Poniedziałkowa sesja na GPW przebiegała dosyć spokojnie, z lekkimi wzrostami, które przybrały na sile po godzinie 14:00 i dołączeniu inwestorów amerykańskich. WIG i WIG20 zyskały po +1,7%, mWIG40 umocnił się o +2,4%, natomiast relatywnie niewiele wzrósł sWIG80, bo o +0,8%. Z indeksów sektorowych najlepiej radziły sobie media (+3,4%), głównie dzięki Grupie Pracuj (+4,0%), Wirtualnej Polsce (+3,6%) i ATM Grupie (+3,5%). Mocne wzrosty pokazały także spółki motoryzacyjne (+3,3%) i energetyczne (+3,0%). Poniżej punktu odniesienia sesję zakończył tylko WIG-Górnictwo, który stracił -0,3% przez spadek KGHM (-0,7%). Była to też jedyna spółka z grona blue chipów, która spadła w trakcie wczorajszej sesji. Za to dobry początek tygodnia zanotowały PGE (+3,9%), Santander (+3,7%), czy Cyfrowy Polsat (+3,7%).
Na zagranicznych rynkach obserwowaliśmy wczoraj mieszane nastroje. DAX zyskał +0,5%, CAC +0,3%, natomiast FTSE100 stracił -0,2%. Wczoraj w strefie euro negatywnie zaskoczyła sprzedaż detaliczna, która spadła -2,3% r/r wobec oczekiwań na poziomie -2%. Na Wall Street również panowały mieszane nastroje – początkowe zwyżki zostały zniwelowane w drugiej części sesji. DJI zaliczył czwartą wzrostową sesję z rzędu, zyskując +0,1%, S&P również umocnił się o +0,1%, natomiast Nasdaq stracił -0,1%. Rynki oczekują w tym tygodniu na dzisiejsze wystąpienia prezesa Fed przed senacką komisją bankową Kongresu USA oraz jutrzejsze przed komisją usług finansowych Kongresu. Ważne będą też dane z amerykańskiego rynku pracy, które ukażą się w piątek. O poranku na giełdach azjatyckich dominują byki. Nikkei zyskuje +0,3%, natomiast SSE traci -0,8%. Kontrakty terminowe świecą na zielono.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- Benefit Systems: Spółka szacuje przychody w 4Q’22 na 562,9 mln PLN, a EBITDA na 136 mln PLN; powyżej konsensusu [tabela BDM];
- Vercom: Przychody spółki w '22 wyniosły 260,3 mln PLN, skoryg. EBITDA 55,1 mln PLN – szacunki;
- Kernel: Namsen zapowiedział wezwanie na 52,1 mln akcji Kernel po 18,5 PLN/szt., planuje delisting;
- Captor Therapeutics: Spółka planuje emisję do 1.222.467 akcji, rozważa wejście na Nasdaq;
- IMC: Spółka zakończyła zbiory 532 tys. ton kukurydzy z powierzchni 50,2 tys. ha;
- PKN Orlen: Grupa będzie się domagać od Rosjan wypłaty kar – prezes;
- BoomBit: Spółka szacuje, że miała w lutym 19,5 mln PLN przychodów (-17,4% m/m), przychody oczyszczone o UA i prowizję platform wyniosły 6,1 mln PLN (-15,9% m/m); dzisiaj przed nami premiera pierwszej blockchainowej gry „Hunters On-Chain” [komentarz BDM];
- Oponeo.pl: Szacunkowa sprzedaż w lutym’23 wyniosła 56,2 mln PLN [wykres BDM];
- Action: Szacunkowe obroty w lutym’23 wyniosły 187 mln PLN [wykres BDM];
- Rafako, PBG: Rafako, PBG i MS Galleon chcą zamknąć sprzedaż akcji Rafako do 30 kwietnia br.;
- PGE: Spółka podpisała z firmą Ericsson umowę na dostawę sieci CORE dla LTE 450;
- Mirbud: Spółka ma umowę na dwie hale w Warszawie za ok. 18 mln EUR;
- Alior Bank: Bank dołączył do ekosystemu FinTech Poland, liczy na nowe rozwiązania dla klientów;
- Synektik: Spółka może wprowadzić do obrotu radiofarmaceutyk FLT (18F) Synektik;
- SDS Optic (NC): Spółka zakończyła fazę bezpieczeństwa badań klinicznych mikrosondy inPROBE;
- Bloober Team (NC): Spółka pokaże dzisiaj jak rozszerza swoją strategię; Feardemic rozmawia o pozyskaniu nowych gier, rozbuduje dział portingu;
- Genomtec (NC): Spółka nie chce zwlekać z emisją; zintensyfikuje prace dot. platformy Genomtec Tumor;
- LMG (NC): Spółka rozwiązała umowę z PlayWay na opracowanie nowej gry;
- SimFabric: Spółka ma umowę z Microsoftem dot. współpracy przy wydaniu 6 gier na konsole.
