Notowania giełdowe. Niedźwiedzie początki tygodnia: akcje Cyfrowego Polsatu (⬇️2,8%), mBanku (⬇️2,6%) i PKN Orlenu (⬇️2,4%) tracą najmocniej

Pierwsza sesja tygodnia na GPW upłynęła pod dyktando niedźwiedzi. WIG i WIG20 straciły po -1,1%, mWIG40 -1,7%, natomiast sWIG80 był względnie mocniejszy, bo spadł -0,1%. Sektorowo na plusie zamknęły się tylko media (+0,3%). Najbardziej spadały paliwa (-2,4%), spółki spożywcze (-2,2%), chemia (-1,9%) i banki (-1,9%). Wśród blue chipów najlepiej radziły sobie spółki handlowe – CCC (+1,6%) i Dino (+1,4%). Na drugim końcu zestawienia ulokował się Cyfrowy Polsat (-2,8%), mBank (-2,6%) i PKN Orlen (-2,4%). Na szerokim rynku prym we wzrostach wiódł Mex Polska (+10,6%), natomiast na uwagę zasługuje Lubawa, której walory zyskały +9,0% przy obrotach sięgających 10,2 mln PLN. Z drugiej strony mocno tracił Ten Square Games (-7,0%), Rawlplug (-6,5%), czy IMC (-6,5%).

Na rynkach zagranicznych również przeważała czerwień – DAX i CAC40 straciły po -0,2%, natomiast FTSE100 wzrósł +0,3%. Za oceanem pokazały się trochę głębsze przeceny – S&P spadł -1,3%, DJI -0,8%, a Nasdaq -2,0%. W centrum uwagi inwestorów w tym tygodniu jest jutrzejsza decyzja FOMC w sprawie stóp procentowych, po której w czwartek poznamy także takie decyzje EBC i Banku Anglii. W tym tygodniu wyniki za 4Q’22 pokaże ok. 20% spółek wchodzących w skład indeksu S&P500, m. in. McDonald’s i General Motors. O poranku rynek azjatycki kontynuuje spadki. Nikkei finiszuje w okolicach -0,4%, a Shanghai Composite -0,3%. Kontrakty terminowe również notowane są poniżej punktu odniesienia. Wszystko wskazuje na to, że inwestorzy ostrożnie podchodzą do handlu przed decyzjami banków centralnych. Ropa kolejny dzień notuje spadki – dziś kontrakty na brent oscylują w okolicach 84 USD/bbl, a na WTI 77 USD/bbl.

 

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• Bank Millennium: Bank przedstawił wstępne niezaudytowane wyniku grupy [tabela BDM];
• Alumetal: Zysk netto Alumetalu wzrósł r/r w 4Q’22 o 84% do 61,7 mln PLN – szacunki;
• Cognor: Spółka szacuje skonsolidowany zysk netto w '22 na 602,4 mln PLN, wzrost o 65,7% r/r;
• Trakcja: Spółka podała szacunkowe, jednostkowe wyniki za 4Q’22 [tabela BDM];
• PKP Cargo: Rewizja strategii na lata 2019-23;
• Newag: Oferta Pesy i Newagu o wartości 7,8 mld PLN brutto jedyna w przetargu PKP Intercity na push-pulle;
• PKN Orlen: Należąca do Orlenu morska farma wiatrowa ma pierwsze
  z wymaganych pozwoleń na budowę;
• mBank: Bank zawarł z klientami ponad 2800 ugód dotyczących kredytów CHF;
• Pekao: Konsorcjum z Pekao, EBI, EBOR i PFR zapewni ponad 1 mld PLN na linię tramwajową w Krakowie;
• Decora: Spółka chce skupić do 96.958 akcji po 36 PLN/szt.;
• MLP Group: Wynajęcie 250-300 tys. m2 w br. jest realne i wpisuje się w strategię;
• Movie Games: Goat Gamez założone przez Movie Games i R. Lewandowskiego wyda grę 'Sports: Renovations';
• SimFabric: Premiera 9 gier na Nintendo Switch ustalona na 17 lutego.

 

WYKRES DNIA

Według wstępnego odczytu w 2022 r. krajowy PKB wzrósł +4,9%. Konsensus rynkowy zakładał wzrost +4,8%. W opublikowanych danych widać osłabienie konsumpcji prywatnej, za to wzrost inwestycji.

Polska – PKB r/r [%]

✕

Źródło: Bloomberg

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Bank Millennium

Bank przedstawił wstępne niezaudytowane wyniku grupy:

Wstępne niezaudytowane wyniku 4Q’22

Źródło: DM BDM S.A., spółka

Alumetal

- Skonsolidowany zysk netto Alumetalu wyniósł w 4Q’22 61,7 mln PLN, czyli był o 84% wyższy w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego - wstępne dane.

- Przychody ze sprzedaży wzrosły r/r w 4Q’22 o 21% do 717,7 mln PLN, a EBITDA o 43% do 71,6 mln PLN. Znormalizowany zysk netto wyniósł 56,2 mln PLN, czyli wzrósł o 78% r/r.

