RB 14:Zawarcie umów zmieniających Umowy Kredytów grupy kapitałowej Cyfrowego Polsatu S.A.
Firma: CYRROWY POLSAT SPÓŁKA AKCYJNASpis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | ||||||||||||
|
| Raport bieżący nr | 14 | / | 2020 | ||||||||
| Data sporządzenia: | 2020-04-27 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| CYFROWY POLSAT S.A. | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Zawarcie umów zmieniających Umowy Kredytów grupy kapitałowej Cyfrowego Polsatu S.A. | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne. | ||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| Zarząd Cyfrowego Polsatu S.A. („Spółka”) informuje, że w dniu 27 kwietnia 2020 r. między Spółką, działającą jako agent podmiotów zobowiązanych (ang. Obligors), oraz UniCredit Bank AG, London Branch, działającym jako agent stron finansowania (ang. Finance Parties) została zawarta trzecia umowa zmieniająca (ang. Third Amendment and Restatement Deed) („Trzecia Umowa Zmieniająca i Konsolidująca”) do umowy kredytów z dnia 21 września 2015 r., zmienionej umową zmieniającą i konsolidującą (ang. Amendment, Restatement and Consolidation Deed) z dnia 21 września 2015 r. oraz drugą umową zmieniającą (ang. Second Amendment and Restatement Deed) z dnia 2 marca 2018 r. zawartej pierwotnie pomiędzy Spółką, Polkomtel sp. z o.o. oraz wybranymi spółkami wchodzącymi w skład Grupy Cyfrowy Polsat, a konsorcjum polskich i zagranicznych instytucji finansowych („Umowa Kredytów”). Umowa Kredytów przewidywała udzielenie kredytu terminowego (ang. Term Facility Loan) („Kredyt Terminowy”) do maksymalnej kwoty w wysokości 11.500.000.000,00 zł (jedenaście miliardów pięćset milionów złotych) oraz kredytu rewolwingowego (ang. Revolving Facility Loan) („Kredyt Rewolwingowy”) do maksymalnej kwoty w wysokości 1.000.000.000,00 zł (jeden miliard złotych). Spółka przekazała informację o zawarciu Umowy Kredytów oraz umowy zmieniającej i konsolidującej raportem bieżącym numer 42/2015 z dnia 21 września 2015 r., a o zawarciu drugiej umowy zmieniającej raportem bieżącym numer 9/2018 z dnia 2 marca 2018 r. Trzecia Umowa Zmieniająca i Konsolidująca wprowadziła m.in. następujące zmiany: (i) zmianę daty ostatecznej spłaty Kredytu Terminowego i Kredytu Rewolwingowego (innego niż jakikolwiek dodatkowy kredyt terminowy (ang. Additional Term Facility Loan) i dodatkowy kredyt rewolwingowy (ang. Additional Revolving Facility Loan)) na dzień 30 września 2024 r.; (ii) zmianę harmonogramu spłaty Kredytu Terminowego w ten sposób, iż w spłaty pierwotnie zaplanowane na 30 czerwca 2020 roku, 30 września 2020 roku, 31 grudnia 2020 roku oraz 31 marca 2021 roku zostaną wstrzymane, natomiast począwszy od 30 czerwca 2021 roku do 30 czerwca 2024 roku Spółka oraz Polkomtel sp. z o.o. będą łącznie dokonywały równych co do kwot kwartalnych spłat w kwocie 200.000.000,00 zł (dwieście milionów złotych) każdorazowo; (iii) zmiany związane z implementacją Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej numer 16 (ang. International Financial Reporting Standard No. 16) („MSSF 16”), w szczególności odpowiednie podwyższenie poziomu wybranych wskaźników finansowych o 0,3:1 (m.in. na potrzeby określenia pułapu określającego możliwość wypłaty dywidendy, pułapów warunkujących zmianę marży (ang. Margin Grid) przy zachowaniu nominalnych poziomów marży na niezmienionym poziomie, czy obowiązku ustanawiania zabezpieczeń) oraz dostosowanie odpowiednich definicji na potrzeby obliczania wskaźników finansowych, w szczególności podniesienie maksymalnego dopuszczalnego poziomu wskaźnika skonsolidowanego długu netto do skonsolidowanej EBITDA (ang. Total Leverage) do 4,5:1, maksymalnego dopuszczalnego poziomu wskaźnika skonsolidowanego zabezpieczonego długu netto do skonsolidowanej EBITDA (ang. Secured Leverage) do 3,8:1 oraz obniżenie minimalnego dopuszczalnego poziomu wskaźnika pokrycia obsługi długu (ang. Debt Service Cover) do 1,1:1. W celu odzwierciedlenia zmian do Umowy Kredytów przewidzianych w projekcie Trzeciej Umowy Zmieniającej i Konsolidującej, w dniu 27 kwietnia 2020 r. między Spółką, działającą jako agent podmiotów zobowiązanych (ang. Obligors) oraz UniCredit Bank AG, London Branch, działającym jako agent stron finansowania (ang. Finance Parties) została zawarta pierwsza umowa zmieniająca (ang. First Amendment and Restatement Deed) do aktu przystąpienia do Umowy Kredytów (ang. Additional Facility Accession Deed) w zakresie dodatkowego kredytu (ang. Additional Term Facility) zawartego w dniu 27 listopada 2019 r. („Akt Przystąpienia”) obejmująca, między innymi, następujące zmiany: (i) zmianę daty ostatecznej spłaty dodatkowego kredytu terminowego przewidzianego w Akcie Przystąpienia („Dodatkowy Kredyt Terminowy”) na dzień 31 marca 2025 r.; oraz (ii) w związku z implementacją MSSF 16 - zmianę poziomów wskaźnika całkowitego zadłużenia finansowego (ang. Total Leverage), od którego uzależniony jest poziom marży (ang. Margin) dla Dodatkowego Kredytu Terminowego. Spółka przekazała informację o zawarciu Aktu Przystąpienia raportem bieżącym numer 33/2019 z dnia 27 listopada 2019 r. | ||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
