Ostatnia sesja minionego tygodnia przyniosła kontynuacje odbicia głównych indeksów na GPW. WIG20 przy obrotach sięgających 686 mln PLN zyskał 1,1% i zatrzymał się na poziomie 1701,7 pkt., a jego tygodniowy bilans wyniósł +5,0%. Podczas piątkowych notowań, do najmocniejszych polskich blue chipów należały takie podmioty jak: PGNiG (+9,2% - efekt szacunkowych wyników za 2Q’22), CD Projekt (+6,4%) oraz Lotos (+5,3%), który złożył wniosek o zawieszenie notowań od 29 lipca. Z drugiej strony znalazły się takie spółki jak: Asseco PL (-1,7%), mBank (-1,3%) oraz LPP (-1,1%). Również mWIG40 jak i sWIG80 zakończyły sesję delikatnymi wzrostami, zyskując odpowiednio 1,0%/0,4% (a w tygodniowym rozrachunku: +4,1%/ +2,0%). Tego dnia sektorowo najlepiej wypadł gaming, a wig-gry zyskał +5,0%, natomiast największą zniżkę zanotowały media (-2,2%). Na szerokim rynku pozytywnie wyróżniły się walory XTPL, które zyskały 31,5% po ogłoszeniu umowy z tajwańskim partnerem z branży półprzewodników.
Niewielkimi zmianami zakończyły się notowania europejskich indeksów, DAX urósł o 0,1%, CAC40 poszedł w górę o 0,3%, a FTSE100 finiszował 0,1% nad kreską. Piąty raz z rzędu rosyjski bank centralny obniżył główną stopę procentową, tym razem z 9,5% do 8% (konsensus kształtował się na poziomie 9%), ustanawiając je tym samym na niższym poziomie, niż były przed atakiem na Ukrainę, a RTS tego dnia zyskał 1,7%. Piątkowa sesja na Wall Street zakończyła się spadkami głównych indeksów. Największa przecenę dotknęła spółki technologiczne, a Nasdaq stracił 1,9%, dalej był S&P500 ze zniżką na poziomie 0,9%, relatywnie najlepiej wypadł DJI finiszując 0,4% na poziomie. Tygodniowy bilans indeksów kształtował się odpowiednio na następującym poziomie: +3,3%/ +2,6%/ +2,0%. Podczas piątkowych notowań słabością raziły akcje Snapchata, które straciły 39,1% po słabszych od oczekiwań wynikach za 2Q’22. W USA rozpędu nabiera sezon wyników, aktualnie 21% spółek przedstawiło swoje wyniki za 2Q, a 70% z nich pobiło oczekiwania analityków. Już we wtorek rozpoczniemy sezon wyników na GPW, a pierwszymi podmiotami, które pokażą swoją odczyty będą Bank Millennium i UniCredit. W Azji Shanghai Composite Index kończy notowania 0,7% na minusie, a Nikkei idzie w dół o 0,8%. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX i na amerykańskie indeksy oscylują w okolicach zera.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- Kernel: Spółka sprzedała 60,82 tys. ton oleju w okresie kwiecień-czerwiec (-78% r/r);
- Bowim: przychody netto wyniosły w 1H’22 1,4 mld PLN, o 350,7 mln PLN więcej niż rok wcześniej;
- Budimex: Spółka podpisała z GDDKiA aneksy podnoszące limit waloryzacji do 10 proc.;
- Orange: Solutions 30 rozszerza współpracę ze Spółką;
- Kruk: Spółka planuje emisję obligacji o wartości do 60 mln PLN;
- Votum: liczba wyroków sądowych w sprawach frankowych wzrosła w I poł. '22 do co najmniej 4,04 tys.;
- XTPL: Spółka rozpoczyna realizację zamówienia dla partnera z Tajwanu;
- Mirbud: Spółka podpisała umowę na budowę hal magazynowych o wartości 25,6 mln EUR;
- Mostostal Warszawa: konsorcjum w którym Spółka posiada udział 44,9% zawarła umowę na 1,1 mld PLN brutto;
- KGL: Przychody w 2Q’22. wyniosły 349,3 mln zł, co oznacza wzrost rdr o 26 proc.;
- PMPG: Spółka rozpoczyna przegląd opcji strategicznych;
- Gaming: Podsumowanie tygodnia [tabela BDM].
