IPOPEMA Securities S.A.: SA-R 2018 (2019-03-29). Komunikaty ESPI z dnia 29-03-2019

Cena akcji Ipopema

Cena akcji Ipopema

SAM-R :

Komunikaty ESPI

Tematy

SAM-R :

Komunikaty ESPI

Tematy

Czytaj dalej

Udostępnij

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 1

skorygowany

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport roczny SAM-R

2018

(zgodnie z § 60 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych)

(dla domów maklerskich)

Za rok obrotowy

2018

obejmujący okres

od 2018-01-01 do 2018-12-31

oraz za poprzedni rok obrotowy

2017

obejmujący okres

od 2017-01-01 do 2017-12-31

data przekazania:

2019-03-29

IPOPEMA SECURITIES SPÓŁKA AKCYJNA

(pełna nazwa emitenta)

IPOPEMA S.A.

Finanse inne (fin)

(skrócona nazwa emitenta)

(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)

00-107

Warszawa

(kod pocztowy)

(miejscowość)

Próżna

(ulica)

(numer)

(22) 2369220

(22) 236 92 82

(telefon)

(fax)

ipopema@ipopema.pl

www.ipopema.pl

(e-mail)

(www)

527-24-68-122

140086881

(NIP)

(REGON)

Grant Thornton Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.

(firma audytorska)

Raport roczny zawiera:

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 2

Sprawozdanie firmy audytorskiej z badania rocznego sprawozdania finansowego

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 3

Stanowisko organu zarządzającego wraz z opinią organu nadzorującego odnoszące się do wydanego przez firmę audytorską sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zawierającego opinię z zastrzeżeniami, opinię negatywną lub odmowę wyrażenia opinii

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 4

Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 5

Informacja zarządu dotycząca wyboru firmy audytorskiej

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 6

Oświadczenie rady nadzorczej w sprawie komitetu audytu

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 7

Pismo Prezesa Zarządu

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 8

Roczne sprawozdanie finansowe

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 9

Wprowadzenie

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 10

Zestawienie zmian w kapitale własnym

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 11

Bilans

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 12

Rachunek przepływów pieniężnych

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 13

Rachunek zysków i strat

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 14

Dodatkowe informacje i objaśnienia

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 15

Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 16

Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 17

Oświadczenie na temat informacji niefinansowych

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 18

Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych

ipopema sa r 2018 29 03 2019 2047 grafika numer 19

Ocena rady nadzorczej dotycząca sprawozdania z działalności i sprawozdania finansowego

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys.	zł	w tys.	EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	2018	2017	2018	2017
I. Przychody z działalności maklerskiej	30 024	45 070	7 036	10 618
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-3 496	3 900	-819	919
III. Zysk (strata) brutto	-5 413	1 713	-1 269	404
IV. Zysk (strata) netto	-4 310	1 263	-1 010	298
V. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	-0,14	0,04	-0,03	0,01
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-11 569	9 703	-2 711	2 286
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 309	1 456	307	343
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-14 236	10 478	-3 336	2 468
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	-24 496	21 637	-5 741	5 097
X. Aktywa razem	215 154	322 325	50 036	77 279
XI. Zobowiązania długoterminowe	157	40	37	10
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	155 787	256 697	36 230	61 545
XIII. Rezerwy na zobowiązania	2 422	3 832	563	919
XIV. Kapitał własny	56 300	61 756	13 093	14 806
XV. Kapitał zakładowy	2 994	2 994	696	718
XVI. Liczba akcji (w szt.)	29 937 836	29 937 836	29 937 836	29 937 836
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	1,88	2,06	0,44	0,49
XVIII. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	1,88	2,06	0,44	0,49
XIX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	-0,14	0,04	-0,03	0,01
XX. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	-0,14	0,04	-0,03	0,01
XXI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)	0,00	0,04	0,00	0,01

Raport powinien zostać przekazany Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzącej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomości za pośrednictwem agencji informacyjnej zgodnie z przepisami prawa

INFORMACJA O KOREKCIE RAPORTU
Skorygowany raportem bieżącym nr	z dnia		o treści:

Plik		Opis

	SPRAWOZDANIE FIRMY AUDYTORSKIEJ Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Plik	Opis
	IPOPEMA Securities 2018 BSF PZR SzB PL emitent dn-sig.pdf IPOPEMA Securities 2018 BSF PZR SzB PL emitent dn-sig.pdf	Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego IPOPEMA Securities S.A. za 2018 rok

	STANOWISKO ORGANU ZARZĄDZAJĄCEGO WRAZ Z OPINIĄ ORGANU NADZORUJĄCEGO ODNOSZĄCE SIĘ DO WYDANEGO PRZEZ FIRMĘ AUDYTORSKĄ SPRAWOZDANIA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAWIERAJĄCEGO OPINIĘ Z ZASTRZEŻENINAMI, OPINIĘ NEGATYWNĄ LUB ODMOWĘ WYRAŻENIA OPINII

	Plik	Opis

	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Plik	Opis
	oświadczenie o rzetelności sp.j..pdf oświadczenie o rzetelności sp.j..pdf	Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego

	INFORMACJA ZARZĄDU DOTYCZĄCA WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ

	Plik	Opis
	Informacja w sprawie firmy audytorskiej_2019 03 27.pdf Informacja w sprawie firmy audytorskiej_2019 03 27.pdf	Informacja w sprawie firmy audytorskiej

	OŚWIADCZENIE RADY NADZORCZEJ W SPRAWIE KOMITETU AUDYTU

	Plik	Opis
	ośw RN dot KA_2019 03 27_raport roczny.pdf ośw RN dot KA_2019 03 27_raport roczny.pdf	Oświadczenie Rady Nadzorczej w sprawie Komitetu Audytu

	PISMO PREZESA ZARZĄDU

	Plik	Opis
	List prezesa zarządu - raport roczny 2018_final.pdf List prezesa zarządu - raport roczny 2018_final.pdf	List Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy IPOPEMA Securities S.A.

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA)

	Plik	Opis
	Sprawozdanie Zarządu za rok 2018_final.pdf Sprawozdanie Zarządu za rok 2018_final.pdf	Sprawozdanie Zarządu z działalności IPOPEMA Securities S.A. oraz Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. w roku 2018

	OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
	Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego jest częścią załączonego Sprawozdania Zarządu z działalności IPOPEMA Securities S.A.oraz Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. w roku 2018
	Plik	Opis

	OŚWIADCZENIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH

	Plik	Opis

	SPRAWOZDANIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH

	Plik	Opis

	OCENA RADY NADZORCZEJ DOTYCZĄCA SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI I SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Plik	Opis
	ocena RN dot. sprawozdania_2019 03 29.pdf ocena RN dot. sprawozdania_2019 03 29.pdf	Ocena RN IS dotycząca sprawozdania z działalności i sprawozdania finansowego

	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych zawierające, przy uwzględnieniu specyfiki działalności emitenta, w szczególności: 1) nazwę (firmę), siedzibę i adres, wskazanie właściwego sądu rejestrowego i numeru rejestru oraz podstawowy przedmiot działalności emitenta według Polskiej Klasyfikacji Działalności, zwanej dalej „PKD”, a w przypadku gdy papiery wartościowe emitenta znajdują się w obrocie na rynku regulowanym – także wskazanie branży według klasyfikacji przyjętej przez dany rynek, 2) wskazanie czasu trwania emitenta, jeżeli jest oznaczony, 3) wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, 4) informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej emitenta, 5) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe, 6) wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, 7) w przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie - wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia, 8) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności, 9) stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej, 10) wskazanie, czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o sprawozdaniach finansowych za lata, za które sprawozdanie finansowe lub porównywalne dane finansowe zostały zamieszczone w raporcie, 11) opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji), ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych, 12) wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególności: a) kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu, b) kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach - obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień danego okresu i ostatni dzień okresu go poprzedzającego, c) najwyższego i najniższego kursu w każdym okresie, 13) wskazanie co najmniej podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczonych na euro, ze wskazaniem zasad przyjętych do tego przeliczenia, 14) wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - zgodnie z § 7 Rozporządzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie.
	Informacje o Spółce Spółka została zawiązana w dniu 2 marca 2005 roku (pod nazwą Dom Maklerski IPOPEMA S.A.), zgodnie z Aktem Notarialnym – Repertorium A nr 2640/2005, zawierającym także statut Spółki, sporządzonym przez Janusza Rudnickiego, notariusza Kancelarii Notarialnej w Warszawie przy ulicy Marszałkowskiej 55/73 lokal 33. Zgodnie z wyżej wymienionym statutem Spółka została zawiązana na czas nieoznaczony. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ul. Próżnej 9. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIX (obecnie XII) Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 22 marca 2005 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego – Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000230737. Spółce nadano numer statystyczny REGON 140086881. Działalność maklerska prowadzona jest przez Spółkę w oparciu o zezwolenie Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego – dalej „KNF”) udzielone 30 czerwca 2005 r., a także dodatkowe wymagane w okresie późniejszym w związku ze zmianą przepisów. Obecnie Spółka posiada zezwolenie na wykonywanie większości określonych w ustawie o obrocie papierami wartościowymi czynności klasyfikowanych jako działalność maklerska, za wyjątkiem czynności wymienionych w art. 69 ust. 2 pkt 4) i 8), w art. 69 ust. 4 pkt 2) i 8) oraz w art. 69a ust. 1 ww. ustawy. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność maklerska oraz doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. Wszystkie akcje Spółki wyemitowane do dnia publikacji niniejszego sprawozdania (w łącznej liczbie 29.937.836) są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i zostały wprowadzone do obrotu na rynku podstawowym. Dniem pierwszego notowania akcji Spółki był 26 maja 2009 roku. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności w dającej przewidzieć się przyszłości, tj. w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności, przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, tj. 31 grudnia 2018 roku. Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej W skład Zarządu Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzą: Jacek Lewandowski – Prezes Zarządu, Mirosław Borys – Wiceprezes Zarządu, Mariusz Piskorski – Wiceprezes Zarządu, Stanisław Waczkowski – Wiceprezes Zarządu. W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzą: Jacek Jonak – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Janusz Diemko – Sekretarz Rady Nadzorczej, Michał Dobak – Członek Rady Nadzorczej, Bogdan Kryca – Członek Rady Nadzorczej, Piotr Szczepiórkowski – Członek Rady Nadzorczej. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowości („PZR”). Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka jest jednostką dominującą wobec następujących spółek:  IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („IPOPEMA TFI”) z siedzibą w Warszawie – 100% akcji w kapitale zakładowym;  IPOPEMA Business Consulting Sp. z o.o. („IBC”) z siedzibą w Warszawie – 50,02% udziału w kapitale zakładowym;  IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. („IFA”) z siedzibą w Warszawie – Spółka posiada 100% udziałów w IFA;  IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka komandytowa („IFA SK”) z siedzibą w Warszawie – w lipcu 2016 roku do rejestru przedsiębiorców została wpisana IPOPEMA Financial Advisory spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, w której wspólnikami są Spółka i Jarosław Błaszczak jako komandytariusze oraz IFA jako komplementariusz. Spółka odpowiada za zobowiązania IFA SK wobec wierzycieli do wysokości 7.750 zł, a jej udział w przychodach IFA SK wynosi 77% (IFA posiada 1% udziału w przychodach IFA SK). Spółka dominująca oraz spółki zależne tworzą Grupę Kapitałową IPOPEMA Securities S.A. („Grupa Kapitałowa IPOPEMA”, „Grupa Kapitałowa”). IFA została wyłączona z konsolidacji z uwagi na nieistotność danych finansowych, zgodnie z art. 58 ust. 1 Ustawy o rachunkowości. Identyfikacja sprawozdania Wszystkie dane finansowe przedstawione w niniejszym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w tysiącach złotych polskich („tys. zł”). Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz części instrumentów dostępnych do sprzedaży, które wyceniane są w wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowości („PZR”), zgodnie z:  Ustawą o Rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku – Dz. U. z 2019 roku, poz. 351 („Ustawa o rachunkowości”);  Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2009 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości domów maklerskich – Dz. U. z 2017 roku, poz. 123;  Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metody wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych - Dz. U. z 2017 roku, poz. 277;  Ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi – Dz. U. z 2018 roku, poz. 2286 z późniejszymi zmianami;  Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 2017/2401 z dnia 12 grudnia 2017 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 575/2013 (Dz. U. UE L 347.1 z 12 grudnia 2017 roku);  Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 18 października 2005 r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości – Dz. U. z 2017 r., poz. 1927 z późniejszymi zmianami;  Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim – Dz.U. 2018, poz. 757. Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2018 5 Informacje o jednostkach zależnych Spółka jest jednostką dominującą wobec następujących spółek: IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, IPOPEMA Business Consulting Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie. Spółka dominująca oraz spółki zależne tworzą Grupę Kapitałową IPOPEMA Securities S.A. („Grupa Kapitałowa IPOPEMA”, „Grupa Kapitałowa”). IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („IPOPEMA TFI”) została zawiązana w dniu 14 marca 2007 roku i działa na podstawie zezwolenia KNF z dnia 13 września 2007 r. Przedmiotem jej działalności jest (i) prowadzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, (ii) zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie, (iii) doradztwo w zakresie obrotu papierami wartościowymi, (iv) pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, (v) pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych. Na dzień 31 grudnia 2018 roku kapitał zakładowy IPOPEMA TFI wynosił 10.599.441,00 zł i dzieli się na 3.533.147 akcji imiennych, a w skład jej Zarządu w minionym roku wchodziły osoby z wieloletnią praktyką rynkową oraz doświadczeniem na rynku finansowym, w tym m.in. w zakresie zarządzania aktywami oraz tworzenia funduszy inwestycyjnych: Jarosław Wikaliński – Prezes Zarządu oraz Katarzyna Westfeld (od 10 października 2018 roku) i Jarosław Jamka (do 10 października 2018 roku) – Wiceprezesi. IPOPEMA Securities S.A. posiada 100% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu IPOPEMA TFI. IPOPEMA Business Consulting Sp. z o.o. („IPOPEMA BC”, „IBC”) została zawiązana w dniu 26 sierpnia 2008 roku. Jej kapitał zakładowy wynosi 100.050 zł i dzieli się na 2.001 udziałów, z czego 1.001 jest własnością IPOPEMA Securities S.A., a pozostałe 1.000 udziałów należy w równych częściach do jej partnerów – Elizy Łoś-Strychowskiej i Tomasza Roweckiego, stanowiących Zarząd IPOPEMA BC. Przedmiotem działalności IBC jest (i) pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, (ii) działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi, (iii) działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki, (iv) działalność związana z oprogramowaniem, (v) sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania. IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. („IFA”) została zawiązana w 2011 roku. Jej kapitał zakładowy wynosi 5.000 zł i dzieli się na 100 udziałów, a w skład jej Zarządu wchodzi Jarosław Błaszczak – Prezes Zarządu oraz Marcin Kurowski – Członek Zarządu. Spółka posiada 100% udziałów w IFA. IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka komandytowa („IFA SK”) – w lipcu 2016 roku do rejestru przedsiębiorców została wpisana IPOPEMA Financial Advisory spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, w której wspólnikami są Spółka i Jarosław Błaszczak jako komandytariusze oraz IFA jako komplementariusz. Spółka odpowiada za zobowiązania IFA SK wobec wierzycieli do wysokości 7.750 zł. Utworzenie ww. struktury, w skład której wchodzą IFA oraz IFA SK, związane jest z przeniesieniem do IFA SK prowadzonej w ramach IPOPEMA Securities działalności doradczej dotyczącej restrukturyzacji finansowej i pozyskania finansowania dla projektów infrastrukturalnych. Przeniesienie działalności nastąpiło w lutym 2017 r. (Jarosław Błaszczak – komandytariusz IFA SK – współpracuje ze Spółką w zakresie ww. działalności). IFA została wyłączona z konsolidacji z uwagi na nieistotność danych finansowych, zgodnie z art. 58 ust. 1 Ustawy o rachunkowości. Sprawozdanie skonsolidowane sporządzane jest zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Połączenie spółek W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiło połączenie spółek, o którym mowa w art. 44 b i art. 44 c Ustawy o rachunkowości. Korekta błędu i korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują korekty błędu. Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2018 6 Przyjęte zasady rachunkowości, metody wyceny aktywów i pasywów (w tym amortyzacji), pomiaru wyniku finansowego: 1) Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Środki pieniężne wyceniane są według skorygowanej ceny nabycia. 2) Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Stawki amortyzacji zastosowane przez Spółkę przedstawia poniższa tabela. Typ Stawki amortyzacyjne Maszyny i urządzenia techniczne 10% - 20% Urządzenia biurowe 20% - 44,50% Komputery 20% - 30% Budynki i lokale 14% Wartości niematerialne i prawne 20% - 50% Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej nieprzekraczającej 10 tys. zł zalicza się jednorazowo w koszty. Dopuszcza się jednak możliwość obejmowania ewidencją środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych o wartości nieprzekraczającej 10 tys. zł, jeśli jest to uzasadnione potrzebami firmy. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Spółka przeprowadza test na utratę wartości aktywów trwałych nie rzadziej niż raz w roku. Trwała utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez jednostkę składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Uzasadnia to dokonanie odpisu aktualizującego doprowadzającego wartość składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej braku – do ustalonej w inny sposób wartości godziwej. Wszelkie przychody i koszty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie konieczności – koryguje, na koniec każdego roku obrotowego. 3) Należności Należności krótkoterminowe Należności krótkoterminowe obejmują ogół należności od klientów, należności od jednostek powiązanych, należności od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji oraz całość lub część należności z innych tytułów niezaliczonych do aktywów finansowych, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Należności wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Wartość należności pomniejszana jest o odpisy aktualizujące, tworzone w oparciu o analizę ściągalności należności od poszczególnych dłużników. Odpis na należności oszacowywany jest w przypadku wzrostu ryzyka nieściągnięcia pełnej kwoty należności. Spółka, biorąc pod uwagę specyfikę działalności, przyjęła następującą politykę przy ustalaniu odpisów na należności przeterminowane: - przeterminowanie do 6 miesięcy – bez odpisu, - przeterminowanie od 6 miesięcy do 1 roku – odpis w wysokości 50% kwoty należności, Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2018 7 - przeterminowanie powyżej 1 roku – odpis w wysokości 100% kwoty należności. Spółka dodatkowo może tworzyć odpisy na należności według indywidualnej oceny wierzytelności. Odpisy na należności są dokonywane w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Koszty związane z odpisaniem należności w momencie potwierdzenia nieściągalności należności stanowią koszt uzyskania przychodu, w pozostałych przypadkach nie stanowią kosztu uzyskania przychodu. Należności krótkoterminowe od klientów, należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, zobowiązania krótkoterminowe wobec klientów oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich Należności krótkoterminowe od klientów, należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, zobowiązania krótkoterminowe wobec klientów oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich powstają w związku z zawartymi transakcjami kupna i sprzedaży papierów wartościowych, których rozrachunek w izbach rozrachunkowych jeszcze nie nastąpił ze względu na obowiązujący tryb rozliczeń transakcji (T+2). W przypadku transakcji kupna zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów, których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich (stron transakcji rynkowych)* oraz należności krótkoterminowe od klientów, dla których transakcje kupna zrealizowano. W przypadku transakcji sprzedaży zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów, których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich (stron transakcji rynkowych)* oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec klientów, dla których transakcje sprzedaży zrealizowano. * Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, KDPW CCP (podmiot rozliczający transakcje) wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji rynkowych. Należności długoterminowe Należności długoterminowe to należności, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy, licząc od dnia bilansowego. 4) Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe dzielone są na następujące kategorie: a) Aktywa finansowe - aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, - pożyczki udzielone i należności własne, - aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. b) Zobowiązania finansowe - zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, - pozostałe zobowiązania finansowe. Nabycie i sprzedaż instrumentów finansowych rozpoznawane jest na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej wydanych / otrzymanych środków pieniężnych, obejmującej koszty transakcji. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu to instrumenty finansowe nabyte na rachunek własny w związku z zawartymi transakcjami i wyceniane w wartości godziwej uwzględniającej ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Spółka zalicza akcje spółek notowanych na giełdach papierów wartościowych w Warszawie („GPW”) i Budapeszcie („BSE”). Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2018 8 Aktywa finansowe wprowadzane są do ksiąg na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe wprowadzane są do ksiąg na dzień zawarcia kontraktu w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień Spółka uwzględnia poniesione koszty transakcji. Dla potrzeb wyceny Spółka uwzględnia giełdowe kursy zamknięcia poszczególnych instrumentów ogłaszane przez GPW i BSE ostatniego dnia roboczego okresu, za jaki sporządzono sprawozdanie finansowe. Zmiany wartości instrumentów przeznaczonych do obrotu uwzględniane są w przychodach lub kosztach z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Pożyczki udzielone i należności własne Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się, niezależnie od terminu wymagalności (zapłaty), aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie środków pieniężnych. Pożyczki udzielone i należności własne wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej. Należności o krótkim terminie wymagalności, dla których nie określono stopy procentowej, wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności. W Spółce do tej kategorii zalicza się głównie lokaty bankowe, środki pieniężne oraz pożyczki udzielone. Do pozycji pożyczki udzielone Spółka klasyfikuje pożyczki udzielone pracownikom i współpracownikom IPOPEMA Securities oraz pożyczki udzielone spółce zależnej. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Wszystkie pozostałe instrumenty finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży ujmowane są według wartości godziwej, bez potrącania kosztów transakcji, z uwzględnieniem wartości rynkowej na dzień bilansowy. Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży zaklasyfikowane zostały certyfikaty inwestycyjne, jednostki uczestnictwa i obligacje oraz udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych. Certyfikaty inwestycyjne i jednostki uczestnictwa ujmowane są w wartości godziwej, ustalonej na podstawie ostatniej ogłaszanej przez fundusz inwestycyjny wartości aktywów netto na certyfikat / jednostkę uczestnictwa. Skutki wyceny odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny. Udziały i akcje w jednostkach zależnych wycenia się w koszcie nabycia z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Pozostałe zobowiązania finansowe Do tej kategorii zaliczane są w Spółce głównie kredyty bankowe, w tym kredyty w rachunku bieżącym. Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. 5) Utrata wartości instrumentów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika instrumentów finansowych lub grupy instrumentów finansowych. 6) Rozliczenia międzyokresowe czynne Krótkoterminowe Koszty poniesione w bieżącym okresie sprawozdawczym, lecz dotyczące przyszłych okresów odnosi się w krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, o ile koszty te zostaną rozliczone w terminie 12 miesięcy od dnia bilansowego. Długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz inne rozliczenia międzyokresowe, które rozliczone zostaną w okresie późniejszym niż 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice. Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2018 9 7) Zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy, licząc od dnia bilansowego. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań wobec klientów, zobowiązań wobec jednostek powiązanych, zobowiązań wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji, zobowiązań wobec Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych, zobowiązań wobec podmiotów prowadzących regulowane rynki papierów wartościowych i zobowiązań z tytułu kredytów oraz innych zobowiązań niezaklasyfikowanych jako zobowiązania długoterminowe, rozliczenia międzyokresowe ani rezerwy na zobowiązania. Zobowiązania wycenia się w skorygowanej cenie nabycia. Informację o rozpoznaniu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu zawartych transakcji zaprezentowano powyżej w opisie dotyczącym należności krótkoterminowych. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania, których termin spłaty przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy, licząc od dnia bilansowego. 8) Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne Rozliczenia międzyokresowe bierne Przypadające na dany okres, lecz nieponiesione jeszcze koszty obejmuje się biernymi rozliczeniami międzyokresowymi i prezentuje się w zobowiązaniach krótkoterminowych. Rezerwy obejmują: a) rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego, b) pozostałe rezerwy. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Pozostałe rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Pozostałe rezerwy prezentuje się w bilansie w podziale na część długo- lub krótkoterminową. Kwalifikacja rezerw do pozycji długo- lub krótkoterminowych jest uzależniona od tego, jak szybko dana pozycja przekształci się w faktyczne zobowiązanie (w ciągu 12 lub ponad 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego). 9) Kapitał własny Kapitał własny składa się z następujących elementów:  kapitału podstawowego,  kapitału zapasowego,  kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny,  zysku (straty) z lat ubiegłych,  zysku (straty) netto. Kapitał własny wykazywany jest w wartości nominalnej z podziałem na poszczególne składniki, ustalone zgodnie z przepisami prawa i statutem Spółki. Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości zgodnej ze statutem Spółki i zarejestrowanej w Krajowym Rejestrze Sądowym. Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych. Składa się z zysku z lat ubiegłych, który na podstawie uchwały Akcjonariuszy został zatrzymany w Spółce oraz kapitału powstałego z nadwyżki ceny nabycia nad wartością nominalną akcji, tzw. agio. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny powstaje w wyniku przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży – certyfikatów inwestycyjnych i jednostek uczestnictwa. Zysk (strata) z lat ubiegłych zawiera niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych. Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2018 10 Zysk (strata) netto obejmuje wynik finansowy bieżącego roku obrotowego. 10) Uznawanie przychodów Przychody z działalności podstawowej ujmuje się, jeżeli kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, tj. istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji a wszystkie współmierne koszty można wiarygodnie wycenić. Przychody obejmują kwoty otrzymane i należne pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT). Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody i koszty dotyczące usług, których moment rozpoczęcia i zakończenia przypadają w różnych okresach sprawozdawczych, ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania usługi, jeżeli można w wiarygodny sposób wycenić wynik z transakcji, tj. wtedy, gdy (i) stopień realizacji umowy może być określony w wiarygodny sposób (ii) można ustalić łączną kwotę przychodów z umowy dotyczącej usługi i koszty usługi (iii) istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z umowy. W przypadku, gdy nie ma możliwości spełnienia tych warunków, przychody ujmuje się tylko do wysokości kosztów poniesionych do danego dnia, nie wyższych jednak od kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać. Gdy istnieje prawdopodobieństwo, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt. Przychody w walutach obcych przelicza się na złote polskie według kursu średniego ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego dzień uzyskania przychodu. 11) Zasada memoriału i współmierności przychodów z kosztami W wyniku finansowym Spółki uwzględnia się wszystkie osiągnięte (poniesione) i przypadające na dany okres przychody oraz koszty związane z tymi przychodami, niezależnie od terminu płatności. Dla zapewnienia współmierności przychodów i związanych z nimi kosztów, do aktywów lub pasywów danego okresu zalicza się koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres koszty, które nie zostały jeszcze poniesione. Oznacza to rozliczanie w czasie kosztów. Na koszty jeszcze nieponiesione w danym okresie sprawozdawczym tworzone są rezerwy. 12) Zasady ustalania wyniku finansowego Zgodnie z Załącznikiem Nr 1 do Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2009 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości domów maklerskich (Dz. U. z 2017 roku poz. 123) na wynik finansowy netto składają się:  Zysk (strata) z działalności podstawowej,  Zysk (strata) z działalności operacyjnej,  Zysk (strata) brutto,  Podatek dochodowy i pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty). Metoda ustalania wyniku z działalności podstawowej Zysk (strata) z działalności podstawowej stanowi różnicę pomiędzy: przychodami z działalności podstawowej obejmującymi przychody z tytułu:  działalności maklerskiej: a) przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych b) wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie c) zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych d) doradztwa inwestycyjnego e) oferowania instrumentów finansowych f) świadczenia usług w wykonywaniu zawartych umów o subemisje inwestycyjne i usługowe lub zawierania i wykonywania innych umów o podobnym charakterze, jeżeli ich przedmiotem są instrumenty finansowe g) prowadzenia rachunków pieniężnych, przechowywania lub rejestrowania instrumentów finansowych, w tym prowadzenia rachunków, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi h) pozostałe  pozostałej działalności podstawowej a kosztami działalności podstawowej obejmującymi koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów z prowadzonej działalności gospodarczej. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym. Podatek Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2018 11 VAT niepodlegający odliczeniu (rozliczany według struktury sprzedaży lub dotyczący działalności zwolnionej) ujmowany jest na kontach rodzajowych wraz z kosztem podstawowym (koszt brutto). Ewidencja kosztów w układzie rodzajowym prowadzona jest w Zespole 4 „Koszty według rodzajów i ich rozliczenie”. Koszty te obejmują:  opłaty na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych oraz na rzecz Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych,  opłaty na rzecz CCP  opłaty na rzecz izby gospodarczej,  wynagrodzenia,  ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia,  świadczenia na rzecz pracowników,  zużycie materiałów i energii,  koszty utrzymania i wynajmu budynków,  usługi obce,  pozostałe koszty rzeczowe,  amortyzacja,  podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym,  prowizje i inne opłaty,  pozostałe. Metoda ustalania wyniku z działalności operacyjnej Wynik z działalności operacyjnej obejmuje wynik z działalności podstawowej skorygowany o:  zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do obrotu,  zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi utrzymywanymi do terminu zapadalności,  zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do sprzedaży,  pozostałe przychody operacyjne,  pozostałe koszty operacyjne. Przez pozostałe przychody i koszty operacyjne rozumie się koszty i przychody związane pośrednio z działalnością operacyjną Spółki, a w szczególności koszty i przychody związane:  ze zbyciem środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych,  z odpisami aktualizującymi wartość rzeczowych składników aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych,  z odpisami aktualizującymi należności,  utworzeniem / rozwiązaniem rezerw,  z odszkodowaniami, karami i grzywnami,  z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także środków pieniężnych na inne cele niż nabycie lub wytworzenie wartości niematerialnych i prawnych,  inne. Metoda ustalania wyniku brutto Wynik brutto obejmuje wynik z działalności operacyjnej skorygowany o:  przychody finansowe,  koszty finansowe. Przychodami finansowymi w Spółce są między innymi: odsetki od lokat i depozytów, odsetki od udzielonych pożyczek, pozostałe odsetki oraz dodatnie różnice kursowe. Przychody z tytułu odsetek ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie ich naliczenia. Do kosztów finansowych Spółka zalicza w szczególności: koszty pozyskania finansowania, odsetki od kredytów i pożyczek, pozostałe odsetki oraz ujemne różnice kursowe. Metoda ustalania zysku (straty) netto Wynik netto obejmuje wynik brutto skorygowany o podatek dochodowy i pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty). Podatek dochodowy Wpływający na wynik finansowy podatek dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje:  część bieżącą,  część odroczoną. Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2018 12 Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Część odroczona podatku dochodowego stanowi różnicę między stanem rezerw oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec i początek okresu. 13) Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią. 14) Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia – odpowiednio po kursie: 1) faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji - w przypadku sprzedaży lub kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań, 2) średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym mowa w pkt. 1, a także w przypadku pozostałych operacji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty przeliczane są na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: Waluta 31 grudnia 2018 31 grudnia 2017 USD 3,7597 3,4813 EUR 4,3000 4,1709 100 HUF 1,3394 1,3449 GBP 4,7895 4,7001 UAH 0,1357 0,1236 CZK 0,1673 0,1632 CHF 3,8166 3,5672 TRY 0,7108 0,9235 100 JPY 3,4124 3,0913 NOK 0,4325 0,4239 CAD 2,7620 2,7765 SEK 0,4201 0,4243 DKK 0,5759 0,5602 AUD 2,6549 2,7199 RON 0,9229 0,8953 *Źródło: NBP Zmiany szacunków W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły zmiany szacunków, za wyjątkiem amortyzacji oraz zmiany stanu rezerw i odpisów na należności, co zostało opisane w notach 2, 9, 11 oraz 16. Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2018 13 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości. Sezonowość działalności Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują z tego powodu wahań w trakcie roku. Porównywalność danych sprawozdawczych Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w sposób zapewniający porównywalność danych przez zastosowanie jednolitych zasad (polityki) rachunkowości we wszystkich prezentowanych okresach, zgodnych z zasadami (polityką) rachunkowości stosowanymi przez Spółkę. Wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych pomiędzy sprawozdaniami finansowymi i danymi porównywalnymi, sporządzonymi zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, a odpowiednio sprawozdaniami finansowymi i danymi porównywalnymi, które zostałyby sporządzone zgodnie z MSR Nie występują istotne różnice w wartości ujawnionych danych. Od początku 2018 roku zaczął obowiązywać MSSF 9, który wprowadza (między innymi) zmianę w zakresie pomiaru utraty wartości aktywów finansowych. Zgodnie z nowym standardem jednostki są zobowiązane do rozpoznawania i pomiaru utraty wartości w oparciu o „koncepcję strat oczekiwanych” w miejsce dotychczasowej „koncepcji strat poniesionych”. W związku z powyższym, od 1 stycznia 2018 roku tworzone byłyby odpisy aktualizujące na oczekiwane straty kredytowe już na moment rozpoznania należności. Skutkuje to powstawaniem odpisu nawet na należności nieprzeterminowane. Spółka przeprowadziła analizę portfelową dla należności handlowych (za wyjątkiem należności ocenianych indywidualnie). Wskaźniki oczekiwanej straty kredytowej kształtowałyby się na poziomie: od 0,02% dla należności nieprzeterminowanych do 73,1% dla należności przeterminowanych powyżej 1 roku. Różnica w wartości odpisu liczonego zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym a podejściem zgodnym z MSSF wynosi 1 tys. zł.
	Plik	Opis
	Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities za 2018 rok.pdf Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities za 2018 rok.pdf	Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities za 2018 rok