WYKRES DNIA
Inflacja CPI w Szwajcarii zaskoczyła rynek negatywnie. W lutym’23 wskaźnik ten wyniósł 3,4% r/r wobec oczekiwań na poziomie 3,1% oraz 3,3% w styczniu’23. W ujęciu m/m ceny wzrosły +0,7% (0,4% ocz., 0,6% w styczniu’23). Tym samym CPI zbliżyła się do sierpniowego szczytu, który wyniósł 3,5% r/r.
Inflacja CPI w Szwajcarii
Źródło: Bloomberg
Surowce | ||||||||
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
Ropa Brent [USD/bbl] |
86,6 |
0,9% |
5,0% |
3,2% |
0,8% |
-29,7% | ||
Gaz USA HH [USD/MMBTu] |
2,5 |
-15,5% |
-6,8% |
-7,4% |
-43,2% |
-47,4% | ||
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh] |
42,1 |
-6,3% |
-10,9% |
-9,7% |
-44,8% |
-78,1% | ||
CO2 [EUR/t] |
89,9 |
0,9% |
-7,4% |
-6,9% |
10,3% |
38,8% | ||
Węgiel ARA [USD/t] |
123,0 |
-6,6% |
-17,0% |
-15,7% |
-46,1% |
-71,6% | ||
Miedź LME [USD/t] |
8 893,3 |
-0,7% |
1,3% |
-0,6% |
6,3% |
-16,9% | ||
Aluminium LME [USD/t] |
2 334,0 |
-1,1% |
0,8% |
0,3% |
-0,7% |
-39,8% | ||
Cynk LME [USD/t] |
3 054,0 |
-1,5% |
1,3% |
0,8% |
1,7% |
-25,0% | ||
Ołów LME [USD/t] |
2 115,7 |
-0,1% |
-0,1% |
0,6% |
-9,5% |
-13,8% | ||
Stal HRC [USD/t] |
1 060,0 |
1,0% |
1,5% |
0,6% |
42,5% |
-9,8% | ||
Ruda żelaza [USD/t] |
127,3 |
0,9% |
1,1% |
1,2% |
14,4% |
-21,0% | ||
Węgiel koksujący [USD/t] |
354,3 |
0,9% |
2,7% |
2,6% |
22,4% |
-39,6% | ||
Złoto [USD/oz] |
1 848,3 |
-0,4% |
1,7% |
1,2% |
1,3% |
-7,5% | ||
Srebro [USD/oz] |
21,1 |
-0,9% |
2,2% |
0,8% |
-12,0% |
-17,9% | ||
Platyna [USD/oz] |
975,0 |
-0,8% |
3,4% |
2,0% |
-9,2% |
-13,5% | ||
Pallad [USD/oz] |
1 407,4 |
-1,7% |
-0,2% |
0,2% |
-21,7% |
-52,8% | ||
Bitcoin USD |
22 447,2 |
0,9% |
-4,0% |
-3,0% |
35,7% |
-40,7% | ||
Pszenica [USD/bu] |
682,5 |
-1,9% |
-1,9% |
-1,3% |
-13,8% |
-49,4% | ||
Kukurydza [USD/bu] |
645,5 |
0,0% |
0,4% |
2,5% |
-4,9% |
-13,8% | ||
Cukier ICE [USD/lb] |
20,9 |
-0,2% |
2,9% |
4,0% |
11,5% |
14,3% |
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
Benefit Systems
Spółka opublikowała szacunkowe wyniki za 4Q’22:
Szacunkowe wyniki za 4Q’22 [mln PLN]
wyniki |
kons. |
różnica |
r/r |
q/q |
YTD 2022 |
r/r | |
Przychody |
562,9 |
543,7 |
3,5% |
71,1% |
16,0% |
1 909,8 |
100,0% |
EBITDA |
136 |
112,0 |
21,5% |
44,9% |
7,0% |
445,0 |
117,0% |
EBIT |
74,1 |
50,3 |
47,5% |
95,7% |
7,2% |
212,9 |
-- |
marża EBITDA |
24,2% |
20,6% |
3,5 |
-4,4 |
-2,0 |
23,3% |
1,8 |
marża EBIT |
13,2% |
9,2% |
3,9 |
1,7 |
