- Ile gotówki ma Berkshire Hathaway?
- W co inwestuje Warren Buffett?
- Dlaczego Wyrocznia z Omaha nie kupuje akcji?
Buffett śpi na gotówce. Zasoby są rekordowe
Na koniec czerwca środki 2024 roku pieniężne i ich ekwiwalenty posiadane przez Berkshire Hathaway osiągnęły rekordową wartość 276,9 miliarda dolarów. W drugim kwartale tego roku udział gotówki w całkowitych aktywach firmy wzrósł więc do 25%, co jest najwyższym poziomem od 2005 roku. Co istotne, proporcja gotówki w portfelu Berkshire stale rośnie. W czwartym kwartale 2023 roku zapasy gotówki firmy wyniosły 167,6 miliarda dolarów, a w trzecim kwartale 157,2 miliarda dolarów. W ciągu zaledwie dwóch lat udział gotówki wzrósł ponad dwukrotnie!
Wykres. Zasoby gotówkowe Berkshire Hathaway.
Zobacz również: Ekspert Krzysztofa Stanowskiego nagina rzeczywistość. ZUS nie inwestuje Twoich pieniędzy
Miliarder sprzedaj grube pakiety akcji
Warren Buffett znacząco ograniczył swoje inwestycje w dużych amerykańskich konglomeratach. Zdecydował się na niemal 50-procentową redukcję swojego zaangażowania w Apple, zmniejszając liczbę akcji z 789,37 miliona do 400 milionów. Na koniec czerwca wartość posiadanych akcji Apple przez Berkshire Hathaway wynosiła 84,2 miliarda dolarów. Ponadto firma w lipcu zmniejszyła swój udział w Bank of America o 8,8%. Tylko w dniach 17-19 lipca sprzedała około 34 miliony akcji banku za bagatela 1,48 miliarda dolarów.
Dodatkowo zmniejszył pozycje w Chevron (CVX), Capital One (COF), Floor & Decor (FND), Louisiana-Pacific Corporation (LPX) i T-Mobile US (TMUS).
Portfel Buffetta: w co inwestuje Wyrocznia z Omaha?
Jak pokazuje poniższa tabela największe pozycje w portfelu Buffetta to Apple, które stanowi nieco ponad 30% udziału, Bank of America, z udziałem bliskim 15% oraz American Express (12,5%).
Tabela. Portfel Warrena Buffetta (top 11 spółek).
| Firma | Liczba akcji | Wartość w USD | Waga pozycji w portfelu |
Kapitalizacja |
| Apple Inc | 400,000,000 | 84248000 | 30.09 | 3416521.625 |
|
Bank of America Corp | 1,032,852,006 | 41076524.29 | 14.67 | 302856.306 |
|
American Express Co | 151,610,700 | 35105457.59 | 12.54 | 177372.457 |
| Coca-Cola Co | 400,000,000 | 25460000 | 09.09 | 295872.448 |
| Chevron Corp | 118,610,534 | 18553059.74 | 6.63 | 266405.17 |
|
Occidental Petroleum Corp | 255,281,524 | 16090394.46 | 5.75 | 52965.37 |
|
The Kraft Heinz Co | 325,634,818 | 10491953.84 | 3.75 | 41338.407 |
|
Moody's Corporation | 24,669,778 | 10384249.65 | 3.71 | 85055.133 |
| Chubb Ltd | 27,033,784 | 6895777.62 | 2.46 | 110128.624 |
| DaVita Inc | 36,095,570 | 5001763.13 | 1.79 | 12581.644 |
| Citigroup Inc | 55,244,797 | 3505834.83 | 1.25 | 115459.767 |
Źródło: Opracowanie własne na podstawie Gurufocus. (dane na koniec czerwca 2024).
Zobacz również: Legendarny inwestor rezygnuje z amerykańskich akcji. Teraz stawia na inny kraj
Warren Buffett rynkowym niedźwiedziem?
W maju, podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Berkshire Hathaway, Buffett zaznaczył, że nie planuje zwiększać swoich inwestycji, chyba że napotka okazję o bardzo niskim ryzyku i dużym potencjale zysku.
Eksperci rynkowi zauważają, że wyprzedaż akcji przez Berkshire ma miejsce w okresie niepewności gospodarczej, gdy w USA pojawiają się słabe wskaźniki zatrudnienia i obawy przed recesją. Inni sugerują, że jednym z powodów redukcji kluczowych pozycji przez Buffetta może być przewidywanie wzrostu podatków korporacyjnych w przyszłości. Podczas majowego zgromadzenia Buffett wskazał, że obecna polityka fiskalna może wymusić zmiany i wyższe podatki są całkiem możliwe.
Przy obecnej polityce fiskalnej myślę, że coś musi się zmienić. I myślę, że wyższe podatki są całkiem prawdopodobne. - wskazywał inwestor.
Kolejnym czynnikiem, który mógł wpłynąć na decyzje inwestycyjne Buffetta, jest dynamiczny wzrost wartości akcji amerykańskich, który znacznie podniósł wyceny na Wall Street. A Buffett nie jest zwolennikiem inwestowania w drogie akcje. Już w 2019 roku zauważył, że „ceny są bardzo wysokie dla firm z solidnymi długoterminowymi perspektywami”.
Zobacz również: Europa jest bez szans. Dlaczego Amerykanie prowadzą w wyścigu o produktywność?
Pamiętaj słowa Buffetta: “Bój się, gdy inni są chciwi, a bądź chciwy, gdy inni się boją”...