WYKRES DNIA
Indeks PMI dla przemysłu w Strefie Euro w lipcu’22 przyjął wartość 49,6 (prognozowane 51, ostatnio 52,1). Poniżej 50 pkt. znalazł się ostatnio w czerwcu’20. W Polsce wskaźnik ten spadł poniżej 50 już w maju’22. W USA w lipcu’22 wskaźnik wyniósł 52,3, z kolei PMI dla usług spadło do 47 (52,6 prognozowane, 52,7 w czerwcu).
PMI dla przemysłu w Strefie Euro (lipiec’19 – lipiec’22)
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg
Surowce | ||||||||
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
Ropa Brent [USD/bbl] |
102,5 |
-1,3% |
1,3% |
-10,7% |
31,8% |
38,4% | ||
Gaz USA HH [USD/MMBTu] |
8,4 |
5,5% |
19,3% |
54,3% |
124,4% |
106,2% | ||
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh] |
159,9 |
2,7% |
0,2% |
10,6% |
127,3% |
342,5% | ||
CO2 [EUR/t] |
76,0 |
-2,3% |
-10,6% |
-15,4% |
-5,2% |
49,8% | ||
Węgiel ARA [USD/t] |
376,3 |
0,1% |
-2,3% |
1,7% |
173,6% |
185,3% | ||
Miedź LME [USD/t] |
7 433,0 |
1,8% |
3,5% |
-9,9% |
-23,7% |
-21,1% | ||
Aluminium LME [USD/t] |
2 480,5 |
2,4% |
6,6% |
2,2% |
-11,6% |
0,5% | ||
Cynk LME [USD/t] |
3 069,5 |
2,4% |
3,0% |
-3,6% |
-14,5% |
5,1% | ||
Ołów LME [USD/t] |
2 023,8 |
0,0% |
2,9% |
6,3% |
-13,4% |
-16,4% | ||
Stal HRC [USD/t] |
923,0 |
0,9% |
0,9% |
-0,8% |
-35,7% |
-48,1% | ||
Ruda żelaza [USD/t] |
105,0 |
1,6% |
1,9% |
-19,2% |
-6,7% |
-50,7% | ||
Węgiel koksujący [USD/t] |
230,0 |
-4,6% |
-7,8% |
-23,9% |
-34,6% |
6,8% | ||
Złoto [USD/oz] |
1 726,9 |
0,9% |
1,1% |
-4,6% |
-5,6% |
-4,0% | ||
Srebro [USD/oz] |
18,6 |
-1,0% |
-0,7% |
-8,9% |
-20,2% |
-26,4% | ||
Platyna [USD/oz] |
875,1 |
-0,2% |
2,8% |
-3,7% |
-9,7% |
-18,5% | ||
Pallad [USD/oz] |
1 984,5 |
5,7% |
8,5% |
3,6% |
3,8% |
-25,5% | ||
Bitcoin USD |
21 879,1 |
-5,0% |
5,4% |
14,4% |
-53,5% |
-36,1% | ||
Pszenica [USd/bu] |
782,3 |
-3,0% |
0,7% |
-10,0% |
1,5% |
14,4% | ||
Kukurydza [USd/bu] |
570,0 |
-1,0% |
-5,7% |
-23,4% |
-3,9% |
4,2% | ||
Cukier ICE [USD/lb] |
17,9 |
-2,5% |
-7,1% |
-3,3% |
-2,6% |
10,6% |
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
Kernel
Spółka sprzedała 60,82 tys. ton oleju w czwartym kwartale roku obrotowego 2021/22, co oznacza spadek o 78% r/r.
W całym roku obrotowym Kernela (od lipca 2021 r. do końca czerwca 2022 r.) sprzedaż oleju spadła o 29 proc. wobec analogicznego okresu poprzedniego roku i wyniosła 967,2 tys. ton. Od kwietnia do czerwca 2022 r. spółka przetworzyła 156,6 tys. ton nasion roślin oleistych, o 75 proc. mniej niż przed rokiem. W całym roku było to 2,19 mln ton, co oznacza spadek o 31 proc. r/r.
Eksport zboża z Ukrainy zrealizowany przez spółkę spadł w czwartym kwartale roku finansowego o 93 proc. i wyniósł 123,1 tys. ton. W ciągu czterech kwartałów 2021/2022 było to 7,969 mln ton, o 1 proc. mniej r/r.
