W co inwestuje Warren Buffett 2024?

• Ile gotówki ma Berkshire Hathaway?
• W co inwestuje Warren Buffett?
• Dlaczego Wyrocznia z Omaha nie kupuje akcji?

 

Buffett śpi na gotówce. Zasoby są rekordowe

Na koniec czerwca środki 2024 roku pieniężne i ich ekwiwalenty posiadane przez Berkshire Hathaway osiągnęły rekordową wartość 276,9 miliarda dolarów. W drugim kwartale tego roku udział gotówki w całkowitych aktywach firmy wzrósł więc do 25%, co jest najwyższym poziomem od 2005 roku. Co istotne, proporcja gotówki w portfelu Berkshire stale rośnie. W czwartym kwartale 2023 roku zapasy gotówki firmy wyniosły 167,6 miliarda dolarów, a w trzecim kwartale 157,2 miliarda dolarów. W ciągu zaledwie dwóch lat udział gotówki wzrósł ponad dwukrotnie!

 

Wykres. Zasoby gotówkowe Berkshire Hathaway.

✕

 

Zobacz również: Ekspert Krzysztofa Stanowskiego nagina rzeczywistość. ZUS nie inwestuje Twoich pieniędzy

 

Miliarder sprzedaj grube pakiety akcji

Warren Buffett znacząco ograniczył swoje inwestycje w dużych amerykańskich konglomeratach. Zdecydował się na niemal 50-procentową redukcję swojego zaangażowania w Apple, zmniejszając liczbę akcji z 789,37 miliona do 400 milionów. Na koniec czerwca wartość posiadanych akcji Apple przez Berkshire Hathaway wynosiła 84,2 miliarda dolarów. Ponadto firma w lipcu zmniejszyła swój udział w Bank of America o 8,8%. Tylko w dniach 17-19 lipca sprzedała około 34 miliony akcji banku za bagatela 1,48 miliarda dolarów.

Dodatkowo zmniejszył pozycje w Chevron (CVX), Capital One (COF), Floor & Decor (FND), Louisiana-Pacific Corporation (LPX) i T-Mobile US (TMUS).

 

Portfel Buffetta: w co inwestuje Wyrocznia z Omaha?

Jak pokazuje poniższa tabela największe pozycje w portfelu Buffetta to Apple, które stanowi nieco ponad 30% udziału, Bank of America, z udziałem bliskim 15% oraz American Express (12,5%). 

Tabela. Portfel Warrena Buffetta (top 11 spółek).

 

Źródło: Opracowanie własne na podstawie Gurufocus. (dane na koniec czerwca 2024).

 

Zobacz również: Legendarny inwestor rezygnuje z amerykańskich akcji. Teraz stawia na inny kraj

 

Warren Buffett rynkowym niedźwiedziem?

W maju, podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Berkshire Hathaway, Buffett zaznaczył, że nie planuje zwiększać swoich inwestycji, chyba że napotka okazję o bardzo niskim ryzyku i dużym potencjale zysku.

Eksperci rynkowi zauważają, że wyprzedaż akcji przez Berkshire ma miejsce w okresie niepewności gospodarczej, gdy w USA pojawiają się słabe wskaźniki zatrudnienia i obawy przed recesją. Inni sugerują, że jednym z powodów redukcji kluczowych pozycji przez Buffetta może być przewidywanie wzrostu podatków korporacyjnych w przyszłości. Podczas majowego zgromadzenia Buffett wskazał, że obecna polityka fiskalna może wymusić zmiany i wyższe podatki są całkiem możliwe.

Przy obecnej polityce fiskalnej myślę, że coś musi się zmienić. I myślę, że wyższe podatki są całkiem prawdopodobne. - wskazywał inwestor.

 

Kolejnym czynnikiem, który mógł wpłynąć na decyzje inwestycyjne Buffetta, jest dynamiczny wzrost wartości akcji amerykańskich, który znacznie podniósł wyceny na Wall Street. A Buffett nie jest zwolennikiem inwestowania w drogie akcje. Już w 2019 roku zauważył, że „ceny są bardzo wysokie dla firm z solidnymi długoterminowymi perspektywami”.

 

Zobacz również: Europa jest bez szans. Dlaczego Amerykanie prowadzą w wyścigu o produktywność?

 

Pamiętaj słowa Buffetta: “Bój się, gdy inni są chciwi, a bądź chciwy, gdy inni się boją”...