BILANS
	Noty	w tys.	zł
	Noty	2018	2017
AKTYWA
I. Środki pieniężne i inne aktywa, w tym:	Środki pieniężne97489033537885	24 287	48 730
- środki pieniężne i inne aktywa klientów		15 814	39 778
II. Należności krótkoterminowe	Należności122558312740225	162 505	251 613
1. Od jednostek powiązanych		1 409	502
2. Od pozostałych jednostek		161 096	251 111
III. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu	Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu925721610914870	9 756	3 009
1. W jednostkach powiązanych		0	0
2. W pozostałych jednostkach		9 756	3 009
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe13380106465034	716	986
V. Udzielone pożyczki krótkoterminowe		92	1 004
VI. Instrumenty finansowe utrzymywane do upływu terminu zapadalności	Instrumenty finansowe utrzymywane do upływu terminu zapadalności309135814203567	0	0
1. W jednostkach powiązanych		0	0
2. W pozostałych jednostkach		0	0
VII. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży	Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży97812079592817	10 710	10 844
1. W jednostkach powiązanych, w tym:		8 638	8 638
- udziały lub akcje w jednostkach zależnych wyceniane metodą praw własności		0	0
2. W pozostałych jednostkach, w tym:		2 072	2 206
- udziały lub akcje w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności		0	0
VIII. Należności długoterminowe	Należności122558312740225Należności długoterminowe95183534210294	1 421	0
1. Od jednostek powiązanych		0	0
2. Od pozostałych jednostek		1 421	0
IX. Udzielone pożyczki długoterminowe	Udzielone pożyczki długoterminowe93295902570415	49	35
1. Od jednostek powiązanych		0	0
2. Od pozostałych jednostek		49	35
X. Wartości niematerialne i prawne, w tym:	Wartości niematerialne i prawne13680007196787	1 514	2 102
- wartość firmy		0	0
XI. Rzeczowe aktywa trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe52879185139421	1 527	2 287
XII. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe1475460413393213	2 577	1 715
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		2 465	1 374
2. Inne rozliczenia międzyokresowe		112	341
XIII. Należne wpłaty na kapitał zakładowy		0	0
XIV. Akcje własne		0	0
AKTYWA RAZEM		215 154	322 325
PASYWA
I. Zobowiązania krótkoterminowe	Zobowiązania krótkoterminowe130780234041997	155 787	256 697
1. Wobec jednostek powiązanych		0	204
2. Wobec pozostałych jednostek		155 787	256 493
II. Zobowiązania długoterminowe	Zobowiązania długoterminowe266115314726780	157	40
1. Wobec jednostek powiązanych		0	0
2. Wobec pozostałych jednostek		157	40
III. Rozliczenia międzyokresowe	Rozliczenia międzyokresowe768334416510958	488	0
1. Ujemna wartość firmy		0	0
2. Inne rozliczenia międzyokresowe		488	0
a) długoterminowe		0	0
b) krótkoterminowe		488	0
IV. Rezerwy na zobowiązania	Rezerwy na zobowiązania443211816555547	2 422	3 832
1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego		271	337
2. Na świadczenia emerytalne i podobne		0	0
a) długoterminowe		0	0
b) krótkoterminowe		0	0
3. Pozostałe		2 151	3 495
a) długoterminowe		59	126
b) krótkoterminowe		2 092	3 369
V. Zobowiązania podporządkowane	Zobowiązania podporządkowane966869331179076	0	0
VI. Kapitał własny		56 300	61 756
1. Kapitał zakładowy	Kapitał zakładowy18841112516787	2 994	2 994
2. Kapitał zapasowy	Kapitał zapasowy391256625365817	57 566	57 500
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał z aktualizacji wyceny849857511120787	50	-1
4. Pozostałe kapitały rezerwowe	Pozostałe kapitały rezerwowe1200360115292279	0	0
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych		0	0
6. Zysk (strata) netto		-4 310	1 263
7. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego58371047833687	0	0
PASYWA RAZEM		215 154	322 325
Wartość księgowa		56 300	61 756
Liczba akcji (w szt.)		29 937 836	29 937 836
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	Wartość księgowa na jedną akcję588230912621766	1,88	2,06
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)		29 937 836	29 937 836
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	Wartość księgowa na jedną akcję588230912621766	1,88	2,06

Pozycja "Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności" wykazywana w sprawozdaniu finansowym w przypadku zastosowania metody praw własności do wyceny udziałów lub akcji w jednostkach podporządkowanych Wskaźnik "Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję" obliczony z uwzględnieniem liczby potencjalnych akcji zwykłych zastosowanych przy wyliczeniu rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję zwykłą

POZYCJE POZABILANSOWE
	Noty	w tys.	zł
	Noty	2018	2017
I. Zobowiązania warunkowe, w tym:	Zobowiązania warunkowe54357256298976	0	0
1. Gwarancje		0	0
2. Kaucje, poręczenia		0	0
3. Przyznane i niewykorzystane limity z tytułu transakcji z odroczonym terminem płatności		0	0
4. Pozostałe		0	0
II. Majątek obcy w użytkowaniu		0	0
III. Kontrakty terminowe nabyte lub wystawione w imieniu i na rachunek domu maklerskiego		6 516	0
IV. Inne pozycje pozabilansowe		0	0

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
	Noty	w tys.	zł
	Noty	2018	2017
I. Przychody z podstawowej działalności, w tym		30 024	45 070
- od jednostek powiązanych		1 051	769
1. Przychody z działalności maklerskiej	Prowizje z działalności maklerskiej64888105527033	29 512	44 639
2. Przychody z pozostałej działalności podstawowej	Inne przychody z działalności maklerskiej6035305333619	512	431
II. Koszty działalności podstawowej	Koszty działalności maklerskiej626757111716928	33 323	39 315
III. Zysk (strata) na działalności podstawowej		-3 299	5 755
IV. Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu	Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu94837269440147	4 396	1 349
V. Koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu	Koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu25914591014585	5 258	2 933
VI. Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do obrotu, w tym:		-862	-1 584
- zysk (strata) jednostek powiązanych		0	0
VII. Przychody z instrumentów finansowych utrzymywanych do upływu terminu zapadalności	Przychody z instrumentów finansowych utrzymywanych do upływu terminu zapadalności958879113660711	0	0
VIII. Koszty z tytułu instrumentów finansowych utrzymywanych do upływu terminu zapadalności	Koszty z tytułu instrumentów finansowych utrzymywanych do upływu terminu zapadalności149400669877611	0	0
IX. Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi utrzymywanymi do upływu terminu zapadalności, w tym:		0	0
- zysk (strata) jednostek powiązanych		0	0
X. Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży	Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży49876558547801Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych3253085610192542	600	1 063
XI. Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży	Koszty z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży6889292551193Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych3253085610192542	8	0
XII. Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do sprzedaży, w tym:		592	1 063
- zysk (strata) jednostek powiązanych		0	0
XIII. Pozostałe przychody operacyjne	Pozostałe przychody operacyjne163093084400826	677	966
XIV. Pozostałe koszty operacyjne	Pozostałe koszty operacyjne7048497175230	604	2 300
XV. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-3 496	3 900
XVI. Przychody finansowe	Przychody finansowe588130012435730	1 267	643
XVII. Koszty finansowe	Koszty finansowe64827965112112	3 184	2 830
XVIII. Udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności		0	0
1. Udziałw zyskach		0	0
2. Udział w stratach		0	0
XIX. Zysk (strata) brutto		-5 413	1 713
XX. Podatek dochodowy	Podatek dochodowy148291698304808	-1 103	450
1. Część bieżąca		66	803
2. Część odroczona		-1 169	-353
XXI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)1094630012303219	0	0
1. Udział w zyskach		0	0
2. Udział w stratach		0	0
XXII. Zysk (strata) netto		-4 310	1 263
Zysk (strata) netto (zannualizowany)		-4 310	1 263
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		29 937 836	29 937 836
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	Zysk (strata) na jedną akcję11051972674834	-0,14	0,04
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)		29 937 836	29 937 836
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	Zysk (strata) na jedną akcję11051972674834	-0,14	0,04

Pozycja "Udział w zyskach (stratach) neto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności" wykazywana w sprawozdaniu finansowym w przypadku zastosowania metody praw własności do wyceny udziałów lub akcji w jednostkach podporządkowanych Wskaźniki "Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą", "Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą" wyliczone zgodnie z MSR

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
	w tys.	zł
	2018	2017
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	61 756	61 405
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0
b) korekty błędów	0	0
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	61 756	61 405
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	2 994	2 994
1.1. Zmiany kapitału zakładowego	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- emisji akcji	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
- umorzenia akcji	0	0
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	2 994	2 994
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	57 500	57 352
2.1. Zmiany kapitału zapasowego	66	148
a) zwiększenia (z tytułu)	66	148
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej	0	0
- podziału zysku (ustawowo)	0	0
- podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)	66	148
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
- pokrycia straty	0	0
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	57 566	57 500
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	-1	13
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	51	-14
a) zwiększenia (z tytułu)	57	125
-	57	125
b) zmniejszenia (z tytułu)	6	139
- zbycia środków trwałych	0	0
-	6	139
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	50	-1
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	0	0
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	0	0
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	1 263	1 046
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	1 263	1 046
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0
b) korekty błędów	0	0
5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- podziału zysku z lat ubiegłych	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	1 263	1 046
-	1 263	1 046
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	0	0
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0
b) korekty błędów	0	0
5.5. Strata lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0
5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0
6. Wynik netto	-4 310	1 263
a) zysk netto	0	1 263
b) strata netto	4 310	0
c) odpisy z zysku	0	0
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	56 300	61 756
III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	56 300	61 756

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	w tys.	zł
	2018	2017
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	-4 310	1 263
II. Korekty razem	-7 259	8 440
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	0	0
2. Amortyzacja	1 685	2 144
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-63	45
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	754	128
5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	8	315
6. Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących należności	-1 615	888
7. Zmiana stanu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu	-6 747	-2 883
8. Zmiana stanu należności	87 880	3 615
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów), w tym:	-89 066	4 939
- funduszy specjalnych	0	0
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-104	-702
11. Pozostałe korekty	9	-49
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	-11 569	9 703
IV. Wpływy	1 704	13 292
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych	0	0
2. Zbycie składników rzeczowych aktywów trwałych	0	0
3. Z instrumentów finansowych utrzymywanych do upływu terminu zapadalności i dostępnych do sprzedaży, w tym:	189	12 149
- jednostce dominującej	0	0
- znaczącym inwestorze	0	0
- wspólniku jednostki współzależnej	0	0
- jednostkach podporządkowanych	0	0
a) w pozostałych jednostkach	189	12 149
- zbycie instrumentów finansowych	0	0
- dywidendy i udziały w zyskach	349	934
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	1 148	163
- odsetki	18	46
- inne wpływy z instrumentów finansowych	0	0
4. Pozostałe wpływy	0	0
V. Wydatki	395	11 836
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych	42	773
2. Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych	124	87
3. Na instrumenty finansowe utrzymywane do upływu terminu zapadalności i dostępnych do sprzedaży, w tym:	0	10 008
- jednostce dominującej	0	0
- znaczącym inwestorze	0	0
- wspólniku jednostki współzależnej	0	0
- jednostkach podporządkowanych	0	8
a) w pozostałych jednostkach	0	10 000
- nabycie instrumentów finansowych	0	0
- udzielone pożyczki długoterminowe	229	968
4. Pozostałe wydatki	0	0
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	1 309	1 456
VII. Wpływy	2	12 572
1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek	0	12 567
2. Emisja długoterminowych dłużnych papierów wartościowych	1	0
3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek	0	0
4. Emisja krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych	1	5
5. Zaciągnięcie zobowiązań podporządkowanych	0	0
6. Wpływy z emisji akcji	0	0
7. Dopłaty do kapitału	0	0
8. Pozostałe wpływy	0	0
VIII. Wydatki	14 238	2 094
1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek	0	0
2. Wykup długoterminowych dłużnych papierów wartościowych	0	0
3. Spłata krótkoterminowych kredytów i pożyczek	11 814
4. Wykup krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych	5	5
5. Spłata zobowiązań podporządkowanych	0	0
6. Wydatki z tytułu emisji akcji	0	0
7. Nabycie akcji własnych	0	0
8. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli	1 197	898
9. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących	0	0
10. Wydatki na cele społecznie użyteczne	0	0
11. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	34	32
12. Zapłacone odsetki	1 188	1 159
13. Pozostałe wydatki	0	0
IX. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-14 236	10 478
B. Przepływy pieniężne netto, razem (A+/-B+/-C)	-24 496	21 637
C. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	-24 433	21 592
- w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	63	-45
D. Środki pieniężne na początek okresu	48 752	27 115
E. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)	24 256	48 752
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	15 814	39 778

Pozycja " Udziały w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności" wykazywana w sprawozdaniu finansowym w przypadku zastosowania metody praw własności do wyceny udziałów lub akcji w jednostkach podporządkowanych

Dodatkowe informacje i objaśnienia powinny zawierać istotne dane i objaśnienia niezbędne do tego, aby sprawozdanie finansowe oraz odpowiednio dane porównywalne odpowiadały warunkom określonym w art. 4 ust. 1, 1a i 4a ustawy o rachunkowości, we wskazanym poniżej zakresie


	Przy odpowiednich pozycjach aktywów należy przedstawić informację o obciążeniach aktywów o charakterze prawnorzeczowym i obligacyjnym oraz o wysokości odpisów aktualizujących, z wyjaśnieniem przyczyn

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA	w tys.	zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA	2018	2017
a) w kasie	0	1
b) na rachunkach bankowych	4 810	5 891
c) inne środki pieniężne	3 645	3 033
d) inne aktywa pieniężne	18	27
Środki pieniężne i inne aktywa, razem	8 473	8 952

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej	w tys.	zł	16 291	41 526
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł	7 996	7 204
b1. w walucie	w tys.	EUR	801	1 098
po przeliczeniu na tys. zł			3 444	4 580
b2. w walucie	w tys.	USD	891	243
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	3 349	846
b3. w walucie	w tys.	HUF	18 511	115 817
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	248	1 558
b4. w walucie	w tys.	GBP	103	11
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	491	52
b5. w walucie	w tys.	CHF	23	17
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	88	60
b6. w walucie	w tys.	CZK	862	83
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	144	14
b7. w walucie	w tys.	SEK	160	74
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	67	31
b8. w walucie	w tys.	NOK	149	40
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	65	17
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł	100	46
Środki pieniężne i inne aktywa, razem	w tys.	zł	24 287	48 730

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA KLIENTÓW	w tys.	zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA KLIENTÓW	2018	2017
a) na rachunkach bankowych i w kasie	15 814	39 778
b) ulokowane w dłużne papiery wartościowe wyemitowane przez Skarb Państwa	0	0
c) pozostałe	0	0
Środki pieniężne i inne aktywa klientów, razem	15 814	39 778

W odniesieniu do pozycji "środki pieniężne i inne aktywa" należy również podać informacje o wielkości: a) środków pieniężnych i innych aktywów własnych domu maklerskiego b) środków pieniężnych i innych aktywów klientów zdeponowanych na rachunkach pieniężnych w domu maklerskim oraz wpłaconych na poczet nabycia papierów wartościowych w pierwszej ofercie publicznej lub publicznym obrocie pierwotnym, c) środków pieniężnych i innych aktywów przekazanych z funduszu rozliczeniowego.