-1,1 |
11,2% |
11,6 |
Źródło: BDM, spółka
Vercom
- Przychody Vercomu w 2022 roku wyniosły 260,3 mln PLN, skorygowana EBITDA 55,1 mln PLN - szacunkowe dane. Vercom ustanowił politykę dywidendową. Konsensus zakładał ubiegłorczne przychody na poziomie 261 mln PLN,
a skoryg. EBITDA na 52,2 mln PLN. Według wstępnych danych ubiegłoroczny zysk brutto Vercomu na sprzedaży wyniósł 115,7 mln PLN.
- Ostateczne wartości zostaną przedstawione w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2022 rok, którego publikację zaplanowano na 28 marca 2023 roku.
Vercom, spółka technologiczna z GPW szacuje, że znów podwoiła skalę biznesu, m.in. dzięki przejęciom. Chce podtrzymać trend, polując na zagranicznych klientów - także tych dużych od globalnej konkurencji. – Puls Biznesu
Kernel
Namsen Limited z siedzibą na Cyprze zapowiedział ogłoszenie delistingowego wezwania do zapisywania się na sprzedaż 52 057 219 akcji spółki Kernel Holding w cenie 18,5 PLN za sztukę.
Główny akcjonariusz ukraińskiego producenta zbóż i oleju słonecznikowego Kernel Holding, który ogłosił zamiar wezwania na 100% akcji spółki, nie widzi zalet dalszego notowania Kernela na GPW. W przypadku objęcia minimum 95% akcji możliwy jest przymusowy wykup spółki.
IMC
IMC zebrało 532 tys. ton kukurydzy z powierzchni 50,2 tys. ha. Ten wynik sprawia, że plony okazały się drugim wynikiem w historii spółki. Dotychczasowy rekord to 11,1 t/ha. Pomimo bardzo dobrych rezultatów, władze firmy określają te żniwa najtrudniejszymi w historii. Na komplikacje miały wpływ zarówno agresja rosyjska, jak i niesprzyjające warunki pogodowe. Jednocześnie IMC finalizuje obecnie przygotowania do siewu upraw jarych w sezonie 2023.
PKN Orlen
- PKN Orlen będzie się domagać od Rosjan wypłaty kar w związku z przerwaniem dostaw ropy - prezes D. Obajtek.
- Prezes spółki jest przeciwny wprowadzeniu podatku od nadmiarowych zysków. Wskazał, że koncern ponosi wysokie koszty zamrożenia cen gazu, chce wypłacić dywidendę i ma w planach miliardowe inwestycje.
Captor Therapeutics
Captor Therapeutics planuje emisję do 1.222.467 akcji na realizację planów strategicznych. Chce pozyskać inwestorów zagranicznych, rozważa wejście na Nasdaq.
PGE
Spółka PGE Systemy, spółka z grupy PGE, odpowiedzialna za budowę sieci łączności specjalnej LTE 450 na potrzeby energetyki, podpisała umowę z firmą Ericsson na dostawę i wdrożenie komponentów rdzeniowych CORE.
