RB-W 19:Podsumowanie informacji dotyczących wyników finansowych i operacyjnych Serinus Energy za I kw. 2014 r.
Firma: SERINUS ENERGY INC.Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Spis załączników:
-
SEN- Załącznik do raportu bieżącego 19 2014 - wybrane dane finansowe.pdf
-
SEN -Attachment to the Current Report No 19 2014.pdf
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | |||||||||||
| | Raport bieżący nr | 19 | / | 2014 | |||||||
| Data sporządzenia: | 2014-05-14 | ||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | |||||||||||
| SERINUS ENERGY INC. | |||||||||||
| Temat | |||||||||||
| Podsumowanie informacji dotyczących wyników finansowych i operacyjnych Serinus Energy za I kw. 2014 r. | |||||||||||
| Podstawa prawna | |||||||||||
| Inne uregulowania | |||||||||||
| Treść raportu: | |||||||||||
| Na podstawie art. 62 ust 8 ustawy o ofercie publicznej […] Kierownictwo Serinus Energy Inc. ("Serinus", "Spółka") informuje, że w Kanadzie za pośrednictwem systemu SEDAR przedstawiane są wyniki finansowe oraz operacyjne za kwartał zakończony 31 marca 2014 r. Podsumowanie I kwartału 2014 r. •Produkcja Spółki za I kw. 2014 r. wyniosła 4.849 boe/d, co stanowi wzrost o 54 proc. w porównaniu do I kw. 2013 r., i jest nieznacznie mniejsza w stosunku do 5.088 boe/d produkcji z IV kw. 2013 r. Do wzrostu produkcji w stosunku do analogicznego okresu 2013 roku przyczyniło się przejęcie Winstar Resources. •Organiczny wzrost ukraińskich aktywów Spółki trwa, a średnia produkcja (netto dla udziałów operacyjnych SEN) w I kwartale wzrosła o 11 proc. w stosunku do tego samego okresu w 2013 r., osiągając 3.504 boe/d. •Przychody brutto w I kw. wyniosły 35,9 mln USD, wzrastając o 25 proc. wobec I kw. 2013 r. Na akcjonariuszy SEN przypadło 28,8 mln USD w porównaniu do 20,1 mln USD z I kw. 2013 r. Pozostała część przychodów przypadła na nie należącą do Serinus spółkę będącą właścicielem 30 proc. udziałów w KUBGAS Holding Limited, (vide poniżej: O Serinus Energy). •Wartość retroaktywna netto (netback) dla produkcji w Tunezji nadal utrzymywała się na wysokim poziomie: 65,86 USD/boe. Dla produkcji Spółki z Ukrainy było to 30,85 USD/boe (5,14 USD/Mcfe), na co w znaczący sposób wpływ miały rabaty na gaz importowany z Rosji oraz spadek kursu ukraińskiej hrywny ("UHA") w stosunku do dolara amerykańskiego. W I kwartale hrywna uległa dewaluacji o 35 proc. •Środki z działalności operacyjnej w I kw. 2014 r. wzrosły o 49 proc., do 14,9 mln USD, wobec 10,0 mln USD odnotowanych w I kw.2013 r., a w stosunku do 14,6 mln USD uzyskanych w IV kw. 2013 r. był to wzrost o 2 proc. Na akcjonariuszy SEN przypadło 11,3 mln USD. •Zysk netto za I kw. 2014 r. przed ujęciem różnic kursowych, wynosił 2,7 mln USD (1,7 mln USD przypadające na akcjonariuszy SEN), w porównaniu do 4,2 mln USD w I kw. 2013 r. (2,1 mln USD przypadające na akcjonariuszy SEN) z powodu straty z tytułu niezrealizowanych różnic kursowych w wysokości 3,6 mln USD. Zysk netto bez uwzględnienia wpływu różnic kursowych wynosił 6,3 mln USD. Strata z tytułu ujemnych różnic kursowych związana jest z przeliczeniem sald wyrażonych w walutach innych niż hrywna (głównie kredyt z EBOR) w księgach ukraińskich spółek zależnych na UAH wg kursu obowiązującego na koniec okresu. •Serinus odnotował w I kwartale 2014 r. całkowitą stratę w wysokości 16,2 mln USD (0,19 USD na akcję). Wpływ na całkowity dochód miało ujęcie niezrealizowanych ujemnych różnic kursowych w wysokości 18,9 mln USD. Jest to związane z przeliczeniem sprawozdań finansowych ukraińskich spółek zależnych z UAH na USD i odzwierciedla osłabienie kursu UAH. W związku z tym, że kurs wymiany ulega wahaniom, zmienia się równowartość wykazywana w dolarach amerykańskich, nie wpływa to jednak na zdolność tych aktywów lub zobowiązań do realizacji założonych dla nich celów. Jeśli hrywna się umocni, część lub całość tej niezrealizowanej straty zostanie odrobiona. •Nakłady inwestycyjne w I kwartale br. wyniosły 10,3 mln USD, w porównaniu do 8,9 mln USD w analogicznym okresie roku 2013. •W trakcie I kwartału KUB-Gas spłacił pożyczki grupowe w wysokości 3,6 mln USD oraz dokonał wypłaty dywidendy w wysokości 