- Sprzedaż w 4Q’22 wyniosła 56,6 tys. ton, czyli była o 5% wyższa niż rok wcześniej.

- W całym 2022 roku grupa odnotowała 3.266,4 mln PLN przychodów ze sprzedaży (+49% r/r), 293,5 mln PLN zysku EBITDA (+37% r/r) i 245,3 mln PLN zysku netto (+62% r/r). Znormalizowany zysk netto wyniósł w tym czasie 216,1 mln PLN (+46% r/r), a sprzedaż wyniosła 247,8 tys. ton (+7% r/r).

- Ostateczne wyniki finansowe 4Q’22 zostaną przekazane w raporcie okresowym, który zostanie opublikowany
15 marca 2023 roku.

Trakcja

Spółka podała szacunkowe, jednostkowe wyniki za 4Q’22. Szacunki nie uwzględniają testów na utratę wartości aktywów oraz aktualizacji wartości aktywów. Ostateczne wyniki finansowe zostaną opublikowane w dniu 6 kwietnia 2023 roku.

Trakcja – wyniki szacunkowe, jednostkowe [mln PLN]

Źródło: DM BDM S.A., spółka

Trakcja zawarła umowę z Miastem Łódź - Zarządem Inwestycji Miejskich na rozbudowę/przebudowę ul. Szczecińskiej. Wartość netto umowy wynosi 71,2 mln PLN. Prace mają być zrealizowane w ciągu 36 miesięcy.

Cognor

- Cognor Holding szacuje, że w 2022 r. skonsolidowany zysk netto wyniósł 602,4 mln PLN wobec 363,5 mln PLN w 2021 r. EBITDA, według szacunków, wzrosła r/r o 51,5% do 787 mln PLN, a przychody ze sprzedaży o 21,2% do 3.406,6 mln PLN.

- Zysk na działalności operacyjnej w 2022 r. Cognor szacuje na 742,7 mln PLN wobec 467,8 mln PLN rok wcześniej.

- Ostateczne wartości zostaną przedstawione w skonsolidowanym raporcie za rok 2022 r., którego publikację zaplanowano na 3 marca 2023 r.

- Zarząd Cognor Holding chce zarekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę dywidendy w wysokości 1,23 PLN dywidendy na akcję.

Cognor z wysoką dywidendą. Prognozowane za 2022 r. rezultaty grupy produkującej wyroby stalowe nie zaskoczyły ekspertów, ale propozycja wypłaty sowitej dywidendy już tak. Przyglądając się obecnej rynkowej sytuacji, widać, że
w tym roku o poprawę wyników będzie zdecydowanie trudniej. - Parkiet

PKP Cargo

Rada Nadzorcza zatwierdziła rewizję strategii grupy na lata 2019-2023. W rewizji podtrzymano wizję i misję grupy (środkowoeuropejski lider w przewozach kolejowych oraz realizowanie kompleksowej usługi logistycznej na rynku kolejowych przewozów towarowych i usług intermodalnych). Rewizja ma być „elementem wyjściowym” do opracowania Wieloletniego Planu Rozwoju na lata 2024 - 2028

Cele strategiczne określono jako:

• • Pozycja nr 1 w obszarze "Trójmorza" i na trasach Nowego Jedwabnego Szlaku na obszarze Unii Europejskiej pod względem pracy przewozowej oraz przewiezionej masy do 2023 r. i wzmacnianie pozycji w latach 2023-2038,
  • 50% udział w polskim rynku towarowych przewozów kolejowych do 2027 roku mierzony pracą przewozową.

Komentarz BDM: W rewizji zarząd zrezygnowała z określania celu marzy netto oraz powiązania kursu akcji ze stopą WIG30. Urealniono także cel udziału w rynku (spółka miała mieć 65% w 2023, a obecnie celuje w 50% w 2027 roku - w 2022 roku było to wg danych UTK 39%). Strategia pierwotnie była zatwierdzona pod koniec listopada 2018. Jej głównymi założeniami było wtedy m.in.: a) 65% udział w polskim rynku towarowych przewozów kolejowych do 2023 roku mierzony pracą przewozową, b) utrzymanie tempa wzrostu ceny akcji wyższego od wzrostu wartości WIG30,
c) coroczny zysk netto na poziomie minimum 5% przychodów od 2019 roku i minimum 8% przychodów od 2023 roku.

O tegorocznych wynikach grupy PKP Cargo zdecyduje otoczenie. Kondycja krajowej gospodarki, poziom inflacji, skala międzynarodowej wymiany handlowej, przebieg wojny w Ukrainie i koszty energii to jedne z kluczowych czynników, które zdecydują o rezultatach giełdowego przewoźnika. Zarząd PKP Cargo liczy, że w tym roku grupie uda się utrzymać dobre wyniki przewozowe ładunków masowych. - Parkiet

Newag

Oferta Pesy i Newagu jedyna w przetargu PKP Intercity na 38 siedmiowagonowych składów piętrowych typu push-pull wraz z 45 lokomotywami wielosystemowymi. Wartość oferty to 7,8 mld PLN brutto.

mBank

W ciągu trzech miesięcy mBank zawarł z klientami ponad 2800 ugód dotyczących kredytów we frankach szwajcarskich. Na początku listopada 2023 roku mBank, po zamknięciu fazy pilotażu, rozpoczął oferowanie ugód frankowych.