Bowim
Jednostkowe przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Spółki za pierwsze półrocze 2022 r. wyniosły 1,4 mld PLN, co stanowi wzrost o 350,6 mln zł w stosunku do pierwszego półrocza roku poprzedniego. Jednostkowy zysk operacyjny Emitenta za pierwsze półrocze 2022 r. wyniósł 149 mln zł, co stanowi wzrost o 7,6 mln zł w stosunku do pierwszego półrocza roku poprzedniego. Jednostkowy wynik finansowy netto Emitenta za pierwsze półrocze 2022 r. wyniósł 93 mln zł, co stanowi spadek o 10,9 mln zł w stosunku do pierwszego półrocza roku poprzedniego.
Wzrost przychodów i wyniku operacyjnego Emitenta jest efektem wykorzystania dynamicznie zmieniającej się sytuacji rynkowej, w tym skokowych zmian podaży, popytu i niespotykanej dotąd zmienności cen wyrobów hutniczych
w pierwszym półroczu 2022 roku
Ze względu na trwający proces sporządzania raportu skonsolidowanego Grupy, na dzień publikacji niniejszego raportu Spółka nie dysponuje wstępnymi wynikami skonsolidowanymi za pierwsze półrocze 2022 r.
Budimex
Spółka podpisała z Generalnym Dyrektorem Dróg Krajowych i Autostrad aneksy do jedenastu umów budowlanych. Zmiany dotyczą podwyższenia limitu waloryzacji kontraktów do 10 proc. ich wartości. Wcześniej waloryzacja mogła sięgnąć maksymalnie 5 proc. wartości prac.
Orange
Solutions 30 rozszerza współpracę ze Spółką. Firma zawarła nowy wieloletni kontrakt na świadczenie usług instalacyjnych i serwisowych sieci na terenie strefy warszawskiej. Solutions 30, które na poslki rynek weszło w 2019 r., będzie działać w strefie warszawskiej od 1 listopada 2022 r.
Kruk
Spółka planuje wyemitować obligacje serii AM4 o łącznej wartości nominalnej do 60 mln zł. Obligacje będą oferowane w trybie oferty publicznej. Zaoferowanych zostanie nie więcej niż 600.000 niezabezpieczonych obligacji, których oprocentowanie będzie zmienne, ustalone na poziomie WIBOR 3M powiększone o stałą marżę w wysokości 3,30 p.p. w skali roku.
Obligacje oferowane będą w ramach programu zatwierdzonego przez KNF w dniu 3 września 2021 roku.
Votum
Liczba zapadłych wyroków sądowych w sprawach frankowych w pierwszym półroczu 2022 r. wzrosła do co najmniej 4,04 tys. z 703 wyroków rok wcześniej. Po wakacjach miesięcznie na rynku może zapadać od 1 500 do 2 000 wyroków.
Z danych rynkowych zebranych Spółkę wynika, że wśród 4 041 wyroków zapadłych w pierwszym półroczu 2022 r. – 3 917 (97 proc.) zakończyło się na korzyść kredytobiorców, w 117 (3 proc.) przypadkach górą były banki, a w 7 sprawach sąd II instancji uchylił wyrok sądu I instancji i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania.
W przypadku wyroków korzystnych dominują rozstrzygnięcia stwierdzające nieważność umowy kredytowej, których w pierwszym półroczu zapadło 3 746. W przypadku odfrankowienia, czyli utrzymania umowy w mocy bez nieuczciwych zapisów umownych dotyczących klauzuli przeliczeniowej zapadło 166 wyroków.
W I półroczu 2022 r. odsetek spraw wygrywanych przez frankowiczów wzrósł do 97 proc. z 94 proc. w I połowie 2021 roku.
W pierwszym półroczu 2022 r. zapadło łącznie 656 wyroków przed sądami II instancji, z czego 646 (98,5 proc.) było korzystnych dla kredytobiorców, a 10 (1,5 proc.) spraw wygrały banki. Dla porównania w pierwszej połowie 2021 r. zapadły 52 wyroki, z czego 51 było korzystnych dla kredytobiorców, a jeden dla banków.
W ocenie Spółki strategia i działania banków nie uległy zmianie i co do zasady postępowanie w sprawach frankowych toczy się zarówno przed sądem I, jak i II instancji.