1 mln USD (0,7 mln USD dla udziałów operacyjnych SEN). Podsumowanie wyników finansowych – vide załącznik do niniejszego raportu bieżącego Uwaga: Serinus przygotowuje swoje wyniki finansowe na bazie skonsolidowanej, która obejmuje 100 proc. podmiotu zależnego KUB-Gas LLC ("KUB-Gas"), w której Spółka posiada pośrednio 70 proc. udział. O ile nie jest to zaznaczone poprzez użycie sformułowań "przypadające na Serinus", "netto dla Serinus" lub "netto dla SEN WI" (WI=udziały operacyjne), wszystkie wartości i wolumeny odnoszą się do danych skonsolidowanych. Serinus sporządza raporty w dolarach amerykańskich, wszystkie dane przywoływane – zarówno te w dolarach lub wartości na akcję - wyrażone są w USD o ile nie zaznaczono inaczej. Działania operacyjne - podsumowanie i aktualizacja •Produkcja i ceny w I kwartale – vide załącznik do niniejszego raportu bieżącego •Produkcja w I kw wyniosła 4.849 boe/d, odnotowując niewielki spadek wobec IV kw. 2013 r. (5.088 boe/d) z powodu istniejących ograniczeń wydajności instalacji przesyłowych na Ukrainie oraz trwających prac rekonstrukcyjnych w Tunezji. Ponadto program nakładów inwestycyjnych Spółki na rok 2014 przewiduje, że większość wydatków, które w sposób bezpośredni powinny wpłynąć na wzrost produkcji (takich jak wykonanie nowych odwiertów, powstanie nowych instalacji itd.) nastąpi w II, III oraz IV kwartale. •Na Ukrainie na koncesji Makiejewskoje 6 marca 2014 r. ruszyła nowa stacja przetwórstwa gazu. Wzrost produkcji do tej pory był ograniczany, ponieważ istniała konieczność rekonfiguracji linii przesyłu dla każdego zakładu w celu zminimalizowania ciśnienia zwrotnego w systemie oraz optymalizacji całościowej produkcji z obu pól: Makiejewskoje i Olgowskoje. •Odwiert M-17 został wykonany w trakcie I kwartału. Pomiary otworowe wykazały obecność 9-metrowej miąższości warstwy nasyconej gazem (opłacalnym do wydobycia) w miejscu zakładanego celu - piaskowcu strefy S6 oraz 2,5-metrowej warstwy gazu opłacalnego do wydobycia w strefie S5. Ponadto rejestry wskazały również na potencjał zbiornikowy w warstwie o miąższości 5,5 m w głębiej położonej strefie S7 oraz o miąższości 22 m w strefie R30c. Testy rozpoczęły się pod koniec kwietnia, w trakcie których uzyskano przypływ 900 Mcf/d ze strefy S7, co było wynikiem przekraczającym oczekiwania Spółki, gdyż sądzono, że dla produkcji ilości komercyjnych będzie potrzebna stymulacja. Serinus nie ma przypisanych do tej strefy żadnych rezerw. Ponad strefą S7 zostanie wykonany korek, aby umożliwić testy strefy S6. Po zakończeniu testów w odwiercie M-17 zostaną udostępnione do produkcji dwa horyzonty w strefach S6 i S7. Stymulacja strefy S7 jest nadal brana pod uwagę i uwzględniana w planowanym na jesień programie stymulacji. •Odwiert O-24 był również testowany i uzyskano przepływ gazu na niskim poziomie. Odwiert został dodany do jesiennego programu stymulacji. •Średnia produkcja z II kwartału 2014 r. (do chwili obecnej) wynosi w ok. 4.873 boe/d (1.008 bbl/d ropy, 22,6 MMcf/d gazu, 97 bbl/d cieczy). •W związku z ostatnimi wydarzeniami na Ukrainie, Spółka z satysfakcją informuje, że cała jej załoga jest bezpieczna, a działalność jest jak do tej pory prowadzona bez istotnych zakłóceń. Jednakże Spółka zwraca uwagę, że sytuacja jest dynamiczna i nie można mieć pewności, że w przyszłości nie pojawią się jakieś utrudnienia czy opóźnienia. Perspektywy Serinus posiada aktywny program działań zaplanowany pod kątem zbilansowania roku, który obejmuje między innymi następujące działania: •Na Ukrainie Spółka planuje wykonać w 2014 roku 4 dodatkowe odwierty, włączając w to O-11, który jest obecnie wiercony na głębokość 2.867 m. Finansowanie pochodzić będzie z przepływów finansowych uzyskanych na Ukrainie, chociaż z uwagi na brak pewności co do poziomu cen gazu na Ukrainie, istnieje możliwość, że program zostanie ograniczony. •Planowane są stymulacje szczelinowaniem dla 4 odwiertów na Ukrainie: NM-3, O-11, O-15; i być może strefy S7 w M-17. •Obowiązująca w maju oficjalna cena, po której można sprzedawać gaz odbiorcom przemysłowym na Ukrainie, wynosi 4.724 UHA za Mcm. Według obecnego kursu wymiany walut wynoszącego 11,65 UHA/USD, stanowi