Korporacja Gospodarcza Efekt S.A.: SA-PSr 2022 - skorygowany (2022-10-15). Komunikaty ESPI z dnia 15-10-2022

Udostępnij

PSr :

Firma: KORPORACJA GOSPODARCZA EFEKT SA
Spis treści:
1. STRONA TYTUŁOWA
2. WYBRANE DANE FINANSOWE
3. KOREKTA RAPORTU
4. ZAWARTOŚĆ RAPORTU
5. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Spis załączników:

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys.		w tys.	EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	półrocze / 2022	półrocze /2021	półrocze / 2022	półrocze /2021
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	15 705	13 642	3 383	3 000
II. Koszty działalności operacyjnej	10 986	7 023	2 366	1 544
III. Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 075	6 649	878	1 462
IV. Zysk (strata) brutto	1 124	3 745	242	824
V. Zysk (strata) netto	436	3 311	94	728
VI. Aktywa trwałe	141 323	137 416	30 193	30 396
VII. Aktywa obrotowe	29 775	14 858	6 361	3 287
VIII. Kapitał własny	83 511	79 437	17 842	17 571
IX. Kapitał zakładowy	4 995	4 995	1 067	1 105
X. Zobowiązania długoterminowe	55 396	54 398	11 835	12 033
XI. Zobowiązania krótkoterminowe	32 192	18 440	6 878	4 079
XII. Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	16,71	15,89	3,57	3,52
XIII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 956	6 240	1 068	1 372
XIV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 751	- 16 272	-592	- 3 579
XV. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	7 202	- 136	1 551	- 30
XVI. Liczba udziałów/akcji w sztukach	4 998 450	4 998 450	4 998 450	4 998 450
XVII. Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,09	0,66	0,02	0,15
XVIII. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	15 090	13 981	3 250	3 075
XIX. Koszty działalności operacyjnej	12 906	6 937	2 780	1 526
XX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej	2 435	7 313	525	1 608
XXI. Zysk (strata) brutto	-9 402	4 655	-2 025	1 024
XXII. Zysk (strata) netto	-10 091	4 221	-2 173	928
XXIII. Aktywa trwałe	87 441	83 740	18 682	18 523
XXIV. Aktywa obrotowe	28 247	14 923	6 035	3 301
XXV. Kapitał własny	77 524	83 829	16 563	18 543
XXVI. Kapitał zakładowy	4 995	4 995	1 067	1 105
XXVII. Zobowiązania długoterminowe	11 801	-	2 521
XXVIII. Zobowiązania krótkoterminowe	26 363	3 705	5 632	820
XXIX. Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	15,51	11 129	3,31	2 462
XXX. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5698	6 461	1 217	1 421
XXXI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-5074	-16 272	- 1 084	-3 579
XXXII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	8854	0	1 892	0
XXXIII. Liczba akcji w sztukach	4 988 450	4 998 450	4 998 450	4 998 450
XXXIV. Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	-2,02	0,84	-0,43	0,19
*Dane bilansowe prezentowane są za okres porównywalny kończący się 31.12.2021 roku, zgodnie z formatem prezentowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą: średni kurs w okresie 01.01.2022-30.06.2022 4,6427 zł, kurs na ostatni dzień okresu; 4,6806 zł; średni kurs w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021 4,5775 zł, kurs na ostatni dzień okresu 4,5994 zł; średni kurs w okresie 01.01.2021 – 30.06.2021 4,5472 zł, kurs na ostatni dzień okresu 4,5208 zł. Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień prezentowanego okresu. Poszczególne pozycje skonsolidowanego rachunku dochodów całkowitych oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.
W przypadku prezentowania wybranych danych finansowych z półrocznego skróconego sprawozdania finansowego dane te należy odpowiednio opisać. Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego bilansu (skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej) lub odpowiednio z bilansu (sprawozdania z sytuacji finansowej) prezentuje się na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego, co należy odpowiednio opisać. Raport powinien zostać przekazany Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzącej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomości za pośrednictwem agencji informacyjnej zgodnie z przepisami prawa.