Z danych wynika, że sądy powszechne dotychczas oddalały roszczenia banków w zakresie bezumownego korzystania z kapitału, wskazując, że nie znajdują one podstaw w polskim porządku prawnym i byłyby sprzeczne z treścią Dyrektywy 93/13.
Mirbud
Spółka podpisała z Accolade PL 44 umowę na budowę hal magazynowych z niezbędną infrastrukturą. Wartość umowy to 25,6 mln euro netto.
XTPL
Spółka rozpoczęła realizację zamówienia na dostawę modułu drukującego do integracji przemysłowej dla partnera
z Tajwanu. Przychody z tego tytułu rozpoznane zostaną do końca 2022 r.
Moduł drukujący Spółki stanowić będzie istotny element prototypu urządzenia przemysłowego do zastosowań
w obszarze zaawansowanego mikromontażu (advanced packaging) w branży półprzewodnikowej, a opracowywany prototyp urządzenia przemysłowego testowany będzie na linii produkcyjnej u globalnego producenta półprzewodników, również z Tajwanu.
Mostostal Warszawa
Konsorcjum w którym Spółka posiada udział 44,9% zawarła umowę z PGE na 1,1 mld PLN brutto. Przedmiotem umowy jest modernizacja części technologicznej elektrowni obejmuje przeprowadzenie modernizacji czterech hydrozespołów wraz z instalacjami pomocniczymi, układu wyprowadzenia mocy z generatora, montaż rozruchu częstotliwościowego SFC, modernizację układów zasilania 30kV, 6,3kV, niskiego napięcia, układów aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki, konstrukcji betonowych obudów silnikoprądnicy, sztolni ewakuacyjnej, układów wentylacyjnych i klimatyzacyjnych w ESP Porąbka-Żar. Termin realizacji umowy wynosi 66 miesięcy, zabezpieczenie należytego wykonania wykosi 5% wynagrodzenia brutto.
Partnerem w konsorcjum jest GE Hydro France, który posiada udział 55,14%.
KGL
Spółka szacuje, że przychody ze sprzedaży w 2Q’22 wyniosły ok. 349,3 mln zł, co oznacza wzrost o 26 proc. rdr
W drugim kwartale wzrosły przychody w obu segmentach - odpowiednio o 46 proc. rdr w segmencie produkcji (do 214,1 mln zł) oraz 4 proc. rdr w segmencie dystrybucji (do 135,2 mln zł).
Koniunktura w przemyśle opakowań nadal jest czynnikiem wspierającym spółkę. Aczkolwiek, od połowy drugiego kwartału odnotować należy niewielki spadek zamówień przede wszystkim od klientów, którzy pracują z sieciami handlowymi.
Wielkości przychodów emitenta z działalności dystrybucyjnej są silnie skorelowane z fluktuacjami cen w segmencie surowców ropopochodnych, a także z aktualną sytuacją w sektorach, w których działalności prowadzą odbiorcy emitenta. Pierwsze półrocze (a w szczególności pierwszy kwartał) 2022 r. charakteryzowało się dosyć dużym popytem na oferowane przez KGL surowce ze strony większości klientów KGL. Od początku drugiego kwartału odnotowane zostały spadki ilości zamówień ze strony wszystkich segmentów rynku.
PMPG
Spółka rozpoczyna przegląd opcji strategicznych. W ramach przeglądu spółka planuje przeanalizować wszystkie możliwe opcje strategiczne, w tym pozyskanie inwestora, nabycie lub zbycie poszczególnych aktywów oraz wspólne przedsięwzięcie z innymi podmiotami.
Gaming – podsumowanie tygodnia
Gaming – podsumowanie wiadomości tygodnia
Gaming 18/07.2022-25/07.2022
|
Link |
Kraj | |
Forever Entertainment – spółka w 2Q’22 wypracowała 5,7 mln PLN zysku netto.