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	2018	2017
a) od klientów, w tym z tytułu:	46 645	88 422
- odroczonego terminu zapłaty	0	0
- należności przeterminowanych i roszczeń spornych, nie objętych odpisami aktualizującymi należności	0	0
b) od jednostek powiązanych	1 409	502
- od jednostek zależnych	1 409	502
- od jednostki dominującej	0	0
ba) od jednostek stowarzyszonych	0	0
bb) od jednostek współzależnych	0	0
bc) od wspólnika jednostki współzależnej	0	0
bd) od znaczącego inwestora	0	0
c) od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich	81 658	118 139
- z tytułu zawartych transakcji	44 491	82 254
- pozostałe	37 167	35 885
d) od podmiotów prowadzących regulowane rynki papierów wartościowych i giełdy towarowe	0	0
e) od Krajowego Depozytu i izb rozrachunkowych oraz izb rozliczeniowych	46	209
- z funduszu rozliczeniowego	46	209
- należności z funduszu rekompensat	0	0
- pozostałe	0	0
f) od CCP	32 239	43 299
- z funduszu rozliczeniowego	32 239	43 299
- pozostałe	0	0
g) od towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy inwestycyjnych i emerytalnych	102	22
h) od emitentów papierów wartościowych lub wprowadzających	0	0
i) od izby gospodarczej	0	0
j) z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych	100	15
k) dochodzone na drodze sądowej, nie objęte odpisami aktualizującymi należności	0	0
l) wynikające z zawartych ramowych umów pożyczki i sprzedaży krótkiej z tytułu pożyczonych papierów wartościowych	0	0
m) pozostałe	306	1 005
Należności krótkoterminowe, netto	162 505	251 613
n) odpisy aktualizujące należności krótkoterminowe (wielkość dodatnia)	1 376	1 569
Należności krótkoterminowe, brutto	163 881	253 182

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	w tys.	zł
	2018	2017
Stan na początek okresu	1 569	307
a) zwiększenia (z tytułu)	132	1 401
- odpis na należności przeterminowane	132	1 401
b) zmniejszenia (z tytułu)	325	139
- wykorzystanie utworzonego odpisu	167	0
- rozwiązanie odpisu	158	139
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	1 376	1 569

NALEŻNOŚCI OD BANKÓW PROWADZĄCYCH DZIAŁALNOŚĆ MAKLERSKĄ, INNYCH DOMÓW MAKLERSKICH I TOWAROWYCH DOMÓW MAKLERSKICH	w tys.	zł
	2018	2017
a) należności z tytułu zawartych transakcji giełdowych (w podziale na należności z tytułu rozliczenia transakcji na poszczególnych giełdach):	44 491	82 254
- na GPW w Warszawie	42 020	73 764
- na GPW w Budapeszcie	104	1 604
- na GPW w Pradze	0	879
- na GPW w Nowym Jorku	2 308	1 449
- na GPW w Paryżu	59	0
- na GPW w Londynie	0	4 132
- na GPW we Frankfurcie	0	426
b) należności z tytułu zawartych transakcji na rynku pozagiełdowym	0	0
c) należności z tytułu reprezentacji innych domów i banków prowadzących działalność maklerską na rynkach regulowanych	0	0
d) należności z tytułu pożyczek automatycznych realizowanych za pośrednictwem Krajowego Depozytu lub CCP	0	0
e) pozostałe	37 167	35 885
Należności od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, razem	81 658	118 139

Należności od podmiotów prowadzących regulowane rynki papierów wartościowych i giełdy towarowe należy przedstawić w podziale na należności od poszczególnych giełd i spółek prowadzących rynek pozagiełdowy Należności od towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy inwestycyjnych i emerytalnych należy przedstawić w podziale na należności od poszczególnych towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy inwestycyjnych i emerytalnych

NALEŻNOŚCI (KRÓTKO- I DŁUGOTERMINOWE), O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	w tys.	zł
	2018	2017
a) do 1 miesiąca	150 072	232 132
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	6 450	5 501
c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku	4 048	11 659
d) powyżej 1 roku do 5 lat	1 421	0
e) powyżej 5 lat	0	0
f) należności przeterminowane	3 311	3 890
Należności razem (brutto)	165 302	253 182
g) odpisy aktualizujące należności (wielkość ujemna)	-1 376	-1 569
Należności, razem (netto)	163 926	251 613

NALEŻNOŚCI PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE:	w tys.	zł
	2018	2017
a) do 1 miesiąca	396	754
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	207	215
c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku	19	2 631
d) powyżej 1 roku do 5 lat	2 689	290
e) powyżej 5 lat	0	0
Należności razem (brutto)	3 311	3 890
f) odpisy aktualizujące należności (wielkość ujemna)	-1 376	-1 569
Należności razem (netto)	1 935	2 321

NALEŻNOŚCI OD KLIENTÓW	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI OD KLIENTÓW	2018	2017
a) należności z tytułu odroczonego terminu zapłaty	0	0
b) należności przeterminowane i roszczenia sporne nieobjęte korektami aktualizującymi należności	0	0
c) pozostałe	46 645	88 422
Należności od klientów, razem	46 645	88 422

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej	w tys.	zł	119 007	185 873
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł	44 874	67 309
b1. w walucie	w tys.	EUR	6 329	6 011
po przeliczeniu na tys. zł			27 216	25 071
b2. w walucie	w tys.	USD	2 966	1 706
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	11 151	5 939
b3. w walucie	w tys.	HUF	327 871	1 736 987
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	4 392	23 361
b4. w walucie	w tys.	GBP	121	894
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	578	4 202
b5. w walucie	w tys.	CZK	8 909	46 533
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	1 490	7 594
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł	47	1 142
Należności krótkoterminowe brutto, razem	w tys.	zł	163 881	253 182

W odniesieniu do łącznej wartości należności (długo i krótkoterminowych) należy podać kwoty należności spornych oraz należności przeterminowanych (z podziałem wg tytułów), w tym, od których nie dokonano odpisów aktualizacyjnych i niewykazanych jako "Należności dochodzone na drodze sądowej"

INSTRUMENTY FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU	w tys.	zł
INSTRUMENTY FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU	2018	2017
a) akcje	9 709	3 009
b) dłużne papiery wartościowe	0	0
c) certyfikaty inwestycyjne	0	0
d) warranty	0	0
e) pozostałe papiery wartościowe	0	0
f) instrumenty pochodne	47	0
g) towary giełdowe	0	0
h) pozostałe	0	0
Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, razem	9 756	3 009

INSTRUMENTY FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej	w tys.	zł	9 752	2 968
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł	4	41
b1. w walucie	w tys.	HUF	264	3 005
po przeliczeniu na tys. zł			4	41
-
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł	0	0
Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, razem	w tys.	zł	9 756	3 009

INSTRUMENTY FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU (WG ZBYWALNOŚCI)	w tys.	zł
	2018	2017
A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)	9 756	3 009
a) akcje (wartość bilansowa):	9 709	3 009
- wartość godziwa	9 709	3 009
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	9 870	5 206
b) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	47	0
c1) ...	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	47	0
c2) ...	0	0
B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa)	0	0
a) akcje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
c1) ...	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c2) ...	0	0
C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa)	0	0
a) akcje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
c1) ...	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c2) ...	0	0
D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)	0	0
a) udziały i akcje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
c1) ...	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c2) ...	0	0
Wartość według cen nabycia, razem	9 917	5 206
Wartość na początek okresu, razem	3 009	126
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem	-161	-2 197
Wartość bilansowa, razem	9 756	3 009

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	w tys.	zł
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2018	2017
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	393	658
- koszty serwisu informacyjnego i usług teleinformatycznych	389	554
- opłata członkowska	0	100
- koszty do refakturowania	4	4
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:	323	328
- koszty pozostałe	323	328
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	716	986

UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE	w tys.	zł
UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE	2018	2017
a) jednostce dominującej	0	0
b) znaczącemu inwestorowi	0	0
c) wspólnikowi jednostki współzależnej	0	0
d) jednostkom zależnym	0	947
e) jednostkom współzależnym	0	0
f) jednostkom stowarzyszonym	0	0
g) pozostałe	92	57
Udzielone pożyczki krótkoterminowe, razem	92	1 004

UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej	w tys.	zł	92	1 004
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł	0	0
b1. w walucie			0	0
po przeliczeniu na tys. zł			0	0
-			0	0
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł	0	0
Udzielone pożyczki krótkoterminowe, razem	w tys.	zł	92	1 004

INSTRUMENTY FINANSOWE UTRZYMYWANE DO UPŁYWU TERMINU ZAPADALNOŚCI	w tys.	zł
	2018	2017
a) dłużne papiery wartościowe	0	0
b) pozostałe papiery wartościowe	0	0
c) towary giełdowe	0	0
d) pozostałe	0	0
Instrumenty finansowe utrzymywane do upływu terminu zapadalności, razem	0	0

INSTRUMENTY FINANSOWE UTRZYMYWANE DO UPŁYWU TERMINU ZAPADALNOŚCI (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej	w tys.	zł	0	0
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł	0	0
b1. w walucie			0	0
po przeliczeniu na tys. zł			0	0
-			0	0
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł	0	0
Instrumenty finansowe utrzymywane do upływu terminu zapadalności, razem	w tys.	zł	0	0

INSTRUMENTY FINANSOWE UTRZYMYWANE DO UPŁYWU TERMINU ZAPADALNOŚCI (WG ZBYWALNOŚCI)	w tys.	zł
	2018	2017
A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)	0	0
a) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- korekty aktualizujące wartość (za okres)	0	0
- wartość na początek okresu	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
b1) ...	0	0
- korekty aktualizujące wartość (za okres)	0	0
- wartość na początek okresu	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b2) ...	0	0
B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa)	0	0
a) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- korekty aktualizujące wartość (za okres)	0	0
- wartość na początek okresu	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
b1) ...	0	0
- korekty aktualizujące wartość (za okres)	0	0
- wartość na początek okresu	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b2) ...	0	0
C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa)	0	0
a) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- korekty aktualizujące wartość (za okres)	0	0
- wartość na początek okresu	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
b1) ...	0	0
- korekty aktualizujące wartość (za okres)	0	0
- wartość na początek okresu	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b2) ...	0	0
D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)	0	0
a) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- korekty aktualizujące wartość (za okres)	0	0
- wartość na początek okresu	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
b1) ...	0	0
- korekty aktualizujące wartość (za okres)	0	0
- wartość na początek okresu	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b2) ...	0	0
Wartość według cen nabycia, razem	0	0
Wartość na początek okresu, razem	0	0
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem	0	0
Wartość bilansowa, razem	0	0

INSTRUMENTY FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY	w tys.	zł
INSTRUMENTY FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY	2018	2017
a) akcje i udziały	8 638	8 638
b) dłużne papiery wartościowe	10	10
c) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych	2 062	2 000
d) certyfikaty inwestycyjne	0	196
e) pozostałe papiery wartościowe	0	0
f) towary giełdowe	0	0
g) pozostałe	0	0
Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży, razem	10 710	10 844

INSTRUMENTY FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej	w tys.	zł	10 710	10 844
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł	0	0
b1. w walucie			0	0
po przeliczeniu na tys. zł			0	0
-			0	0
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł	0	0
Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży, razem	w tys.	zł	10 710	10 844

UDZIAŁY LUB AKCJE	w tys.	zł
UDZIAŁY LUB AKCJE	2018	2017
a) w jednostce dominującej	0	0
b) w znaczącym inwestorze	0	0
c) we wspólniku jednostki współzależnej	0	0
d) w jednostkach podporządkowanych	8 638	8 638
- zależnych	8 638	8 638
- współzależnych	0	0
- stowarzyszonych	0	0
e) w pozostałych jednostkach	0	0
Udziały lub akcje, razem	8 638	8 638

UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH, W TYM:	w tys.	zł
UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH, W TYM:	2018	2017
a) wartość firmy jednostek podporządkowanych	0	0
- jednostek zależnych	0	0
- jednostek współzależnych	0	0
- jednostek stowarzyszonych	0	0
b) ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych	0	0
- jednostek zależnych	0	0
- jednostek współzależnych	0	0
- jednostek stowarzyszonych	0	0

ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE	w tys.	zł
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE	2018	2017
a) wartość firmy brutto na początek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
d) wartość firmy brutto na koniec okresu	0	0
e) odpis wartości firmy na początek okresu	0	0
f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu)	0	0
-	0	0
g) odpis wartości firmy na koniec okresu	0	0
h) wartość firmy netto na koniec okresu	0	0

ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE	w tys.	zł
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE	2018	2017
a) wartość firmy brutto na początek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
d) wartość firmy brutto na koniec okresu	0	0
e) odpis wartości firmy na początek okresu	0	0
f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu)	0	0
-	0	0
g) odpis wartości firmy na koniec okresu	0	0
h) wartość firmy netto na koniec okresu	0	0

ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE	w tys.	zł
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE	2018	2017
a) wartość firmy brutto na początek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
d) wartość firmy brutto na koniec okresu	0	0
e) odpis wartości firmy na początek okresu	0	0
f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu)	0	0
-	0	0
g) odpis wartości firmy na koniec okresu	0	0
h) wartość firmy netto na koniec okresu	0	0

ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE	w tys.	zł
ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE	2018	2017
a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu	0	0
e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu	0	0
f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu)	0	0
-	0	0
g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu	0	0
h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu	0	0

ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE	w tys.	zł
	2018	2017
a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu	0	0
e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu	0	0
f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu)	0	0
-	0	0
g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu	0	0
h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu	0	0

ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE	w tys.	zł
	2018	2017
a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu	0	0
e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu	0	0
f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu)	0	0
-	0	0
g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu	0	0
h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu	0	0

Należy podać wartość firmy i ujemną wartość firmy dla każdej jednostki osobno, ze wskazaniem sposobu jej ustalenia oraz wysokości dotychczas dokonanych odpisów Pozycje: "Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych", "Zmiana stanu wartości firmy - jednostki zależne", "Zmiana stanu wartości firmy - jednostki współzależne", "Zmiana stanu wartości firmy - jednostki stowarzyszone", "Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki zależne", "Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne", "Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki stowarzyszone" wykazywane w sprawozdaniu finansowym w przypadku zastosowania metody praw własności do wyceny udziałów lub akcji w jednostkach podporządkowanych

INSTRUMENTY FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY (WG ZBYWALNOŚCI)	w tys.	zł
	2018	2017
A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)	0	0
a) akcje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
c1) ...	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c2) ...	0	0
B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa)	0	0
a) akcje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
c1) ...	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c2) ...	0	0
C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa)	0	0
a) akcje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
b) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
c1) ...	0	0
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	0	0
c2) ...	0	0
D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)	10 710	10 844
a) udziały i akcje (wartość bilansowa):	8 638	8 638
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	8 638	8 638
b) obligacje (wartość bilansowa):	10	10
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	10	10
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	2 000	2 200
c1) ...	2 000	2 000
- wartość godziwa	0	0
- wartość rynkowa	0	0
- wartość według cen nabycia	2 000	2 000
c2) ...	0	200
Wartość według cen nabycia, razem	10 710	10 848
Wartość na początek okresu, razem	10 844	12 853
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem	62	4
Wartość bilansowa, razem	10 710	10 844

UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Lp.

w tys.

zł

nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

siedziba

przedmiot przedsiębiorstwa

charakter powiązania (jednostka zależna, jednostka współzależna, jednostka stowarzyszona, z wyszczególnieniem powiązań bezpośrednich i pośrednich)

zastosowana metoda konsolidacji/wycena metodą proporcjonalną lub metodą praw własności, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji/wycenie metodą proporcjonalną lub metodą praw własności

data objęcia kontroli / współkontroli / uzyskania znaczącego wpływu

wartość udziałów / akcji według ceny nabycia

korekty aktualizujące wartość (razem)

wartość bilansowa udziałów / akcji

procent posiadanego kapitału zakładowego

udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

wskazanie, innej niż określona pod lit j) lub k), podstawy kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

prowadzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie, doradztwo w zakresie obrotu papierami wartościowymi, pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych

jednostka zależna

pełna

14 marca 2007 r.

5 630

100,00

n/d

IPOPEMA Business Consulting Sp. z o. o

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi, działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki, działalność związana z oprogramowaniem, sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania

jednostka zależna

pełna

26 sierpnia 2008 r.

3 000

52,02

50,02

n/d

IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

wsparcie działalności IFA SK

jednostka zależna

Wyłączona z konsolidacji ze względu na brak istotnego wpływu na sytuację Grupy Kapitałowej

maj 2016 r.

100,00

n/d

IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka komandytowa

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

działalność doradcza

jednostka zależna bezpośrednio

pełna

23.06.2016 r.

77,00

n/d

UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH - cd.
Lp.	w tys.	zł
	a	m						n			o			p	r	s	t
	nazwa jednostki	kapitał własny jednostki, w tym:						zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:			należności jednostki, w tym:			aktywa jednostki, razem	przychody ze sprzedaży	nieopłacona przez emitenta wartość udziałów / akcji w jednostce	otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy
			- kapitał zakładowy	- kapitał zapasowy	- pozostały kapitał własny, w tym:				- zobowiązania długoterminowe	- zobowiązania krótkoterminowe		- należności długoterminowe	- należności krótkoterminowe
			- kapitał zakładowy	- kapitał zapasowy		zysk (strata) z lat ubiegłych	zysk (strata) netto		- zobowiązania długoterminowe	- zobowiązania krótkoterminowe		- należności długoterminowe	- należności krótkoterminowe
1.	IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	23 658	10 599	6 965	6 094	0	979	13 840	49	4 998	13 171	0	13 171	37 498	40 578	0	0
2.	IPOPEMA Business Consulting Sp. z o. o	8 817	100	2 950	5 767	-239	1 565	8 797	2 139	6 136	11 620	2 218	9 402	17 614	25 149	0	600
3.	IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o	-5	5	0	-10	-10	0	7	0	7	1	0	1	2	14	0	0
4.	IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka komandytowa	276	10	0	0	-115	381	1 079	0	1 049	1 272	0	1 272	1 355	3 117	0	0

UDZIAŁY LUB AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH

w tys.

zł

Lp.

nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

siedziba

przedmiot przedsiębiorstwa

wartość bilansowa udziałów / akcji

kapitał własny jednostki, w tym:

procent posiadanego kapitału zakładowego

udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

nieopłacona przez emitenta wartość udziałów / akcji

otrzymane lub należne dywidendy za ostatni rok obrotowy

- kapitał zakładowy

n/d

0,00

Akcje i udziały zapewniające mniej niż 5% kapitału i ogólnej liczby głosów w walnym zgromadzeniu jednostki można wykazać łącznie w pozycji "inne", o ile nie są one istotne ze względu na wartość (godziwą) lub politykę inwestycyjną emitenta

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	2018	2017
a) od jednostki dominującej (z tytułu)	0	0
-	0	0
b) od znaczącego inwestora (z tytułu)	0	0
-	0	0
c) od wspólnika jednostki współzależnej	0	0
-	0	0
d) od jednostek podporządkowanych (z tytułu)	0	0
-	0	0
e) od pozostałych jednostek (z tytułu)	1 421	0
-	1 421	0
Należności długoterminowe netto	1 421	0
f) odpisy aktualizujące wartość należności	0	0
Należności długoterminowe brutto	1 421	0

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH	w tys.	zł
	2018	2017
Stan na początek okresu	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych na koniec okresu	0	0

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej	w tys.	zł	1 421	0
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł	0	0
b1. w walucie			0	0
po przeliczeniu na tys. zł			0	0
-			0	0
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł	0	0
Należności długoterminowe, razem	w tys.	zł	1 421	0

UDZIELONE POŻYCZKI DŁUGOTERMNIOWE	w tys.	zł
UDZIELONE POŻYCZKI DŁUGOTERMNIOWE	2018	2017
a) jednostce dominującej	0	0
b) znaczącemu inwestorowi	0	0
c) wspólnikowi jednostki współzależnej	0	0
d) jednostkom zależnym	0	0
e) jednostkom współzależnym	0	0
f) jednostkom stowarzyszonym	0	0
g) pozostałe	49	35
Udzielone pożyczki długoterminowe, razem	49	35

UDZIELONE POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
UDZIELONE POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej	w tys.	zł	49	35
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł	0	0
b1. w walucie			0	0
po przeliczeniu na tys. zł			0	0
-			0	0
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł	0	0
Udzielone pożyczki długoterminowe, razem	w tys.	zł	49	35

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	w tys.	zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	2018	2017
a) koszty zakończonych prac rozwojowych	0	0
b) wartość firmy	0	0
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	1 514	2 102
- oprogramowanie komputerowe	1 514	2 102
d) inne wartości niematerialne i prawne	0	0
e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne	0	0
Wartości niematerialne i prawne, razem	1 514	2 102

ZMIANA STANU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
w tys.		zł
	a	b	c		d	e	Wartości niematerialne i prawne, razem
	koszty zakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:		inne wartości niematerialne i prawne	zaliczki na wartości niematerialne i prawne
	koszty zakończonych prac rozwojowych	wartość firmy		- oprogramowanie komputerowe	inne wartości niematerialne i prawne	zaliczki na wartości niematerialne i prawne
a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu	0	0	9 277	9 277	0	0	9 277
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0	43	43	0	0	43
- zakup i zwrot z leasingu	0	0	43	43	0	0	43
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	0	0	0	0	0
-	0	0	0	0	0	0	0
d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	0	0	9 320	9 320	0	0	9 320
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0	0	7 175	7 175	0	0	7 175
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	0	0	631	631	0	0	631
-	0	0	631	631	0	0	631
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	0	7 806	7 806	0	0	7 806
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0	0	0
- zwiększenia	0	0	0	0	0	0	0
- zmiejszenia	0	0	0	0	0	0	0
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0	0	0
j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	0	0	1 514	1 514	0	0	1 514

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	w tys.	zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	2018	2017
a) własne	1 514	2 102
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	0	0
-	0	0
Wartości niematerialne i prawne, razem	1 514	2 102

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	w tys.	zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	2018	2017
a) środki trwałe, w tym:	1 527	2 287
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	0	0
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	331	398
- urządzenia techniczne i maszyny	541	1 185
- środki transportu	162	38
- inne środki trwałe	493	666
b) środki trwałe w budowie	0	0
c) zaliczki na środki trwałe w budowie	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	1 527	2 287

ZMIANA STANU ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
w tys.		zł
	- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	0	870	6 169	74	941	8 054
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0	123	171	0	294
- zakup i zwrot z leasingu	0	0	123	171	0	294
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	0	0	0	0
-	0	0	0	0	0	0
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	0	870	6 292	245	941	8 348
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0	472	4 682	35	578	5 767
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	0	67	875	47	65	1 054
-	0	67	875	47	65	1 054
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	539	5 557	82	643	6 821
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0	0
- zwiększenia	0	0	0	0	0	0
- zmniejszenia	0	0	0	0	0	0
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0	0
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	0	331	735	163	298	1 527

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	w tys.	zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	2018	2017
a) majątek własny	1 365	2 249
b) majątek używany na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze, amortyzowany	162	38
c) wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez dom maklerski środków trwałych, używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych (np. z tytułu umów leasingu), w tym:	0	0
- wartość gruntów użytkowanych wieczyście	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	1 527	2 287