Mirbud
Mirbud podpisał umowę z Development Concept One DM na budowę dwóch budynków magazynowo-produkcyjno-usługowych z zapleczem socjalno-biurowym, o wiodącej funkcji zakładu produkcyjnego, przy ul. Rzecznej 6
w Warszawie. Wartość umowy to 18,0 mln EUR netto.
Oponeo.pl
Szacunkowe przychody w lutym’23 wyniosły ok. 56,2 mln PLN (+16% r/r).
Szacunkowe miesięczne przychody [mln PLN]
Źródło: BDM, spółka
BoomBit
- BoomBit wypracował w lutym 2023 r. 19,5 mln PLN (-17,4% m/m). Wydatki na User Acquisition wyniosły 10,8 mln PLN (-23,2% m/m), a koszty prowizji platform wzrosły do 2,5 mln PLN (+14,9% m/m). W rezultacie grupa zanotowała w ostatnim miesiącu niższe przychody pomniejszone o UA i prowizje platform, które wyniosły 6,1 mln PLN (-21,6%)
i miała łącznie 13,3 mln pobrań.
- “Luty jest najkrótszym miesiącem w roku, a 10% mniej dni niż w innych miesiącach jest jak co roku widoczne w raportowanych wynikach. W dalszym ciągu intensywnie skalujemy Hunt Royale, wydatki marketingowe były w ostatnim miesiącu wyższe nawet od bardzo intensywnych kampanii w grudniu. Wskaźnik Daily Active Users mamy obecnie najwyższy w historii. Trzeba pamiętać, że jest to gra Mid-Core i wpływ tych kampanii na wyniki rozkładać się będzie przez kilka kolejnych miesięcy.” - mówi Marcin Olejarz, Prezes BoomBit. -
- “Na początku marca oficjalnie wydaliśmy Royal Merge na platformie Google Play. Sama gra będzie dalej rozwijana, w tym w zakresie monetyzacji reklamowej, co powinno przełożyć się na satysfakcjonujące ARPU.” - dodaje.
- “7 marca zaplanowana jest długo wyczekiwana premiera Hunters On-Chain. Z tej okazji odbędzie się inauguracyjny turniej, w którym gracze będą rywalizować o nagrody w postaci kolekcji NFT oraz tokenów BGEM. Żeby wziąć udział w turnieju wystarczy wejść na boomland.io i rozpocząć grę. Spodziewamy się, że turniej przyciągnie uwagę graczy zarówno klasycznych gier mobilnych jak i web3. Sukces sprzedaży pierwszej kolekcji NFT udowodnił, że Hunters On-Chain będzie przełomową grą. Zbliżająca się premiera i turniej są bardzo wyczekiwane zarówno przez entuzjastów gier, jak i inwestorów.” - dodaje Hannibal Soares, wiceprezes BoomBit.
- W lutym 2023 r. najlepiej zarabiającymi tytułami podobnie jak przed miesiącem były Hunt Royale (8,2 mln PLN przychodów) oraz Darts Club (2,5 mln PLN). Przychody z gier Hyper-Casual wyniosły 6,6 mln PLN i stanowiły około 34% w strukturze przychodów Grupy BoomBit. Wśród gier Hyper-Casual największe przychody wypracował Falling Art Ragdoll Simulator (1,2 mln PLN).
Przychody/marketing [mln PLN]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka
Przychody gry „Hunt Royale” i ich udział ogółem w przychodach [mln PLN, %] Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka |
Przychody gry „Darts Club” i ich udział ogółem w przychodach [mln PLN, %] Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka |
Komentarz BDM: Spółka wypracowała w lutym’23 19,5 mln PLN przychodów, co jest 17,4% mniej m/m oraz -1,2% r/r (luty jest najkrótszym miesiącem w roku, ma o 10% mniej dni niż styczeń, a co ma odzwierciedlenie w spadku wyników m/m, w zeszłym roku skala spadku między styczniem’22 a lutym’22 kształtowała się na poziomie 19,9% m/m).