to równowartość 11,42 USD/Mcf. Cena, którą KUB-Gas uzyskuje jest ok. 10 proc. niższa, z uwagi na prowizje pośredników, którym gaz jest sprzedawany. Cena, którą uzyskiwała Spółka w I kwartale wynosi 8,55 USD/Mcf. •W Tunezji urządzenie "coiled tubing" rozpoczęło w kwietniu prace przy rekonstrukcji odwiertu CS-Sil-1 oraz CS-Sil-10. Z pomocą urządzenia oczyszczono odwiert do dna, otworzono dwie tuleje cyrkulacyjne oraz zainstalowano rurki syfonowe (ang. velocity string) w celu bardziej efektywnego wyciągania kondensatu z CS-Sil-1. Wskaźniki oraz ciśnienie wzrasta w sposób ciągły, jako że woda jest wyprowadzana z odwiertu. •Urządzenie wiertnicze do rekonstrukcji odwiertów zostało przeniesione do Ech Chouech. Oczekuje się, że prace rozpoczną się pod koniec maja. Cztery odwierty: EC-4, ECS-1, CS-11 oraz CS-8bis są objęte harmonogramem różnego rodzaju prac, które będą wykonane w celu zwiększenia lub wznowienia produkcji oraz w celu podniesienia wskaźników efektywności pracy urządzeń. Pod warunkiem uzyskania zgody regulatora, odwierty ECS-1 oraz EC-4 będą latem poddane stymulacji. •Na polu Sabria w Tunezji wykonane zostaną 2 odwierty. Każdy kosztować będzie wg szacunków 14,4 mln USD (z czego 6,5 mln USD przypada na SEN WI), a prace wiertnicze nad każdym zajmą 70 dni. Planuje się, że rozpoczęcie prac nad pierwszym z nich (Winstar-12bis), nastąpi w połowie czerwca. •W okresie maja i czerwca na koncesji Sarnhar będą pozyskiwane dane sejsmiczne 3D z 203 km2. •W Rumunii Serinus wykona dwa odwierty poszukiwawcze oraz pozyska 180 km2 danych z nowych badań sejsmicznych 3D. Zakładany koszt każdego odwiertu to 3 mln USD (SEN WI). Rozpoczęcie prac nad pierwszym odwiertem planowane jest na listopad, a na wrzesień 2014 r. przewidziano rozpoczęcie pozyskiwania danych z badań sejsmicznych. Aktualna prezentacja Spółki Prezentację spółki Serinus z maja 2014 udostępnia się na stronach internetowych Spółki www.serinusenergy.com, w Centrum Inwestora. Dokumenty uzupełniające Pełny tekst "Sprawozdania kierownictwa z działalności" (ang. MD&A) oraz "Sprawozdania finansowego" zostały zaraportowane w języku angielskim na stronie www.sedar.com, zaś w języku polskim i angielskim zaraportowane z wykorzystaniem systemu ESPI, i będą dostępne na stronie www.serinusenergy.com. Niniejszy tekst stanowi tłumaczenie wybranych części informacji prasowej powstałej oryginalnie w języku angielskim przekazywanej do publicznej wiadomości przez Spółkę na terytorium państwa jej siedziby poprzez system SEDAR, która w pełnej treści jest dostępna w języku angielskim na stronie internetowej www.sedar.com po wpisaniu nazwy Spółki SERINUS ENERGY INC. pod adresem: http://www.sedar.com/search/search_form_pc_en.htm. Ponadto tłumaczenie pełnej treści informacji prasowej dostępne jest na stronie internetowej www.serinusenergy.com | |||||||||||
| Załączniki | |||||||||||
| Plik | Opis | ||||||||||
| SEN- Załącznik do raportu bieżącego 19 2014 - wybrane dane finansowe.pdf SEN- Załącznik do raportu bieżącego 19 2014 - wybrane dane finansowe.pdf | |||||||||||
| SEN -Attachment to the Current Report No 19 2014.pdf SEN -Attachment to the Current Report No 19 2014.pdf | |||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| Current Report No. 19/2014Date: 2014-05-14Issuer’s trading name: SERINUS ENERGY INC. Title: Summary of information about Serinus’ financial and operating results for the first quarter Legal basis: other regulations Content:Pursuant to Article 62.8 of the Act of 29 July 2005 on Public Offering […] the Management of SERINUS ENERGY INC. (“Serinus” or the “Company”) informs that in Canada via the SEDAR system it has published information concerning Company’s financial and operating results results for the quarter ended March 31, 2014. First Quarter Highlights •Production in the first quarter was 4,849 boe/d, up 54% vs. Q1 2013, but down marginally from 5,088 boe/d in Q4 2013. The growth vs. Q1 2013 was assisted by the acquisition of Winstar Resources. •Organic growth in the Company’s Ukraine properties continued, with average production (net to SEN WI) for the quarter rising 11% to 3,504 boe/d vs. the same period in 