Poniższy tekst jest wstępem do wykładu, który zostanie zaprezentowany podczas bezpłatnych konferencji i szkoleń organizowanych pomiędzy wrześniem, a listopadem przez CMC Markets w różnych miastach Polski.
Najbliższa konferencja odbędzie się już 29 września w Gdyni, wśród prelegentów znajdą się Marcin Tuszkiewicz, Jacek Kubrak, Piotr Grela, Maksymilian Bączkowski oraz Maciej Leściorz. Zapisz si na to bezpłatne wydarzenie tutaj.
ZAPISZ SIĘ NA KONFERENCJĘ W GDYNI
Jak dokonywać transakcji w optymalnym miejscu i czasie - to pytanie jest wyzwaniem jakie stoi przed każdym traderem, zwłaszcza daytraderem. Wykorzystanie dźwigni finansowej (a status profesjonalnego inwestora daje możliwość korzystania z dźwigni nawet 500:1), to czynność wymagająca precyzji. W moich doświadczeniach traderskich znajdę multum przykładów transakcji, które skończyły się stratą, pomimo dobrego obrania kierunku i nawet nienajgorszym timingu, jednak nie optymalnym.
Z drugiej strony, znajdę zdecydowanie więcej przykładów transakcji, które pozwoliły na pomnożenie kapitału dzięki cierpliwości, a jest ona możliwa dzięki strategii.
Czym jest owa „strategia”
Mam wrażenie, że w naszym świecie traderskim, słowo „strategia” ma dwie skrajne definicje. Z jednej strony tworzone są rozbudowane trading plany, zawierające odpowiedź na „każdą” sytuacje na rynku. Z drugiej strony, opisy pokazują schemat wejścia i na tym się skupiają. Warto jednak kierować się logiką oraz zwyczajnie pomyśleć, w końcu to najlepiej opłacana czynność na świecie. Zatem czym jest strategia na rynku? Jest to powiązanie schematów (fundamentalnych, technicznych, statystycznych), które uważamy, że dają przewagę, połączone z zarządzaniem kapitałem, pozycją dopasowane do swoich indywidualnych predyspozycji.
Mówiąc wprost, musisz wiedzieć co chcesz kupić / sprzedać, po jakiej cenie, kiedy, za jaką kwotę i przede wszystkim, jakie ponosisz ryzyko na tej transakcji. Ten ostatni element musisz skonfrontować z Twoim poziomem akceptacji ryzyka i dopiero wtedy wiesz, czy możesz dokonać transakcji. Następny krok, to zarządzanie pozycją, czyli po wejściu musisz wiedzieć, co zrobisz, kiedy rynek zachowa się tak, a nie inaczej. Nie oznacza to bynajmniej posiadania odpowiedzi na każdy możliwy układ rynkowy. Chodzi o to, ile jesteś w stanie oddać zysku, zanim zaczniesz popełniać błędy, czyli ponownie, określić gdzie jest Twój próg bólu i się go trzymać.
Przykładem strategii jest portfel „Szczyty i Dna” lub „Portfel Stref Popytu”, o których będę mówić więcej podczas serii konferencji „Artyści Rynków”. Teraz jednak chciałbym skupić się na samym momencie wejścia, jako jednym z elementów strategii.
Czy ważny jest czas wejścia w pozycję?
Jednoznacznie i dobitnie trzeba to podkreślić: tak. Zwłaszcza przy wykorzystaniu dźwigni finansowej. Każda faza prowadzenia pozycji ma swoje cechy. Jednak to podczas otwarcia pozycji jest największa chęć znalezienia potwierdzenia w jej słuszności. Potwierdzenie to może być dane tylko przez cenę poruszającą się w obranym kierunku.
Im dłużej trwa okres wyczekiwania, tym więcej znajdziesz powodów do zwątpienia lub sztucznej konfirmacji Twojej pozycji. W obu przypadkach jest to złe dla klarownego patrzenia na pozycję i logicznego jej argumentowania. Jak zatem poprawić swój timing?
Dużo zależy od metody analitycznej, jednak jeżeli posługujesz się analizą techniczną, to jednym z kluczowych aspektów jest zrozumienie, że nie musisz kupić w dołku, albo sprzedać na samym szczycie, aby zarobić pieniądze. Dlatego nie szukaj dna i szczytu, jakkolwiek może być to fascynujące zajęcie, to jednak mało prawdopodobne, że znajdziesz go w punkt. Zawsze istnieje ryzyko, że cena się nie zatrzyma, a Ty zostaniesz z pozycją, która traci i nie wiesz kiedy ją zamknąć. Zdecydowanie rozsądniej jest dokonywać transakcji po prawej stronie dołka, czyli jak on już nastąpi.
Dla mnie kluczem do poprawy swoich wyników, było dostosowanie do swoich potrzeb Teorii Dowa, która jak dla mnie, w najbardziej klarowny i bezpośredni sposób wskazuje panujący trend i moment jego odwrócenia.
Trend, według Charlesa Dowa, trwa tak długo, póki sekwencja kolejnych szczytów i den potwierdza jego kontynuację, oraz gdy nie wystąpią dobitne przesłanki do jego odwrócenia. W momencie, kiedy do czynienia mamy z trendem wzrostowym, kolejne dna oraz szczyty muszą być usytuowane coraz wyżej. Pierwszą oznaką słabości jest brak nowych szczytów coraz to wyżej. Kolejną przesłanką do negacji trendu jest ukształtowanie się nowego dna niżej od poprzedniego.
Rysunek 1. Schemat trendu wzrostowego
Natomiast dobitną przesłanką do odwrócenia trendu jest ukształtowanie się nowej sekwencji szczytów i den coraz to niżej, czyli zgodnie z trendem spadkowym. Wtedy rozpoczyna się nowa tendencja, z którą należy podążać. Ponownie, dopóki nowe szczyty i dna są coraz to niżej, to trwamy w trendzie spadkowym, w momencie pojawienia się pokonania ostatniego potwierdzonego szczytu, może nastąpić odwrócenie trendu.
Rysunek 2. Schemat wyznaczania Ostatniego Potwierdzonego Dna (OPD)
Dopiero po ukształtowaniu się nowej sekwencji coraz to wyższych szczytów i den można z całą pewnością powiedzieć, że trend spadkowy się zakończył i teraz są wzrosty.
Rysunek 3. Schemat odwrócenia trendu wzrostowego oraz spadkowego
Analogicznie to wszystko wygląda dla trendu spadkowego. Na żywym rynku schemat jest być może trudniejszy do wyłapania, jednak dalej mniej subiektywny niż wiele innych metod wyznaczania trendu. Ponadto daje konkretny sposób wejścia w pozycję, z konkretnym poziomem Stop Loss oraz metodą prowadzenia pozycji. Jednak to już są aspekty strategii, o której szerzej będę mówił podczas konferencji Artyści Rynków.
Przykład pozycji, która została zawarta w zgodzie z przedstawionym schematem jest na poniższym wykresie. Jak widzisz jest to interwał minutowy, jednak schematy te równie dobrze działają na interwale wyższym, np. na rynku akcyjnym wykorzystuje tylko interwał dzienny.
Więcej na temat opisanego schematu dowiesz się podczas szkoleń i konferencji „Artyści Rynków” w Gdyni (29.09), Wrocławiu (09.10), Szczecinie (10.10), Poznaniu (11.10), Rzeszowie (17.10), Katowicach (18.10), Warszawie (20.10) i Krakowie (17.11).
Zapisz się już dziś, ilość miejsc jest ograniczona
Marcin Tuszkiewicz, Investio
