Wtorkowa sesja na GPW zakończyła się powyżej punktu odniesienia dla wszystkich głównych indeksów. Przez większość dnia świeciły one na czerwono, jednak wystąpienie prezesa Fed, który tym razem nie mówił za dużo o polityce monetarnej, zostało odebrane przez rynek jako dobry sygnał. Ostatecznie WIG20 wzrósł +1,3%, WIG zyskał +1,0%, sWIG80 umocnił się o +0,4%, natomiast mWIG40 zakończył sesję blisko punktu odniesienia (+0,01%). Sektorowo najwięcej zyskała odzież (+5,6%), gry (+3,3%) i górnictwo (+1,5%). Przegranymi wczorajszej sesji okazały się nieruchomości (-1,6%), energetyka (-1,0%) i motoryzacja (-0,9%). Wśród blue chipów najmocniej wzrosły walory LPP (+6,8%), Grupy Kęty (+3,6%), CD Projektu (+3,3%) i mBanku (+3,2%). Z drugiej strony słabo radziło sobie Asseco (-1,4%). Na szerokim rynku mieliśmy do czynienia z większymi dynamikami. Akcje Herkulesa wzrosły +38,5%, Elzab zyskał +19,1%, a Ten Square Games umocnił się +13,7%.
W innych częściach Europy niedźwiedzie były mocniejsze. DAX stracił wczoraj -0,1%, CAC40 spadł -0,6%, a FTSE100 -0,4%. Nieco lepiej sytuacja wyglądała za oceanem – tam dla większości głównych indeksów sesja zakończyła się na plusie. S&P zyskał +0,7%, DJI wzrósł +0,6%, natomiast większą siłą wykazał się Nasdaq, który wzrósł +1,0%. Inwestorzy oczekują teraz na jutrzejsze dane o inflacji, a pozytywny odczyt mógłby przyczynić się do zmiany retoryki Fed na bardziej gołębią i do spowolnienia zacieśniania polityki pieniężnej. O poranku na rynku azjatyckim Nikkei zyskuje +1,0%, natomiast Shanghai Composite finiszuje w okolicach punktu odniesienia. Kontrakty terminowe na DAX i amerykańskie indeksy świecą na zielono.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- Kruk: Spółka zainwestował 961 mln PLN w portfele wierzytelności w 4Q’22;
- Deweloperzy: Podsumowanie dotychczas opublikowanych danych sprzedażowych za 4Q’22 [tabele BDM];
- PKN Orlen: PGNiG otrzymał trzy, a Lotos jedną nową koncesję w Norwegii;
- Kredyty CHF: W '23 do sądów trafi ok. 50 tys. spraw frankowych, liczba wyroków będzie rekordowa; wyrok TSUE kluczowy – Votum;
- Esotiq & Henderson: Skonsolidowana sprzedaż w grudniu’22 wyniosła 24,5 mln PLN – neutralnie [komentarz BDM];
- Solar: Szacunkowa sprzedaż w grudniu’22 wyniosła 12,1 mln PLN (+8,0% r/r) [wykres BDM];
- Echo: Rada nadzorcza zgodziła się na wypłatę zaliczki na poczet dywidendy za '22;
- Mercor: W 12’2022 grupa pozyskała zamówienia na 44,0 mln PLN (-6% r/r);
- Mennica Polska: Spółka zgodziła się na wydłużenie terminu związania ofertą ws. nabycia akcji Mennica Towers GGH MT.
