RB-W 20:Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej PKN ORLEN S.A. za 4 kwartał 2009 roku
Firma: POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SASpis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Spis załączników:
-
Raport_20_2010_Szacunki_4kw2009.pdf
Szacunki wybranych danych operacyjnych za 4kw 2009 - wersja polska
-
Report_20_2010_Estimates_4q2009.pdf
Szacunki wybranych danych operacyjnych za 4kw 2009 - wersja angielska
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | |||||||||||
| | Raport bieżący nr | 20 | / | 2010 | |||||||
| Data sporządzenia: | 2010-02-02 | ||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | |||||||||||
| PKNORLEN | |||||||||||
| Temat | |||||||||||
| Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej PKN ORLEN S.A. za 4 kwartał 2009 roku | |||||||||||
| Podstawa prawna | |||||||||||
| Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe | |||||||||||
| Treść raportu: | |||||||||||
| Zarząd Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. ("Spółka", "PKN ORLEN S.A.") podaje szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej PKN ORLEN S.A. ("PKN ORLEN") za 4 kwartał 2009 roku. Tabela 1. Dane Makro jd. 4kw'08 1kw'09 2kw'09 3kw'09 4kw'09 zmiana (4kw'09 / 3kw'09) zmiana (4kw'09 / 4kw'08) Cena ropy Brent - średnia USD/b 55,5 44,5 59,1 68,1 74,5 9% 34% Cena ropy URAL - średnia USD/b 54,6 43,7 58,5 67,8 74,2 9% 36% Dyferencjał URAL/Brent1 USD/b 1,8 1,2 0,9 0,5 0,7 40% -61% Modelowa marża rafineryjna2 USD/b 7,7 5,3 4,6 3,1 2,2 -29% -71% Modelowa marża petrochemiczna3 EUR/t 783 500 487 601 600 0% -23% PLN/USD średni4 PLN 2,86 3,45 3,27 2,94 2,82 -4% -1% PLN/EUR średni4 PLN 3,78 4,50 4,45 4,20 4,17 -1% 10% PLN/USD na koniec okresu5 PLN 2,96 3,54 3,17 2,89 2,85 -1% -4% PLN/EUR na koniec okresu5 PLN 4,17 4,70 4,47 4,22 4,11 -3% -1% Spread Ural Rdam vs fwd Brent Dtd = Med Strip - Ural Rdam (Ural CIF Rotterdam). 2) Modelowa marża rafineryjna PKN ORLEN = przychody ze sprzedaży produktów (93,5% Produkty = 36% Benzyna + 43% Diesel + 14,5% Ciężki olej opałowy) - koszty (100% wsadu: ropa i pozostałe surowce). Całość wsadu przeliczona wg notowań ropy Brent. Notowania rynkowe spot. 3) Modelowa marża petrochemiczna PKN ORLEN = przychody ze sprzedaży produktów (98% Produkty = 44% HDPE + 7% LDPE + 35% PP Homo + 12% PP Copo) - koszty (100% wsadu = 75% nafty + 25% LS VGO). Notowania rynkowe kontrakt. 4) Kwartalne średnie kursy walut wg danych Narodowego Banku Polskiego. 5) Średnie kursy walut na koniec okresu wg danych Narodowego Banku Polskiego. Tabela 2. Dane operacyjne: Produkcja jd. 4kw'08 1kw'09 2kw'09 3kw'09 4kw'09 zmiana (4kw'09 / 3kw'09) zmiana (4kw'09 / 4kw'08) Przerób ropy w Grupie PKN ORLEN tys. t 7 057 6 848 6 560 7 343 6 605 -10% -6% Przerób ropy w Płocku tys. t 3 594 3 573 3 586 3 870 3 498 -10% -3% Wskaźnik wykorzystania mocy6 % 102% 100% 100% 108% 98% -10 p.p. -4 p.p. Uzysk paliw7 % 66% 67% 67% 58% 69% 11 p.p. 3 p.p. Przerób ropy w Unipetrolu tys. t 1 111 1 018 848 1 156 1 087 -6% -2% Wskaźnik wykorzystania mocy8 % 79% 74% 62% 84% 79% -5 p.p. 0 p.p. Uzysk paliw7 % 63% 63% 62% 63% 65% 2 p.p. 2 p.p. Przerób ropy w ORLEN Lietuva tys. t 2 279 2 158 2 054 2 250 1 944 -14% -15% Wskaźnik wykorzystania mocy9 % 91% 86% 82% 90% 78% -12 p.p. -13 p.p. Uzysk paliw7 % 70% 70% 71% 73% 75% 2 p.p. 5 p.p. 6) Dla 14,3 mt/r w 2009 r. oraz 14,1 mt/r w 2008 r. w PKN ORLEN. 