2013. •Gross revenues for the quarter reached $35.9 million, up 25% over Q1 2013. The portion allocable to SEN shareholders was $28.8 million vs. $20.1 million in Q1 2013. The balance is attributable to the owner of the remaining 30% of KUBGAS Holdings Limited not held by Serinus (see About Serinus below). •Tunisian netbacks continue to be robust at $65.86/boe. Netbacks in Ukraine were $30.85/boe ($5.14/Mcfe), affected significantly by the discounts on imported Russian gas, and the deterioration of the exchange rate between the Ukrainian Hryvnia (“UAH”) and the US Dollar. The Hryvnia depreciated by 35% during the quarter. •Funds from Operations in the first quarter were up 49% to $14.9 million vs. $10.0 million in Q1 2013, and up 2% compared to $14.6 million in Q4 2013. The amount allocable to SEN shareholders was $11.3 million. •Net earnings for the quarter, before the currency charges, were $2.7 million ($1.7 million attributable to SEN shareholders), as compared to $4.2 million in Q1 2013 ($2.1 million attributable to SEN shareholders) due to an unrealized foreign exchange loss of $3.6 million. Before the foreign exchange impact, net earnings were $6.3 million. That foreign exchange loss relates to the translation of non-UAH denominated balances (predominantly the EBRD loan) to UAH on the books of the Ukrainian subsidiaries at the period end rate. •Serinus recorded a comprehensive net loss of $16.2 million ($0.19/sh) in the first quarter of 2014. Comprehensive earnings were impacted by a $18.9 million charge taken for unrealized foreign currency translation. This relates to the translation of the Ukrainian subsidiaries’ financial statements from UAH to USD, and the loss reflects the deterioration of the UAH. As the exchange rate fluctuates, the equivalent value as reported in US dollars changes, but this does not impair the ability of those assets or liabilities to perform their intended purpose(s). If the Hryvnia were to appreciate, some or all of this unrealized loss would be recouped.Capital expenditures for the quarter were $10.3 million vs. $8.9 million for the same period in 2013. •During the quarter, KUB-Gas repaid $3.6 million of intercompany loans, and paid dividends of $1 million ($0.7 million SEN WI) Summary Financial Results – see Attachment Note: Serinus prepares its financial results on a consolidated basis, which includes 100% of its indirectly 70% owned subsidiary, KUB-Gas LLC (“KUB-Gas”). Unless otherwise noted by the phrases “allocable to Serinus”, “net to Serinus”, “attributable to SEN shareholders” or “net to SEN WI”, all values and volumes refer to the consolidated figures. Serinus reports in US dollars; all dollar values referred to herein, whether in dollars or per share values are in US dollars unless otherwise noted. Operational Highlights & Update •First quarter production and prices - see Attachment •Production for the first quarter of 4,849 boe/d declined slightly vs. Q4 2013 (5,088 boe/d) due to continued facility constraints in Ukraine and pending workover requirements in Tunisia. Also, the schedule for Serinus’ 2014 capital program is such that most of the expenditures that should directly increase production (such as drilling new wells, bringing on new facilities etc.) will occur in Q2, Q3 and Q4. •In Ukraine, the new gas processing facility in Makeevskoye started up on March 6th, 2014. Production increases to date have been limited while the Company reconfigures the flowlines to each plant to minimize the system back pressure and optimize overall production from both Makeevskoye and Olgovskoye fields. •The M-17 well was drilled during the first quarter. Logs indicated 9 metres of net pay in the primary target, the S6 sand, and 2.5 metres of pay in the S5. They also indicated resource potential of 5.5 metres in the deeper S7, and 22 metres in the R30c. Testing commenced in late April, and the S7 achieved a rate of 900 Mcf/d, exceeding the Company’s expectations that it would require stimulation to produce at a commercial rate. Serinus has no reserves allocated to the S7 on its licences. A bridge plug will be set above the S7 to permit testing of