INFORMACJA O KOREKCIE RAPORTU
Skorygowany raportem bieżącym nr	25	z dnia	2022-10-15	o treści:
Korekta raportu okresowego za 1 półrocze roku obrotowego 2022 Zarząd Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. przekazuje do publicznej wiadomości korektę skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 1 półrocze 2022 roku, opublikowanego w dniu 5 września 2022 roku. Korekta dotyczy ujawnień w nocie nr 6: Nieruchomości inwestycyjne Dane Przed zmianą i po zmianie zostały opisane poniżej: W tabeli Model wyceny - było: Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych dla których trwają umowy dzierżawy długoterminowej skorzystano z metody dochodowej. W celu ustalenia właściwej wartości wynik wyceny metodą dochodową skonfrontowano z wynikami wyceny metodami rynkowymi. Przyjęte założenia metody dochodowej przedstawione są poniżej: Zrealizowane i oczekiwane przychody oraz koszty z tytułu dzierżawy Współczynnik dyskontujący Prognoza rozwoju PKB- dla 5 letniego okresu predykcji Podatek CIT-19% W tabeli Model wyceny - jest: Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych dla których trwają umowy dzierżawy długoterminowej skorzystano z metody dochodowej. W celu ustalenia właściwej wartości wynik wyceny metodą dochodową skonfrontowano z wynikami wyceny metodami rynkowymi. Przyjęte założenia metody dochodowej przedstawione są poniżej: Po tabeli Model wyceny - było: Zgodnie z MSSF 13 Grupa z uwagi na trwające umowy dzierżawy obiektów hotelowych, w celu uzyskania racjonalnej pewności odnośnie wartości szacowanych nieruchomości weryfikuje otrzymane wyniki wycen. Wyceny rynkowe weryfikowane są metodami dochodowymi, natomiast wyceny dochodowe grupa weryfikuje metodami rynkowymi. Kierując się Dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE „Roczne sprawozdania finansowe powinny być sporządzane przy zastosowaniu zasady ostrożności, w sposób prawdziwy i rzetelny przedstawiać stan aktywów i pasywów jednostki, jej sytuację finansową oraz wynik finansowy...” do sprawozdania finansowego Grupa przyjmuje wartość niższą z dwóch dostępnych wartości wycen. Po tabeli Model wyceny - jest: Założenia ilościowe wraz z opisami jakościowymi zastosowana modelach wycen hoteli: dodano tabele: Hotel Lider z opisem przychodów ze sprzedaży oraz opisem założeń. Hotel Efekt z opisem przychodów ze sprzedaży oraz opisem. Zastosowana stopa dyskonta jest sumą dwóch poniższych elementów: Stopa wolna od ryzyka-Współczynnik dyskontujący oparto o rentowność obligacji rządowych – 4 letnich. Przyjęta rentowność obligacji rządowych jest składową stopy dyskonta zgodnie z ogólnodostępna literaturą przedmiotu- jako stopa wolna od ryzyka przyjęta do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych z umów wyznaczona na podstawie danych dostępnych z rynku kapitałowego. Premia za ryzyko -Zgodnie z cytowaną literatura podmiotu na stopę dyskonta składa się stopa wolna od ryzyka oraz składnik premii za ryzyko. Wartość przyjętego składnika premii za ryzyko inwestowania na rynku nieruchomości składa się z poniższych elementów: · za małą płynność (w przypadku dużych, trudno podzielnych nieruchomości wymagających zaangażowania dużego kapitału) - do 2 (przyjęto – 2,00 ). · za niższą atrakcyjność lokalnego rynku nieruchomości w odniesieniu do innych form inwestowania: w fazie ożywienia – 1, stagnacji -2 i w fazie recesji – 3 (przyjęto 3,0 ). Łącznie składnik premii za ryzyko wynosi – 5,00 Stopa dyskonta przyjęta w modelu : ok 9 %. Zastosowany współczynnik wzrostu po okresie prognozy (g) wynosi 3%. Przyjęcie współczynnika prognozy rozwoju opartego na skorygowanym współczynniku rozwoju NBP : Dla lat 2024-2026 Emitent przyjął rozwój strumieni dochodów zgodny z suma agregatów makroekonomicznych ( inflacja CPI, PKB, zmiana wynagrodzeń) mających wpływ na branże hotelarską skorygowany o (-5%). Korekta rozwoju NBP zawiera w sobie ryzyko potencjalnych ponownych restrykcji gospodarczych w związku z pandemia Covid-19. Zbieżność zastosowania powyższego parametru z danymi historycznymi przedstawia „Analiza zbieżności dynamiki przeszłych okresów z projekcjami NBP zastosowanymi w modelach wyceny metoda dochodową” zaprezentowana poniżej. Opis procesu wyceny: Do wyceny nieruchomości metodą dochodową został zastosowany model DCF- dyskontowanych przepływów pieniężnych. Strumienie dochodów zdyskontowano wskazanym w nocie współczynnikiem dyskontującym. Po okresie prognozy przyjęto wartość wzrostu g- 3%. Analiza istotnych założeń modelu wyceny. różnice między prognozowanymi wartościami a zrealizowanymi:dodana jest tabela: Stan na dzień 06.2022 (Przychody prognozowane wg modelu, Przychody zrealizowane, różnica, zmiana %) Niewielka różnica ( in plus) miedzy zrealizowanymi przychodami z umów dzierżaw a założeniami w modelach wskazuje na możliwość realizacji scenariusza założonego w modelach wycen. Emitent nie dokonał korekty in plus strumieni dochodów. Emitent w związku z prognozowanymi w modelach zmianami strumieni dochodów wykonał analizę przeszłych strumieni dochodów w celu zweryfikowania zbieżności założeń przyjętych w projekcjach w stosunku do danych z okresów historycznych: dodana jest tabela: *Analiza zbieżności dynamiki przeszłych okresów z projekcjami NBP zastosowanymi w modelach wyceny metoda dochodową* Emitent w związku z niewielka różnicą miedzy zrealizowana dynamika strumieni dochodów a zakładanymi w projekcjach NBP zmianami , uznał dane z projekcji NBP za wiarygodne i możliwe do zaimplementowania w modelach wycen. Emitent w wycenie strumieni dochodów za okres 2024-2026 korzysta ze skorygowanego współczynnika rozwoju NBP. Korekta współczynnika rozwoju wyniosła (-5%) od wartości wskazywanych w prognozach NPB, z uwagi na możliwość wystąpienia ponownych obostrzeń covidowych. Niepewność szacunków i możliwych zmian w przyszłości: Przyjęte w sprawozdaniu finansowym wartości nieruchomości, są wartościami szacowanymi na podstawie dostępnych informacji i zgodnie z najlepsza wiedza zarządu. Jednak z uwagi na fakt, że przyjęte w założeniach zdarzenia pozostają poza kontrolą spółki, wyceny mogą się istotnie zmieniać z przyszłości. W tabeli Aktywa – Pasywa, po stronie Aktywa nie było danych w kolumnie „Poziom 3” W tabeli Aktywa – Pasywa dodano dane w kolumnie „Poziom 3” Aktywa - Nieruchomości inwestycyjne – Poziom 3 – dodano „98 096” Po tabeli Aktywa-Pasywa dodano: Zmiana techniki wyceny oraz powody tej zmiany: W bieżącym okresie Emitent wykonał wycenę nieruchomości hotelarskich metoda dochodową oparta o złożenia wskazane w powyższej nocie. Zdaniem emitenta wycena dochodowa wydzierżawionych nieruchomości inwestycyjnych lepiej odzwierciedla jej wartość godziwą. Emitent zgodnie z MSSF 13 Grupa z uwagi na trwające umowy dzierżawy obiektów hotelowych, w celu uzyskania racjonalnej pewności odnośnie wartości szacowanych nieruchomości weryfikuje otrzymane wyniki wycen. Wyceny rynkowe weryfikowane są metodami dochodowymi, natomiast wyceny dochodowe grupa weryfikuje metodami rynkowymi. Kierując się Dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE „Roczne sprawozdania finansowe powinny być sporządzane przy zastosowaniu zasady ostrożności, w sposób prawdziwy i rzetelny przedstawiać stan aktywów i pasywów jednostki, jej sytuację finansową oraz wynik finansowy...” do sprawozdania finansowego Grupa przyjmuje wartość niższą z dwóch dostępnych wartości wycen. Przesunięcia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej: W bieżącym okresie nastąpiło przesuniecie wycen wydzierżawionych nieruchomości hotelowych uprzednio ujętych na poziomie drugim ( 98 mln zł) z poziomu drugiego hierarchii wartości godziwej do poziomu trzeciego hierarchii wartości godziwej. Uprzednio Emitent ustalał wartość godziwą dla tych obiektów za pomocą metody porównawczej- danymi wsadowymi były obserwowalne dane rynkowe wyznaczone przez wykwalifikowany personel jednostki jak i niezależnych rzeczoznawców majakowych. Powodem przesunięcia między poziomami hierarchii wartości godziwej było zastosowanie do wyceny nieruchomości hotelowych metody dochodowej w skład której weszły nieobserwowalne dane wejściowe do ustalenia wartości godziwych- opracowane przy użyciu własnych danych. Składowe wycen zaprezentowano w powyższej nocie objaśniającej. Jednocześnie, Zarząd Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. informuje, że korekta nie ma wpływu na pozostałe pozycje skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej „efekt” S.A. za I półrocze 2022 r. Korekta nie ma wpływu na skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. za I półrocze 2022. Informacje i dane finansowe zawarte w raporcie okresowym zostały przedstawione prawidłowo i nie uległy zmianie. Korekta nie ma wpływu na sprawozdanie Zarządu opublikowane ponownie w załączeniu oraz na przegląd raportu biegłego rewidenta, który zapoznał się z przesłaną przez notą i nie wniósł uwag. W przekonaniu biegłego rewidenta nie ma to istotnego wpływu na ich raport i nie wymaga ponownego przeglądu.
Plik			Opis