7) Wskaźnik wyliczony jako: produkcja benzyn, ON, lekkiego oleju opałowego i paliwa JET / wolumen przerobionej ropy. 8) Dla 5,5 mt/r w Unipetrolu: CKA [51% Litvinov (2,8mt/r) i 51% Kralupy (1,7mt/r) ] oraz 100% Paramo (1,0 mt/r). 9) Dla 10,0 mt/r w ORLEN Lietuva. Tabela 3. Dane operacyjne: Sprzedaż w Grupie PKN ORLEN jd. 4kw'08 1kw'09 2kw'09 3kw'09 4kw'09 zmiana (4kw'09 / 3kw'09) zmiana (4kw'09 / 4kw'08) Sprzedaż rafineryjna tys. t 5 838 5 630 5 419 6 081 5 658 -7% -3% Sprzedaż detaliczna tys. t 1 419 1 340 1 523 1 630 1 524 -7% 7% Sprzedaż petrochemiczna tys. t 1 035 1 245 1 197 1 126 1 250 11% 21% W 4 kwartale 2009 roku PKN ORLEN zwiększył wolumen sprzedaży detalicznej o 7% (r/r), szczególnie dzięki wzrostom wypracowanym na rynku polskim i niemieckim. Wyższe zapotrzebowanie segmentu detalicznego oraz znaczny spadek konsumpcji głównie na rynkach obsługiwanych przez ORLEN Lietuva spowodowało zmniejszenie sprzedaży segmentu rafineryjnego o 3% (r/r). Łączny wolumen sprzedaży segmentu rafineryjnego oraz detalicznego PKN ORLEN utrzymywał się na poziomie porównywalnym z 4 kwartałem 2008 roku i wyniósł 7,2 mln t. Wzrost sprzedaży segmentu petrochemicznego o 21% (r/r) został osiągnięty dzięki poprawie sprzedaży produktów petrochemicznych oraz nawozów. Przerób ropy w PKN ORLEN w 4 kwartale 2009 roku zmniejszył się o 6% (r/r). PKN ORLEN zoptymalizował poziom przerobu ropy i wykorzystania mocy, dostosowany do zapotrzebowania na rynku (szczególnie w ORLEN Lietuva) oraz dzięki zagospodarowaniu półproduktów zgromadzonych 3 kwartale 2009 roku (szczególnie PKN ORLEN S.A. i Unipetrol). Zarząd PKN ORLEN S.A. szacuje, że w 4 kwartale 2009 roku: Ujemny wpływ czynników makroekonomicznych obejmujących dyferencjał, modelową marżę rafineryjną i petrochemiczną oraz zmiany kursów walut obcych zostanie częściowo ograniczony poprzez wyższe wolumeny sprzedaży segmentu petrochemicznego i wyniesie ok. (-) 0,9 mld PLN (r/r). Dodatkowo, dodatnie efekty zdarzeń o charakterze jednorazowym występujących w 4 kwartale 2009 roku związanych głównie ze zbyciem nadwyżek praw do emisji CO2 oraz programów optymalizacyjnych zwiększyły wynik operacyjny o ok. 0,3 mld PLN (r/r). W rezultacie szacowany wynik operacyjny wg LIFO za 4 kwartał 2009 roku przekroczy wynik osiągnięty w 3 kwartale 2009. W wyniku rosnących cen ropy naftowej w 4 kwartale 2009 roku szacowany efekt LIFO zwiększający raportowany wynik operacyjny PKN ORLEN wyniesie ponad 0,15 mld PLN. Saldo na działalności finansowej w 4 kwartale 2009 roku będzie ujemne i przekroczy (-) 0,1 mld PLN. Dodatnie różnice kursowe z przeszacowania kredytów w EUR, zostały zniwelowane poprzez ujemne różnice kursowe z przeszacowania zobowiązań handlowych w USD na skutek osłabienia się PLN względem USD w grudniu 2009 roku. Jednocześnie informujemy, iż w ramach standardowych procedur kwartalnych, zgodnie z MSR 36 (Utrata Wartości Aktywów), prowadzone są analizy wystąpienia przesłanek do przeprowadzenia testów na trwałą utratę wartości aktywów. Dodatkowo, zgodnie z MSR 10 (Zdarzenia następujące po dniu bilansowym) na wyniki raportowane mogą mieć wpływ zdarzenia następujące po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych, w szczególności dotyczące oceny ryzyk. Informacje i liczby podane w niniejszym raporcie są szacunkowe i mogą się różnić od wartości, które zostaną opublikowane w dniu 25 lutego 2010 roku w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym PKN ORLEN S.A. za 4 kwartał 2009 roku. | |||||||||||