Pekao

Bank Pekao, Europejski Bank Inwestycyjny, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz Polski Fundusz Rozwoju podpisały z turecką grupą Gulermak umowę na finansowanie - w formule partnerstwa publiczno-prywatnego (PPP) - budowy linii tramwajowej w Krakowie. Łączny koszt projektu to ponad 1 mld PLN. Udział Banku Pekao w finansowaniu jest największy i wynosi 571,6 mln PLN.

MLP Group

-MLP Group obserwuje stabilny popyt na magazyny w całej Europie i ocenia, że wynajęcie ok. 250-300 tys. m2 powierzchni w tym roku jest realne. Wielkość ta z kolei powinna pozwolić na 20% rozwój spółki w ujęciu r/r i wpisać się w realizację celów finansowych strategii na lata 2021-2024.

- MLP Group chce w tym roku rozpocząć realizację inwestycji w Austrii, Rumunii, Polsce i Niemczech na łącznie nawet 350 tys. m2 powierzchni magazynowej. Największe przyspieszenie spółka zanotuje na rynku niemieckim.

- MLP Group chce wyemitować obligacje na ok. 50 mln EUR w lutym.

PKN Orlen

Należąca do Grupy Orlen morska farma wiatrowa BalticPower uzyskała w poniedziałek pierwsze z wymaganych pozwoleń na budowę dla lądowej części inwestycji. Obajtek wskazał, że decyzja przybliża Grupę Orlen do rozpoczęcia inwestycji w 2024 roku.

Związki z Poczty Polskiej apelują do premiera, by przerwał „wyniszczającą” rywalizację państwowych firm. Atakują Orlen, który rozwija własną sieć automatów paczkowych. Orlen tylko w tym roku chce podwoić swoją sieć maszyn. Polski rynek paczek wart jest 17 mld PLN. Szacuje się, że branża w 2023 r. urośnie o ponad 14%. - Rzeczpospolita

Decora

Decora zaprasza do składania ofert zbycia nie więcej niż 96.958 akcji spółki, stanowiących 0,92% kapitału, po 36 PLN za jedną akcję. Rozpoczęcie przyjmowania ofert sprzedaży zaplanowano na 1 lutego, a zakończenie na 10 lutego. Przewidywany dzień rozliczenia transakcji i nabycia akcji to 15 lutego 2023 r.

Stalprofil

Pozytywny trend widoczny w jawnym zużyciu stali w 2021 r. zakończył się w 2Q’22 i zgodnie z prognozami słabe odczyty dotyczące konsumpcji stali pozostaną z nami do połowy 2023 r. - mówi Henryk Orczykowski, prezes Stalprofilu. - Parkiet

Asseco Poland

Krajowa Izba Odwoławcza uwzględniła w poniedziałek odwołania Asseco i Kamsoftu dotyczące warunków zamówienia ogłoszonego niedawno przez Narodowy Fundusz Zdrowia. Nakazała wykreślenie kontrowersyjnego zapisu eliminującego firmy z postępowania. Chodziło o jeden z kluczowych przetargów związanych z realizacją ważnego przedsięwzięcia - budową centralnego systemu IT NFZ. – Puls Biznesu

Gaming

Tylko o jednym z czterech największych producentów gier na GPW można powiedzieć, że uczestniczył w ostatnim trendzie wzrostowym. W skalę wzrostu całego rynku wpisały się jedynie akcje Ten Square Games, które mimo wyraźnego spadku 30 stycznia są około 30 proc. droższe niż trzy miesiące temu. Analitycy różnie oceniają atrakcyjność lidera tych wzrostów i pozostałej trójki. – Puls Biznesu

Movie Games

Goat Gamez, założone przez Movie Games i Roberta Lewandowskiego, oficjalnie zapowiedziało grę "Sports: Renovations". Premiera gry na PC wstępnie zaplanowana jest na 2023 rok, lecz na ostateczny termin wpływ będą mieć uwarunkowania produkcyjne i marketingowe.

SimFabric

- Data premiery 9 gier: "Lust for Darkness", "Preventive Strike", "Farm Mechanic Simulator", "Truck Mechanic Simulator", "Saboteur!", "Saboteur II: Avenging Angel", "Saboteur SiO", "Farm Expert for Nintendo Switch", "Construction Machines" na konsole Nintendo Switch w sklepie Nintendo eShop na rynki Ameryki Południowej (Brazylia, Argentyna, Chile, Kolumbia, Peru) została ustalona na 17 lutego 2023 r.

- Aktualnie zespół portingowy przygotowuje wszystkie gry z portfolio SimFabric przeznaczone na konsole Nintendo Switch w sklepie Nintedo eShop do wydania na rynki azjatyckie, w tym w szczególności: Chiny, Japonia, Korea Południowa i Hong Kong.