	ZAWARTOŚĆ RAPORTU
	„Rozszerzony” skonsolidowany raport półroczny powinien zawierać składniki i informacje zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. lub odpowiednio zgodnie z art. 56 ust. 1 pkt 2 lit. b i art. 61 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. lub odpowiednio zgodnie z art. 56 ust. 1 pkt 2 i ust. 6 tej ustawy
	Plik	Opis
	Raport 2Q2022GK efekt SA.pdf Raport 2Q2022GK efekt SA.pdf	sprawozdanie Finansowe jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej „efekt”
	Srawozdanie-Zarzadu-2Q-2022.pdf Srawozdanie-Zarzadu-2Q-2022.pdf	sprawozdanie z działalności jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej „efekt”
	2.7-KPW-Audyt-raport-z-przegladu-skonsolidowanego.pdf 2.7-KPW-Audyt-raport-z-przegladu-skonsolidowanego.pdf	Raport z przeglądu sprawozdania finansowego skonsolidowanego
	2.7-KPW-Audyt-raport-z-przegladu-jednostkowego-SF-30.06.2022_.pdf 2.7-KPW-Audyt-raport-z-przegladu-jednostkowego-SF-30.06.2022_.pdf	Raport z przeglądu sprawozdania finansowego jednostkowego

