Wczorajsza sesja zakończyła się bardzo mocną zwyżką WIG20. Główny indeks warszawskiego parkietu zyskał 2,6%, a liderem wzrostów było LPP, które podniosło się o 7% i ustanowiło nowy rekordowy poziom. Wyraźne wzrosty odnotowali także inni przedstawiciele sektora handlowego, tj. Allegro i CCC. MWGI40 podniósł się o 0,6%, a sWIG80 o 0,2%. GPW wypadło zdecydowanie lepiej niż duże europejskie indeksy. DAX poprawił się o 1,2%, a FTSE o 0,3%. Byki przeważały również za oceanem. DJIA i S&P500 zyskały po 0,3%. Dzisiejsza sesja w Azji przyniosła spadki (Nikkei i SCI tracą po 0,6%). W kalendarium makro inwestorów powinny zaciekawić przede wszystkim decyzja RPP ws. stóp procentowych oraz późniejszy komunikat, a także protokół z ostatniego posiedzenia ECB. Póki co kontrakty na S&P500 tracą 0,2-0,3%, co może zwiastować lekko spadkowy start notowań na giełdach.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- Millennium: W 2Q21 bank spodziewa się straty netto w następstwie rezerwy na CHF (460 mln PLN) [komentarz BDM];
- Echo: W 2Q’21 kontraktacja wzrosła o 75% r/r, a przekazania o 10% r/r [wykresy BDM];
- Archicom: Wzrost kontraktacji o 122% r/r i spadek przekazań o 9% r/r w 2Q’21 [wykresy BDM];
- Auto Partner: Wzrost sprzedaży w czerwcu o 38% r/r [wykres BDM];
- Inter Cars: Wzrost sprzedaży w czerwcu o 30% r/r [wykres BDM];
- Artifex Mundi: Spółka szacuje 3,4 mln PLN przychodów w czerwcu (+56% r/r) [komentarz BDM];
- BNP Paribas BP: Rezerwa na ryzyko prawne kredytów CHF w 2Q21 wyniesie 186,5 mln PLN [komentarz BDM];
- PKO BP: Należąca do banku platforma Automarket.pl w ciągu roku sprzedała 2 tys. aut.
- Vercom: Vercom kupił 67% udziałów w spółce PushPushGo.
- Izoblok: Bewi Asa przejęło większościowy pakiet akcji Izobloku.
- ZE PAK: Główny właściciel rozważa różne atomowe opcje. (Parkiet)
- XTPL: Rockbridge TFI zmniejszyło zaangażowanie w spółce z 5,01% do 4,77%.
- ZUE: Oferta spółki o wartości 213 mln PLN została oceniona najwyżej w przetargu Miasta Szczecin.
- Sygnity: Spółka ma umowę ze Skarbem Państwa o wartości do 14,1 mln PLN brutto.
- Swissmed: Lux Med zdejmie Swissmed z giełdy. (Puls Biznesu)
- Makarony Polskie: WZA zatwierdziło wypłatę dywidendy 0,3 PLN/akcję.
- Cyfrowy Polsat: Spółka zwiększyła zaangażowanie w Netię do ok. 97,82%.
- Groclin: Spółka ma porozumienie ws. finansowania inwestycji w elektromobilność.
WYKRES DNIA
Akcje LPP zyskały wczoraj ponad 7% i były najlepiej zachowującym się walorem w WIG20. W trakcie sesji kurs zbliżył się do niemal 14 tys. PLN i był to nowy rekordowy poziom.
