Ostatnie 30 dni | Ostatnie 90 dni | Ostatnie 180 dni | Ostatnie 365 dni | |
---|---|---|---|---|
Najwyższy kurs | 0.209925 | 0.217702 | 0.217702 | 0.220741 |
Najniższy kurs | 0.204823 | 0.204823 | 0.204823 | 0.201677 |
Kurs średni | 0.20707 | 0.210492 | 0.211155 | 0.21083 |
Hang Seng 50, czyli najważniejszy indeks giełdy w Hong Kongu. Szczególnie w ostatnich miesiącach jest wyjątkowo atrakcyjny dla spekulantów, ze względu na zwiększoną zmienność - jak najkorzystniej uzyskać na niego lewarowaną ekspozycję?
Zaczynamy kolejny odcinek Kursu CFD od A do Z, którego partnerem jest Dom Maklerski X-Trade Brokers i który jest poświęcony zagadnieniom spekulacji z wykorzystaniem lewarowanych instrumentów pochodnych. W tym odcinku kontynuujemy temat najpopularniejszych indeksów giełdowych świata, na które możemy uzyskać ekspozycję z dźwignią finansową i możliwością zajmowania pozycji w obie strony (długą i krótką). Pozostaniemy na Dalekim Wschodzie, tym razem skupimy się na indeksie Hang Seng, który jest uznawany za benchmark giełdy w Hong Kongu i jeden ze wskaźników koniunktury na chińskim rynku kapitałowym, który ostatnio cieszy się dużym zainteresowaniem traderów i inwestorów.
Mało kto zdaje sobie sprawę, że giełda w Hongkongu jest jednym z najstarszych parkietów giełdowych świata - jej początki sięgają połowy lat 80. XIX w. Indeks Hang Seng wystartował jednak znacznie później, bo w listopadzie 1969 r., czyli prawie dwadzieścia lat po japońskim Nikkei-225. Swoją nazwę bierze od Hang Seng Banku, który od początku zajmuje się kalkulowaniem indeksu i który chciał stworzyć “hongkoński odpowiednik indeksu Dow Jonesa”. Notowania indeksu Hang Seng rozpoczęły się od 100 pkt., okrągły poziom 10 000 pkt. został osiągnięty w grudniu 1993 r., natomiast jego podwojenie miało miejsce trzynaście lat później, na ostatnich sesjach w grudniu 2006 r. Przebicie poziomu 30 tys. pkt. zajęło HSI-50 mniej niż rok - doszło do tego w połowie października 2007 r., tuż przed wybuchem globalnego kryzysu finansowego. Historyczny szczyt został osiągnięty na początku 2018 r., przy kursie 33 484 pkt. Od początku tego roku indeks dał sporo zarobić spekulantom rozgrywającym go na krótko - aktualnie jest notowany poniżej 25 000 pkt., co jest wynikiem m.in. niepewności w kwestii polityki chińskich władz wobec spółek technologicznych i zawirowań na rynku nieruchomości.
W 2001 r. ruszył indeks Hang Seng Composite, który początkowo składał się z 307, a obecnie z 480 największych spółek z HKEX, a wspominam o tym dlatego że często jest on mylony z indeksem Hang Seng 50, mimo że są to dwa zupełnie inne indeksy.
W skład HSI-50, jak sama nazwa wskazuje, wchodzi pięćdziesiąt największych pod względem kapitalizacji spółek z parkietu giełdowego w Hong Kongu. Od połowy lat 80. ubiegłego wieku jest dodatkowo podzielony na cztery sub-indeksy sektorowe:
Nie ma jednak konkretnych regulacji, które mówiłyby ile spółek z konkretnego sektora może znajdować się w indeksie.
10 największych komponentów (20%) odpowiada za ponad 56% wagi portfela indeksowego.
Ponad 35% wagi indeksu stanowią spółki z sektora finansowego, 22% to spółki z sektora dóbr konsumpcyjnych, a zaledwie niecałe 5% to spółki technologiczne.
Przejdźmy teraz do możliwości, jakie dają traderom instrumenty pochodne z ekspozycją na indeks giełdy w Hong Kongu. Zacznę od kontraktów terminowych futures, które najczęściej są też instrumentem bazowym dla kontraktów CFD, o których za chwilę.
Najbardziej płynne futuresy na indeks Hang Seng są notowane na giełdzie w Hong Kongu od 1986 r.
Standardowy, “duży kontrakt” ma aż 50 mnożnik, przez co jest dostępny głównie dla instytucjonalnych uczestników rynku, dlatego skupię się na futuresie mini-Hang Seng, notowanym od 2000 r.
Jego mnożnik to 10 HKD na każdy punkt indeksowy, co oznacza że przy kursie 24 620 pkt. wartość pojedynczego kontraktu to 246 200 dolarów hongkońskich. Aktualnie minimalny depozyt zabezpieczający dla inwestorów indywidualnych ustalony przez HKEX to 9,3% wartości kontraktu, co przekłada się na kwotę 22 830 HKD. Przy kursie HKD/PLN na poziomie 0,51 oznacza to konieczność posiadania 11 534 PLN do otwarcia pozycji na 1 kontrakt indeksowy Hang Seng.
Na chicagowskiej giełdzie CME znajdziemy też futuresa na indeks FTSE China 50, trzeba jednak mieć świadomość tego, że nie jest to odpowiednik HSI-50, bo portfel indeksowy znacząco się różni (zawiera też spółki z giełdy w Shenzen).
Jeśli chodzi o CFD na indeks Hang Seng, to znajdziemy go u brokerów, którzy mają rozszerzoną ofertę kontraktów na indeksy. Zgodnie z regulacjami ESMA, maksymalna dźwignia finansowa na instrumenty bazowe tego typu to 10:1, czyli 10% depozytu zabezpieczającego.