the S6. Once testing is done, M-17 may be dually completed in the S6 and S7. The S7 is still being evaluated for stimulation in the planned frac’ campaign this fall. •The O-24 well was also tested and flowed gas at low rates. It has been added to the fall stimulation program. •Average second quarter 2014 production to date is approximately 4,873 boe/d (1,008 bbl/d of oil, 22.6 MMcf/d of gas, 97 bbl/d of liquids). •Despite recent events in Ukraine, Serinus is pleased to report that all of its personnel are safe, and operations to date have continued without substantial interruption. The Company cautions however, that the situation is volatile, and that there can be no assurance that future disruptions or delays will not occur. OutlookSerinus has an active program planned for the balance of the year, which includes among other things: •In Ukraine, the Company plans to drill 4 addition wells in 2014, including O-11 which is currently drilling at a depth of 2,867 metres. These will be funded through cash flow in Ukraine, although with the uncertainty in gas prices there, it is possible that the program could be constrained. •Fracture stimulations are planned for four wells in Ukraine, including NM-3, O-11, O-15 and possibly the S7 zone in M-17. •The official price for May at which gas can be sold to industrial customers in Ukraine is 4,724 UAH per Mcm. At the current exchange rate of 11.65 UAH/USD, that is equivalent to $11.42/Mcf. The price that KUB Gas receives is approximately 10% lower, reflecting the margins of the traders through whom the gas is sold. The Company’s realized gas price during the first quarter was $8.55/Mcf. •In Tunisia, a coiled tubing unit commenced operations in April to remediate the CS-Sil-1 and CS-Sil-10 wells. The rig cleaned out the well to bottom, opened two sliding sleeves and installed a velocity tubing string to more efficiently lift the liquids on CS Sil 1. Rates and pressures are continuing to increase as it recovers the water from the wellbore. •A workover rig has moved to Ech Chouech. Operations are expected to commence by the end of May. Four wells, EC 4, ECS-1, CS-11 and CS-8bis, are scheduled to have various work performed intended to increase or restore production, and to improve overall uptime rates. Pending regulatory approval, ECS-1 and EC-4 will be stimulated during the summer. •Two wells will be drilled in the Sabria field in Tunisia. Each well is anticipated to cost $14.4 million ($6.5 million SEN WI) and take 70 days to drill. The first well, Winstar 12bis, is expected to spud in mid-June. •A 203 km2 3D seismic survey will be shot over the Sanrhar concession during May and June. •In Romania, Serinus will drill two exploration wells and shoot 180 km2 of new 3D seismic. Each well is expected to cost $3 million (SEN WI). Spud date for the first well is anticipated to be in November. The seismic acquisition is slated to commence in September. Updated Corporate PresentationSerinus’ May 2014 corporate presentation is now available on the Company’s website at www.serinusenergy.com, in the Investor Centre. Supporting DocumentsThe full Management Discussion and Analysis (“MD&A”) and Financial Statements have been filed in English on www.sedar.com and in Polish and English via the ESPI system, and will also be available on www.serinusenergy.com. This text contains selected excerpts from the original news release in English, which has been filed by Company in Canada (country of its registered office ) by way of the SEDAR system and is available at the website www.sedar.com by entering the Company name at http://www.sedar.com/search/search_form_pc_en.htm. The Polish translation of the entire text of the news release is available at the website: www.serinusenergy.com | |||
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2014-05-14 | Jakub Korczak | Wiceprezes ds. Relacji Inwestorskich, Dyrektor Operacji w Europie Środkowo-Wschodniej | Jakub Korczak | ||
Cena akcji Serinus
Cena akcji Serinus w momencie publikacji komunikatu to None PLN. Sprawdź ile kosztuje akcja Serinus aktualnie.
W tej sekcji znajdziesz wszystkie komunikaty ESPI EBI Serinus.