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	w tys.	zł
	2018	2017
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	1 374	1 093
a) odniesionych na wynik finansowy	1 374	1 093
- różnice przejściowe	1 225	745
- strata podatkowa	149	348
b) odniesionych na kapitał własny	0	0
-	0	0
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0
-	0	0
2. Zwiększenia	2 831	1 552
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	1 003	1 552
- różnice przejściowe	1 003	1 552
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	1 828	0
-	1 828	0
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
-	0	0
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	0
-	0	0
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
-	0	0
3. Zmniejszenia	1 740	1 271
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	1 740	1 072
- odwrócenia się różnic przejściowych	1 740	1 072
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	199
- wykorzystanie straty podatkowej	0	199
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
-	0	0
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	0
-	0	0
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
-	0	0
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	2 465	1 374
a) odniesionych na wynik finansowy	2 465	1 374
- różnice przejściowe	488	1 225
- strata podatkowa	1 977	149
b) odniesionych na kapitał własny	0	0
-	0	0
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0
-	0	0

Zmniejszenia i zwiększenia stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego należy przedstawić odpowiednio co najmniej według poniższych tytułów, ze wskazaniem podstawowych grup aktywów i zobowiązań, których dotyczą: Zwiększenia z tytułu: - powstania różnic przejściowych - zmiany stawek podatkowych - nieujętej różnicy przejściowej poprzedniego okresu - powstania straty podatkowej - nieujętej w poprzednich okresach straty podatkowej Zmniejszenia z tytułu: - odwrócenia się różnic przejściowych - zmiany stawek podatkowych - odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego - wykorzystania straty podatkowej Odnośnie ujemnych różnic przejściowych dodatkowo należy ujawnić, oddzielnie dla podstawowych grup aktywów i zobowiązań: - kwotę ujemnych różnic przejściowych na początek i koniec okresu, - datę wygaśnięcia ujemnych różnic przejściowych

INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	w tys.	zł
INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2018	2017
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	0	0
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:	0	0
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	112	341

AKCJE EMITENTA BĘDĄCE WŁASNOŚCIĄ JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH
w tys.	zł
Nazwa (firma) jednostki, siedziba	Liczba	Wartość wg ceny nabycia	Wartość bilansowa
n/d	0	0	0

	ODPISY AKTUALIZUJĄCE
	Jeżeli łączna kwota odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości ujętych / odwróconych jest istotna należy ujawnić: a) główne składniki lub grupy składników aktywów, do których odnosiły się odpisy lub ich odwrócenie, b) główne zdarzenia i okoliczności, które doprowadziły do dokonania lub odwrócenia odpisów, c) dla każdej z wyodrębnionych grup składników aktywów: kwotę dokonanych odpisów aktualizujących, w tym odniesioną bezpośrednio na kapitał własny lub kwotę odwrócenia odpisów aktualizujących, w tym odniesioną bezpośrednio na kapitał własny
	Nie wystąpiła.
	Plik	Opis

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	2018	2017
1. Wobec klientów	83 015	134 284
2. Wobec jednostek powiązanych	0	204
a) wobec jednostek zależnych	0	204
b) wobec jednostki dominującej	0	0
2a. Wobec jednostek współzależnych	0	0
2b. Wobec jednostek stowarzyszonych	0	0
2c. wobec wspólnika jednostki współzależnej	0	0
2d. znaczącego inwestora	0	0
3. Wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich	55 100	91 401
a) z tytułu zawartych transakcji	55 023	91 053
b) pozostałe	77	348
4. Wobec podmiotów prowadzących regulowane rynki papierów wartościowych i giełdy towarowe	364	505
5. Wobec Krajowego Depozytu i izb rozrachunkowych oraz izb rozliczeniowych	52	43
a) z tytułu dopłat do funduszu rozliczeniowego	0	0
b) pozostałe	52	43
6. Wobec CCP	70	86
a) z tytułu dopłat do funduszu rozliczeniowego	0	0
b) pozostałe	70	86
7. Wobec izby gospodarczej	0	0
8. Wobec emitentów papierów wartościowych lub wprowadzających	0	0
9. Kredyty i pożyczki	15 485	27 351
a) od jednostek powiązanych	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od jednostki dominującej	0	0
b) od jednostek współzależnych	0	0
c) od jednostek stowarzyszonych	0	0
d) od wspólnika jednostki współzależnej	0	0
e) od znaczącego inwestora	0	0
f) pozostałe	15 485	27 351
10. Ujemna wycena z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu	0	0
11. Dłużne papiery wartościowe	2	5
12. Wekslowe	0	0
13. Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych	752	665
14. Z tytułu wynagrodzeń	0	0
15. Wobec towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy inwestycyjnych i emerytalnych	152	183
16. Wynikające z zawartych ramowych umów pożyczki i sprzedaży krótkiej z tytułu pożyczonych papierów wartościowych	0	0
17. Fundusze specjalne	0	0
18. Pozostałe	795	1 970
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	155 787	256 697

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej	w tys.	zł	116 505	202 467
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł	39 282	54 230
b1. w walucie	w tys.	EUR	4 574	4 864
po przeliczeniu na tys. zł			19 669	20 288
b2. w walucie	w tys.	USD	3 431	1 914
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	12 898	6 663
b3. w walucie	w tys.	HUF	328 041	1 081 962
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	4 394	14 551
b4. w walucie	w tys.	GBP	174	896
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	831	4 209
b5. w walucie	w tys.	CZK	8 907	45 472
po przeliczeniu na tys. zł	w tys.	zł	1 490	7 421
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł	0	1 098
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	w tys.	zł	155 787	256 697

ZOBOWIĄZANIA WOBEC BANKÓW PROWADZĄCYCH DZIAŁALNOŚĆ MAKLERSKĄ, INNYCH DOMÓW MAKLERSKICH I TOWAROWYCH DOMÓW MAKLERSKICH	w tys.	zł
	2018	2017
a) z tytułu zawartych transakcji giełdowych (w podziale na zobowiązania z tytułu rozliczenia transakcji na poszczególnych giełdach):	55 023	91 053
- na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie	48 559	68 858
- na giełdzie papierów wartościowych w Budapeszcie	4 290	12 889
- na giełdzie papierów wartościowych w Pradze	1 490	6 543
- na giełdzie papierów wartościowych w Stambule	0	1 096
- na giełdzie papierów wartościowych w Nowym Jorku	684	1 293
- na giełdzie papierów wartościowych we Frankfurcie	0	374
b) z tytułu zawartych transakcji na rynku pozagiełdowym	0	0
c) z tytułu reprezentacji innych domów maklerskich na rynkach regulowanych	0	0
d) z tytułu pożyczek automatycznych realizowanych za pośrednictwem Krajowego Depozytu lub CCP	0	0
e) pozostałe	77	348
Zobowiązania wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, razem	55 100	91 401

Zobowiązania wobec podmiotów prowadzących regulowane rynki papierów wartościowych i giełd towarowych należy przedstawić w podziale na zobowiązania wobec poszczególnych giełd i spółek prowadzących rynki pozagiełdowe Zobowiązania wobec towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy inwestycyjnych i emerytalnych należy przedstawić w podziale na zobowiązania wobec poszczególnych towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy inwestycyjnych i emerytalnych

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	w tys.	zł
	a) do 1 miesiąca	155 306	255 750
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	63	675
c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku	363	256
d) dla których termin wymagalności upłynął	55	16
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	155 787	256 697

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TUTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

w tys.

zł

Nazwa (firma) jednostki

Siedziba

Kwota kredytu/ pożyczki wg umowy

Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Inne

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

ALIOR BANK S.A.

Warszawa

15 485

w tys.

zł

15 485

w tys.

zł

Wibor O/N + marża Banku

kredyt w rachunku bieżącym

kaucja w wys. 4 mln zł, weksle in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami

W przypadku kredytów i pożyczek w walutach obcych należy podać kwotę w danej walucie i po przeliczeniu na zł

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
w tys.	zł
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Wartość nominalna	Warunki oprocentowania	Termin wykupu	Gwarancje / zabezpieczenia	Dodatkowe prawa	Inne
obligacje serii V/2016, V/2017, III/2018	1 200	n/d	31.12.2018	n/d	n/d
obligacje serii VI/2017, IV/2018 i V/2018	1 200	n/d	31.12.2019	n/d	n/d
Termin wykupu uzupełniony został terminem zapadalności. Obligacje z terminem zapadalności na 31.12.2018 roku zostały wykupione w pierwszej połowie stycznia 2019 roku.
Należy przedstawić wykaz grup zobowiązań krótkoterminowych zabezpieczonych na majątku emitenta (ze wskazaniem rodzaju zabezpieczeń)

FUNDUSZE SPECJALNE (Z PODZIAŁEM NA TYTUŁY)	w tys.	zł
FUNDUSZE SPECJALNE (Z PODZIAŁEM NA TYTUŁY)	2018	2017
Fundusze specjalne, razem	0	0

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	2018	2017
1. Kredyty	0	0
a) od jednostek powiązanych	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od jednostki dominującej	0	0
b) od jednostek współzależnych	0	0
c) od jednostek stowarzyszonych	0	0
d) od wspólnika jednostki współzależnej	0	0
e) od znaczącego inwestora	0	0
f) pozostałe	0	0
2. Pożyczki	0	0
a) od jednostek powiązanych	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od jednostki dominującej	0	0
b) od jednostek współzależnych	0	0
c) od jednostek stowarzyszonych	0	0
d) od wspólnika jednostki współzależnej	0	0
e) od znaczącego inwestora	0	0
f) pozostałe	0	0
3. Dłużne papiery wartościowe	0	0
4. Z tytułu innych instrumentów finansowych	0	0
5. Z tytułu umów leasingu finansowego	157	40
a) wobec jednostek powiązanych	0	0
- wobec jednostek zależnych	0	0
- wobec jednostki dominującej	0	0
b) wobec jednostek współzależnych	0	0
c) wobec jednostek stowarzyszonych	0	0
d) wobec wspólnika jednostki współzależnej	0	0
e) wobec znaczącego inwestora	0	0
f) pozostałe	157	40
6. Pozostałe	0	0
Zobowiązania długoterminowe, razem	157	40

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	w tys.	zł
	a) powyżej 1 roku do 3 lat	157	40
b) powyżej 3 do 5 lat	0	0
c) powyżej 5 lat	0	0
Zobowiązania długoterminowe, razem	157	40

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej	w tys.	zł	157	40
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł	0	0
b1. w walucie			0	0
po przeliczeniu na tys. zł			0	0
-			0	0
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł	0	0
Zobowiązania długoterminowe, razem	w tys.	zł	157	40

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

w tys.

zł

Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

Siedziba

Kwota kredytu / pożyczki wg umowy

Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Inne

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

n/d

W przypadku kredytów i pożyczek w walutach obcych należy podać kwotę w danej walucie i po przeliczeniu na zł

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
w tys.	zł
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Wartość nominalna	Warunki oprocentowania	Termin wykupu	Gwarancje / zabezpieczenia	Dodatkowe prawa	Rynek notowań	Inne
n/d	0	n/d	n/d	n/d	n/d	n/d	n/d

Należy przedstawić wykaz grup zobowiązań długoterminowych zabezpieczonych na majątku emitenta (ze wskazaniem rodzaju zabezpieczeń)

ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY	w tys.	zł
ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY	2018	2017
Stan na początek okresu	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
Stan ujemnej wartości firmy na koniec okresu	0	0

INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	w tys.	zł
INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2018	2017
a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	488	0
- długoterminowe (wg tytułów)	0	0
-	0	0
- krótkoterminowe (wg tytułów)	488	0
- rozliczenie ulgi na złe długi	488	0
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów	0	0
- długoterminowe (wg tytułów)	0	0
-	0	0
- krótkoterminowe (wg tytułów)	0	0
-	0	0
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	488	0
0

ZMIANA STANU INNYCH ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH	w tys.	zł
ZMIANA STANU INNYCH ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH	Stan na początek okresu	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	488	0
- rozliczenie ulgi na złe długi	488	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
-	0	0
Stan innych rozliczeń międzyokresowych na koniec okresu	488	0

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	w tys.	zł
	1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	337	412
a) odniesionej na wynik finansowy	337	409
- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	231	307
- wyceny instrumentów finansowych	24	25
- należności	82	77
b) odniesionej na kapitał własny	0	3
-	0	3
c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0
-	0	0
2. Zwiększenia	180	245
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	168	245
- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	28	25
- wyceny instrumentów finansowych	123	121
- należności	17	99
b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	12	0
-	12	0
c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
-	0	0
3. Zmniejszenia	246	320
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	246	317
- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	38	101
- wyceny instrumentów finansowych	112	122
- należności	96	94
b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	3
-	0	3
c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
-	0	0
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	271	337
a) odniesionej na wynik finansowy	259	337
- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	221	231
- wyceny instrumentów finansowych	35	24
- należności	3	82
b) odniesionej na kapitał własny	12	0
-	12	0
c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0
-	0	0

Zmniejszenia i zwiększenia stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego należy przedstawić odpowiednio co najmniej według poniższych tytułów, ze wskazaniem podstawowych grup aktywów i zobowiązań, których dotyczą: Zwiększenia z tytułu: - powstania różnic przejściowych - zmiany stawek podatkowych - nieujętej różnicy przejściowej poprzedniego okresu Zmniejszenia z tytułu: - odwrócenia się różnic przejściowych (wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy) - zmiany stawek podatkowych - rozwiązania rezerwy wskutek braku możliwości jej wykorzystania Odnośnie dodatnich różnic przejściowych dodatkowo należy ujawnić, oddzielnie dla podstawowych grup aktywów i zobowiązań: - kwotę dodatnich różnic przejściowych na początek i koniec okresu, - datę wygaśnięcia dodatnich różnic przejściowych - łączną kwotę różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach podporządkowanych i oddziałach oraz we wspólnych przedsięwzięciach, na które nie utworzono rezerwy na podatek odroczony

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
	Stan długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne na początek okresu (wg tytułów)	0	0
a) utworzenie (z tytułu)	0	0
-	0	0
b) wykorzystanie (z tytułu)	0	0
-	0	0
c) rozwiązanie (z tytułu)	0	0
-	0	0
Stan długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne na koniec okresu	0	0

ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
	2018	2017
Stan krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne na początek okresu (wg tytułów)	0	0
a) utworzenie (z tytułu)	0	0
-	0	0
b) wykorzystanie (z tytułu)	0	0
-	0	0
c) rozwiązanie (z tytułu)	0	0
-	0	0
Stan krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne na koniec okresu	0	0

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH	w tys.	zł
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH	Stan pozostałych rezerw długoterminowych na początek okresu (wg tytułów)	126	382
-	126	382
a) utworzenie (z tytułu)	0	0
b) wykorzystanie (z tytułu)	67	256
-	67	256
c) rozwiązanie (z tytułu)	0	0
Stan pozostałych rezerw długoterminowych na koniec okresu (wg tytułów)	59	126
-	59	126
Stan pozostałych rezerw długoterminowych na koniec okresu, razem	59	126

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH	w tys.	zł
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH	Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na początek okresu (wg tytułów)	3 369	3 493
- na badanie i sporządzenie sprawozdania finansowego	87	80
- na świadczenia pracownicze	2 519	2 435
- pozostałe	763	978
a) utworzenie (z tytułu)	3 621	5 081
b) wykorzystanie (z tytułu)	4 898	5 202
c) rozwiązanie (z tytułu)	0	3
Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec okresu (z tytułu)	2 092	3 369
- na badanie i sporządzenie sprawozdania finansowego	97	87
- na świadczenia pracownicze	1 337	2 519
- pozostałe	658	763
Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec okresu, razem	2 092	3 369
658

ZOBOWIĄZANIA PODPORZĄDKOWANE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA PODPORZĄDKOWANE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2018	2017
a) w walucie polskiej	w tys.	zł	0	0
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł	0	0
b1. w walucie			0	0
po przeliczeniu na tys. zł			0	0
-			0	0
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł	0	0
Zobowiązania podporządkowane, razem	w tys.	zł	0	0

ZOBOWIĄZANIA PODPORZĄDKOWANE

w tys.

zł

Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

Siedziba

Kwota kredytu / pożyczki wg umowy

Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Zabezpieczenia

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

n/d

W przypadku kredytów i pożyczek w walutach obcych należy podać kwotę w danej walucie i po przeliczeniu na zł

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)

w tys.

zł

Seria / emisja

Rodzaj akcji

Rodzaj uprzywilejowania akcji

Rodzaj ograniczenia praw do akcji

Liczba akcji

Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej

Sposób pokrycia kapitału

Data rejestracji

Prawo do dywidendy (od daty)

A, B, C

zwykłe na okaziciela

brak

29 937 836

2 994

gotówka

22.03.2005

akcje uczestniczą w podziale zysku za rok 2018 i 2017

Liczba akcji, razem

29 937 836

Kapitał zakładowy, razem

2 994

Wartość nominalna jednej akcji (w zł)

0,10

Akcjonariusz	Liczba akcji i głosów na WZA	Wartość objętych udziałów (w zł)
OFE PZU "Złota Jesień"	3 471 868	347 187
Fundusz IPOPEMA PRE-IPO FIZAN	2 990 789	299 079
JLC Lewandowski S.K.A.	2 990 789	299 079
Fundusz IPOPEMA 10 FIZAN	2 851 420	285 142
Quercus Parasolowy SFIO	2 827 552	282 755
Value FIZ	2 750 933	275 093
Katarzyna Lewandowska	2 136 749	213 675
Razem akcjonariusze powyżej 5%	20 020 100	2 002 010

Należy przedstawić informacje o wszelkich zmianach w kapitale zakładowym, w szczególności o:
- liczbie, rodzaju, wartości nominalnej, cenie emisyjnej oferowanych akcji
- zmianach wartości nominalnej akcji
- zmianach praw z akcji
oraz informacje o przewidywanych zmianach kapitału zakładowego w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego lub warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego

Ponadto należy podać informację o strukturze własności kapitału podstawowego emitenta, z wyodrębnieniem liczby i wartości akcji, w tym uprzywilejowanych, będących w posiadaniu emitenta lub w posiadaniu innych jednostek powiązanych oraz należy wskazać akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez jednostki zależne co najmniej 5% kapitału zakładowego emitenta lub co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, z wyodrębnieniem liczby i wartości akcji, w tym uprzywilejowanych, oraz informacji o udziale w kapitale zakładowym i udziale w zarządzaniu

KAPITAŁ ZAPASOWY	w tys.	zł
KAPITAŁ ZAPASOWY	2018	2017
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	10 351	10 351
b) utworzony ustawowo	998	998
c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość	46 217	46 151
d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników	0	0
e) inny (wg rodzaju)	0	0
Kapitał zapasowy, razem	57 566	57 500

KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY	w tys.	zł
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY	a) z tytułu aktualizacji środków trwałych	0	0
b) z tytułu podatku odroczonego	0	0
c) różnice kursowe z przeliczenia oddziałów zagranicznych	0	0
d) inny (wg rodzaju)	50	-1
- przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	50	-1
Kapitał z aktualizacji wyceny, razem	50	-1

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WG CELU PRZEZNACZENIA)	w tys.	zł
POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WG CELU PRZEZNACZENIA)	Pozostałe kapitały rezerwowe, razem	0	0

ODPISY Z ZYSKU NETTO W CIĄGU ROKU OBROTOWEGO (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
ODPISY Z ZYSKU NETTO W CIĄGU ROKU OBROTOWEGO (WG TYTUŁÓW)	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego, razem	0	0

	WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ
	Należy przedstawić dodatkowe dane objaśniające sposób obliczenia wartości księgowej na jedną akcję oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję
	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) - 2018 rok = 1,88 2017 rok = 2,06
	Plik	Opis

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE UDZIELONE (Z TYTUŁU)	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE UDZIELONE (Z TYTUŁU)	a) udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym:	0	0
- jednostkom zależnym	0	0
- jednostkom współzależnym	0	0
- jednostkom stowarzyszonym	0	0
- jednostce dominującej	0	0
- wspólnikowi jednostki współzależnej	0	0
- znaczącemu inwestorowi	0	0
b) pozostałe (z tytułu), w tym:	0	0
- wobec jednostek zależnych	0	0
- wobec jednostek współzależnych	0	0
- wobec jednostek stowarzyszonych	0	0
- wobec jednostki dominującej	0	0
- wobec wspólnika jednostki współzależnej	0	0
- wobec znaczącego inwestora	0	0
Zobowiązania warunkowe udzielone, razem	0	0

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE OTRZYMANE (Z TYTUŁU)	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE OTRZYMANE (Z TYTUŁU)	a) otrzymanych gwarancji i poręczeń, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od jednostki dominującej	0	0
- od wspólnika jednostki współzależnej	0	0
- od znaczącego inwestora	0	0
b) pozostałe (z tytułu), w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od jednostki dominującej	0	0
- od wspólnika jednostki współzależnej	0	0
- od znaczącego inwestora	0	0
Zobowiązania warunkowe otrzymane, razem	0	0

PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI MAKLERSKIEJ	w tys.	zł
PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI MAKLERSKIEJ	a) przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych	60	584
b) wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, na rachunek dającego zlecenie	22 600	24 625
c) ) zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych	0	0
d) doradztwa inwestycyjnego	3	0
e) oferowania instrumentów finansowych	3 116	10 320
f) świadczenia usług w wykonywaniu zawartych umów o subemisje inwestycyjne i usługowe lub zawierania i wykonywania innych umów o podobnym charakterze, jeżeli ich przedmiotem są instrumenty finansowe	0	0
g) prowadzenia rachunków pieniężnych, przechowywania lub rejestrowania instrumentów finansowych, w tym prowadzenia rachunków, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi	104	119
h) pozostałe	3 629	8 991
Przychody z działalności maklerskiej, razem	29 512	44 639

PRZYCHODY Z PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI
PRZYCHODY Z PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI		Należy przedstawić strukturę rzeczową i terytorialną przychodów z działalności podstawowej, w tym kwoty przychodów z tytułu przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania
Informacja została zaprezentowana w Nocie 27 w części B: Dodatkowe noty objaśniające
Plik	Opis

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI PODSTAWOWEJ	w tys.	zł
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI PODSTAWOWEJ	2018	2017
a) opłaty na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych, Krajowego Depozytu i izb rozrachunkowych oraz izb rozliczeniowych	5 367	7 285
b) opłaty na rzecz CCP	293	610
c) opłaty na rzecz izby gospodarczej	46	42
d) wynagrodzenia	12 618	13 223
e) ) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 372	1 369
f) świadczenia na rzecz pracowników	213	345
g) zużycie materiałów i energii	222	204
h) usługi obce	8 580	11 325
i) koszty utrzymania i wynajmu nieruchomości	1 970	1 886
j) ) pozostałe koszty rzeczowe	0	0
k) amortyzacja	1 685	2 144
l) podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym	343	184
m) ) prowizje i inne opłaty	0	0
n) pozostałe	614	698
Koszty działalności podstawowej, razem	33 323	39 315

PRZYCHODY Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH PRZEZNACZONYCH DO OBROTU	w tys.	zł
	a) dywidendy i inne udziały w zyskach, w tym:	348	19
- od jednostek powiązanych	0	0
b) odsetki, w tym:	0	0
- od jednostek powiązanych	0	0
c) korekty aktualizujące wartość	2 252	0
d) zysk ze sprzedaży / umorzenia	1 796	1 330
e) pozostałe	0	0
Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu, razem	4 396	1 349

KOSZTY Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH PRZEZNACZONYCH DO OBROTU	w tys.	zł
	a) korekty aktualizujące wartość	169	2 199
b) strata ze sprzedaży / umorzenia	5 089	734
c) pozostałe	0	0
Koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu, razem	5 258	2 933

PRZYCHODY Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH UTRZYMYWANYCH DO UPŁYWU TERMINU ZAPADALNOŚCI	w tys.	zł
	a) odsetki, w tym:	0	0
- od jednostek powiązanych	0	0
b) korekty aktualizujące wartość	0	0
c) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych	0	0
d) zysk ze sprzedaży / umorzenia	0	0
e) pozostałe	0	0
Przychody z instrumentów finansowych utrzymywanych do upływu terminu zapadalności, razem	0	0