Wartość lota może się różnić w zależności od brokera i tego jaki futures jest instrumentem bazowym. W przypadku XTB kontrakt jest wyceniany w dolarze amerykańskim a 1 lot ma pięciokrotny mnożnik, czyli wynosi 5x tyle, co kurs indeksu, ale w USD, a nie w HKD. Czyli, przy kursie 24 620 pkt. wartość lota to 123 100 dolarów amerykańskich. Oczywiście, CFD pozwalają otwierać pozycje o wolumenie niepełnego lota - mini i mikro loty, co sprawia że przy 1/100 lota (1 mikro lot) otworzymy pozycję z depozytem zabezpieczającym poniżej 500 PLN.
Na sam koniec oczywiście próba odpowiedzi na pytanie: co lepsze - futuresy czy CFD na HSI-50? Dla przeciętnego tradera indywidualnego próba wejścia w futuresy na HKEX może okazać się pewną przeszkodą, ze względu na konieczność znalezienie odpowiedniego brokera i potencjalnych kosztów przewalutowania + oczywiście samych wymogów depozytowych koniecznych do tradingu. CFD są oczywiście dużo bardziej dostępne i wygodne, będa się jednak wiązać z wyższymi spreadami - najczęściej dość zauważalnie przekraczającymi 15 pipsów (futuresy rzadko przekraczają 10 pipsów). Dodatkowym kosztem przy pozycjach nie-intradayowych na CFD będą oczywiście ujemne punkty swapowe, z drugiej jednak strony broker przeprowadza za nas rolowania kontraktu i kompensuje różnice cenowe pomiędzy kolejnymi seriami za pomocą swapów, a także zapewnia ochronę przed ujemnym saldem.
NZD, czyli dolar nowozelandzki, to oficjalna waluta Nowej Zelandii od 1967 roku. Jeden dolar nowozelandzki dzieli się na 100 centów. Najpopularniejsze pary walutowe z dolarem nowozelandzkim to EUR NZD (euro dolar nowozelandzki), GBP NZD (funt brytyjski dolar nowozelandzki), NZD CAD (dolar nowozelandzki dolar kanadyjski).
Dolar nowozelandzki (NZD) to oficjalna waluta Nowej Zelandii, a także niektórych innych terytoriów zależnych. Jest jednostką pieniężną używaną również w Wyspach Cooka, Niue, Tokelau i Pitcairn. Dolar nowozelandzki dzieli się na 100 centów.
Nowa Zelandia, kraj o malowniczych krajobrazach, jest znana z bogatej flory i fauny oraz przemysłu rolniczego. Dolar nowozelandzki odgrywa kluczową rolę w tej dynamicznej gospodarce. Nowozelandzki bank centralny, Reserve Bank of New Zealand, jest odpowiedzialny za emisję i zarządzanie tą walutą.
Kurs dolara nowozelandzkiego może być wpływany przez różnorodne czynniki, w tym dane ekonomiczne, decyzje polityki monetarnej, a także wydarzenia na rynkach międzynarodowych. Inwestorzy śledzą te czynniki, aby podejmować informowane decyzje inwestycyjne związane z dolarem nowozelandzkim.
EUR | GBP | USD | CHF | CAD | PLN | AUD | CZK | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 1 | 0.842282 | 1.11237 | 0.940289 | 1.512475 | 4.27084 | 1.644547 | 25.063973 |
GBP | 1.187251 | 1 | 1.320662 | 1.116359 | 1.795687 | 5.070557 | 1.952489 | 29.757217 |
USD | 0.898981 | 0.757196 | 1 | 0.845303 | 1.359687 | 3.839405 | 1.478417 | 22.532046 |
CHF | 1.063502 | 0.895769 | 1.183008 | 1 | 1.608521 | 4.542048 | 1.748979 | 26.655595 |
HKD | NZD |
---|---|
1 HKD | 0.206683 NZD |
2 HKD | 0.413366 NZD |
3 HKD | 0.620049 NZD |
5 HKD | 1.033415 NZD |
10 HKD | 2.066830 NZD |
20 HKD | 4.133660 NZD |
25 HKD | 5.167075 NZD |
50 HKD | 10.334150 NZD |
100 HKD | 20.668300 NZD |
500 HKD | 103.341500 NZD |
1000 HKD | 206.683000 NZD |
2000 HKD | 413.366000 NZD |
5000 HKD | 1033.415000 NZD |
10000 HKD | 2066.830000 NZD |
NZD | HKD |
---|---|
1 NZD | 4.838319 HKD |
2 NZD | 9.676638 HKD |
3 NZD | 14.514957 HKD |
5 NZD | 24.191595 HKD |
10 NZD | 48.383190 HKD |
20 NZD | 96.766380 HKD |
25 NZD | 120.957975 HKD |
50 NZD | 241.915950 HKD |
100 NZD | 483.831900 HKD |
500 NZD | 2419.159500 HKD |
1000 NZD | 4838.319000 HKD |
2000 NZD | 9676.638000 HKD |
5000 NZD | 24191.595000 HKD |
10000 NZD | 48383.190000 HKD |
HKD | NZD |
---|---|
1 HKD | 0.206683 NZD |
2 HKD | 0.413366 NZD |
3 HKD | 0.620049 NZD |
5 HKD | 1.033415 NZD |
10 HKD | 2.066830 NZD |
20 HKD | 4.133660 NZD |
25 HKD | 5.167075 NZD |
50 HKD | 10.334150 NZD |
100 HKD | 20.668300 NZD |
500 HKD | 103.341500 NZD |
1000 HKD | 206.683000 NZD |
2000 HKD | 413.366000 NZD |
5000 HKD | 1033.415000 NZD |
10000 HKD | 2066.830000 NZD |