LPP - daily
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg
|
Surowce | ||||||||
|
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
|
Ropa Brent [USD/bbl] |
73,5 |
-1,4% |
-2,2% |
-2,2% |
41,8% |
69,7% | ||
|
Gaz TTF DA [EUR/MWh] |
32,7 |
-3,8% |
-7,8% |
-7,8% |
70,5% |
496,3% | ||
|
Gaz TTF 1M [EUR/MWh] |
33,0 |
-1,1% |
-5,3% |
-5,3% |
73,0% |
435,7% | ||
|
CO2 [EUR/t] |
52,6 |
-2,6% |
-6,7% |
-6,7% |
61,3% |
79,0% | ||
|
Węgiel ARA [USD/t] |
124,6 |
0,8% |
3,2% |
3,2% |
79,9% |
146,0% | ||
|
Miedź LME [USD/t] |
9 422,3 |
1,5% |
0,8% |
0,8% |
21,6% |
52,3% | ||
|
Aluminium LME [USD/t] |
2 479,8 |
-1,1% |
-1,2% |
-1,2% |
25,6% |
54,9% | ||
|
Cynk LME [USD/t] |
2 940,8 |
0,8% |
-0,9% |
-0,9% |
7,7% |
43,0% | ||
|
Ołów LME [USD/t] |
2 285,5 |
-0,3% |
0,9% |
0,9% |
15,7% |
25,8% | ||
|
Stal HRC [USD/t] |
1 785,0 |
-0,8% |
-1,4% |
-1,4% |
77,6% |
268,0% | ||
|
Ruda żelaza [USD/t] |
215,0 |
-1,0% |
0,2% |
0,2% |
37,9% |
105,0% | ||
|
Węgiel koksujący [USD/t] |
195,5 |
0,8% |
1,6% |
1,6% |
81,4% |
69,9% | ||
|
Złoto [USD/oz] |
1 797,8 |
0,2% |
1,4% |
1,4% |
-5,1% |
-0,8% | ||
|
Srebro [USD/oz] |
25,9 |
-0,9% |
-0,5% |
-0,5% |
-1,7% |
38,4% | ||
|
Platyna [USD/oz] |
1 078,0 |
-0,8% |
0,3% |
0,3% |
0,7% |
26,1% | ||
|
Pallad [USD/oz] |
2 834,0 |
1,4% |
2,0% |
2,0% |
15,5% |
46,2% | ||
|
Bitcoin USD |
33 331,3 |
-2,1% |
-2,4% |
-2,4% |
16,6% |
254,0% | ||
|
Pszenica [USd/bu] |
615,0 |
-0,8% |
-8,4% |
-8,4% |
-4,0% |
18,8% | ||
|
Kukurydza [USd/bu] |
657,5 |
0,2% |
-8,7% |
-8,7% |
35,8% |
88,8% | ||
|
Cukier ICE [USD/lb] |
17,8 |
-0,7% |
-0,8% |
-0,8% |
26,4% |
46,5% | ||
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
Millennium
W 2Q21 bank wykaże PLN 460m rezerw na ryzyko prawne związane z walutowymi kredytami hipotecznymi udzielonymi przez bank. W związku z powyższym bank spodziewa się straty netto w 2Q21.
Komentarz BDM: Biorąc pod uwagę rosnącą liczbę pozwów oraz utrzymujące się statystyki wyroków sam fakt zawiązania rezerwy nie wydaje się zaskakujący. Z drugiej jednak strony wysokość rezerwy jest bardzo znacząca, a 2Q21 będzie drugim z rzędu kwartałem z tak wysokim poziomem rezerw na CHF (PLN 460m wobec PLN 533m w 1Q21). Jednocześnie, 2Q21 będzie drugim z rzędu kwartałem ze stratą netto, co jest informacją negatywną. Na koniec 1Q21 łączna rezerwa na CHF stanowiła 11% portfela, a po uwzględnieniu zapowiadanej rezerwy w 2Q21 obrezerwowanie wzrośnie do c. 15%.
BNP Paribas BP
Szacunkowa rezerwa BNP Paribas Bank Polska na roszczenia z tytułu umów kredytów mieszkaniowych w CHF w 2Q21 wyniesie 186,5 mln PLN. Oznacza to, że wartość bilansowa rezerwy według stanu na koniec czerwca 2021 r. wyniesie 458,7 mln PLN.
