Dwa kluczowe raporty z USA (ADP i JOLTs) pokazały neutralne wartości, które zdecydowanie nie sugerowały, że dolar powinien spaść. Przewodniczący Rezerwy Federalnej, Jerome Powell, w swoim wystąpieniu przed Kongresem powiedział, że nic nie jest gwarantowane, a postęp w zakresie inflacji "nie jest zapewniony". W swoich przemówieniach przed Komisją Kongresu stwierdził, że cięcia stóp procentowych "prawdopodobnie będą odpowiednie" w późniejszym okresie tego roku. Możemy więc założyć, że Rezerwa Federalna nie obniży stóp procentowych również w czerwcu. Oznacza to jedynie, że amerykański bank centralny będzie utrzymywać długotrwałą politykę jastrzębią. A dolar, oczywiście... spadł na tych oświadczeniach. To wszystko, co warto wiedzieć o logice ruchów.
W ostatnich miesiącach często wspominaliśmy, że euro jest zbyt drogie i często rośnie tam, gdzie po prostu nie powinno. Środa była jednym z tych dni. Pomimo jastrzębich wypowiedzi Powella, rynek nie miał ochoty na zakup dolarów.
Odnośnie sygnałów handlowych, były one równie słabe jak logika ruchów. Jedyny sygnał handlowy pojawił się podczas sesji amerykańskiej, gdy cena przekroczyła poziom 1.0889. Po tym para wzrosła o kolejne 15-20 pipsów, z czego handlowcy mogli czerpać zyski. Volatylność pary wyniosła około 70 pipsów, co jest faktycznie dużą wartością.
Raport COT:
Najnowszy raport COT jest z dnia 27 lutego. Wielkość netto pozycji traderów niekomercyjnych od dłuższego czasu jest byczy. W zasadzie liczba pozycji długich na rynku jest wyższa od liczby pozycji krótkich. Jednak jednocześnie wielkość netto pozycji traderów niekomercyjnych maleje od kilku ostatnich miesięcy, podczas gdy ta traderów komercyjnych rośnie. Pokazuje to, że sentyment na rynku zaczyna być niedźwiedzi, ponieważ spekulanci zwiększają liczbę pozycji krótkich na euro. Nie widzimy żadnych fundamentalnych czynników, które mogłyby wesprzeć wzrost euro na dłuższą metę, podczas gdy analiza techniczna również wskazuje na tworzenie się trendu spadkowego.
Zwróciliśmy uwagę na to, że czerwone i niebieskie linie znacznie się rozjechały, co często poprzedza koniec trendu. Obecnie te linie zbliżają się do siebie (sygnalizując zmianę trendu). Dlatego uważamy, że euro będzie dalej spadać. Podczas ostatniego okresu raportowania liczba pozycji długich dla grupy traderów niekomercyjnych zmalała o 7 900, podczas gdy liczba pozycji krótkich zmniejszyła się o 2 800. Odpowiednio, wielkość netto zmniejszyła się o 5 100. Liczba kontraktów kupna jest nadal wyższa od liczby kontraktów sprzedaży wśród traderów niekomercyjnych o 63 000 (poprzednio 68 000). Zatem traderzy komercyjni nadal sprzedają euro.
Analiza EUR/USD 1H
Na wykresie 1-godzinnym trend wzrostowy pozostaje nietknięty, a EUR/USD opuściło boczną kanał 1.0792-1.0889. W naszej ocenie wszystkie obecne czynniki sugerują, że dolar się umocni, ale rynek wciąż kupuje euro bez wyraźnego powodu. Dlatego spodziewamy się, że cena ustabilizuje się poniżej linii Senkou Span B i euro rozpocznie ruch ku dołowi, ale w tej chwili nie ma sygnałów sprzedaży. Euro będzie kontynuować korektę wzrostową.
Na 7 marca wyróżniamy następujące poziomy dla handlu: 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0823, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, a także linie Senkou Span B (1.0825) i Kijun-sen (1.0855). Linie wskaźnika Ichimoku mogą się przesuwać w ciągu dnia, dlatego należy to wziąć pod uwagę identyfikując sygnały handlowe. Nie zapomnij ustawić Stop Loss na zerowy poziom, jeśli cena przesunie się w zamierzonym kierunku o 15 pipsów. Ochroni to przed ewentualnymi stratami, jeśli sygnał okazałby się fałszywy.
W czwartek w kalendarzu EU znajdą się wyniki posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego oraz przemówienie przewodniczącej ECB, Christine Lagarde. Trudno określić, jak dużej gołębiej postawy musi przyjąć Lagarde, aby euro zaczęło tracić wartość. Kluczowe stopy ECB pozostaną bez zmian, ale Lagarde może dostarczyć rynkowi nowych informacji na podstawie najnowszego raportu inflacyjnego. Może jedynie złagodzić swoje stanowisko, ponieważ inflacja spadła, ale może to nie być wystarczające, aby euro rozpoczęło ruch ku dołowi.
Zobacz także: Czy warto teraz kupić euro (EUR) 07.03.2024? Kurs euro (prognozy)
Opis wykresu:
Poziomy wsparcia i oporu to grube czerwone linie, w pobliżu których trend może się zakończyć. Nie dostarczają one sygnałów handlowych;
Linie Kijun-sen i Senkou Span B to linie wskaźnika Ichimoku, narysowane na interwale 1H z interwału 4H. Dostarczają one sygnały handlowe;
Skrajne poziomy to cienkie czerwone linie, od których cena odbiła się wcześniej. Dostarczają one sygnały handlowe;
Żółte linie to linie trendu, kanały trendów i inne wzorce techniczne;
Wskaźnik 1 na wykresach COT to wielkość netto pozycji dla każdej kategorii traderów;
Wskaźnik 2 na wykresach COT to wielkość netto pozycji dla grupy traderów niekomercyjnych.