| Załączniki | |||||||||||
| Plik | Opis | ||||||||||
| Raport_20_2010_Szacunki_4kw2009.pdf Raport_20_2010_Szacunki_4kw2009.pdf | Szacunki wybranych danych operacyjnych za 4kw 2009 - wersja polska | ||||||||||
| Report_20_2010_Estimates_4q2009.pdf Report_20_2010_Estimates_4q2009.pdf | Szacunki wybranych danych operacyjnych za 4kw 2009 - wersja angielska | ||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| Estimations of selected financial and operating data PKN ORLEN Group for the fourth quarter 2009Regulatory announcement no 20/2010 dated 2 February 2010Management Board of PKN ORLEN S.A. (“Company”, “PKN ORLEN S.A.”) hereby announces its estimates of selected financial and operating data for PKN ORLEN Group (“PKN ORLEN”) for the fourth quarter 2009.Table 1.Macroeconomic data unit Q4'08 Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 change (Q4'09 / Q3'09) change (Q4'09 / Q4'08)Average Brent crude oil price USD/b 55,5 44,5 59,1 68,1 74,5 9% 34%Average Ural crude oil price USD/b 54,6 43,7 58,5 67,8 74,2 9% 36%URAL/Brent differental1 USD/b 1,8 1,2 0,9 0,5 0,7 40% -61%Model refining margin2 USD/b 7,7 5,3 4,6 3,1 2,2 -29% -71%Model petrochemical margin3 EUR/t 783 500 487 601 600 0% -23%Average PLN/USD4 PLN 2,86 3,45 3,27 2,94 2,82 -4% -1%Average PLN/EUR4 PLN 3,78 4,50 4,45 4,20 4,17 -1% 10%PLN/USD (at the end of period)5 PLN 2,96 3,54 3,17 2,89 2,85 -1% -4%PLN/EUR (at the end of period)5 PLN 4,17 4,70 4,47 4,22 4,11 -3% -1%1) Spread Ural Rdam vs fwd Brent Dtd = Med Strip - Ural Rdam (Ural CIF Rotterdam).2) PKN ORLEN model refining margin = revenues from products sold (93.5% Products = 36% Gasoline + 43% Diesel + 14.5% HHO) - costs (100% input: crude oil and other raw materials). Total input calculated acc. to Brent crude quotations. Spot market quotations.3) PKN ORLEN model petrochemical margin = revenues from products sold (98% Products = 44% HDPE + 7% LDPE + 35% PP Homo + 12% PP Copo) - costs (100% input = 75% Naphtha + 25% LS VGO). Contract market quotations.4) Quarterly average foreign exchange rates according to the National Bank of Poland.5) Average foreign exchange rates (at the end of period) according to the National Bank of Poland.Table 2.Operating data: Production unit Q4'08 Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 change (Q4'09 / Q3'09) change (Q4'09 / Q4'08)Throughput in PKN ORLEN Group th t 7 057 6 848 6 560 7 343 6 605 -10% -6%Throughput in Plock th t 3 594 3 573 3 586 3 870 3 498 -10% -3%Utilisation ratio6 % 102% 100% 100% 108% 98% -10 p.p. -4 p.p.Fuel yield7 % 66% 67% 67% 58% 69% 11 p.p. 3 p.p.Throughput in Unipetrol th t 1 111 1 018 848 1 156 1 087 -6% -2%Utilisation ratio8 % 79% 74% 62% 84% 79% -5 p.p. 0 p.p.Fuel yield7 % 63% 63% 62% 63% 65% 2 p.p. 2 p.p.Throughput in ORLEN Lietuva th t 2 279 2 158 2 054 2 250 1 944 -14% -15%Utilisation ratio9 % 91% 86% 82% 90% 78% -12 p.p. -13 p.p.Fuel yield7 % 70% 70% 71% 73% 75% 2 p.p. 5 p.p.6) For 14.3 m t/y in 2009 and 14.1 m t/y in 2008 in PKN ORLEN.7) Ratio calculated as: production of petrol, diesel, light heating oil and JET production / volume of crude oil processed8) For 5.5 m t/y in Unipetrol: CKA [51% Litvinov (2.8 m t/y) and 51% Kralupy (1.7m t/y)] and 100% Paramo (1.0 m t/y).9) For 10.0 m t/y in ORLEN Lietuva.Table 3.Operating data: Sales in PKN ORLEN Group unit Q4'08 Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 change (Q4'09 / Q3'09) change (Q4'09 / Q4'08)Refining