Bank informuje, że "…wzrost wartości rezerwy jest skutkiem przede wszystkim zwiększenia liczby postępowań w toku. Według stanu na 30 czerwca 2021 r. Bank był pozwanym w 1.378 postępowaniach sądowych, co oznacza przyrost w 2Q21 o 435 spraw (436 nowych postępowań, 1 zakończone)".
Komentarz BDM: Wiadomość negatywna, ale oczekiwana. W 1Q21 bank zawiązał PLN 76m rezerwy na CHF, a bilansowa wartość rezerw wynosiła PLN 272m, co oznaczało 5,8% portfela walutowych kredytów hipotecznych. Biorąc pod uwagę stopień obrezerwowania w innych bankach (10% w mBanku, 15% w Millennium, czy 12% w Santanderze), zakładaliśmy, że rezerwa na CHF zwiększy się także w BNP Paribas BP. Biorąc pod uwagę, że na koniec 2Q21 rezerwa CHF w banku będzie stanowić c. 10% portfela nie oczekujemy istotnych dowiązań z tego tytułu w kolejnych kwartałach (przy braku istotnych zmian w orzecznictwie), chociaż stopniowe zwiększanie rezerwy może jednak mieć miejsce. Kluczowa dla przyszłego orzecznictwa, jak również potencjalnych rezerw w bankach z tego tytułu pozostaje uchwała Sądu Najwyższego, która prawdopodobnie będzie miało miejsce we wrześniu.
Auto Partner
Spółka wypracowała w czerwcu 208,9 mln PLN przychodów (+38% r/r).
Auto Partner – sprzedaż miesięczna [mln PLN]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka
Inter Cars
Spółka wypracowała w czerwcu 1,03 mld PLN przychodów (+30% r/r).
Inter Cars – sprzedaż miesięczna [mln PLN]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka
Artifex Mundi
W czerwcu 2021 roku spółka rozpoznała 3,4 mln PLN przychodów ze sprzedaży produktów, co oznacza wzrost o 56% w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku.
W ocenie dewelopera gier na wzrost raportowanych przychodów w analizowanym okresie wpływ miały m.in. następujące czynniki:
- wzrost przychodów w segmencie free-to-play o 1553 tys. PLN, z czego przychody z aplikacji Unsolved wyniosły 1 578 tys. PLN (wzrost o 1 423 tys. PLN r/r) a przychody z aplikacji Bladebound wyniosły 269 tys. PLN (wzrost o 131 tys. PLN r/r).Wzrost przychodów z aplikacji Unsolved jest wynikiem rozpoczęcia regularnych kampanii marketingowych mających na celu akwizycje nowych graczy;
- istotny wpływ na przychody grupy w analizowanym okresie miało również umocnienie PLN wobec USD, przekładające się na spadek raportowanych w PLN przychodów grupy o 5%.
Szacunkowe przychody za czerwiec 2021 [tys. PLN]
|
Czerwiec 2021 |
Czerwiec 2020 |
zmiana r/r |
zmiana r/r [%] | |
|
Przychody ze sprzedaży produktów |
3 416 |
2 184 |
1 231 |
56% |
|
Gry HOPA |
1 533 |
1 768 |
-235 |
-13% |
|
Gry premium |
35 |
122 |
-86 |
-71% |
|
Gry F2P |
1 848 |
295 |
1 553 |
525% |
|
Koszty akwizycji graczy |
948 |
40 |
908 |
- |
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka
BDM: Czerwcowy odczyt jest zbliżony do naszych oczekiwań, tym samym odbieramy go neutralnie. Spodziewaliśmy się spadku przychodów m/m z segmentu gier HOPA w związku z sezonowością tego typu produkcji, zanotował on jednak wzrost o 3,6% m/m do 1,5 mln PLN, z drugiej strony liczyliśmy jednak na delikatne polepszenie dynamik m/m aplikacji Unsolved – zaliczyła ona jednak delikatny spadek m/m o 5,9% do 1,6 mln PLN przy UA na poziomie 0,9 mln PLN (-6,4% /m/m). Drugi tytuł z segmentu F2P czyli Bladebound wygenerował w tym okresie 0,3 mln PLN (-13,5% m/m), a segment premium dołożył od siebie 35 tys. PLN.