W omawianym okresie za ok. 34% odpowiadały gry Hyper-Casual generując 6,6 mln PLN (-25,6% m/m – wpływ niższych wydatków na User Acquisition oraz brak nowych premier w tym segmencie), natomiast za resztę odpowiadały non-HC (12,9 mln PLN, -12,2% m/m). Monetyzacja najważniejszej gry w portfelu BBT czyli „Hunt Royale” wyniosła 8,2 mln PLN (-10,9% m/m). Druga najlepiej monetyzująca się gra „Dart’s Club” wygenerowała 2,5 mln PLN (-21,9% m/m). W związku z krótszym miesiącem jak i mniejszymi wydatkami marketingowymi na gry HC obniżeniu uległy koszty UA, które wyniosły 10,8 mln PLN (-23,2% m/m, a ich udział w przychodach wyniósł 55,5% vs 59,8% w styczniu’23). Prowizje platform wyniosły 2,5 mln PLN i były o 14,9% wyższe m/m (w styczniu widoczny był efekt polityki Google, zgodnie
z którą spółka płaciła mniej do osiągnięcia progu 1 mln USD przychodów z mikropłatności). Przychody po oczyszczeniu o koszty UA i prowizje platform wyniosły 6,1 mln PLN (-15,9% m/m). Spółka w dalszym ciągu intensywnie skaluje „Hunt Royale” (wydatki marketingowe były w ostatnim miesiącu wyższe nawet od bardzo intensywnych kampanii w grudniu). Wskaźnik Daily Active Users jest obecnie najwyższy w historii. Trzeba pamiętać, że jest to gra Mid-Core i wpływ tych kampanii na wyniki rozkładać się będzie przez kilka kolejnych miesięcy. Dzisiaj przed nami premiera pierwszej, długo wyczekiwanej, blockchainowej gry „Hunters On-Chain” (https://www.boomland.io/).
Action
Szacunkowe obroty grupy w lutym’23 wyniosły 187 mln PLN (+10% r/r). Marża w tym okresie wyniosła 8%.
Szacunkowe miesięczne obroty [mln PLN]
Źródło: BDM, spółka
Marża [%]
Źródło: BDM, spółka
Rainbow Tours
Zapowiada się mocny rok w Rainbow Tours. Przychody organizatora wycieczek turystycznych mogą sięgnąć w tym roku 3 mld PLN. Mocna marża może sprawić, że ten rok będzie rekordowy pod względem wyników. - Parkiet
PGE, ZE PAK
PGE i ZE PAK bliżej atomu z Korei. Największy producent energii w Polsce i firma Zygmunta Solorza-Żaka podpiszą umowę o powstaniu spółki celowej odpowiedzialnej za rozmowy z Koreą Płd. o budowie atomu. - Parkiet
MOL
MOL stawia na elektromobilność. Firma ma dziś około 200 ładowarek do aut elektrycznych w sześciu krajach. Wkrótce może je też uruchomić w Polsce, gdyż jesteśmy jednym z trzech rynków, na którym posiada największą sieć stacji paliw. - Parkiet
Grupa Azoty
Azoty rozbudują Port Police. W najbliższych latach ma powstać nowe nabrzeże oraz linia i stacja kolejowa. Szybciej, bo jeszcze w tym roku, ruszy nowy kompleks chemiczny, po uruchomieniu którego port powinien zwiększyć przeładunki o kilkadziesiąt procent. - Parkiet
Banki
Banki nie dają za wygraną. Choć Związek Banków Polskich apeluje o ustawowe rozwiązanie problemu frankowego, to poszczególne banki próbują zachować zimną krew, czekając na ostateczny wyrok TSUE. I mówią wprost: nie będziemy proponować frankowiczom korzystniejszych warunków ugód, a opinia rzecznika TSUE to nie finalny wyrok. – Gazeta Wyboracz
Rafako, PBG
Rafako, PBG oraz MS Galleon zawarły aneks do umowy sprzedaży 7 665 999 akcji Rafako należących do PBG
i udziałów w kapitale zakładowym Multaros Trading Company Limited, a więc pośrednio 34 800 001 akcji Rafako. Spółki potwierdzają wolę w zakresie kontynuacji i dalszej realizacji transakcji przewidzianej w umowie, a termin zamknięcia transakcji przedłużono do najpóźniej 30 kwietnia 2023 roku.
