Bez względu na rozmiar Twojego portfolio musisz trenować prawidłowe zarządzanie ryzykiem. W przeciwnym razie możesz szybko zniszczyć swoje konto i ponieść znaczące straty. Tygodnie lub nawet miesiące postępu mogą zostać zniwelowane przez pojedynczą źle przeprowadzoną transakcję. Zawsze podczas handlu czy inwestowania powinna przyświecać nam zasada, by nie podejmować decyzji pod wpływem emocji. Gdy w grę wchodzi ryzyko finansowe, zwykle pojawiają się silne emocje. Musisz starać się je kontrolować, by nie wpłynęły one na twoje decyzje handlowe lub finansowe. Dlatego warto stworzyć dla siebie zestaw zasad, których będziesz się trzymać podczas wykonywania tego typu aktywności. Nazwijmy te zasady systemem handlowym. Celem tego systemu jest zarządzanie ryzykiem, ale także eliminowanie niepotrzebnych decyzji. Dzięki temu, gdy nadejdzie czas na działanie, twój system handlowy zagwarantuje ci, że nie podejmiesz impulsywnej decyzji.
Kiedy będziesz tworzyć takowy system, musisz pamiętać o kilku sprawach. Jaki jest twój horyzont inwestycyjny? Jaka jest twoja tolerancja ryzyka? Jak dużą część kapitału możesz zaryzykować? Moglibyśmy wymienić wiele więcej pytań, jednak w tym artykule chcemy się skupić na jednym, konkretnym aspekcie takiego systemu – jak wymierzyć swoje pozycje dla indywidualnych sytuacji handlowych.
Lecz aby to zrobić, musimy najpierw ustalić, jak duże jest twoje konto tradingowe i jaką jego część chcesz ryzykować podczas pojedynczej transakcji.
Mimo że ten krok może wydawać się wyjątkowo prosty, a nawet zbędny, może okazać się on wyjątkowo przydatnym, zwłaszcza dla początkujących. Pomoże on ulokować konkretne elementy twojego portfolio do różnych strategii. Dzięki temu łatwiej będzie ci śledzić twój postęp w różnych strategiach oraz zmniejszysz szanse na podęcie zbyt dużego ryzyka.
Dla przykładu powiedzmy, że wierzysz w przyszłość Bitcoina i masz długoterminową pozycję przechowywaną na swoim portfelu typu hardware. Nie miałoby to za dużego sensu, by liczyć tę pozycję jako część twojego kapitału handlowego.
W tym rozumieniu, ustalenie rozmiaru konta to po prostu sprawdzenie dostępnego kapitału, który możesz ulokować do konkretnych strategii handlowych.
Drugim krokiem jest ustalenie ryzyka twojego konta. Polega on na zdecydowaniu się, jaką część swojego dostępnego kapitału chcesz zaryzykować na jednej transakcji.
Zasada 2%
W tradycyjnym świecie finansowym istnieje strategia inwestycyjna zwana zasadą 2%. Zgodnie z nią trader nie powinien ryzykować więcej niż 2% kapitału swojego konta podczas jednej transakcji. Omówimy dokładniej, co to znaczy, jednak najpierw dostosujmy ją do zmienność rynku kryptowalut.
Zasada 2% jest strategią sprawdzająca się przy stylach inwestycyjnych, w których wchodzimy w tylko kilka długoterminowych pozycji. Jest ona też stworzona dla mniej zmiennych instrumentów niż kryptowaluty. Jeżeli jesteś bardziej aktywnym traderem lub dopiero zaczynasz, kluczowa może okazać się jeszcze większa ostrożność. W takim razie zmieńmy tę zasadę na zasadę 1%.
Zgodnie z nią, nie powinniśmy ryzykować więcej niż 1% kapitału naszego konta podczas pojedynczej transakcji. Czy oznacza to, żeby zawsze wchodzić z 1% swojego dostępnego kapitału? Absolutnie! Oznacza to, że jeżeli twój pomysł na handel okazał się błędny oraz twój stop-loss zostanie aktywowany, stracisz jedynie 1% swojego konta.
Ustaliliśmy już wielkość oraz ryzyko naszego konta. Więc jak powinniśmy ustalić wielkość pozycji dla pojedynczej transakcji?
Musimy spojrzeć, w którym momencie nasz pomysł na kurs staje się nieważny.