KOSZTY Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH UTRZYMYWANYCH DO UPŁYWU TERMINU ZAPADALNOŚCI	w tys.	zł
	a) korekty aktualizujące wartość	0	0
b) amortyzacja premii od dłużnych papierów wartościowych	0	0
c) strata ze sprzedaży / umorzenia	0	0
d) pozostałe	0	0
Koszty z tytułu instrumentów finansowych utrzymywanych do upływu terminu zapadalności, razem	0	0

PRZYCHODY Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH DOSTĘPNYCH DO SPRZEDAŻY	w tys.	zł
	a) dywidendy i inne udziały w zyskach, w tym:	600	914
- od jednostek powiązanych	600	914
b) odsetki, w tym:	0	0
- od jednostek powiązanych	0	0
c) korekty aktualizujące wartość	0	0
d) zysk ze sprzedaży / umorzenia	0	149
e) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych	0	0
f) pozostałe	0	0
Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, razem	600	1 063

KOSZTY Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH DOSTĘPNYCH DO SPRZEDAŻY	w tys.	zł
	a) korekty aktualizujące wartość	0	0
b) strata ze sprzedaży / umorzenia	8	0
c) amortyzacja premii od dłużnych papierów wartościowych	0	0
d) pozostałe	0	0
Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, razem	8	0

	ZYSK (STRATA) NA SPRZEDAŻY CAŁOŚCI LUB CZĘŚCI UDZIAŁÓW JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH
	Jeżeli emitent nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego należy przedstawić informacje o wyniku na sprzedaży całości lub części udziałów (akcji) w poszczególnych jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych, sposobie rozliczeń pomiędzy jednostką sprzedającą a kupującą udziały (akcje) oraz wartości księgowej każdej sprzedanej jednostki

	Ne wystąpiły.
	Plik	Opis

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	w tys.	zł
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	a) nadwyżka ze sprzedaży rzeczowych składników aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	0	1
b) rozwiązanie rezerw	0	3
c) zmniejszenie odpisów aktualizujących należności	158	139
d) dotacje	0	0
e) pozostałe, w tym:	519	823
Pozostałe przychody operacyjne, razem	677	966

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	w tys.	zł
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	a) strata ze sprzedaży rzeczowych składników aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	0	0
b) utworzenie rezerw	0	0
c) odpisy aktualizujące należności	132	1 402
d) odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	0	0
e) pozostałe, w tym:	472	898
Pozostałe koszty operacyjne, razem	604	2 300

W odniesieniu do odpisów aktualizujących wartość aktywów niefinansowych należy wskazać ich wysokość w podziale wg tytułów oraz wyjaśnić przyczyny ich utworzenia

PRZYCHODY FINANSOWE	w tys.	zł
PRZYCHODY FINANSOWE	1. Odsetki od udzielonych pożyczek	21	32
a) od jednostek powiazanych	17	27
- od jednostek zależnych	17	27
- od jednostki dominującej	0	0
b) b) od jednostek współzależnych	0	0
c) c) od jednostek stowarzyszonych	0	0
d) d) od wspólnika jednostki współzależnej	0	0
e) e) od znaczącego inwestora	0	0
f) pozostałe	4	5
2. Odsetki od lokat i depozytów	188	196
a) od jednostek powiazanych	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od jednostki dominującej	0	0
b) b) od jednostek współzależnych	0	0
c) c) od jednostek stowarzyszonych	0	0
d) d) od wspólnika jednostki współzależnej	0	0
e) e) od znaczącego inwestora	0	0
f) pozostałe	188	196
3. Pozostałe odsetki	40	0
4. Dodatnie różnice kursowe	615	0
a) zrealizowane	0	0
b) niezrealizowane	615	0
5. Pozostałe, w tym:	403	415
Przychody finansowe, razem	1 267	643

ODSETKI OD LOKAT I DEPOZYTÓW	w tys.	zł
ODSETKI OD LOKAT I DEPOZYTÓW	a) od własnych lokat i depozytów	188	196
b) od środków pieniężnych klientów	0	0
Odsetki od lokat i depozytów, razem	188	196

KOSZTY FINANSOWE	w tys.	zł
KOSZTY FINANSOWE	1. Odsetki od kredytów i pożyczek, w tym:	1 136	1 133
a) dla jednostek powiązanych	0	0
- dla jednostek zależnych	0	0
- dla jednostki dominującej	0	0
b) dla jednostek współzależnych	0	0
c) dla jednostek stowarzyszonych	0	0
d) dla wspólnika jednostki współzależnej	0	0
e) dla znaczącego inwestora	0	0
f) pozostałe	1 136	1 133
2. Pozostałe odsetki	86	102
3. Ujemne różnice kursowe	338	1 051
a) zrealizowane	338	188
b) niezrealizowane	0	863
4. Pozostałe, w tym:	1 624	544
Koszty finansowe, razem	3 184	2 830

UDZIAŁ W ZYSKACH (STRATACH) NETTO JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI, W TYM:	w tys.	zł
	- odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych	0	0
- odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych	0	0
- odpis różnicy w wycenie aktywów netto	0	0

Pozycja „Udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności” wykazywana w sprawozdaniu finansowym w przypadku zastosowania metody praw własności do wyceny udziałów lub akcji w jednostkach podporządkowanych

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	w tys.	zł
PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	1. Zysk (strata) brutto	-5 413	1 713
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów)	-4 208	2 496
- koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	4 949	10 749
- przychody nie stanowiące przychodów podatkowych:	4 542	1 991
- koszty statystycznie dodane	7 311	7 308
- przychody statystycznie dodane	2 696	2 092
- odliczenie straty	0	1 046
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	-9 621	4 209
4. Podatek dochodowy według stawki 19%	0	799
5. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku	66	4
6. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:	66	803
- wykazany w rachunku zysków i strat	66	803
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny	0	0
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0

PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT:	w tys.	zł
	- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	-2 831	-1 552
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych	0	0
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu	0	0
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy	1 740	1 271
- inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów)	-78	-72
Podatek dochodowy odroczony, razem	-1 169	-353

ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO:	w tys.	zł
ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO:	- ujętego w kapitale własnym	12	0
- ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy	0	0

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT DOTYCZĄCY:	w tys.	zł
	działalności zaniechanej
- wyniku na operacjach o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie	0	0

POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY), Z TYTUŁU:	w tys.	zł
	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty), razem	0	0

	SPOSÓB PODZIAŁU ZYSKU (POKRYCIA STRATY)
	Należy przedstawić sposób podziału zysku lub pokrycia straty za prezentowane lata obrotowe, a w przypadku niezakończonego roku obrotowego - propozycję podziału zysku lub pokrycia straty, ujawniając, odpowiednie dla ustalenia wielkości zysku lub straty, dane liczbowe
	Do czasu sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie podjął decyzji w zakresie rekomendacji co do sposobu pokrycia straty za rok 2018. Ustalenia w tej sprawie poczynione zostaną w terminie późniejszym, nie później jednak niż do czasu zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych musi się odbyć w ciągu 6 miesięcy do daty zakończenia danego roku obrotowego.
	Plik	Opis

	ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ
	Należy przedstawić dodatkowe dane objaśniające sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję zwykłą z uwzględnieniem podziału na wszystkie rodzaje akcji zwykłych, które różnią się między sobą prawem udziału w zysku netto danego okresu
	Zysk/strata na jedną akcję: 2018 rok: -0,14 zł 2017 rok: 0,04 zł
	Plik	Opis

	Należy zdefiniować środki pieniężne przyjęte do rachunku przepływów pieniężnych, przedstawiając ich strukturę na początek i koniec okresu W przypadku wystąpienia niezgodności pomiędzy bilansowymi zmianami stanu niektórych pozycji oraz zmianami stanu tych pozycji wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych, należy wskazać ich przyczyny W odniesieniu do pozycji rachunku przepływów pieniężnych "Pozostałe korekty", "Pozostałe wpływy" i "Pozostałe wydatki", należy przedstawić wykaz tych korekt, wpływów i wydatków, których kwoty przekraczają 5% ogólnej sumy odpowiednio korekt, wpływów lub wydatków z danej działalności, a zostały ujęte w tych pozycjach

	Plik	Opis

W dodatkowych notach objaśniających do sprawozdania finansowego i odpowiednio danych porównywalnych należy przedstawić:

1. Informacje o instrumentach finansowych, z uwzględnieniem specyfiki emitenta

1.1. W odniesieniu do wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych należy przedstawić instrumenty finansowe z podziałem co najmniej na:
a) aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
b) zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
c) pożyczki udzielone i należności własne
d) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
e) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
- przedstawiając stan na początek okresu, zwiększenia i zmniejszenia, ze wskazaniem tytułów, oraz stan na koniec okresu, z uwzględnieniem podziału na poszczególne grupy aktywów i zobowiązań, według podziału przyjętego w bilansie

1.2. Ponadto odnośnie wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, w podziale odpowiednio według kategorii instrumentów finansowych, określonych w pkt 1.1., oraz z uwzględnieniem podziału na grupy (klasy) aktywów i zobowiązań finansowych:

1.2.1. Należy zamieścić:
a) podstawową charakterystykę, ilość i wartość instrumentów finansowych, w tym opis istotnych warunków i terminów, które mogą wpłynąć na wielkość, rozkład w czasie oraz pewność przyszłych przepływów pieniężnych, a w odniesieniu do instrumentów pochodnych w szczególności:
- zakres i charakter instrumentu
- cel nabywania lub wystawiania instrumentu - np. zabezpieczenie
- kwotę (wielkość) będącą podstawą obliczenia przyszłych płatności
- sumę i termin przyszłych przychodów lub płatności kasowych
- termin ustalania cen, zapadalności, wygaśnięcia lub wykonania instrumentu
- możliwości wcześniejszego rozliczenia - okres lub dzień - jeśli istnieją
- cenę lub przedział cen realizacji instrumentu
- możliwości wymiany lub zamiany na inny składnik aktywów lub pasywów
- ustaloną stopę lub kwotę odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz terminu ich płatności
- dodatkowe zabezpieczenia związane z tym instrumentem, przyjęte lub złożone
- w/w informacje również dla instrumentu, na który dany instrument może być zamieniony
- inne warunki towarzyszące danemu instrumentowi
- rodzaj ryzyka związanego z instrumentem
- sumę istniejących zobowiązań z tytułu zajętych pozycji w instrumentach
b) opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalania wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w takiej wartości
c) objaśnienie przyjętych zasad wprowadzania do ksiąg rachunkowych instrumentów finansowych nabytych na rynku regulowanym
d) informacje na temat obciążenia ryzykiem stopy procentowej, a w szczególności informację o:
- wcześniej przypadającym terminie wykupu lub wynikającym z umowy terminie przeszacowania wartości
- efektywnej stopie procentowej, jeżeli jej ustalenie jest zasadne
e) informacje na temat obciążenia ryzykiem kredytowym, a w szczególności informację o:
- szacowanej maksymalnej kwocie straty na jaką jednostka jest narażona, bez uwzględniania wartości godziwej jakichkolwiek przyjętych lub poczynionych zabezpieczeń, w przypadku gdyby wierzyciel nie wywiązał się ze świadczenia
- koncentracji ryzyka kredytowego

1.2.2. Odnośnie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży lub przeznaczonych do obrotu, wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia, jeżeli brak jest możliwości wiarygodnego zmierzenia wartości godziwej tych aktywów, należy wskazać wartość bilansową, przyczyny, dla których nie można wiarygodnie ustalić wartości godziwej tych aktywów, a także - o ile to możliwe - określić granice przedziału, w którym wartość godziwa tych instrumentów może się zawierać

1.2.3. Odnośnie aktywów i zobowiązań finansowych, których nie wycenia się w wartości godziwej należy zamieścić:
a) dane o ich wartości godziwej; jeżeli z uzasadnionych przyczyn nie została ustalona wartość godziwa takich aktywów lub zobowiązań, to należy ten fakt ujawnić i podać podstawową charakterystykę instrumentów finansowych, które w innym przypadku byłyby wyceniane po cenie ustalonej na aktywnym regulowanym rynku, na którym następuje publiczny obrót instrumentami finansowymi, zaś informacje o tej cenie są ogólnie dostępne
b) w przypadku gdy wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych jest niższa od ich wartości bilansowej - wartość bilansową i wartość godziwą danego składnika lub grupy składników, przyczyny zaniechania odpisów aktualizujących ich wartość bilansową oraz uzasadnienie przekonania o możliwości odzyskania wykazanej wartości w pełnej kwocie

1.2.4. W przypadku gdy emitent był stroną umowy, w wyniku której aktywa finansowe przekształca się w papiery wartościowe lub umowy odkupu, to odrębnie dla każdej transakcji należy przedstawić:
a) charakter i wielkość zawartych transakcji, w tym opis przyjętych lub udzielonych gwarancji i zabezpieczeń, dane przyjęte do wyliczenia wartości godziwej przychodów odsetkowych związanych z umowami zawartymi w danym okresie oraz transakcjami zawartymi w okresach poprzednich, zarówno zakończonymi, jak i niezakończonymi w danym okresie
b) informację o aktywach finansowych wyłączonych z ksiąg rachunkowych

1.2.5. W przypadku przekwalifikowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej do aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, należy podać powody zmiany zasad wyceny

1.2.6. W przypadku gdy dokonano odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych albo w związku z ustaniem przyczyny, dla której dokonano takich odpisów, zwiększono wartość składnika aktywów, należy podać kwoty odpisów obniżających i zwiększających wartość aktywów finansowych

1.2.7. Odnośnie dłużnych instrumentów finansowych, pożyczek udzielonych lub należności własnych należy podać przychody z odsetek wyliczone za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów, z podziałem na kategorie aktywów, których odsetki te dotyczą, przy czym osobno należy wykazać odsetki naliczone i zrealizowane w danym okresie oraz odsetki naliczone, lecz niezrealizowane. Odsetki niezrealizowane należy wykazać z podziałem według terminów zapłaty:
- do 3 miesięcy
- powyżej 3 do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy

1.2.8. Odnośnie dokonanych odpisów aktualizujących wartość pożyczek udzielonych lub należności własnych z tytułu trwałej utraty ich wartości należy podać naliczone od tych wierzytelności odsetki, które nie zostały zrealizowane

1.2.9. Odnośnie wykazywanych zobowiązań finansowych należy podać koszty z tytułu odsetek od tych zobowiązań, wyliczonych za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów, z podziałem na koszty odsetek związane ze zobowiązaniami zaliczonymi do przeznaczonych do obrotu, pozostałymi krótkoterminowymi zobowiązaniami finansowymi oraz długoterminowymi zobowiązaniami finansowymi; koszty odsetek naliczone i zrealizowane w danym okresie należy wykazać odrębnie od kosztów odsetek naliczonych, lecz niezrealizowanych. Odsetki niezrealizowane należy wykazać z podziałem według terminów zapłaty:
- do 3 miesięcy
- powyżej 3 do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy

1.2.10. Należy podać informacje dotyczące celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym, z uwzględnieniem podziału na zabezpieczanie wartości godziwej, zabezpieczanie przepływów pieniężnych oraz zabezpieczanie udziałów w aktywach netto jednostek zagranicznych, a ponadto informacje obejmujące co najmniej:
a) opis rodzaju zabezpieczeń
b) opis instrumentu zabezpieczającego oraz jego wartość godziwą
c) charakteryst kę zabezpieczanego rodzaju ryzyka

1.2.10. W przypadku zabezpieczenia planowanej transakcji lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania należy podać informacje dotyczące celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym, z uwzględnieniem podziału na zabezpieczanie podstawowych rodzajów planowanych transakcji lub uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań, a ponadto informacje obejmujące co najmniej:
a) opis zabezpieczanej pozycji, w tym przewidywany okres do zajścia planowanej transakcji lub powstania przyszłego zobowiązania
b) opis zastosowanych instrumentów zabezpieczających
c) kwoty wszelkich odroczonych lub nienaliczonych zysków lub strat i przewidywany termin uznania ich za przychody lub koszty finansowe

1.2.11. Jeżeli zyski lub straty z wyceny instrumentów zabezpieczających, zarówno będących pochodnymi instrumentami finansowymi, jak i aktywami lub zobowiązaniami o innym charakterze, w przypadku zabezpieczania przepływów pieniężnych, zostały odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny, należy podać:
a) kwoty odpisów zwiększających i zmniejszających kapitał z aktualizacji wyceny
b) kwoty odpisane z kapitału z aktualizacji wyceny i zaliczone do przychodów lub kosztów finansowych
c) kwoty odpisane z kapitału z aktualizacji wyceny i dodane do ceny nabycia lub inaczej ustalonej wartości początkowej na dzień wprowadzenia do ksiąg rachunkowych składnika aktywów lub zobowiązań, który do tego dnia był objęty planowaną transakcją lub stanowił uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie poddane zabezpieczeniu

1a. Informacje o posiadanych instrumentach finansowych z wbudowanymi instrumentami pochodnymi

2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również wynikających z umów subemisji, udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek podporządkowanych

3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

4. Dane o wysokości udzielonych zabezpieczeń, w podziale na:
a) zabezpieczenia transakcji krótkiej sprzedaży
b) zabezpieczenia automatycznych pożyczek papierów wartościowych
c) zabezpieczenia zawartych transakcji terminowych
d) zabezpieczenia wystawców opcji i warrantów

5. Dane o instrumentach finansowych klientów zapisanych na rachunkach papierów wartościowych, w podziale na:
a) zdematerializowane instrumenty finansowe
- w tym dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym
b) inne niż zdematerializowane instrumenty finansowe

6. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie wraz z wyjaśnieniem przyczyn

7. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby

8. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe

8a. Informacje o przychodach i kosztach o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie, w tym ich kwotę i charakter

9.1. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta/jednostkę powiązaną z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji

9.2. Dane liczbowe, dotyczące jednostek podporządkowanych, o:
a) wzajemnych należnościach i zobowiązaniach
b) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji
c) inne dane, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

9a. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez emitenta umów nieuwzględnionych w bilansie, w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy

10. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, w tym:
a) nazwie, zakresie działalności wspólnego przedsięwzięcia
b) procentowym udziale
c) części wspólnie kontrolowanych rzeczowych składników aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych
d) zobowiązaniach zaciągniętych na potrzeby przedsięwzięcia lub zakupu używanych rzeczowych składników aktywów trwałych
e) części zobowiązań wspólnie zaciągniętych
f) przychodach otrzymanych ze wspólnego przedsięwzięcia i kosztach z nimi związanych
g) zobowiązaniach warunkowych i inwestycyjnych dotyczących wspólnego przedsięwzięcia

11. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe

12. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one odpowiednio zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku, gdy emitentem jest jednostka dominująca lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych

12a. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych członków organów zarządzających i nadzorujących lub zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu

13. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, udzielonych przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno) osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście ze wskazaniem ich głównych warunków, wysokości oprocentowania oraz wszelkich kwot spłaconych, odpisanych lub umorzonych

13a. Informacje o:
a) dacie zawarcia przez emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa
b) wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy odrębnie za:
- badanie sprawozdania finansowego
- inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego
- usługi doradztwa podatkowego
- pozostałe usługi
c) informacje określone w lit. b należy podać także dla poprzedniego roku obrotowego

14. Informacje o istotnych zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych

15. Informacje o istotnych zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym oraz ich wpływie na sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy

16. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów

17. Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego - jeżeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100%

18. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi / skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi

19. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

20. Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

20a. Definicje, opis celu i zasad zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyka, na które narażony jest dom maklerski

21. W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Informacja powinna zawierać również opis podejmowanych, bądź planowanych przez jednostkę emitenta działań mających na celu eliminację niepewności

22. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia, łączenia udziałów):
- w przypadku rozliczenia metodą nabycia - nazwę (firmę) i opis przedmiotu działalności spółki przejętej, liczbę, wartość nominalną i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia, cenę przejęcia, wartość aktywów netto według wartości godziwej spółki przejętej na dzień połączenia, wartość firmy lub ujemną wartość firmy i opis zasad jej amortyzacji, lub
- w przypadku rozliczenia metodą łączenia udziałów - nazwę (firmę) i opis przedmiotu działalności spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru, liczbę, wartość nominalną i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia, przychody i koszty, zyski i straty oraz zmiany w kapitałach własnych połączonych spółek za okres od początku roku obrotowego, w ciągu którego nastąpiło połączenie, do dnia połączenia

23. Jeżeli emitent nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w dodatkowej nocie objaśniającej do sprawozdania finansowego należy przedstawić podstawę prawną niesporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wraz z danymi uzasadniającymi odstąpienie od konsolidacji, wyceny metodą praw własności lub metodą proporcjonalną, nazwę i siedzibę jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe na wyższym szczeblu grupy kapitałowej oraz miejsce jego publikacji, podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek powiązanych, współzależnych i stowarzyszonych w danym i ubiegłym roku obrotowym, takie jak: wartość przychodów ze sprzedaży oraz przychodów finansowych, wynik finansowy netto oraz wartość kapitału własnego, z podziałem na grupy, wartość aktywów trwałych, przeciętne roczne zatrudnienie, rodzaj stosowanych standardów rachunkowości przez jednostki powiązane, współzależne i stowarzyszone oraz inne informacje, jeżeli są wymagane na podstawie odrębnych przepisów.

24. Wskazanie danych o łącznej kwocie funduszy własnych w podziale na poszczególne składniki (Fundusze własne, Kapitał Tier 1, Kapitał podstawowy Tier I, Kapitał dodatkowy Tier I, Kapitał Tier II) w ujęciu średniomiesięcznym oraz na dzień bilansowy i poprzedni dzień bilansowy, wyliczonych zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniającym rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (Dz. Urz. UE L 176 z 27.06.2013, str. 1, z późn. zm.), zwanym dalej „rozporządzeniem 575/2013

25. Wskazanie danych o łącznej kwocie ekspozycji na ryzyko w podziale na ekspozycje z tytułu poszczególnych typów ryzyka (w tym: kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem w odniesieniu do ryzyka kredytowego, ryzyka kredytowego kontrahenta, ryzyka rozmycia oraz dostaw z późniejszym terminem rozliczenia; łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko rozliczenia/dostawy; łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko z tytułu ryzyka pozycji, ryzyka walutowego i ryzyka cen towarów; łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko z tytułu ryzyka operacyjnego; dodatkowej kwoty ekspozycji na ryzyko z tytułu stałych kosztów pośrednich; łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko z tytułu korekty wyceny kredytowej; łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko z tytułu dużych ekspozycji w portfelu handlowym; kwoty innych ekspozycji na ryzyko oraz kwoty odchylenia wysokości funduszy własnych od wartości wymogu z tytułu kosztów stałych dla podmiotów, które wyliczają wymóg z tytułu stałych kosztów pośrednich) na dzień bilansowy i poprzedni dzień bilansowy, wyliczonych zgodnie z rozporządzeniem 575/2013, również w ujęciu średniomiesięcznym

26. Wskazanie informacji o wartości współczynników adekwatności kapitałowej (Współczynnik kapitału podstawowego Tier I, Nadwyżka/niedobór kapitału podstawowego Tier I, Współczynnik kapitału Tier I, Nadwyżka/niedobór kapitału Tier I, Łączny współczynnik kapitałowy, Nadwyżka/niedobór łącznego kapitału) w ujęciu średniomiesięcznym oraz na dzień bilansowy i poprzedni dzień bilansowy, wyliczonych zgodnie z rozporządzeniem 575/2013

27. wskazanie informacji o naruszeniu współczynników adekwatności kapitałowej oraz limitu dużych ekspozycji w ciągu roku obrotowego wyliczonych zgodnie z rozporządzeniem 575/2013.

28. Dane o wysokości kosztów za rok obrotowy z wyszczególnieniem stałych kosztów pośrednich, o których mowa w art. 97 rozporządzenia 575/2013.