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2022-10-15	Michał Kawczyński	Prezes Zarządu	Michał Kawczyński
2022-10-15	Michał Bartczak	Wiceprezes Zarządu	Michał Bartczak
2022-10-15	Tomasz Bujak	Wiceprezes Zarządu	Tomasz Bujak

Cena akcji Efekt

Reklama

Cena akcji Efekt w momencie publikacji komunikatu to 6.9 PLN. Sprawdź ile kosztuje akcja Efekt aktualnie.

W tej sekcji znajdziesz wszystkie komunikaty ESPI EBI Efekt.

Jesteś dziennikarzem i szukasz pracy? Napisz do nas

Masz lekkie pióro? Interesujesz się gospodarką i finansami? Możliwe, że szukamy właśnie Ciebie.

Zgłoś swoją kandydaturę

Komunikaty ESPI

ESPI - Komunikaty spółek

Tematy

ESPI/EBI ESPI EBI EFK komunikat ESPI ESPI Efekt ESPI EBI EFEKT ESPI komunikat ESPI GPW Efekt raport espi EFEKT ESPI EBI Efekt akcje prognoza Efekt ESPI 15-10-2022 EFK ESPI 15-10-2022 komunikat spółki ESPI Efekt 15-10-2022 wiadomości ESPI EFK biznes ESPI 15-10-2022

PSr :

Cena akcji Efekt

Komunikaty ESPI

Tematy

Czytaj dalej