sales th t 5 838 5 630 5 419 6 081 5 658 -7% -3%Retail sales th t 1 419 1 340 1 523 1 630 1 524 -7% 7%Petrochemical sales th t 1 035 1 245 1 197 1 126 1 250 11% 21%In the fourth quarter 2009 PKN ORLEN increased retail sales volumes by 7% (y/y), mainly due to growth achieved on Polish and German markets.Higher demand in retail segment and significant drop in consumption, mainly on the markets operated by ORLEN Lietuva, caused decrease in sales of refining segment by 3% (y/y).Total sales volumes of PKN ORLEN’s both refining and retail segment maintained on the comparable level to the fourth quarter 2008 and amounted to 7.2 million tonnes.Increase in petrochemical sales by 21% (y/y) achieved due to sales improvement of petchem products and fertilizers.Crude oil throughput in PKN ORLEN decreased by 6% (y/y) in the fourth quarter 2009.PKN ORLEN optimised the level of crude oil throughput and utilisation ratio by accommodating demand to the market (mainly in ORLEN Lietuva) and thanks to disposal of semi-products accumulated during the third quarter 2009 (mainly in PKN ORLEN S.A. and Unipetrol).The Management Board of PKN ORLEN S.A. estimates that in the fourth quarter 2009:Negative impact of macroeconomic factors including Ural/Brent differential, model refining and petrochemical margin and foreign currencies exchange rates changes will be partially off-set by higher sales volumes in petrochemical segment and will amount to ca. PLN (-) 0.9 bn (y/y).Additionally, positive one-off effects that occurred in the fourth quarter 2009 and were linked mainly with the disposal of CO2 emission rights surplus and optimisation programmes will increase operating result by ca. PLN 0.3 bn (y/y).As a result, the estimated operating result according to LIFO for the fourth quarter 2009 will exceed result achieved in the third quarter 2009.Due to growing crude oil prices in the fourth quarter 2009 estimated LIFO effect will increase PKN ORLEN reported operating result by over PLN 0.15 bn.Net financial result in the fourth quarter 2009 will be negative and exceed PLN (-) 0.1 bn. Positive foreign exchange rate differences from EUR debt revaluation were offset by negative foreign exchange rate differences from USD trade liabilities due to PLN weakening against USD in December 2009.Moreover, we inform that due to standard quarterly procedures concerning IFRS 36 (Impairment of Assets) there are currently carried out analysis of potential reasons to conduct tests for impairment of assets.Additionally, in accordance with IFRS 10 (Events After the Balance Sheet Date), significant events taking place after the balance sheet date till the date of financial statements approval, in particular risks evaluation, can impact the reported result.All information published in this report is an estimate and the values may differ from the values which are to be published on 25 February 2010 in PKN ORLEN consolidated financial statements for the fourth quarter 2009.Management Board of PKN ORLEN S.A. | |||
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2010-02-02 | Sławomir Jędrzejczyk | Wiceprezes Zarządu | |||
| 2010-02-02 | Dariusz Grębosz | Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich | |||
Cena akcji Pknorlen
Cena akcji Pknorlen w momencie publikacji komunikatu to None PLN. Sprawdź ile kosztuje akcja Pknorlen aktualnie.
W tej sekcji znajdziesz wszystkie komunikaty ESPI EBI Pknorlen.