Echo
Deweloper zakontraktował 444 mieszkania (+75% r/r) i wydał 244 lokali (+10% r/r) w 2Q’21.
Archicom
Deweloper zakontraktował 408 mieszkań (+122% r/r) i wydał 164 lokale (-9% r/r) w 2Q’21.
PKO BP
Należąca do grupy PKO BP platforma internetowa do zakupu samochodów Automarket. pl w ciągu roku działalności sprzedała 2 tys. aut, większość w leasingu i wynajmie długoterminowym.
ZUE
Oferta ZUE o wartości 212,9 mln PLN netto i 261,9 mln PLN brutto została oceniona najwyżej w przetargu Gminy Miasta Szczecin. Przetarg dotyczy przebudowy torowiska z trakcją w ul.: Nabrzeże Wieleckie, Nowa, Dworcowa, Kolumba, Chmielewskiego, Smolańska, al. Powstańców Wlkp. z rozbudową pętli Pomorzany w Szczecinie.
Termin realizacji zadania to 720 dni kalendarzowych od dnia zawarcia umowy.
Izoblok
Bewi Asa nabyło pośrednio 54,21% akcji Izobloku, dających 65,66% głosów na WZA.
Vercom
Vercom, notowana na giełdzie spółka należąca do grupy kapitałowej R22, kupił 67,42% udziałów w krakowskiej spółce PushPushGo, działającej w obszarze komunikacji web push.. Wartość transakcji wyniosła 9,4 mln PLN.
Makarony Polskie
WZA zgodziło się na wypłatę 2,8 mln PLN dywidendy z zysku za 2020 r., czyli 0,30 PLN na akcję. Pozostała część zysku w wysokości 3,98 mln PLN została przeznaczona na kapitał zapasowy spółki.
Dniem dywidendy będzie 15 lipca, a jej wypłata nastąpi 30 września.
ZE PAK
Główny właściciel ZE PAK rozważa różne atomowe opcje. Gwałtowny wzrost cen prądu uderzy w konkurencyjność gospodarki. Polska albo będzie kupowała energię od zagranicznych firm, albo sama przeprowadzi niezbędne inwestycje, w tym za granicą – przekonuje miliarder. (Parkiet)
XTPL
Fundusze zarządzane przez Rockbridge TFI zmniejszyły zaangażowanie w XTPL do 4,77% ogólnej liczby głosów na WZA. Wcześniej fundusze te miały akcje, które stanowiły 5,01% kapitału zakładowego i głosów na WZA XTPL.
Groclin
Groclin zawarł porozumienie z udziałowcami spółki Futureo (eGroclin) i swoim akcjonariuszem Gerstner Managementholding (GMH) w sprawie finansowania inwestycji związanych z zaangażowaniem w sektor elektromobilności.
Sygnity
Sygnity zawarło ze Skarbem Państwa - Ministerstwem Rodziny i Polityki Społecznej umowę, której przedmiotem jest utrzymanie w sprawności oprogramowania "Pomost Std", wykonywanie zmian funkcjonalnych oraz przeprowadzenie szkoleń w zakresie obsługi oprogramowania. Łączne maksymalne wynagrodzenie brutto wyniesie ok. 14,1 mln PLN.
Cyfrowy Polsat
Cyfrowy Polsat kupił łącznie 78.989.066 akcji Netii, zwiększając zaangażowanie w spółkę do ok. 97,82%.
Swissmed
Lux Med zdejmie Swissmed z giełdy. Największy gracz na rynku prywatnej opieki medycznej ogłosi wezwanie na akcje spółki prowadzącej szpital w Gdańsku. Ma apetyt na kolejne zakupy. (Puls Biznesu)