Ponadto w przypadku innych dodatkowych informacji niż wskazane powyżej, wymaganych na podstawie obowiązujących przepisów o rachunkowości, lub innych informacji, mogących w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian - należy ujawnić te informacje w odpowiedniej części sprawozdania finansowego

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego

Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Znaczące zdarzenia, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym

Wszystkie zdarzenia dotyczące okresu sprawozdawczego zostały ujęte w księgach i sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku. Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego.

Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego

Zarówno w roku 2018 jak i w 2017 Spółka nie zmieniła zasad polityki rachunkowości ani sposobu sporządzania sprawozdania finansowego.

Umowy nieuwzględnione w bilansie

Zarówno w roku 2018 jak i w 2017 Spółka ujęła w sprawozdaniu finansowym wszystkie umowy, które mają wpływ na dane prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Korekty błędów

W roku 2018 ani w 2017 Spółka nie dokonała korekty błędów.

Segmenty działalności

Spółka nie wyróżnia w ramach jej struktury odrębnych segmentów działalności i jako całość stanowi jeden segment. Segment IPOPEMA Securities S.A. obejmuje działalność maklerską oraz doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. Informacje przedstawione w niniejszym sprawozdaniu są zarazem informacjami w odniesieniu do segmentu działalności.

Spółka nie wyodrębnia segmentów geograficznych. Sprzedaż realizowana jest w zdecydowanej większości na terenie Polski. Sprzedaż zagraniczna zrealizowana w 2018 roku stanowi 13,2% (3.973 tys. zł) sumy przychodów ze sprzedaży wobec 6,99%, tj. 3.149 tys. zł w 2017 roku. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Spółki zlokalizowane są w Polsce.

Informacja o znaczących wydarzeniach w 2018 roku

W roku 2018 nie wystąpiły znaczące wydarzenia, inne niż wskazane w niniejszym sprawozdaniu oraz publikowanym wraz z nim sprawozdaniu Zarządu.

Noty objaśniające do bilansu (dane w tys. zł)

Nota 1 Środki pieniężne i inne aktywa 31.12.2018 31.12.2017

Środki pieniężne i inne aktywa klientów

a) inne środki pieniężne *

15 814

39 778

Środki pieniężne i inne aktywa klientów, razem

15 814

39 778

Środki pieniężne i inne aktywa:

a) środki pieniężne i inne aktywa własne domu maklerskiego w tym:

8 473

8 952

- w kasie

- na rachunkach bankowych

4 810

5 891

- inne środki pieniężne *

3 645

3 033

- inne aktywa pieniężne

b) środki pieniężne i inne aktywa klientów zdeponowane na rachunkach pieniężnych:

15 814

39 778

- w domu maklerskim oraz wpłacone na poczet nabycia papierów wartościowych

15 814

39 778

- w pierwszej ofercie publicznej lub obrocie pierwotnym

c) środki pieniężne i inne aktywa przekazane z funduszu rozliczeniowego

Środki pieniężne i inne aktywa, razem

24 287

48 730

* Pozostałe i inne środki pieniężne obejmują środki pieniężne zgromadzone na lokatach bankowych oraz naliczone odsetki od tych lokat

Podział środków pieniężnych według walut zaprezentowany został w nocie 13a.

Nota 2 Wybrane należności krótkoterminowe 31.12.2018 31.12.2017

1. Wybrane należności krótkoterminowe

161 997

250 571

a) od klientów, w tym:

46 645

88 422

- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Warszawie

37 931

63 584

- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Budapeszcie

4 287

12 898

- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Pradze

1 491

6 547

- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Stambule

1 097

- z tytułu zawartych transakcji na GPW we Frankfurcie

375

- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Nowym Jorku

685

1 295

- pozostałe

2 251

2 626

b) od jednostek powiązanych, w tym

1 409

502

- od jednostek zależnych

1 409

502

c) od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu:

81 658

118 139

1) zawartych transakcji

44 491

82 254

- na GPW w Warszawie *

42 020

73 764

- na GPW w Budapeszcie

104

1 604

- na GPW w Pradze

879

- na GPW w Nowym Jorku

2 308

1 449

- na GPW w Paryżu

- na GPW w Londynie

4 132

- na GPW we Frankfurcie

426

2) pozostałe

37 167

35 885

d) od Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych, w tym

209

- z funduszu rozliczeniowego i depozytów

209

- pozostałe

e) należności od CCP

32 239

43 299

- należności z funduszu rozliczeniowego

32 239

43 299

- pozostałe

f) dochodzone na drodze sądowej, nieobjęte odpisami aktualizującymi należności

2. Należności krótkoterminowe, netto

162 505

251 613

- odpisy aktualizujące należności krótkoterminowe (wielkość dodatnia)

1 376

1 569

Należności krótkoterminowe, brutto

163 881

253 182

3. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych

Stan na początek okresu

1 569

307

a) zwiększenia (odpis na należności przeterminowane)

132

1 401

b) wykorzystanie

167

c) rozwiązanie

158

139

Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec

1 376

1 569

okresu

4. Należności (krótko- i długoterminowe), o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty

a) do 1 miesiąca

150 072

232 132

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

6 450

5 501

c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku

4 048

11 659

d) powyżej 1 roku do 5 lat

1 421

e) powyżej 5 lat

f) należności przeterminowane

3 311

3 890

Należności razem (brutto)

165 302

253 182

g) odpisy aktualizujące należności (wielkość ujemna)

- 1 376

- 1 569

Należności, razem (netto)

163 926

251 613

5. Należności przeterminowane (brutto) – z podziałem na należności niespłacone w okresie:

a) do 1 miesiąca

396

754

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

207

215

c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku

2 631

d) powyżej 1 roku do 5 lat

2 689

290

e) powyżej 5 lat

Należności razem (brutto)

3 311

3 890

f) odpisy aktualizujące należności (wielkość ujemna)

- 1 376

- 1 569

Należności razem (netto)

1 935

2 321

6. Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej

119 007

184 304

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł) **

44 874

67 309

Należności krótkoterminowe brutto, razem

163 881

251 613

* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, zawierają należności od KDPW CCP (podmiotu rozliczającego transakcje, który wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji).

** Podział należności według walut zaprezentowany został w nocie 13a.

Wartość pozycji należności krótkoterminowych od banków klientów z tytułu zawartych transakcji oraz od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich prezentuje wartość zawartych i nierozliczonych (w tym zawieszonych) transakcji kupna i sprzedaży papierów wartościowych.

Nota 3 Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu 31.12.2018 31.12.2017

1. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu

a) akcje*

9 709

3 009

b) instrumenty pochodne

c) towary giełdowe

d) pozostałe

Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, razem

9 756

3 009

2. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej

9 752

2 968

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł)

Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, razem

9 756

3 009

3. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu (wg zbywalności)

A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)

9 756

3 009

a) akcje (wartość bilansowa):

9 709

3 009

- wartość godziwa

9 709

3 009

- wartość rynkowa

- wartość według cen nabycia

9 870

5 206

b) obligacje (wartość bilansowa):

c) inne – kontrakty pochodne (wartość bilansowa):

- wartość według cen nabycia

B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa)

C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynkach regulowanych (wartość bilansowa)

D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)

Wartość według cen nabycia, razem

9 917

5 206

Wartość bilansowa na początek okresu, razem

3 009

126

Wycena na dzień bilansowy

- 161

- 2 197

Wartość bilansowa, razem

9 756

3 009

* Pozycja „akcje” w całości dotyczy akcji notowanych na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie i Budapeszcie. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu wyceniane są w wartości godziwej uwzględniającej ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Dla potrzeb wyceny Spółka uwzględnia giełdowe kursy zamknięcia poszczególnych instrumentów ogłaszane przez w/w giełdy papierów wartościowych ostatniego dnia roboczego roku obrotowego. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych uwzględniane są w przychodach lub kosztach z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. Na dzień bilansowy spółka posiadała 278.121 akcji o łącznej wartości bilansowej 9.709 tys. zł, wszystkie akcje są akcjami notowanymi na Giełdzie w Warszawie lub Budapeszcie. Na dzień 31.12.2017 roku Spółka posiadała 341.554 akcji o łącznej wartości bilansowej 3.009 tys. zł.

Informacja na temat aktywów finansowych

W 2018 ani w 2017 roku nie nastąpiły zmiany metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych ani zmiany klasyfikacji aktywów finansowych. Nie nastąpiły istotne zmiany sytuacji gospodarczej ani warunki prowadzenia działalności, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

Spółka nie dokonywała odpisów ani nie odwracała wcześniej utworzonych odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych, z wyjątkiem zmiany stanów odpisów na należności.

Nota 4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 31.12.2018 31.12.2017

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

716

986

koszty serwisu informacyjnego i usług teleinformatycznych

389

554

opłata członkowska

100

koszty do refakturowania

koszty pozostałe

323

328

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem

716

986

Nota 5

Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności – nie wystąpiły.

Nota 6 Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 31.12.2018 31.12.2017

1. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży

- akcje i udziały*

8 638

- dłużne papiery wartościowe

- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

2 062

2 000

- certyfikaty inwestycyjne

196

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży, razem

10 710

10 844

2. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży jednostek zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostek współzależnych niekonsolidowanych

- akcje i udziały

8 638

- dłużne papiery wartościowe

- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

- certyfikaty inwestycyjne

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży jednostek zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostek współzależnych niekonsolidowanych, razem

8 638

3. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej

10 710

10 844

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na złote)

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży, razem

10 710

10 844

4. Udziały lub akcje

a) w jednostce dominującej

b) w znaczącym inwestorze

c) w jednostkach podporządkowanych

8 638

- zależnych

8 638

d) w pozostałych jednostkach

Udziały lub akcje, razem

8 638

* Udziały i akcje jednostek podporządkowanych wyceniane są według ceny nabycia z uwzględnieniem utraty wartości. Certyfikaty inwestycyjne oraz jednostki uczestnictwa ujmowane są w wartości godziwej, ustalonej na podstawie ostatniej ogłaszanej przez fundusz inwestycyjny wartości aktywów netto na certyfikat. Skutki wyceny odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny.

5. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży (według zbywalności)

A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)

B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa)

C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynkach regulowanych (wartość bilansowa)

D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)

10 710

10 844

- akcje (wartość bilansowa według cen nabycia)

8 638

- dłużne papiery wartościowe (wartość bilansowa według cen nabycia)

- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych (wartość bilansowa według cen nabycia

2 000

- certyfikaty inwestycyjne (wartość bilansowa według cen nabycia)

200

Wartość według cen nabycia, razem

10 710

10 848

Wartość bilansowa na początek okresu, razem

10 844

12 853

Korekty aktualizujące wartość (za okres)

Wartość bilansowa, razem

10 710

10 844

6. Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

c) przedmiot działalności

d) charakter powiązania

jednostka zależna

e) zastosowana metoda konsolidacji

pełna

f) data objęcia kontroli

marzec 2007 r.

g) wartość akcji według ceny nabycia

5 630

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa akcji

5 630

j) procent posiadanego kapitału zakładowego

100%

k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

100%

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy kontroli

m) kapitał własny jednostki, w tym:

23 658

22 832

- kapitał zakładowy

10 599

- kapitał zapasowy

6 965

- pozostały kapitał własny, w tym:

6 094

5 268

zysk (strata) z lat ubiegłych

zysk (strata) netto

979

925

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

13 840

6 410

- zobowiązania długoterminowe

225

- zobowiązania krótkoterminowe

4 998

2 910

o) należności jednostki, w tym:

13 171

4 401

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

13 171

4 401

p) aktywa jednostki, razem

37 498

29 242

r) przychody ze sprzedaży

40 578

30 357

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Business Consulting Sp. z o. o.

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

c) przedmiot działalności

d) charakter powiązania

jednostka zależna

e) zastosowana metoda konsolidacji

pełna

f) data objęcia kontroli

sierpień 2008 r.

g) wartość udziałów według ceny nabycia

3 000

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa udziałów

3 000

j) procent posiadanego kapitału zakładowego

50,02%

k) dział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

50,02%

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

m) kapitał własny jednostki, w tym:

8 817

8 691

- kapitał zakładowy

100

- kapitał zapasowy

2 950

- pozostały kapitał własny, w tym:

5 767

5 641

zysk (strata) z lat ubiegłych

- 239

zysk (strata) netto

1 565

1 667

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

8 797

6 926

- zobowiązania długoterminowe

2 139

- zobowiązania krótkoterminowe

6 136

6 098

o) należności jednostki, w tym:

11 620

12 457

- należności długoterminowe

2 218

- należności krótkoterminowe

9 402

12 457

p) aktywa jednostki, razem

17 614

15 617

r) przychody ze sprzedaży

25 149

21 821

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy

600

900

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa;

c) przedmiot działalności

wsparcie działalności IFA SK

d) charakter powiązania (jednostka zależna, jednostka współzależna, jednostka stowarzyszona, z wyszczególnieniem powiązań bezpośrednich i pośrednich)

jednostka zależna

e) zastosowana metoda konsolidacji

Wyłączona z konsolidacji ze względu na brak istotnego wpływu na sytuację Grupy Kapitałowej

f) data objęcia kontroli bezpośredniej

maj 2016 r. (data objęcia bezpośredniej kontroli)

g) wartość udziałów według ceny nabycia (w 2015 r: posiadanych przez IBC)

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa udziałów/akcji

j) procent posiadanego kapitału zakładowego przez IBC

100%

k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

100%

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

m) kapitał własny jednostki, w tym:

- 5

- kapitał zakładowy

- kapitał zapasowy

- pozostały kapitał własny, w tym:

- 10

zysk (strata) z lat ubiegłych

- 10

- 9

zysk (strata) netto

- 1

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

- zobowiązania długoterminowe

- zobowiązania krótkoterminowe

o) należności jednostki, w tym:

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

p) aktywa jednostki, razem

r) przychody ze sprzedaży

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka komandytowa

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

c) przedmiot działalności

działalność doradcza

d) charakter powiązania

jednostka zależna bezpośrednio

e) zastosowana metoda konsolidacji

pełna

f) data objęcia kontroli

23.06.2016 r.

g) wartość akcji według ceny nabycia

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa akcji

j) procent posiadanego wkładu w spółce

77%

k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

m) kapitał własny jednostki, w tym:

276

- 105

- kapitał zakładowy

- należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)

- kapitał zapasowy

- pozostały kapitał własny, w tym:

zysk (strata) z lat ubiegłych

- 115

zysk (strata) netto

381

- 115

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

1 079

1 665

- zobowiązania długoterminowe

- zobowiązania krótkoterminowe

1 049

1 613

o) należności jednostki, w tym:

1 272

921

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

1 272

921

p) aktywa jednostki, razem

1 355

1 560

r) przychody ze sprzedaży

3 117

2 208

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy

7. Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach

Nota 7

Według stanu na 31 grudnia 2018 roku należności długoterminowe wynosiły 1.421 tys. zł natomiast na dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka nie posiadała należności długoterminowych. Udzielone pożyczki w części długoterminowej na dzień 31 grudnia 2018 roku wyniosły 49 tys. zł (35 tys. zł na dzień 31 grudnia 2017 roku).

Nota 8

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka posiadała następujące pozycje zaklasyfikowane do kategorii pożyczek udzielonych i należności własnych: Pożyczki udzielone i należności własne 31.12.2018 31.12.2017

Pożyczki udzielone, w tym:

141

1 039

- w części długoterminowej

- w części krótkoterminowej

1 004

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, w tym:

24 287

48 730

- w kasie

- na rachunkach bankowych

24 269

48 702

- lokata (>3 m-cy) i inne aktywa pieniężne

Odsetki od pożyczek i należności własnych

249

238

- zrealizowane

244

206

- niezrealizowane, w tym z terminem zapłaty

do 3 miesięcy

od 3 do 12 miesięcy

powyżej 12 miesięcy

Pożyczki i należności własne oprocentowane są zarówno stopą zmienną jak i stałą. W 2018 roku jak i w 2017 roku nie tworzono odpisów aktualizujących wartość pożyczek udzielonych i należności własnych. W roku 2018 przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych i należności własnych wyniosły 249 tys. zł (w tym odsetki naliczone nieotrzymane 9 tys. zł) wobec 227 tys. zł (w tym odsetki naliczone nieotrzymane 32 tys. zł) w 2017 roku.

Nota 9 Wartości niematerialne i prawne 31.12.2018 31.12.2017

1. Wartości niematerialne i prawne

a) wartość firmy

b) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:

1 514

2 102

- oprogramowanie komputerowe

1 514

2 102

c) inne wartości niematerialne i prawne

d) zaliczki na wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne, razem

1 514

2 102

2. Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych (według grup rodzajowych)

a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu

9 277

8 959

b) zwiększenia – zakup i zwrot z leasingu

773

c) zmniejszenia

455

d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu

9 320

9 277

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu

7 175

6 484

f) amortyzacja za okres

631

691

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu

7 806

7 175

h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu

1 514

2 102

3. Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)

a) własne

1 514

2 102

b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu

Wartości niematerialne i prawne, razem

1 514

2 102

Nota 10

Wartość firmy jednostek podporządkowanych – nie wystąpiła.

Nota 11 Rzeczowe aktywa trwałe 31.12.2018 31.12.2017

1. Rzeczowe aktywa trwałe

a) środki trwałe, w tym:

1 527

2 287

- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego)

- budynki i lokale

331

398

- zespoły komputerowe

541

1 185

- środki transportu

162

- pozostałe środki trwałe

493

666

b) środki trwałe w budowie

c) zaliczki na środki trwałe w budowie

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

1 527

2 287

2. Zmiana stanu środków trwałych (według grup rodzajowych)

a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu

8 054

9 193

- zwiększenia – zakup i zwrot z leasingu

294

- zmniejszenia

1 226

b) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu

8 348

8 054

c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu

5 767

5 447

- amortyzacja za okres

1 054

1 453

- korekta amortyzacji dot. leasingu

- likwidacja środków trwałych

1 137

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu

6 821

5 767

e) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

- zwiększenia

- zmniejszenia

f) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

Wartość netto środków trwałych na koniec okresu

1 527

2 287

3. Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa)

a) majątek własny,

1 365

2 249

b) majątek używany na podstawie umowy leasingu, amortyzowany,

162

c) wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez dom maklerski środków trwałych, używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych *

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

1 527

2 287

* W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka wynajmowała pomieszczenie biurowe na podstawie umowy najmu. Pomieszczenia biurowe, w których mieści się siedziba Spółki zlokalizowane są w Warszawie, przy ulicy Próżnej 9. Łączna wysokość czynszu (wraz z opłatami dodatkowymi) za 2018 rok wyniosła 1.970 tys. zł wobec 1.886 tys. w 2017 roku. Spółka nie jest w posiadaniu wyceny wynajmowanego lokalu.

Dane o koszcie wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby:

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi Spółka nie poniosła kosztów wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby.

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Zarówno w 2018 jak i w 2017 roku nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Spółka nie posiada istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. W roku 2018 jak również w 2017 nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Utrata wartości aktywów trwałych

Zarówno w 2018 jak i w 2017 roku nie wystąpiła utrata wartości aktywów trwałych.

Nota 12 Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2018 31.12.2017

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1. Stan aktywów na początek okresu, w tym:

1 374

1 093

a) odniesionych na wynik finansowy

1 374

1 093

b) odniesionych na kapitał własny

c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

2. Zwiększenia

2 831

1 552

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi

1 003

1 552

b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową bieżącą

1 828

c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi

d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową

e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi

3. Zmniejszenia

1 740

1 271

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi

1 740

1 072

b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (wykorzystanie straty podatkowej z lat ubiegłych)

199

c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi

d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową

e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:

2 465

1 374

a) odniesionych na wynik finansowy

2 465

1 374

b) odniesionych na kapitał własny

c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

Nota 13 Zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2018 31.12.2017

1. Wybrane zobowiązania krótkoterminowe

2 034

3 473

1.1 Wobec jednostek powiązanych

204

- wobec jednostek zależnych

204

1.2. Wobec podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe

364

505

a) wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie

364

397

b) wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Budapeszcie

c) wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Wiedniu

1.3. Wobec Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych

a) z tytułu dopłat do funduszu rozliczeniowego

b) pozostałe

3a. Wobec CCP

- zobowiązania z tytułu dopłat do funduszu rozliczeniowego

- pozostałe

1.4. Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych

752

665

- w tym z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

1.5. Pozostałe, w tym:

796

1 970

- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

- pozostałe zobowiązania

759

1 958

2. Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej

116 505

202 467

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł) **

39 282

54 230

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

155 787

256 697

3. Zobowiązania wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich

a) z tytułu zawartych transakcji giełdowych (w podziale na zobowiązania z tytułu rozliczenia transakcji na poszczególnych giełdach):

55 023

91 053

- na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie *

48 559

68 858

- na giełdzie papierów wartościowych w Budapeszcie

4 290

12 889

- na giełdzie papierów wartościowych w Pradze

1 490

6 543

- na giełdzie papierów wartościowych w Stambule

1 096

- na giełdzie papierów wartościowych w Nowym Jorku

684

1 293

- na giełdzie papierów wartościowych we Frankfurcie

374

b) pozostałe

348

Zobowiązania wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, razem

55 100

91 401

4. Zobowiązania krótkoterminowe, o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty

a) do 1 miesiąca

155 306

255 750

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

675

c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku

363

256

d) powyżej 1 roku do 5 lat

e) dla których termin wymagalności upłynął

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

155 787

256 697

5. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

15 485

27 351

a) pożyczka

b) kredyt bankowy

15 485

27 351

- kwota kredytu pozostała do spłaty

15 485

27 351

- warunki oprocentowania

Wibor O/N + marża Banku

- termin spłaty

a) kredyt obrotowy w rachunku bieżącym (limit 10 mln zł)

b) kredyt obrotowy w rachunku bieżącym (limit 30 mln zł)

warunki umowy zostały opisane poniżej

- zabezpieczenia – kaucja na rachunku lokaty terminowej w wysokości 4 mln zł; weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową;

6. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych

7. Fundusze specjalne

* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, pozycje bilansu zobowiązania krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji, w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, zawierają zobowiązania wobec KDPW CCP (podmiotu rozliczającego transakcje, który wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji).

** Podział zobowiązań według walut zaprezentowany został w nocie 13a.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka posiadała 15.485 tys. zł zobowiązań z tytułu kredytów związanych z prowadzoną działalnością brokerską (wobec 27.351 tys. zł na dzień 31 grudnia 2017 roku), wynikających z zawartych w dniu 22 lipca 2009 r. z Alior Bankiem S.A. dwóch umów o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym (linie kredytowe). Kredyty te służą regulowaniu zobowiązań wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych w związku z prowadzoną działalnością brokerską i są corocznie odnawiane – aktualny okres ich obowiązywania upływa 16 września 2019 roku:

i. Umowa o kredyt odnawialny (linia kredytowa) w maksymalnej wysokości 10 mln zł. Celem umowy jest finansowanie płatności zobowiązań Spółki wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych związanych z rozliczeniem transakcji zawieranych na rynku regulowanym w ramach prowadzonej działalności maklerskiej. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi w banku oraz kaucja (w formie lokaty terminowej) w wysokości 4 mln zł, jako zabezpieczenie wspólne z kredytem opisanym w punkcie ii.

ii. Umowa o kredyt odnawialny (linia kredytowa) w maksymalnej wysokości 30 mln zł, której celem jest finansowanie zobowiązań Spółki wynikających z członkostwa w Funduszu Gwarantowania Rozliczeń Transakcji Giełdowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi w banku. Zgodnie z informacją zamieszczoną w pkt i powyżej, wspólnym zabezpieczeniem obu kredytów jest również kaucja w wysokości 4 mln zł.

Informacja o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły.