|
Subject: Execution of amendment and restatement deeds to the Senior Facilities Agreement of Cyfrowy Polsat S.A. capital group The Management Board of Cyfrowy Polsat S.A. (the “Company”) hereby gives notice that on 27 April 2020, the Company, acting as the agent for the Obligors, and UniCredit Bank AG, London Branch, acting as the agent for the Finance Parties, entered into the Third Amendment and Restatement Deed (the “Third Amendment and Restatement Deed”) to the Senior Facilities Agreement of 21 September 2015, as amended and restated by the Amendment, Restatement and Consolidation Deed of 21 September 2015 and the Second Amendment and Restatement Deed of 2 March 2018, originally entered into between the Company, Polkomtel sp. z o.o. and selected companies from the Cyfrowy Polsat Group and a consortium of Polish and foreign financial institutions (the “Senior Facilities Agreement”). The Senior Facilities Agreement provided for the granting of a term facility loan (the “Term Facility Loan”) up to the maximum amount of PLN 11,500,000,000.00 (eleven billion five hundred million) and a revolving facility loan (the “Revolving Facility Loan”) up to the maximum amount of PLN 1,000,000,000.00 (one billion). The Company gave notice of the execution of the Senior Facilities Agreement and the Amendment, Restatement and Consolidation Deed in its current report No. 42/2015 of 21 September 2015, and of the execution of the Second Amendment and Restatement Deed in its current report No. 9/2018 of 2 March 2018. The Third Amendment and Restatement Deed, among others, introduced the following amendments: (i) a change in the final repayment date of the Term Facility Loan and the Revolving Facility Loan (other than any Additional Term Facility Loan and any Additional Revolving Facility Loan) to 30 September 2024; (ii) a change in the repayment schedule of the Term Facility Loan, so that the repayments originally scheduled for 30 June 2020, 30 September 2020, 31 December 2020 and 31 March 2021 be withheld, and commencing on 30 June 2021 until 30 June 2024, the Company and Polkomtel sp. z o.o. jointly make quarterly repayments of equal amounts, amounting to PLN 200,000,000.00 (two hundred million) each; (iii) amendments relating to the implementation of International Financial Reporting Standard No. 16) (“IFRS 16”), in particular an appropriate increase in the level of specified financial covenants by 0.3:1 (e.g. for the purposes of setting the limit for the distribution of dividends, financial covenant levels in the margin grid while maintaining the nominal margin levels, or the obligation to create security interests) and adjustment of the relevant definitions for the purposes of calculating the financial covenants, in particular raising the maximum permitted ratio of consolidated net debt to consolidated EBITDA (Total Leverage) to 4.5:1, the maximum permitted ratio of consolidated secured net debt to consolidated EBITDA (Secured Leverage) to 3.8:1 and lowering the minimum permitted Debt Service Cover to 1.1:1. In order to reflect the amendments to the Senior Facilities Agreement set forth in the draft Third Amendment and Restatement Deed, on 27 April 2020, the Company, acting as the agent for the obligors and UniCredit Bank AG, London Branch, acting as the agent for the Finance Parties, entered into the First Amendment and Restatement Deed to the deed of accession to the Senior Facilities Agreement (the Additional Facility Accession Deed) concerning an additional term facility, executed on 27 November 2019 (the “Accession Deed”), which, among others, provides for the following amendments: (i) amendment of the final repayment date of the additional term facility loan granted in the Accession Deed (the “Additional Term Facility Loan”) to 31 March 2025; and (ii) in connection with the implementation of IFRS 16, a change in the Total Leverage on which the Margin on the Additional Term Facility Loan depends. The Company gave notice of entering into the Accession Deed in its current report No. 33/2019 of 27 November 2019. Legal basis: Article 17 Section 1 of Regulation (EU) No 596/2014 of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on market abuse (market abuse regulation) and repealing Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC | |||
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2020-04-27 | Mirosław Błaszczyk | Prezes Zarządu | Mirosław Błaszczyk | ||
| 2020-04-27 | Tomasz Gillner-Gorywoda | Prokurent | Tomasz Gillner-Gorywoda | ||
Cena akcji Cyfrplsat
Cena akcji Cyfrplsat w momencie publikacji komunikatu to 24.62 PLN. Sprawdź ile kosztuje akcja Cyfrplsat aktualnie.
W tej sekcji znajdziesz wszystkie komunikaty ESPI EBI Cyfrplsat.
