Większe uboje drobiu w UE. Według Eurostatu w 1h23 produkcja drobiu (mierzona masą ubojów) u sześciu najważniejszych unijnych producentów (z wył. Holandii) zwiększyła się o 3,4% r/r. Najsilniejsze wzrosty odnotowano we Włoszech (+15,3% r/r), co wynikało z odbudowy produkcji po stratach związanych grypą ptaków w 2022. 2q23 przyniósł też wyraźne odbicie produkcji we Francji. W Polsce w 2q23 była ona niższa o 0,6% r/r wobec wzrostu o blisko 3% r/r w 1q23.
Wysoki popyt będzie prawdopodobnie utrzymywał unijną produkcję w tendencji wzrostowej, niemniej jej roczna dynamika będzie hamować. Według KE w 2024 produkcja zwiększy się o 1,2% po wzroście o 3,3% w 2023. Natomiast światowa produkcja mięsa kurcząt, wg prognoz USDA z października, w 2024 może wzrosnąć o 1,0%.
MAŁO DYNAMICZNY EKSPORT
Roczna dynamika polskiego eksportu drobiu nieznacznie spadła na początku 3q23 (+1,9% r/r w okr. lip-sie vs +3% r/r w 2q23 i +7% r/r w 1q23). Wzrastał udział krajów afrykańskich w eksporcie, tj. głównie Ghany i Demokratycznej Republiki Konga, przy zmniejszonej dynamice sprzedaży do UE i Ukrainy. Grypa ptaków wciąż ogranicza potencjał eksportowy naszego kraju (kolejne ognisko HPAI pojawiło się w październiku). Pozytywnie na sprzedaż zagraniczną może wpłynąć otwarcie się na polski drób rynku filipińskiego.
Z danych Eurostatu wynika, że unijny import mięsa i podrobów drobiowych (CN0207) z Ukrainy w 1h23 wyniósł ok. 92 tys. t i był o 29% wyższy niż w 2h22 (w połowie 2022 zniesiono kontyngent na import ukraińskiego drobiu) i 2- krotnie wyższy niż w 1h22. Presja importu w UE może już tak dynamicznie narastać w najbliższych kilkunastu miesiącach. KE prognozuje, że unijny import drobiu ogółem w 2023 wzrośnie o 12%, jednak już w 2024 roczna dynamika wyhamuje do ok. 2%.
DUŻE SPADKI CEN INDYKÓW
Ceny skupu drobiu w Polsce w 3q23 pozostawały w lekkiej tendencji spadkowej. Według MRiRW przeciętna cena skupu kurcząt rzeźnych (średnia z notowań tygodniowych) we wrześniu była niższa o 14,4% r/r, ale o 31% wyższa niż we wrześniu’21. Znacząco, bo o blisko 31% r/r, potaniały indyki, prawdopodobnie w reakcji na odbudowującą się podaż na ważnych rynkach UE (Włochy, Hiszpania). Warto zaznaczyć, że ceny drobiu ogółem na koniec 3q23 utrzymywały się na poziomie wciąż wyższym niż przed wybuchem wojny w Ukrainie, a spadki były płytsze niż obniżki cen pasz. Pozwalało to utrzymać relatywnie dobrą opłacalność chowu. Według MRiRW cena mieszanki pełnoporcjowej dla kurcząt brojlerów w sie’23 była niższa o 22% r/r.
PERSPEKTYWY 4Q23 i 1H24
Oczekujemy, że ceny drobiu przeciętnie w 4q23 będą niższe o 16-19% r/r, a ujemna dynamika cen utrzyma się także w 1h24 pod wpływem zwiększającej się podaży drobiu przy utrzymującej się niezłej opłacalności produkcji. Z jednej strony, popyt eksportowy może ucierpieć z uwagi na wzrosty produkcji w krajach, które generowały go w 2022, i częściowo konkurencję spoza Unii. Z drugiej strony, poprawa sytuacji konsumentów będzie sprzyjać odbudowie popytu krajowego.
Zobacz także: Debiut jeszcze w listopadzie? Właściciel Żabki przygotowuje się do IPO