Surowce | ||||||||
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
Ropa Brent [USD/bbl] |
79,4 |
-0,3% |
-3,3% |
-7,6% |
-7,6% |
-5,1% | ||
Gaz USA HH [USD/MMBTu] |
3,6 |
-7,1% |
-8,9% |
-18,8% |
-18,8% |
-14,5% | ||
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh] |
70,1 |
-5,7% |
-3,1% |
-8,2% |
-8,2% |
-17,2% | ||
CO2 [EUR/t] |
78,2 |
-1,3% |
-3,7% |
-4,1% |
-4,1% |
-2,1% | ||
Węgiel ARA [USD/t] |
172,1 |
-0,3% |
-8,1% |
-24,6% |
-24,6% |
24,2% | ||
Miedź LME [USD/t] |
8 890,5 |
0,7% |
7,0% |
6,3% |
6,3% |
-7,1% | ||
Aluminium LME [USD/t] |
2 429,0 |
1,0% |
6,7% |
3,4% |
3,4% |
-16,8% | ||
Cynk LME [USD/t] |
3 174,1 |
-1,5% |
5,0% |
5,7% |
5,7% |
-9,3% | ||
Ołów LME [USD/t] |
2 213,3 |
-2,2% |
-5,1% |
-5,3% |
-5,3% |
-3,3% | ||
Stal HRC [USD/t] |
730,0 |
0,0% |
1,1% |
-1,9% |
-1,9% |
-48,1% | ||
Ruda żelaza [USD/t] |
120,6 |
2,2% |
3,0% |
8,4% |
8,4% |
-5,5% | ||
Węgiel koksujący [USD/t] |
298,3 |
-3,5% |
2,0% |
3,1% |
3,1% |
-23,8% | ||
Złoto [USD/oz] |
1 882,5 |
0,6% |
2,3% |
3,2% |
3,2% |
3,3% | ||
Srebro [USD/oz] |
23,9 |
0,9% |
-0,6% |
-0,3% |
-0,3% |
4,8% | ||
Platyna [USD/oz] |
1 088,4 |
0,7% |
0,1% |
1,3% |
1,3% |
11,6% | ||
Pallad [USD/oz] |
1 782,5 |
0,4% |
5,3% |
-0,9% |
-0,9% |
-7,3% | ||
Bitcoin USD |
17 412,1 |
1,3% |
4,5% |
5,3% |
5,3% |
-59,2% | ||
Pszenica [USD/bu] |
728,8 |
-1,7% |
-6,0% |
-8,0% |
-8,0% |
-5,4% | ||
Kukurydza [USD/bu] |
654,3 |
0,2% |
-2,4% |
-3,6% |
-3,6% |
8,9% | ||
Cukier ICE [USD/lb] |
19,6 |
2,5% |
-0,3% |
-2,0% |
-2,0% |
10,8% |
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
Kruk
Kruk w 4Q’22 wydał na portfele wierzytelności 961 mln PLN (+19% r/r). Wartość spłat z tytułu obsługi portfeli nabytych przez grupę wyniosła 697 mln PLN (+16% r/r). Spółka w 4Q’22 kupiła portfele o nominalnej wartości 5.941 mln PLN, podczas gdy rok wcześniej o wartości 4.505 mln PLN.
Ronson
Spółka podała dane sprzedażowe za 4Q’22:
- liczba sprzedanych lokali: 144 (442 lokali w całym 2022)
- liczba przekazanych lokali: 257 (746 w całym 2022)
Sprzedaż – umowy deweloperski/rezerwacyjne [szt] Źródło: DM BDM S.A., spółka |
Przekazania [szt] Źródło: DM BDM S.A., spółka |
Deweloperzy
Podsumowanie danych sprzedażowych i przekazań lokali za 4Q’22 wg dotychczas opublikowanych komunikatów
Sprzedaż [szt]
|
1Q'19 |
2Q'19 |
3Q'19 |
4Q'19 |
1Q'20 |
2Q'20 |
3Q'20 |
4Q'20 |
1Q'21 |
2Q'21 |
3Q'21 |
4Q'21 |
1Q'22 |
2Q'22 |
3Q'22 |
4Q'22 |
Sprzedaż | ||||||||||||||||
Dom Development (detal) |
926 |
836 |
937 |
962 |
815 |
816 |
995 |
1 130 |
1 084 |
1 032 |