Obligacje

W 2018 roku Spółka dokonała emisji 12 obligacji imiennych o łącznej wartości nominalnej 2,4 tys. zł (wobec 5,2 tys. zł. w 2017 roku) z terminem zapadalności (w zależności od serii) przypadającym na lata 2018-2020. Łączna wartość zobowiązań Spółki z tytułu wykupu ww. obligacji nie przekroczy ich wartości nominalnej i jest nieznacząca dla Spółki. Ich emisja związana jest natomiast z wdrożeniem w Spółce polityki dotyczącej wypłat zmiennych składników wynagrodzeń w ramach systemu zarządzania ryzykiem oraz w wykonaniu obowiązujących przepisów. Więcej informacji dotyczących ww. polityki ujawnionych zostało w opublikowanym na stronie internetowej Spółki aktualnym dokumencie pt. „Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową IPOPEMA Securities S.A.”. W 2018 roku wykupione zostały obligacje na łączną kwotę 4,8 tys. zł (5,6 tys. zł w 2017 roku).

Nota 13a

Definicja, cele i zasady zarządzania ryzykiem, na które narażony jest dom maklerski

Działalność na rynkach kapitałowych jest nierozerwalnie związana z ryzykiem mogącym mieć istotny wpływ na funkcjonowanie Spółki, które w skrócie zostały omówione poniżej, a także w sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Wszystkie typy ryzyka są monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do dochodowości prowadzonej działalności oraz poziomu kapitału niezbędnego do zapewnienia bezpieczeństwa zawieranych transakcji z punktu widzenia wymogów kapitałowych.

Ryzyko kredytowe

Spółka jest narażona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko nie wywiązania się przez wierzycieli ze swoich zobowiązań i tym samym spowodowanie poniesienia strat przez Spółkę. Uwzględniając powyższe, ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Wiekowanie należności oraz kwoty utworzonych odpisów na należności zostały przedstawione w nocie 2.

Zdaniem Zarządu nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Spółka posiada wielu odbiorców.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami finansowymi i innymi inwestycjami uznaje się za niskie, ponieważ Spółka zawarła transakcje z instytucjami o ugruntowanej pozycji finansowej.

Ryzyko kredytowe – maksymalna kwota straty

Na dzień 31.12.2018 roku maksymalna kwota straty z tytułu ryzyka kredytowego dla pożyczek udzielonych (określonych w nocie 8) wynosi 141 tys. zł (na 31.12.2017 roku wynosiła 1.039 tys. zł), należności krótko- i długoterminowych (określonych w nocie 2.4) wynosi odpowiednio 163.926 tys. zł i 251.613 tys. zł.

Ryzyko kredytowe związane z lokatami uznane jest za niskie, ponieważ umowy zawierane są z bankami o stabilnej sytuacji finansowej.

Ryzyko stopy procentowej

Spółka posiada zobowiązania z tytułu kredytów obrotowych, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej, w związku z czym występuje ryzyko wzrostu tych stóp w stosunku do momentu zawarcia umowy. Spółka lokuje wolne środki pieniężne w inwestycje o zmiennej stopie, co powoduje zmniejszenie zysków z inwestycji w sytuacji spadku stóp procentowych. Informacje o aktywach i zobowiązaniach narażonych na ryzyko stopy procentowej zostały przedstawione w notach 1 i 13.

Z uwagi na to, że Spółka posiadała w okresie sprawozdawczym zarówno aktywa jak i zobowiązania oprocentowane według stopy zmiennej (co równoważyło ryzyko) oraz na nieznaczne wahania stóp procentowych w minionych okresach, jak również na brak przewidywań gwałtownych zmian stóp procentowych w kolejnych okresach sprawozdawczych Spółka nie stosowała zabezpieczeń stóp procentowych, uznając że ryzyko stopy procentowej nie jest znaczące.

Ryzyko walutowe

Spółka posiada środki na rachunku bankowym w walucie obcej, w związku z czym narażona jest na ryzyko zmian kursów walutowych. Wiąże się ono głównie ze zmianami poziomu kursu EUR oraz USD, a także – w mniejszym stopniu – GBP, HUF oraz CZK. Ponadto w związku z działalnością prowadzoną na giełdach zagranicznych Spółka dokonuje rozliczeń w walucie obcej (HUF, CZK, EUR, USD i inne) w zakresie rozliczeń transakcji giełdowych oraz innych kosztów działania na tych rynkach (w tym opłaty banku rozliczeniowego). Ze względu na specyfikę rozliczeń transakcji (Spółka występuje w roli pośrednika) udział tego ryzyka w ogólnej ocenie ryzyka prowadzonej przez Spółkę działalności jest mało istotny. 31.12.2018 31.12.2017

Należności w walucie

- EUR

6 329

6 011

- HUF

327 871

1 736 987

- USD

2 966

1 706

- CZK

8 909

46 533

- GBP

121

894

- TRY

1 188

- RON

Instrumenty finansowe

- HUF

264

3 005

Zobowiązania w walucie

- EUR

4 574

4 864

- HUF

328 041

1 081 962

- USD

3 431

1 914

- CZK

8 907

45 472

- GBP

174

896

- TRY

1 187

- RON

Rozliczenia międzyokresowe

- EUR

139

Środki pieniężne w walucie

- CZK

862

- EUR

801

1 098

- HUF

18 511

115 817

- RON

- USD

891

243

- GBP

103

- SEK

160

- JPY

- DKK

- NOK

149

- CHF

- TRY

- CAD

- AUD

Ryzyko cenowe

Spółka posiadała instrumenty finansowe będące przedmiotem obrotu na rynkach regulowanych – na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i w Budapeszcie. Spółka identyfikuje ryzyko związane z wahaniem kursów instrumentów finansowych notowanych na giełdach papierów wartościowych. Instrumenty te rozpoznawane są w sprawozdaniu jako instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu. Spółka posiada również jednostki uczestnictwa, które narażone są na ryzyko zmian ceny bieżącej, jednak łączna wartość instrumentów (nota 6) posiadanych przez Spółkę jest nieistotna.

Ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi jest ograniczone z uwagi na fakt, iż Spółka w stosunkowo nieznacznym zakresie inwestuje własne środki w instrumenty finansowe – wielkość inwestycji w instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu zaprezentowana została w nocie 3.

Ryzyko związane z płynnością

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. Celem Spółki jest utrzymanie płynności na optymalnym poziomie poprzez zarządzanie należnościami, zobowiązaniami, instrumentami finansowymi oraz przez finansowanie dłużne, tj. krótkoterminowe kredyty bankowe.

W ocenie Spółki, znaczna wartość własnych środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (nota 1) oraz dostępne linie kredytowe finansujące działalność na giełdach papierów wartościowych (nota 13) powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako nieznaczne.

Tabela informująca o terminach wymagalności zobowiązań (wiekowanie zobowiązań) została zaprezentowana w nocie 13. Zdecydowana większość zobowiązań (ok. 99%) wynika z transakcji zawieranych na giełdach papierów wartościowych, które są w większości transakcjami pośrednictwa w zakupie bądź sprzedaży instrumentów finansowych dla klientów Spółki. Zatem zobowiązanie wynikające z transakcji giełdowych jest w dużej mierze równoważone transakcją generującą z drugiej strony należność z transakcji giełdowych. Saldo transakcji giełdowych (należności vs. zobowiązania) na 31 grudnia 2018 roku wyniosło (-)1.586 tys. zł wobec 2.081 tys. zł na 31 grudnia 2017 roku. Transakcje zawierane na GPW mogą być finansowane z dostępnych linii kredytowych. Ryzyko utraty płynności w tym przypadku uznaje się za niskie.

Nota 14

Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej Pożyczki udzielone, należności własne i zobowiązania na 31.12.2018 wartość bilansowa pozycja w bilansie wartość godziwa

Pożyczki udzielone i należności własne

- pożyczka

141

Udzielone pożyczki

141

- środki pieniężne

24 287

Środki pieniężne

24 287

Zobowiązania finansowe (kredyt)

15 485

Zobowiązania

15 485

Pożyczki udzielone, należności własne i zobowiązania na 31.12.2017 wartość bilansowa pozycja w bilansie wartość godziwa

Pożyczki udzielone i należności własne

- pożyczka

1 039

Udzielone pożyczki

1 039

- środki pieniężne

48 730

Środki pieniężne

48 730

Zobowiązania finansowe (kredyt)

27 351

Zobowiązania

27 351

Nota 15

Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania wynikające z emisji obligacji, o których mowa w nocie nr 13 (nie przekraczają wartości 1 tys. zł na 31.12.2018 r. i na 31.12.2017 roku) oraz z tytułu leasingu (w kwocie 157 tys. zł wobec 40 tys. zł na 31.12.2017 r.). Rozliczenia międzyokresowe bierne wyniosły 488 tys. zł na 31 grudnia 2018 r. (nie wystąpiły na 31 grudnia 2017 r.). Zobowiązania długoterminowe 31.12.2018 31.12.2017

a) do 1 roku

b) powyżej 1 roku do 3 lat

104

c) powyżej 3 lat do 5 lat

d) powyżej 5 lat

Zobowiązania długoterminowe razem

157

Nota 16 Rezerwy na zobowiązania 31.12.2018 31.12.2017

1. Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne

2. Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne

3. Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych

- 67

- 256

4. Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych

- 1 277

- 124

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na początek okresu

3 369

3 493

a) utworzenie

3 621

5 081

b) wykorzystanie

4 898

5 202

c) rozwiązanie

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec okresu

2 092

3 369

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec okresu (według tytułów)

Na badanie i sporządzenie sprawozdania finansowego

Na świadczenia pracownicze *

1 337

2 519

Pozostałe

658

763

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec okresu, razem

2 092

3 369

* świadczenia pracownicze, zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz MSR 19, stanowią świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń, składek na ubezpieczenia społeczne, płatnego urlopu wypoczynkowego, płatnych zobowiązań chorobowych, udziałów w zyskach i premii, jak również obejmują świadczenia po okresie zatrudnienia, jak: emerytury, pozostałe świadczenia emerytalne oraz świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy i świadczenia niepieniężne na rzecz obecnych pracowników.

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2018 31.12.2017

1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:

337

412

a) odniesionej na wynik finansowy

337

409

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

231

307

- wyceny instrumentów finansowych

- należności

b) odniesionej na kapitał własny

c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

2. Zwiększenia

180

245

a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych:

168

245

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

- wyceny instrumentów finansowych

123

121

- należności

b) odniesione na kapitał własny

c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

3. Zmniejszenia

246

320

a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu ujemnych różnic przejściowych:

246

317

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

101

- wyceny instrumentów finansowych

112

122

- należności

b) odniesione na kapitał własny

c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym:

271

337

a) odniesionej na wynik finansowy okresu z tytułu różnic przejściowych z tytułu:

259

337

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

221

231

- wyceny instrumentów finansowych

- należności

b) odniesionej na kapitał własny

c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

Nota 17

Zobowiązania podporządkowane – nie wystąpiły

Nota 18

Zmiany w zakresie poszczególnych kategorii instrumentów finansowych Instrumenty finansowe przeznaczone do sprzedaży Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu Pożyczki udzielone i należności własne Inne zobowiązania finansowe Aktywa finansowe Zobowią zania finansowe Pożyczka udzielona Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Kredyty krótkotermi nowe

Stan na 01.01.2018

10 844

3 009

1 039

48 730

27 351

Zwiększenia:

90 403

170

250

- zakup akcji

90 356

- wycena instrumentów finansowych

- nabycie w leasingu

170

- udzielenie pożyczki

229

- odsetki od pożyczki i różnice kursowe

Zmniejszenia:

196

83 656

1 148

24 443

11 866

- sprzedaż akcji

83 495

- sprzedaż jednostek uczestnictwa

196

- wycena akcji

161

- spłata

1 148

11 866

- zmiana stanu środków pieniężnych

24 443

Stan na 31.12.2018

10 710

9 756

194

141

24 287

15 485

Instrumenty finansowe przeznaczone do sprzedaży Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu Pożyczki udzielone i należności własne Inne zobowiązania finansowe Aktywa finansowe Zobowią zania finansowe Pożyczka udzielona Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Kredyty krótkotermi nowe

Stan na 01.01.2017

12 853

126

195

203

27 119

14 784

Zwiększenia:

2 011

41 457

1 000

21 611

12 567

- zakup akcji

41 457

- zakup jednostek uczestnictwa

2 000

- wycena

- zaciągnięcie kredytu

12 567

- udzielenie pożyczki

968

- odsetki od pożyczki

- zmiana stanu środków pieniężnych

21 611

Zmniejszenia:

4 020

38 574

143

164

- sprzedaż akcji

36 377

- sprzedaż jednostek uczestnictwa

4 000

- wycena

2 197

- spłata

164

- cesja leasingu

115

Stan na 31.12.2017

10 844

3 009

1 039

48 730

27 351

Nota 19 Kapitał podstawowy 31.12.2018 31.12.2017

a) wartość nominalna jednej akcji (w złotych)

0,10

b) seria/emisja

A, B, C

c) rodzaj akcji

zwykłe na okaziciela

d) rodzaj uprzywilejowania akcji

brak

e) rodzaj ograniczenia praw do akcji

brak

f) liczba akcji

29 937 836

g) wartość serii/emisji według wartości nominalnej (w tys. zł)

2 994

h) sposób pokrycia kapitału

gotówka

gotówka i) prawo do dywidendy (od daty)

akcje uczestniczą w podziale zysku za rok 2018 i 2017

akcje uczestniczą w podziale zysku za rok 2017 i 2016

Kapitał podstawowy Spółki nie uległ zmianie w roku 2018 ani 2017.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku kapitał podstawowy wynosił 2.993.783,60 zł i dzielił się na 7.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, 21.571.410 akcji zwykłych na okaziciela serii B oraz 1.366.426 akcji zwykłych na okaziciela serii C. Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 złotych i zostały w pełni opłacone.

Kapitał podstawowy (struktura) – stan na 31.12.2018 Akcjonariusz Liczba akcji i głosów na WZA Wartość objętych udziałów (w zł)

OFE PZU "Złota Jesień"*

3 471 868

347 187

Fundusz IPOPEMA PRE-IPO FIZAN 1

2 990 789

299 079

JLC Lewandowski S.K.A. 2

2 990 789

299 079

Fundusz IPOPEMA 10 FIZAN 3

2 851 420

285 142

Quercus Parasolowy SFIO*

2 827 552

282 755

Value FIZ*

2 750 933

275 093

Katarzyna Lewandowska

2 136 749

213 675

Razem akcjonariusze powyżej 5%

20 020 100

2 002 010

* Dane na podstawie otrzymanych przez Spółkę zawiadomień od akcjonariuszy

1 Głównym uczestnikiem Funduszu jest Jacek Lewandowski – Prezes Zarządu Spółki, a także jego żona, Katarzyna Lewandowska

2 Podmiot zależny od Jacka Lewandowskiego – Prezesa Zarządu Spółki

3 Jedynym uczestnikiem Funduszu jest Stanisław Waczkowski – Wiceprezes Zarządu Spółki

Kapitał podstawowy (struktura) – stan na 31.12.2017 Akcjonariusz Liczba akcji i głosów na WZA Wartość objętych udziałów (w zł)

Fundusz IPOPEMA PRE-IPO FIZAN 1

2 990 789

299 079

JLC Lewandowski S.K.A. 2

2 990 789

299 079

OFE PZU "Złota Jesień"*

2 950 000

295 000

Fundusz IPOPEMA 10 FIZAN 3

2 851 420

285 142

Value FIZ*

2 750 933

275 093

Katarzyna Lewandowska

2 136 749

213 675

Quercus Parasolowy SFIO*

1 754 164

175 416

Razem akcjonariusze powyżej 5%

18 424 844

1 842 484

* Dane na podstawie otrzymanych przez Spółkę zawiadomień od akcjonariuszy

1 Głównym uczestnikiem Funduszu jest Jacek Lewandowski – Prezes Zarządu Spółki, a także jego żona, Katarzyna Lewandowska

2 Podmiot zależny od Jacka Lewandowskiego – Prezesa Zarządu Spółki

3 Jedynym uczestnikiem Funduszu jest Stanisław Waczkowski – Wiceprezes Zarządu Spółki

Nota 20

Akcje własne

Poza ewentualnymi przypadkami nabywania akcji w związku z prowadzoną działalnością maklerską w zakresie pośrednictwa w obrocie akcjami na GPW, Spółka nie nabywała akcji własnych.

Nota 21 Kapitał zapasowy 31.12.2018 31.12.2017

a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

10 351

b) utworzony ustawowo

998

c) utworzony zgodnie ze statutem/umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość

46 217

46 151

Kapitał zapasowy, razem

57 566

57 500

Nota 22

Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego – nie wystąpiły.

Nota 23

Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych – nie wystąpiła.

Nota 24 Wartość księgowa na jedną akcję 31.12.2018 31.12.2017

Kapitały własne (w tys. zł)

56 300

61 756

Liczba wyemitowanych akcji

29 937 836

Wartość księgowa na jedną akcję (w złotych)

1,88

2,06

Wartość księgowa na jedną akcję jest równa stosunkowi wartości kapitału własnego na dzień bilansowy i liczby akcji wyemitowanych według stanu na dany dzień bilansowy.

Nota 25

Kapitał z aktualizacji wyceny Zmiany w kapitale z aktualizacji wyceny 2018 rok 2017 rok

Kapitał z aktualizacji wyceny na 01.01

- 1

Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

Stan na 01.01.

- 1

Zyski z okresowej wyceny

- 17

Stan na 31.12

- 1

Ustalenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Stan na 01.01.

Zmiana w zakresie wysokości aktywów z tyt. podatku odroczonego

- 3

Stan na 31.12.

Kapitał z aktualizacji wyceny na 31.12

- 1

Nota 26

Instrumenty finansowe klientów

Na dzień 31 grudnia 2018 roku wartość zdematerializowanych notowanych na giełdach papierów wartościowych instrumentów finansowych zapisanych na rachunkach klientów wyniosła 797.808 tys. zł (107.055 tys. sztuk) wobec 813.429 tys. zł (103.961 sztuk) na dzień 31 grudnia 2017 roku. Na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka przechowywała 36 tys. obligacji klientów w formie dokumentu o wartości 40,2 mln zł oraz 31.995 tys. akcji o wartości 3.170 tys. zł. W okresie porównawczym, tj. na dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka przechowywała 40 tys. obligacji klientów w formie dokumentu, a ich wartość wyniosła 44,2 mln zł oraz 92.859 tys. akcji o wartości 9.383 tys. zł.

Spółka prowadzi również rachunek tzw. „sponsora emisji”, na którym zapisane były zdematerializowane instrumenty finansowe notowane na GPW o wartości 350 tys. zł (291 tys. akcji) na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz o wartości 391 tys. zł (291 tys. akcji) na dzień 31 grudnia 2017 roku.

Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

Nota 27 Przychody z działalności maklerskiej 2018 rok 2017 rok

Przychody z tytułu obrotu papierami wartościowymi

21 987

24 972

Przychody z tytułu usług bankowości inwestycyjnej, w tym z tytułu:

5 114

17 965

- przygotowywania i przeprowadzania ofert publicznych

2 795

9 615

- usług doradczych przy transakcjach fuzji i przejęć i pozostałego doradztwa finansowego

2 319

8 350

Pozostałe przychody

2 923

2 133

Przychody razem

30 024

45 070

Przychody z tytułu przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania wyniosły 60 tys. zł w 2018 roku wobec 584 tys. zł w 2017 roku.

Przychody – struktura terytorialna 2018 rok 2017 rok

Polska

26 051

41 937

Węgry

202

1 281

Czechy

151

Rumunia

Wielka Brytania

3 682

1 701

Przychody razem

30 024

45 070

Koszty - Usługi obce 2018 rok 2017 rok

- koszty transakcyjne inne niż koszty rozliczenia transakcji przez izby rozliczeniowe i giełdy papierów wartościowych

4 201

6 975

- serwisy informacyjne i usługi teleinformatyczne

3 300

3 153

- pozostałe usługi obce

1 079

1 197

Razem usługi obce

8 580

11 325

Nota 28

Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu w roku 2018 wyniosły 4.396 tys. zł, wobec 1.349 tys. zł w roku 2017.

Nota 29

W 2018 roku koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu wyniosły 5.258 tys. zł, wobec 2.933 tys. zł w roku 2017.

Nota 30

Przychody z instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności – nie wystąpiły

Nota 31

Koszty z tytułu instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności – nie wystąpiły.

Nota 32

Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży

Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży wyniosły 600 tys. zł w 2018 roku wobec 1.063 tys. zł w 2017 roku, z czego przychody z tytułu dywidend od spółek zależnych wyniosły odpowiednio: 600 tys. zł i 914 tys. zł.

Nota 33

Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży

Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży w 2018 roku wyniosły 8 tys. zł, nie wystąpiły w 2017 roku.

Nota 34

Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych – nie wystąpił.

Nota 35 Pozostałe przychody operacyjne 2018 rok 2017 rok

a) nadwyżka ze sprzedaży rzeczowych składników aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

b) rozwiązanie rezerw

c) zmniejszenie odpisów aktualizujących należności

158

139

d) pozostałe, w tym:

519

823

- refaktura kosztów

431

389

- inne

434

Pozostałe przychody operacyjne, razem

677

966

Nota 36 Pozostałe koszty operacyjne 2018 rok 2017 rok

a) utworzenie rezerw

b) utworzenie odpisów aktualizujących należności

132

1 402

c) pozostałe, w tym:

472

898

- refaktura kosztów

431

384

- koszty zaniechanej inwestycji

465

- inne

Pozostałe koszty operacyjne, razem

604

2 300

Nota 37 Odsetki od lokat i depozytów 2018 rok 2017 rok

odsetki od własnych lokat i depozytów, w tym:

188

196

- niezrealizowane do 3 m-cy

- niezrealizowane od 3-12 m-cy

Nota 38 Odsetki od kredytów i pożyczek 2018 rok 2017 rok

a) zrealizowane

1 136

1 081

b) niezrealizowane:

- niezrealizowane do 3 m-cy

- niezrealizowane od 3-12 m-cy

Odsetki od kredytów i pożyczek, razem

1 136

1 133

Nota 39 Podatek dochodowy 2018 rok 2017 rok

Podatek dochodowy bieżący

1. Zysk (strata) brutto

- 5 413

1 713

2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym, według tytułów

- 4 208

2 496

a/ koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów:

4 949

10 749

reprezentacja

PFRON

składki członkowskie

162

160

wyceny bilansowe instrumentów finansowych i rozrachunków

296

3 151

odpis aktualizujący należności

132

1 402

amortyzacja

438

rezerwy

3 798

5 085

pozostałe

309

367

b/ przychody nie stanowiące przychodów podatkowych:

4 542

1 991

rozwiązanie rezerwy

rozwiązanie odpisu na należności

158

139

odsetki od depozytu, pożyczek i należności

dywidenda

949

933

wyceny bilansowe instrumentów finansowych i rozrachunków

2 994

pożytki z KDPW

403

414

pozostałe

334

c/ koszty statystycznie dodane:

7 311

7 308

wykorzystanie rezerwy na świadczenia pracownicze

2 110

2 090

rozwiązane rezerwy

2 177

2 708

badanie sprawozdania finansowego

141

amortyzacja podatkowa

korekta podatku VAT

138

134

odsetki zapłacone

767

541

pozostałe

1 978

1 755

d/ przychody statystycznie dodane

2 696

2 092

odsetki

pożytki z KDPW

396

418

pozostałe

2 240

1 618

e/ odliczenie straty

1 046

3. Darowizna przekazana

4. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym

- 9 621

4 209

5. Podatek dochodowy według stawki 19%

799

6. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku – podatek zapłacony od otrzymanych dywidend

7. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:

803

- wykazany w rachunku zysków i strat

803

- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny

Podatek dochodowy odroczony, wykazany w rachunku zysków i strat:

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych

- 2 831

- 1 552

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu

- zmniejszenie (zwiększenie) aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 740

1 271

- zmiana stanu rezerwy na podatek odroczony

- 78

- 72

Podatek dochodowy odroczony, razem

- 1 169

- 353

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym upłynął termin płatności.