Synektik
Synektik Pharma - spółka zależna Synektika - uzyskała pozwolenie na dopuszczenie do obrotu produktu leczniczego FLT (18F) Synektik (Fluorodeoksytymidyna 18F). Produkt jest przeznaczony wyłącznie do celów diagnostycznych i jest stosowany w badaniach PET (metodą pozytonowej tomografii emisyjnej, ang. Positron Emission Tomography). Służy do określania lokalizacji nowotworów złośliwych, dzięki możliwości oznaczania komórek, w których zachodzą bardzo nasilone procesy podziału.
DB Energy
DB Energy wybuduje za 13,5 mln PLN kotłownię gazową dla Schumacher Packaging Zakład Grudziądz. Spółka podała, że przewidywany termin realizacji umowy określony został na 30 tygodni od dnia przekazania placu budowy. Przekazanie placu budowy zaplanowane jest na 1Q’23.
Alior Bank
Alior Bank został częścią ekosystemu FinTech Poland, którego celem jest zwiększenie konkurencyjności
i internacjonalizacji polskiego rynku innowacji finansowych.
Bloober Team (NC)
- Feardemic, z grupy Bloober Team, rozmawia o pozyskaniu nowych tytułów do portfolio, chce rozbudować dział portingu gier i "widzi punkt", w którym może zostać rozdzielony i niezależny od jakiejkolwiek pomocy ze strony spółki matki.
- Bloober Team pokaże dzisiaj, 7 marca, jak rozszerza swoją strategię, by dać pełen obraz tego, jak zamierza stać się światowym liderem w horrorach.
Ditix (NC)
Ditix zdecydował o rozpoczęciu procesu przeglądu opcji strategicznych, którego celem będzie rozpoznanie możliwych kierunków rozwoju działalności oraz wybór najkorzystniejszej ścieżki rozwoju.
SimFabric
- SimFabric podpisał z Microsoft Corporation umowę dotyczącą współpracy przy wydaniu 6 gier z portfolio SimFabric na konsole Xbox One i Xbox Series X|S, a także na wszelkie pozostałe generacje konsol Xbox, w tym również
w usługach streamingu i technologii xCloud.
- Umowa została zawarta na czas nieokreślony i jest kontynuacją rozwoju współpracy pomiędzy SimFabric a koncernem Microsoft w ramach wydawania gier na konsolę Xbox One oraz Xbox Series X|S.
- W ciągu dwóch nadchodzących lat emitent planuje wydać 13 tytułów na konsole Xbox One oraz Xbox Series X|S. Pozostałe 7 tytułów jest w trakcie negocjacji pomiędzy stronami, a po ich finalizacji będą rozszerzały zawartą umowę.
- Umowa objęta jest ścisłym zapisem o poufności i zarówno tytuły, jak i daty premier zostaną podane do publicznej wiadomości po uzyskaniu na to zgody ze strony Microsoft.
SDS Optic (NC)
SDS Optic zakończył I etap badań klinicznych mikrosondy inPROBE i ze wstępnego raportu wynika, że podczas badania nie zaraportowano żadnych zdarzeń niepożądanych związanych z urządzeniem oraz z procesem prowadzonego badania klinicznego.
Genomtec (NC)
Genomtec nie chce zwlekać z przeprowadzeniem emisji akcji. Liczy, że warunki rynkowe pozwolą na sprawne przeprowadzenie procesu. Spółka chce zintensyfikować prace badawczo-rozwojowe w zakresie opracowania platformy do diagnostyki onkologicznej Genomtec Tumor.
LMG (NC)
Live Motion Games rozwiązał umowę z PlayWay, na mocy której zobowiązał się do opracowania nowej gry komputerowej Egypt Frontiers. Decyzję o rozwiązaniu umowy Live Motion Games podjął w związku z potrzebą skupienia swoich zasobów na realizacji głównych gier spółki, takich jak Chernobyl Liquidators czy Builders of China.