856 |
1 094 |
758 |
801 |
703 |
831 |
Robyg |
472 |
605 |
776 |
717 |
558 |
237 |
606 |
1 337 |
888 |
1 212 |
1 297 |
911 |
600 |
641 |
403 |
--- |
Atal |
706 |
898 |
692 |
884 |
742 |
533 |
797 |
824 |
842 |
1 216 |
1 161 |
1 039 |
750 |
585 |
376 |
380 |
Murapol (detal) |
939 |
757 |
944 |
1 034 |
846 |
680 |
614 |
639 |
779 |
712 |
841 |
462 |
764 |
662 |
665 |
692 |
Ronson |
174 |
172 |
160 |
256 |
278 |
149 |
235 |
257 |
355 |
249 |
162 |
111 |
99 |
114 |
85 |
144 |
Marvipol |
302 |
225 |
198 |
217 |
112 |
112 |
160 |
160 |
83 |
73 |
89 |
131 |
67 |
41 |
44 |
55 |
Inpro |
186 |
178 |
220 |
185 |
190 |
91 |
193 |
161 |
219 |
191 |
166 |
152 |
81 |
119 |
79 |
114 |
Echo (bez Archicom) |
351 |
287 |
295 |
418 |
398 |
254 |
450 |
464 |
463 |
444 |
368 |
406 |
369 |
126 |
62 |
131 |
Archicom |
406 |
349 |
412 |
295 |
293 |
220 |
341 |
366 |
377 |
408 |
235 |
227 |
334 |
198 |
113 |
182 |
Lokum |
89 |
82 |
64 |
33 |
47 |
41 |
206 |
169 |
139 |
240 |
145 |
220 |
73 |
104 |
103 |
155 |
Wikana |
76 |
83 |
69 |
55 |
51 |
25 |
35 |
46 |
68 |
80 |
91 |
85 |
89 |
45 |
30 |
25 |
Develia |
331 |
287 |
310 |
582 |
311 |
112 |
358 |
580 |
580 |
482 |
438 |
421 |
603 |
361 |
261 |
409 |
Dekpol |
141 |
86 |
87 |
68 |
27 |
26 |
22 |
73 |
79 |
185 |
144 |
82 |
70 |
197 |
65 |
--- |
JHM |
86 |
104 |
88 |
76 |
80 |
41 |
84 |
144 |
121 |
178 |
155 |
169 |
80 |
95 |
54 |
--- |
Unibep (z JV) |
105 |
120 |
84 |
407 |
249 |
110 |
158 |
302 |
338 |
229 |
221 |
133 |
112 |
96 |
110 |
--- |
Victoria Dom |
365 |
380 |
384 |
441 |
593 |
255 |
268 |
360 |
506 |
412 |
373 |
316 |
311 |
214 |
445 |
238 |
Źródło: DM BDM S.A., spółki, PAP
Przekazania [szt]
|
1Q'19 |
2Q'19 |
3Q'19 |
4Q'19 |
1Q'20 |
2Q'20 |
3Q'20 |
4Q'20 |
1Q'21 |
2Q'21 |
3Q'21 |
4Q'21 |
1Q'22 |
2Q'22 |
3Q'22 |
4Q'22 |
Przekazania | ||||||||||||||||
Dom Development (detal) |
1 215 |
440 |
839 |
988 |
549 |
692 |
692 |
1 073 |
1 366 |
556 |
599 |
811 |
1 094 |
1 084 |
420 |
1 068 |
Robyg |
500 |
600 |
300 |
1 450 |
420 |
277 |
146 |
1 857 |
560 |
540 |
300 |
1 540 |
280 |
505 |
386 |
--- |
Atal |
607 |
313 |
174 |
671 |
473 |
767 |
543 |
1 219 |
794 |
856 |
740 |
1 316 |
719 |
1 065 |
833 |
--- |
Murapol (detal) |
549 |
664 |
332 |
1 579 |
402 |
687 |
1 391 |
442 |
452 |
495 |
981 |
998 |
805 |
565 |
835 |
448 |
Ronson |
142 |
289 |
100 |
124 |
387 |
216 |
197 |
167 |
185 |
260 |
187 |
375 |
283 |
77 |
129 |
257 |
Marvipol |
168 |
26 |
141 |
437 |
72 |
19 |
257 |
443 |
65 |
23 |
265 |
201 |
224 |
317 |
73 |
296 |
Inpro |
52 |
121 |
83 |
313 |