|
https://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,515812 |
Vivid Games – szacunkowe wyniki za czerwiec’22. |
https://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,515757 |
Gaming Factory - ustalenie daty premiery gry Electrician Simulator. |
https://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,515942 |
Zagranica | |
Microsoft może wkrótce przejąć Activision Blizzard. |
https://tinyurl.com/chmrwuty |
Ubisoft anulował 4 gry! Ghost Recon Frontline nie powstanie. |
https://tinyurl.com/36kvjz2h |
Avatar: Frontiers of Pandora zalicza duże opóźnienie! Ubisoft przekłada premiery 2 gier. |
https://tinyurl.com/82mss8jb |
Elden Ring, FIFA 22 i Pokémon Legends: Arceus nie dają szans konkurencji. |
https://tinyurl.com/dn398tua |
FIFA 23 mierzy się z krytyką. Fani narzekają na decyzje EA. |
https://tinyurl.com/fexsmnvh |
Stray osiąga świetny wynik. Historia kota okazała się ogromnym sukcesem. |
https://tinyurl.com/2jbvfjte |
Beta Diablo 4 coraz bliżej. Blizzard rozdaje klucze graczom za zrobienie tatuażu. |
https://tinyurl.com/3ztkndst |
FIFA x Marvel?! Electronic Arts szykuje nietypową kolaborację do największej gry piłkarskiej? |
https://tinyurl.com/4fj2hexb |
Blizzard chwali się 20 milionami instalacji Diablo Immortal. |
https://tinyurl.com/2p8jm8xu |
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., PAP, PPE.pl, Planetagracza.pl, stooq.pl, yahoo.com |
Energetyka
W krótkim terminie gazociąg Baltic Pipe niewiele nam daje. Ogromne nadzieje pokładane w tym projekcie na razie w niewielkim stopniu się zmaterializowały. Przede wszystkim nie wiadomo, ile gazu będzie dostarczone do Polski poprzez Baltic Pipe, a nawet co konkretnie w tej materii osiągnęło PGNiG, które ma to zapewnić. – Parkiet
Węgiel plus z luką. Choć zapisy ustawy mówią, że dotacja przysługuje gospodarstwom domowym, w których głównym źródłem opału jest węgiel, w praktyce może być to trudne do sprawdzenia. – Dziennik Gazeta Prawna
Unia nie może zmusić państw do solidarności w sprawie gazu. Filarem unijnego planu energetycznych przygotowa do zimy jest oszczędzanie gazu. Kontrowersje budzi mechanizm dzielenia się gazem. – Dziennik Gazeta Prawna
Turystyka
Wysokie ceny w kurortach skracają wakacje Polaków. Mało kto wyjeżdża na tydzień lub dwa jak przed laty. Teraz urlopowicze ograniczają się często do kilku dni. Powodem jest drożyzna: trzeba słono płacić nie tylko za noclegi, ale i za usługi towarzyszące oraz paliwo. Rzeczpospolita
Żywność
Zboże zastygło w oczekiwaniu na wolne porty i zbiory. Wyjątkowo nie tylko pogoda czy poziom oczekiwanych zbiorów wpływa w tym roku na ruchy na rynku zbóż. W piątek świat zamarł w oczekiwaniu na reakcję rynków na porozumienie w Stambule. Spekulanci się już wycofali, wyceny kontraktów futures spadały. – Parkiet
Decydujący tydzień dla eksportu zboża z Ukrainy. Trzy podpisane w Stambule dokumenty nie mają mocy prawnej, więc ich wdrożenie stoi pod znakiem zapytania. Jeśli się uda, Ukraina może wrócić do przedwojennych poziomów eksportu zboża. – Dziennik Gazeta Prawna
Handel
W sklepach szykuje się ostre hamowanie, wydatki będą spadać. Ogromny wzrost cen właściwie wszystkich kategorii produktów – także podstawowego użytku powoduje, że siła nabywcza konsumentów spada. W efekcie jesienią spodziewane jest ograniczanie przez nich wydatków, zwłaszcza na dobra trwałe. Widać to już na rynku materiałów budowlanych, spowolnienie przewidują sieci odzieżowe. – Parkiet
Sklepy kuszą promocjami. Ale to nie potrwa bez końca. Polacy wierzą, że dyskonty mimo stale rosnących cen wciąż oferują najkorzystniejsze zakupy. W efekcje na rynku trwa zażarta walka o klienta. Nie wszyscy będą mieli na to siły. - Rzeczpospolita
Deweloperzy mieszkaniowi
Sezon na promocje może być krótki. To trudne wakacje dla deweloperów. Są bardziej skłonni do ustępstw. Można liczyć na obniżki cen mieszkań, talony na meble, tańsze garaże. Nie są to jednak wielkie przeceny. - Parkiet