Jest to kluczowy moment i powinno stosować się przy prawie każdej strategii. Jeżeli chodzi o handel i inwestycje, straty zawsze będą częścią naszej gry. Można nawet powiedzieć, że możemy być ich pewni. Jest to gra bazująca na prawdopodobieństwie – nawet najlepsi traderzy się mylą. Co więcej, niektórzy z nich mogą mylić się częściej, niż mają rację, a mimo to kończą z profitem. Jak to jest możliwe? Wszystko sprowadza się do poprawnego zarządzania ryzykiem, posiadania strategii handlowej i trzymania się jej.
Z tej racji, każdy pomysł na handel musi posiadać punkt nieważności. Gdy do niego dojdzie, mówimy sobie: myliliśmy się, pomysł okazał się błędny, powinniśmy wycofać się z tej pozycji, by zapobiec dalszym stratom. Na bardziej praktycznym poziomie, oznacza to, gdzie umieścimy nasze zlecenie stop-loss.
Sposób ustalania takiego punktu jest zależny od specyfiki danej strategii handlowej oraz sytuacji. Indywidualne punkty mogą być ustalane na podstawie technicznych parametrów, takich jak strefy wsparcia czy odporności. Mogą one też być ustalane na podstawie wskaźników, zmianie w strukturze rynku lub na czymś zupełnie innym.
Nie istnieje jedna metoda na ustalanie punktu stop-loss. Samemu musisz decydować jaka strategia najbardziej pasuje do ciebie i ustalać każdy punkty na tej bazie.
Także mamy już wszystkie potrzebne składniki do obliczenia wielkości pozycji. Powiedzmy, że posiadamy 5000$ na koncie. Ustaliliśmy także, że nie chcemy ryzykować więcej, niż 1% na pojedynczym handlu. Wynika z naszych ustaleń, że nie chcemy stracić więcej niż 50$ na jednym handlu.
Powiedzmy, że przeprowadziliśmy analizę rynku i ustaliliśmy, że naszym pomysłem handlowym jest unieważnienie po 5% od naszego wejścia. Na skutek tego, gdy rynek zmieni się przeciwko naszej myśli o 5%, opuszczamy te transakcję i wychodzimy ze stratą 50$. Innymi słowy, 5% z naszej pozycji powinno się równać 1% naszego konta.
- Rozmiar konta – 5000$
- Ryzyko konta – 1%
- Punkt unieważnienia (odległość do stop-loss) – 5%
Wzór do obliczania wielkości pozycji jest następujący:
rozmiar pozycji = rozmiar konta x ryzyko konta / punkt unieważnienia
rozmiar pozycji = 5000$ x 0.01 / 0.05
1000$ = 5000$ x 0.01 / 0.05
Wielkość pozycji dla tej transakcji powinna wynosić 1000$. Jeżeli będziemy trzymać się tej strategii i wychodzić z pozycji, gdy kurs dojdzie do punktu unieważnienia, możemy zapobiec znacznym potencjalnym stratom. Pamiętaj, żeby wziąć pod uwagę opłaty, które będziesz ponosić podczas handlowania. Nie powinno się zapominać także o potencjalnym poślizgu, zwłaszcza jeżeli handlujesz instrumentem o niższej płynności.
Aby zilustrować działanie, zwiększmy nasz punkt unieważnienia do 10%, pozostawiając przy tym pozostałe parametry niezmienne.
rozmiar pozycji = 5000$ x 0.01 / 0.1
500$ = 5000$ x 0.01 / 0.1
Nasze stop-loss jest teraz dwa razy dalej od naszej kwoty wejściowej. Więc jeżeli chcemy zaryzykować taką samą ilość $ z naszego konta, wielkość naszej pozycji musi zostać zmniejszona dwukrotnie.
Obliczanie wielkości pozycji nie jest oparte o arbitralną strategię. By przeprowadzić je poprawnie, musimy wziąć pod uwagę ryzyko konta i spojrzeć gdzie nasz pomysł na handel powinien zostać unieważniony, zanim wejdziemy w dany handel.
Równie ważnym aspektem tej strategii jest realizacja. Gdy określisz rozmiar pozycji i punkt unieważnienia, nie powinieneś ich zmieniać w trakcie handlu.
Najlepszym sposobem na naukę zasad zarządzania ryzykiem jest praktyka. Przejdź do Binance i przetestuj swoją nowo nabytą wiedze!