167 |
106 |
144 |
455 |
100 |
121 |
187 |
312 |
98 |
75 |
120 |
421 |
Echo (bez Archicom) |
23 |
54 |
515 |
672 |
190 |
222 |
301 |
792 |
154 |
244 |
218 |
1 006 |
118 |
255 |
467 |
401 |
Archicom |
157 |
730 |
290 |
205 |
502 |
188 |
295 |
564 |
114 |
164 |
267 |
721 |
282 |
100 |
293 |
253 |
Lokum |
167 |
331 |
40 |
195 |
253 |
14 |
44 |
80 |
20 |
285 |
74 |
190 |
63 |
28 |
183 |
453 |
Wikana |
152 |
37 |
18 |
22 |
94 |
19 |
59 |
41 |
151 |
81 |
38 |
42 |
46 |
62 |
1 |
61 |
Develia |
1 163 |
510 |
105 |
186 |
421 |
61 |
264 |
407 |
393 |
365 |
521 |
624 |
186 |
20 |
420 |
1 390 |
Dekpol |
80 |
129 |
163 |
118 |
178 |
259 |
134 |
51 |
148 |
51 |
43 |
164 |
73 |
30 |
19 |
--- |
JHM |
49 |
39 |
27 |
237 |
81 |
40 |
80 |
130 |
111 |
86 |
77 |
119 |
29 |
34 |
109 |
--- |
Unibep (z JV) |
3 |
164 |
155 |
285 |
64 |
107 |
164 |
435 |
220 |
25 |
7 |
656 |
152 |
184 |
116 |
--- |
Źródło: DM BDM S.A., spółki, PAP
Krzysztof Pado
Budownictwo
Na nowe zadania w ramach Programu Budowy Dróg do 2030 roku z perspektywą do 2033 roku przeznaczone zostanie 184 mld PLN - poinformował na komisji sejmowej wiceminister infrastruktury Rafał Weber. Dodał, że 107 mld PLN to kontynuacja zadań. 13 grudnia rząd przyjął Program Budowy Dróg Krajowych do 2030 r. (z perspektywą do 2033 r.).
PKN Orlen
PGNIG otrzymał trzy, a Lotos jedną nową koncesję na Norweskim Szelfie Kontynentalnym. W ramach corocznej rundy koncesyjnej (APA 2022) przyznało je norweskie Ministerstwo Ropy Naftowej i Energii.
Kredyty CHF
W 2023 r. do krajowych sądów trafić może ok. 50 tys. nowych spraw frankowych, a liczba sądowych wyroków może być rekordowa. Kluczowy będzie wyrok TSUE w sprawie wynagrodzenia za korzystanie z kapitału, rozstrzygnięcie prokonsumenckie znacznie zwiększyłoby zainteresowanie pozywaniem banków przez frankowiczów. Pod koniec 2022 roku wzrosła skala bankowych pozwów o zwrot kapitału i wynagrodzenia - poinformował PAP Biznes radca prawny Wojciech Bochenek z kancelarii należącej do grupy Votum.
Kredyty CHF
Przybywa frankowiczów decydujących się na polubowne rozstrzygnięcie sporu z bankiem. Co najmniej 32 tys. osób podpisało ugodę. Rok wcześniej takich porozumień było kilka tysięcy. PKO BP, największy bank w Polsce, podaje, że zawarł już 20 tys. ugód (wobec 7,1 tys. na koniec 2021 r.), a w ostatnich miesiącach liczba odpowiednich wniosków od klientów się podwoiła. – Rzeczpospolita
Esotiq & Henderson
Sprzedaż w grudniu’22 wyniosła ok. 24,5 mln PLN (+12% r/r). Marża brutto w tym okresie wyniosła ok. 66% (-3 p.p. r/r).