Nota 40

Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) – nie wystąpiły

Nota 41

Proponowany podział zysku za rok bieżący oraz zrealizowany za rok poprzedni Podział zysku 2018 rok 2017 rok

Zysk / strata netto

- 4 310

1 263

Kapitał zapasowy

Dywidenda

1 197

Do czasu sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie podjął decyzji w zakresie rekomendacji co do sposobu pokrycia straty za rok 2018. Ustalenia w tej sprawie poczynione zostaną w terminie późniejszym, nie później jednak niż do czasu zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych musi się odbyć w ciągu 6 miesięcy do daty zakończenia danego roku obrotowego.

Nota 42

Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku domu maklerskiego:

Zarówno w roku 2018 jak i w 2017 zabezpieczone na majątku Spółki były kredyty obrotowe w rachunku bieżącym, o których szczegółowe informacje zamieszczono w nocie 13. Zabezpieczenie stanowi kaucja na rachunku bankowym w wysokości 4 mln zł (według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku), weksle własne in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi oraz pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami bankowymi w Banku.

W 2018 r. Spółka wpłaciła kaucję w wysokości 1,5 mln Euro do banku, będący bankiem rozliczeniowym w odniesieniu do transakcji zawieranych na zagranicznych giełdach papierów wartościowych.

W styczniu 2012 r. Spółce udzielona została przez PKO Bank Polski S.A. (dawniej Nordea Bank Polska S.A.) gwarancja do łącznej kwoty 268 tys. Euro, której zabezpieczeniem jest kaucja w aktualnej wysokości 1.421 tys. zł. Na mocy aneksu zawartego w 2015 roku kwota gwarancji została podwyższona do 277 tys. Euro. Gwarancja wystawiona została na okres do 16 kwietnia 2023 r. i dotyczy zobowiązań związanych z wynajmem powierzchni biurowej.

W marcu 2016 r. mBank S.A. udzielił Spółce gwarancji, której beneficjentem był Raiffeisen Polbank S.A., będący bankiem rozliczeniowym IPOPEMA Securities S.A. w odniesieniu do transakcji zawieranych na zagranicznych giełdach papierów wartościowych. Gwarancja wystawiona została na kwotę 1,5 mln Euro i zabezpieczała terminową spłatę zobowiązań finansowych Spółki wobec Raiffeisen Polbank powstałych w związku ze świadczonymi przez niego usługami rozliczeniowymi i rozrachunkowymi dla transakcji giełdowych. Gwarancja wystawiona została na okres do 30 kwietnia 2018 roku. Zabezpieczeniem gwarancji była kaucja w kwocie 1,5 mln Euro. Umowa wygasła całkowicie w dniu 3 kwietnia 2018 roku

Nota 43

Zobowiązania i aktywa warunkowe, w tym również udzielone gwarancje i poręczenia, także umowy o subemisje, zobowiązania wekslowe:

Spółka wystawiła weksle jako zabezpieczenie kredytu (szczegółowy opis znajduje się w nocie 13) oraz wpłaciła kaucję w wysokości 1,5 mln EUR stanowiącą zabezpieczenie rozliczenia transakcji na giełdach zagranicznych.

Nota 44

Udzielone zabezpieczenia:

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi Spółka nie udzieliła zabezpieczeń.

Nota 45

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów

Zarówno w 2018 jak i w 2017 roku Spółka nie dokonywała odpisów ani nie odwracała wcześniej utworzonych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów za wyjątkiem zmiany stanów odpisów na należności (nota 2).

Nota 46

Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej lub przewidywanej do zaniechania:

W 2018 oraz w 2017 roku Spółka nie zidentyfikowała działalności zaniechanej. W konsekwencji, wszystkie przedstawione informacje w sprawozdaniu finansowym za 2018 rok dotyczą działalności kontynuowanej.

Nota 47

Spółka jako leasingobiorca – prawo do użytkowania budynku

Spółka wynajmuje pomieszczenia biurowe na podstawie umowy najmu. Prawo do użytkowania budynku przez okres trwania umowy zaklasyfikowane zostało jako leasing operacyjny. Umowa najmu prawa do budynku została zawarta na okres 5 lat z możliwością przedłużenia na kolejne 2 lata. Na mocy aneksu do umowy zawartego w styczniu 2016 roku umowa najmu została przedłużona do stycznia 2023 roku.

Wartość minimalnych opłat leasingowych została przedstawiona w poniższej tabeli. Zobowiązania z tytułu leasingu 31.12.2018 31.12.2017 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych

W okresie 1 roku

1 100*

1 016*

W okresie od 1 do 5 lat

3 346*

4 064*

Powyżej 5 lat

44*

Razem zobowiązania z tytułu leasingu

4 446

5 124

* wartość wyliczona na podstawie liniowego rozłożenia kosztu przez okres trwania leasingu

Spółka jako leasingobiorca – leasing finansowy

Spółka zawarła umowy leasingu pojazdów. Finansujący uprawniony jest do rekalkulacji wynagrodzenia, gdy zmianie ulegnie stopa procentowa WIBOR / EURIBOR 1M oraz w przypadku zmian przepisów (w tym w szczególności przepisów podatkowych). Dla pojazdów określony został limit przebiegu, który rozliczany będzie za cały okres trwania umowy. W przypadku gdy przebieg pojazdu jest wyższy od ustalonego przez strony limitu, wówczas spółka zapłaci dodatkową opłatę z tytułu przekroczenia limitu przebiegu pojazdu.

Umowy leasingu zostały zaklasyfikowane jako leasing finansowy. Wartość minimalnych opłat leasingowych została przedstawiona w poniższej tabeli. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 31.12.2018 31.12.2017

Wartość bilansowa netto

162

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych

194

W okresie 1 roku

W okresie od 1 do 5 lat

157

Powyżej 5 lat

Wartość warunkowych opłat leasingowych ujętych jako koszt okresu

Nota 48

Informacje o kwocie i charakterze poszczególnych pozycji przychodów lub kosztów o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie:

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi w Spółce nie wystąpiły zyski i straty nadzwyczajne.

Nota 49

Dane o przyszłych zobowiązaniach z tytułu podatku dochodowego:

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi Spółka nie posiadała przyszłych zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.

Nota 50

Pozycje rachunku przepływów pieniężnych:

Podział działalności Spółki przyjęty w rachunku przepływów pieniężnych:

Działalność operacyjna – świadczenie usług maklerskich i doradczych oraz nabywanie i zbywanie papierów wartościowych.

Działalność inwestycyjna – nabywanie oraz sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych, rzeczowego majątku trwałego oraz papierów wartościowych o charakterze długoterminowym.

Działalność finansowa – pozyskiwanie lub utrata źródeł finansowania (zmiany w rozmiarach i relacjach kapitału własnego i obcego w jednostce) oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty i korzyści.

Struktura środków pieniężnych Prezentacja w bilansie Prezentacja w rachunku przepływów pieniężnych 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

24 287

48 730

24 256

48 752

W kasie

Na rachunkach bankowych

4 810

5 891

4 810

5 891

Inne środki pieniężne

19 459

42 811

19 459

42 811

Inne aktywa pieniężne

Różnice kursowe naliczone

- 13

Różnica pomiędzy prezentacją środków pieniężnych w bilansie i w rachunku przepływów pieniężnych w 2018 roku i w 2017 roku wynika z „oczyszczenia” środków pieniężnych z różnic kursowych oraz prezentowanych w środkach pieniężnych otrzymanych kart podarunkowych.

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na koniec okresu obejmują środki pieniężne i inne aktywa pieniężne własne oraz klientów – podział został zaprezentowany w nocie 1.

Różnice zmian stanów pozycji bilansowych Prezentacja w bilansie Bilansowa zmiana stanu Prezentacja w rachunku przepływów pieniężnych – zmiana stanu 31.12.2018 31.12.2017 2018 rok

Należności (krótko- i długoterminowe) brutto

165 302

253 182

87 880

Należności netto

163 926

251 613

Odpisy na należności

1 376

1 569

- 193

Rezerwy (bez podatku odroczonego dotyczącego kapitału własnego i rezerwy na niezapłacone odsetki)

2 410

3 832

- 1 422

Razem zmiana stanu odpisów i rezerw

- 1 615

Różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu należności brutto a kwotą wykazaną w rachunku przepływów pieniężnych nie występuje.

Różnice zmian stanów pozycji bilansowych Prezentacja w bilansie Bilansowa zmiana stanu Prezentacja w rachunku przepływów pieniężnych – zmiana stanu 31.12.2017 31.12.2016 2017 rok

Należności (krótko- i długoterminowe) brutto

253 182

256 797

3 615

Należności netto

251 613

256 490

Odpisy na należności

1 569

307

1 262

Rezerwy (bez podatku odroczonego dotyczącego kapitału własnego i rezerwy na niezapłacone odsetki)

3 832

4 206

- 374

Razem zmiana stanu odpisów i rezerw

888

Nota 51

Struktura zatrudnienia

Stan przeciętnego zatrudnienia (pracownicy i stali współpracownicy) w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku – 65 etaty, a w okresie porównawczym, tj. od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku wyniósł 63 etaty.

Liczba zatrudnionych w przeliczeniu na etaty: Jednostka organizacyjna 31.12.2018 31.12.2017

Zarząd

Pozostali

Razem

Nota 52

Wynagrodzenie członków zarządu, członków organów nadzorczych (wraz z wynagrodzeniem z zysku)

Poniższa tabela przedstawia wysokość wynagrodzeń Rady Nadzorczej oraz członków Zarządu – zarówno wypłaconych, jak i należnych lub potencjalnie należnych – oraz świadczeń dodatkowych (opieka medyczna w części finansowanej przez Spółkę) od IPOPEMA Securities: Łączne wynagrodzenie (wraz z wynagrodzeniem premiowym) 2018 rok 2017 rok

Zarząd

1 421

1 914

Jacek Lewandowski

402

636

Mirosław Borys

303

393

Mariusz Piskorski

304

427

Daniel Ścigała

Stanisław Waczkowski

412

427

Rada Nadzorcza

135

138

Jacek Jonak

Janusz Diemko

Bogdan Kryca

Michał Dobak

Zbigniew Mrowiec

Piotr Szczepiórkowski

Oprócz wynagrodzeń członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej będący akcjonariuszami Spółki, uczestniczą w wypłacie dywidendy na zasadach tożsamych z pozostałymi akcjonariuszami.

Porozumienia z Mariuszem Piskorskim i Mirosławem Borysem z dnia 4 listopada 2008 r.

Dwóch członków Zarządu – Mariusz Piskorski i Mirosław Borys – zawarło ze Spółką porozumienia na mocy, których każdemu z nich przysługuje odszkodowanie w wysokości trzech miesięcznych wynagrodzeń w przypadku odwołania z Zarządu lub nie powołania na kolejną kadencję (z zastrzeżeniem określonych w umowie przypadków), jak również w przypadku zmiany warunków wynagrodzenia na mniej korzystne.

Nota 53

Pożyczki, kredyty, zaliczki i gwarancje udzielone członkom zarządu oraz członkom organów nadzorczych:

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie udzieliła pożyczek, kredytów, zaliczek i gwarancji członkom zarządu oraz członkom organów nadzorczych.

Nota 54

Informacje o istotnych transakcjach (w roku 2018 oraz w roku 2017 tj. okresie, za który sporządzono dane porównawcze) zawartych przez Spółkę z:

a) jednostką dominującą

Nie dotyczy

b) znaczącym akcjonariuszem

Nie dotyczy

c) jednostkami podporządkowanymi

Transakcje ze spółką zależną IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. SK

W 2018 roku Spółka udzieliła pożyczki na rzecz IFA SK na łączną kwotę 100 tys. zł (920 tys. zł w 2017 roku) oraz naliczyła z tego tytułu należne odsetki. W roku 2017 Spółka podpisała również umowę o świadczenie usług wsparcia biurowo-administracyjnego na rzecz IFA SK – rozpoznany przez Spółkę z tego tytułu przychód w 2018 roku wyniósł poniżej 0,5 mln zł.

Transakcje ze spółką zależną IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Spółka zawarła z IPOPEMA TFI umowę o pełnienie funkcji doradcy oraz oferującego przy realizacji oferty publicznych certyfikatów funduszu inwestycyjnego zamkniętego oraz umowę o dystrybucję jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych. Łączna wartość wynagrodzenia z tytułu prac wykonanych w 2018 roku wyniosła poniżej 0,2 mln zł.

d) członkami zarządu, organów nadzorczych

Nie wystąpiły.

e) małżonkami, krewnymi członków zarządu, organów nadzorczych

Nie wystąpiły.

f) osobami związanymi z tytułu opieki, przysposobienia, kurateli z członkami zarządu, organów zarządzających

Nie wystąpiły.

Transakcje z jednostkami powiązanymi – przychody i koszty Nazwa Spółki powiązanej Przychody Zakupy Przychody Zakupy w 2018 roku w 2017 roku

IPOPEMA BC

IPOPEMA TFI

827

658

IPOPEMA Financial Advisory

IPOPEMA Financial Advisory SK

496

461

1 080

Razem

1 325

1 122

1 140

Transakcje z jednostkami powiązanymi – należności i zobowiązania Nazwa Spółki powiązanej Należności Zobowiązania 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017

IPOPEMA BC

600

IPOPEMA TFI

230

206

IPOPEMA Financial Advisory

IPOPEMA Financial Advisory SK

579

1 236

199

Razem

1 409

1 449

204

IPOPEMA Securities świadczy usługi maklerskie na rzecz funduszy zarządzanych przez IPOPEMA TFI S.A., jednakże kosztami transakcji obejmowane są bezpośrednio fundusze.

Spółka uzyskała prawo do dywidendy od IBC w 2018 roku w wysokości 0,6 mln zł (0,9 mln zł w 2017 roku). Szczegółowe informacje na temat dywidend otrzymanych znajdują się w nocie 58.

Transakcje z jednostkami powiązanymi nieobjętymi sprawozdaniem finansowym

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi poza transakcjami wskazanymi w informacji powyżej nie wystąpiły inne istotne transakcje z jednostkami powiązanymi.

Istotne transakcje zawarte przez jednostkę na innych warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowych Spółka nie zawierała istotnych transakcji ze stronami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Nota 55

Program motywacyjny

W dniu 5 grudnia 2007 r. nadzwyczajne walne zgromadzanie podjęło uchwałę (zmienioną uchwałą z dnia 20 marca 2009 r.) w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego dla kluczowych pracowników Spółki oraz spółki zależnej – IPOPEMA TFI S.A. oraz innych osób kluczowych dla realizacji strategii Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities. Program oparty był na akcjach serii C, które mogły zostać wyemitowane w ramach kapitału warunkowego w maksymalnej liczbie 4.857.140, nie później niż do 30 listopada roku 2017.

Łącznie w okresie obowiązywania Programu objętych zostało 1.880.952 akcji serii C. Wobec upływu określonego w statucie Spółki terminu do objęcia akcji serii C, w dniu 30 listopada 2017 r. ww. Program wygasł.

Nota 56

Podmiotem uprawnionym do badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za 2018 rok oraz do przeglądu sprawozdań finansowych za pierwsze półrocze 2018 roku jest Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp. K. z siedzibą w Poznaniu przy ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E.

Podmiotem uprawnionym do badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za 2017 rok oraz do przeglądu sprawozdań finansowych za pierwsze półrocze 2017 roku było BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12.

Wynagrodzenie biegłego rewidenta należne w tys. zł (brutto): Rodzaj usługi 2018 rok 2017 rok

obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego

inne usługi poświadczające

usługi doradztwa podatkowego

pozostałe usługi

Nota 57

Nazwa i siedziba jednostki dominującej sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Nie dotyczy.

Nota 58

Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Do czasu sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd Spółki nie podjął decyzji w zakresie rekomendowanego podziału zysku za rok 2018. Ustalenia w tej sprawie poczynione zostaną w terminie późniejszym, nie później jednak niż do czasu zwołania zwyczajnego walnego zgromadzenia, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych musi się odbyć w ciągu 6 miesięcy od daty zakończenia danego roku obrotowego.

W dniu 6 czerwca 2018 roku Walne Zgromadzenie Spółki podjęło decyzję o wypłacie dywidendy z zysku za 2017 rok, który wyniósł 1.263 tys. zł. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 0,04 zł. Dniem ustalenia praw do dywidendy był 15 czerwca 2018 roku (dzień dywidendy), a dniem jej wypłaty 27 czerwca 2018 roku. W tej dacie dywidenda została wypłacona w łącznej kwocie 1.197 tys. zł. Różnica między wartością wypłaconej dywidendy a kwotą 1.263 tys. zł uchwaloną przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, która wyniosła 66 tys. zł jest wynikiem zaokrągleń w wysokości dywidendy na 1 akcję i zgodnie z ww. uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zasiliła kapitał zapasowy Spółki

W dniu 27 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło decyzję o przeznaczeniu całego zysku za 2016 rok w wysokości 1.046 tys. zł na wypłatę dywidendy. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 0,03 zł. Dniem ustalenia praw do dywidendy był 7 lipca 2017 roku (dzień dywidendy), a dniem jej wypłaty 18 lipca 2017 roku. W tej dacie dywidenda została wypłacona w łącznej kwocie 898 tys. zł. Różnica między wartością wypłaconej dywidendy a kwotą uchwaloną przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie jest wynikiem zaokrągleń w wysokości dywidendy na 1 akcję i zgodnie z ww. uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zasiliła kapitał zapasowy Spółki.

Dywidendy otrzymane

W dniu 29 czerwca 2018 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników IBC podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku za 2017 rok, w kwocie 1,2 mln zł na wypłatę dywidendy, co w przeliczeniu na jeden udział wynosi 599,70 zł. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego dywidenda nie została wypłacona, należność z tego tytułu wynosi 600 tys. zł.

Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników IPOPEMA Business Consulting Sp. z o.o. w dniu 11 maja 2017 r. podjęło decyzję o wypłacie dywidendy w łącznej kwocie 1,8 mln zł. Dywidenda została wypłacona na rzecz Spółki proporcjonalnie do posiadanych udziałów w IBC.

Nota 59

Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie prowadziła wspólnych przedsięwzięć.

Nota 60

Informacja o sprawach sądowych

W 2018 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie była stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem lub organem administracji publicznej.

Nota 61

Postępowania toczące się przed organem administracji publicznej oraz informacja o kontrolach

W 2018 roku w Spółce miała miejsce jedna kontrola zewnętrzna. Kontrola została przeprowadzono przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych i dotyczyła ewidencji instrumentów finansowych oraz funkcjonowania systemów informatycznych służących do prowadzenia ewidencji instrumentów finansowych. W związku z przeprowadzoną kontrolą Spółka otrzymała od KDPW jedno zalecenie, które zostało zrealizowane.

Nota 62

Dane o łącznej kwocie funduszy własnych w podziale na poszczególne składniki

Spółka jako firma inwestycyjna zobowiązana jest do kalkulacji funduszy własnych oraz wymogów ostrożnościowych zgodnie z CRR. Dane dotyczące podstawowych danych zaprezentowane zostały w poniższych tabelach. Pozycja 31.12.2018 31.12.2017 Dane średniomiesięczne sty-18 lut-18 mar-18 kwi-18 maj-18 cze-18 lip-18 sie-18 wrz-18 paź-18 lis-18 gru-18

Fundusze własne – w tys. zł

51 879

58 236

58 254

57 559

58 087

57 172

56 657

57 174

56 379

55 089

54 049

53 328

52 985

Kapitał Tier I

51 879

58 236

58 254

57 559

58 087

57 172

56 657

57 174

56 379

55 089

54 049

53 328

52 985

Kapitał podstawowy Tier I

51 879

58 236

58 254

57 559

58 087

57 172

56 657

57 174

56 379

55 089

54 049

53 328

52 985

Kapitał dodatkowy Tier I

Kapitał Tier II

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko – w tys. zł

169 055

213 231

226 285

219 269

221 580

212 814

235 633

224 725

205 106

192 905

190 708

199 409

193 097

199 262

Kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem w odniesieniu do ryzyka kredytowego, ryzyka kredytowego kontrahenta, ryzyka rozmycia oraz dostaw z późniejszym terminem rozliczenia

75 806

117 459

125 754

116 460

122 119

107 745

131 547

132 810

115 347

99 817

96 940

108 494

106 300

109 925

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko rozliczenia/dostawy

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu ryzyka pozycji, ryzyka walutowego i ryzyka cen towarów

27 087

28 214

32 973

36 803

33 555

39 679

37 928

25 753

23 599

26 927

27 605

24 754

20 634

23 172

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu ryzyka operacyjnego

66 158

67 558

66 006

65 906

65 390

66 158

Dodatkowa kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu stałych kosztów pośrednich

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu korekty wyceny kredytowej

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu dużych ekspozycji w portfelu handlowym

Kwoty innych ekspozycji na ryzyko

Współczynnik kapitału podstawowego Tier I

30,69

27,31

25,99

26,79

26,07

27,56

24,53

25,91

29,13

28,67

28,84

28,94

26,97

27,44

Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału podstawowego Tier I – w tys. zł

44 271

48 641

48 053

48 387

47 588

48 510

46 568

46 545

48 507

47 808

47 105

45 979

44 579

44 266

Współczynnik kapitału Tier I

30,69

27,31

25,99

26,79

26,07

27,56

24,53

25,91

29,13

28,67

28,84

28,94

26,97

27,44

Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału Tier I – w tys. zł

41 735

45 442

44 659

45 098

44 264

45 318

43 034

43 174

45 523

44 788

44 186

43 142

41 576

41 330

Łączny współczynnik kapitałowy

30,69

27,31

25,99

26,79

26,07

27,56

24,53

25,91

29,13

28,67

28,84

28,94

26,97

27,44

Nadwyżka(+)/niedobór(–) łącznego kapitału – w tys. zł

38 354

41 178

40 133

40 712

39 833

41 062

38 321

38 679

41 545

40 760

40 294

39 360

37 572

37 416

Pozycja 31.12.2018

Wysokość kapitału założycielskiego

3 137

Odchylenie wysokości funduszy własnych od wysokości kapitału założycielskiego

48 742

Informacja o naruszeniu współczynników adekwatności kapitałowej oraz limitu dużych ekspozycji

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie odnotowała przypadków naruszenia współczynników adekwatności kapitałowej w ujęciu jednostkowym oraz skonsolidowanym.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie odnotowała przypadków powstania ekspozycji powodujących przekroczenie limitu dużych ekspozycji w ujęciu skonsolidowanym.

Nota 63

Zdarzenia po dniu bilansowym

Wszystkie zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie finansowe za 2018 rok zostały ujęte w księgach rachunkowych 2018 roku.

Plik

Opis

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2019-03-29	Jacek Lewandowski	Prezes Zarządu
2019-03-29	Mirosław Borys	Wiceprezes Zarządu
2019-03-29	Mariusz Piskorski	Wiceprezes Zarządu
2019-03-29	Stanisław Waczkowski	Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2019-03-29	Danuta Ciosek	Główna Księgowa

Cena akcji Ipopema w momencie publikacji komunikatu to 1.17 PLN. Sprawdź ile kosztuje akcja Ipopema aktualnie.

W tej sekcji znajdziesz wszystkie komunikaty ESPI EBI Ipopema.

Jesteś dziennikarzem i szukasz pracy? Napisz do nas

Masz lekkie pióro? Interesujesz się gospodarką i finansami? Możliwe, że szukamy właśnie Ciebie.

Zgłoś swoją kandydaturę

ESPI - Komunikaty spółek

ESPI/EBI ESPI Ipopema raport ESPI Ipopema komunikat ESPI GPW Ipopema ESPI EBI Ipopema akcje prognoza komunikat ESPI wiadomości ESPI IPE ESPI EBI IPE ESPI EBI Ipopema ESPI Ipopema ESPI 29-03-2019 IPE ESPI 29-03-2019 komunikat spółki ESPI Ipopema 29-03-2019 biznes ESPI 29-03-2019

AKCJE WŁASNE

Wartość wg ceny nabycia

Wartość bilansowa

Cel nabycia

Przeznaczenie

Należy wskazać informacje o zmianie stanu akcji (udziałów) własnych w okresie sprawozdawczym, w tym o ich nabyciu, zbyciu i umorzeniu