Spółka opublikowała wyniki za rok 2021. Przychody wyniosły 216,8 mln zł, co oznacza wzrost o 39% r/r vs 216,6 mln zł zakładane przez nas. EBITDA wzrosła o 50% r/r, zysk operacyjny +77% r/r. Zysk netto wyniósł 17,4 mln zł vs 9,4 mln zł przed rokiem oraz 13,4 mln zł naszej prognozy. Zysk netto przypadający dla akcjonariusza dominującego wyniósł 7,5 mln zł. Dla porównania w całym 2020 roku pełna wartość zysku netto wyniosła 9,4 mln zł i był to w całości zysk przypadający dla akcjonariusza dominującego, tj. przed okresem sprzedaży części udziałów w Software Mind.
Raport za 2021 rok
Opublikowany raport za rok 2021 jest potwierdzeniem danych przedstawionych 28 lutego br. Występujące drobne różnice należy zakwalifikować do kategorii „kosmetyczne”. Dlatego też oceniamy jego wpływ na wycenę jako ograniczony, dane prawdopodobnie już zostały zdyskontowane przez rynek.
Wpływ wojny na Ukrainie
Zarząd Ailleron nie widzi na ten moment zagrożeń i negatywnego wpływu wojny na Ukrainie na działalność i wyniki Grupy. Spółka nie dostrzega zagrożenia utraty kontrahentów, co wynika z faktu dywersyfikacji rynków (rynki krajowe oraz zagraniczne) oraz klientów Spółki (nie tylko sektor finansowy). Wśród klientów spółki występuje jeden podmiot, który prowadzi działalność na terenie Ukrainy – Alfa Bank Ukraina. Budżet zakłada przychody z tego podmiotu na poziomie ok 0,2 mln zł, co przy skali działalności Spółki czy Grupy Kapitałowej stanowi nieistotny poziom i pozostaje bez wpływu na poziom wykonania przyjętego przez Radę Nadzorczą budżetu na rok 2022. Spółka nie posiada aktywów finansowych i niefinansowych, które byłyby wprost powiązane (bezpośrednio lub pośrednio) z Ukrainą, Białorusią lub Rosją. Żadna ze spółek z Grupy nie prowadzi działalności na terenie tych krajów.
Ostatnia wycena: 19,1 zł /akcję z dnia 3.03.2022 r. Cena w dniu wydania 11,40 zł.