Komentarz BDM: Informacja neutralna. Spółka zrealizowała nasze założenia z rekomendacji co do wyników kwartalnych. W całym 4Q’22 wypracowała ok 59 mln PLN przychodów i marżę brutto na sprzedaży ok. 63%. Doceniamy wzrost m/m marży ze sprzedaży w grudniu’22 i wzrost sprzedaży internetowej (+38% r/r), na której rozwój spółka aktualnie kładzie duży nacisk. W całym roku zrealizowana marża ze sprzedaży wyniosła ok 62%, co przy zeszłorocznej sytuacji gospodarczej, szczególnie wysokim USD i licznych obostrzeniach pandemicznych w Chinach oceniamy pozytywnie.
Solar
Szacunkowa sprzedaż w grudniu’22 wyniosła 12,1 mln PLN (+8,0% r/r).
Przychody ze sprzedaży [mln PLN]
Źródło: BDM, spółka
Echo
Rada nadzorcza Echo Investment zgodziła się na wypłatę zaliczki na poczet przyszłej dywidendy za rok obrotowy 2022. Spełniony tym samym został warunek wypłaty przez Echo Investment zaliczki w wysokości 0,22 PLN na akcje. Zaliczka zostanie wypłacona 2 lutego 2023. Do zaliczki będą uprawnieni akcjonariusze posiadający akcje spółki w dniu 26 stycznia 2023.
Passus
Passus zadebiutował na rynku głównym GPW. Spółka była dotychczas notowana na NewConnect. Do obrotu trafiły akcje serii A, A1, B, D, E i F.
Mercor
W grudniu 2022 roku grupa pozyskała zamówienia o wartości około 44,0 mln PLN (-6% r/r).
Bank BNP Paribas
Bank BNP Paribas 14 stycznia zawiesi udzielanie kredytów hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem opartym o WIBOR, w ofercie banku pozostaną kredyty hipoteczne z oprocentowaniem okresowo stałym. Decyzja banku związana jest z realizacją zaleceń KNF dotyczących procesu zastępowania wskaźnika referencyjnego WIBOR nowym wskaźnikiem WIRON. Bank intensywnie pracuje nad dostosowaniem procedur oraz systemów informatycznych do wdrożenia nowej oferty uwzględniającej kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu oparte o wskaźnik WIRON.
PragmaGO
PragmaGO wyemituje obligacje serii B2 o łącznej wartości nominalnej 20 mln PLN.
Mennica Polska
Mennica Polska otrzymała niewiążącą odpowiedź na złożoną pod koniec grudnia ofertę nabycia akcji Mennica Towers GGH MT wraz z wnioskiem o przedłużenie okresu związania ofertą. Mennica pozytywnie rozpatrzyła ten wniosek, w związku z czym termin związania ofertą upływa 20 marca 2023. Zaproponowana w ofercie cena za akcje, cena za udziały oraz kwota spłaty obligacji została uznana przez beneficjentów ostatecznych potencjalnej transakcji za satysfakcjonującą - napisano w komunikacie.
20 grudnia 2022 r. Mennica Polska złożyła ofertę zakupu 50% udziałów w inwestycji Mennica Legacy Tower, udziałów w spółce GGH MT oraz zapewnienia spłaty wyemitowanych przez nią obligacji. Łączna wartość transakcji to 141,4 mln EUR. Termin związania ofertą wynosił 30 dni.
Columbus Energy
Columbus Energy przedłuża okres obowiązywania strategii do 30 czerwca 2023. Pierwotnie strategia przyjęta była na lata 2019 - 2022. W komunikacie podano, że zarząd zdecydował o przedłużeniu obowiązywania strategii z uwagi na realizację transakcji związanej ze sprzedażą farm fotowoltaicznych, która winna zostać zakończona do 30 czerwca 2023 r., a także z powodu wejścia na rynek wielkoskalowych magazynów energii w wyniku uzyskania warunków przyłączeniowych i zakontraktowania mocy, co wymaga opracowywania najbardziej efektywnego modelu funkcjonowania na tym rynku.
Inno-Gene
Spółka Inno-Gene złożyła w Urzędzie Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o zatwierdzenie prospektu sporządzonego w związku z ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW wszystkich swoich akcji, będących dotychczas przedmiotem obrotu na NewConnect.