RB 2:Zawarcie transakcji zabezpieczających
Firma: CYFROWY POLSAT SPÓŁKA AKCYJNASpis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | ||||||||||||
| | Raport bieżący nr | 2 | / | 2016 | | |||||||
| Data sporządzenia: | 2016-01-29 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| CYFROWY POLSAT S.A. | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Zawarcie transakcji zabezpieczających | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne | ||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| Zarząd spółki Cyfrowy Polsat S.A. ("Spółka") niniejszym informuje o podjęciu decyzji o podaniu do publicznej wiadomości treści informacji poufnej, w odniesieniu do której Spółka podjęła decyzję o opóźnieniu jej ujawnienia w dniu 11 grudnia 2015 r. ("Opóźnienie"). Opóźnienie ujawnienia nastąpiło na podstawie art. 57 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz § 2 ust. 1 pkt 1 i 5 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 13 kwietnia 2006 r. w sprawie rodzaju informacji, które mogą naruszyć słuszny interes emitenta, oraz sposobu postępowania emitenta w związku z opóźnianiem przekazania do publicznej wiadomości informacji poufnych. Informacją poufną, której dotyczyło Opóźnienie, było zawarcie przez Spółkę oraz jednostkę zależną od Spółki – Polkomtel sp. z o.o. ("Polkomtel") szeregu transakcji zabezpieczających kursy wymiany walut oraz stopę procentową ("Transakcje"). Transakcje były zawierane w związku z kontynuacją procesu refinansowania dotychczasowego zadłużenia grupy kapitałowej Spółki, obejmującego refinansowanie zadłużenia z tytułu niepodporządkowanych obligacji o łącznej wartości nominalnej 542,5 mln EUR oraz 500 mln USD z terminem zapadalności w 2020 roku i oprocentowaniu, odpowiednio, 11¾% dla transzy EUR oraz 11⅝% dla transzy USD (ang. EUR 542,500,000 Senior Notes due 2020, $500,000,000 Senior Notes due 2020) ("Obligacje HY"), wyemitowanych przez podmiot zależny od Spółki - Eileme 2 AB (publ). Spłata zadłużenia z tytułu Obligacji HY wiązała się, między innymi, z zapłatą przez Polkomtel kwot związanych z przedterminowym wykupem obligacji serii D i E wyemitowanych przez Spartan Capital Holdings Sp. z o.o. (którego następcą prawnym jest Polkomtel) w dniu 26 stycznia 2012 r. oraz nabytych przez Eileme 3 AB (publ). Szczegóły dotyczące spłaty Obligacji HY zawarte są w raporcie bieżącym spółki nr 1/2016 z 29 stycznia 2016 r. Środki na zapłatę kwot związanych z przedterminowym wykupem obligacji serii D i E pochodziły z kredytu terminowego w złotych polskich udzielonego Polkomtel na podstawie znaczącej umowy kredytowej, tj. umowy kredytów (ang. Senior Facilities Agreement) z dnia 21 września 2015 r. zawartej przez Polkomtel wraz z innymi jednostkami zależnymi ("Umowa Kredytów PLK"), o zawarciu której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 42/2015 z dnia 21 września 2015 r. W związku z koniecznością wymiany środków pochodzących z kredytu terminowego w polskich złotych, udzielonego na podstawie Umowy Kredytów PLK, na środki w walucie EUR oraz USD Polkomtel zawarł szereg transakcji zabezpieczających kursy wymiany walut. Dodatkowo, w celu ograniczenia ryzyka niekorzystnej zmiany stóp procentowych Spółka i Polkomtel zawarły szereg transakcji zamiany stóp procentowych typu IRS (ang. Interest Rate Swap). Łączna wartość Transakcji w przeliczeniu na polskie złote wyniosła 6.581,8 mln zł. Transakcje były zawierane w różnych terminach z różnymi bankami - Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., ING Bank Śląski S.A., Société Générale Spółka Akcyjna, Oddział w Polsce, Bank Zachodni WBK S.A., BNP Paribas Fortis SA/NV oraz Credit Agricole Bank Polska S.A. i obejmowały w szczególności: (i) transakcje walutowe typu forward na USD o łącznej wartości 529,0 mln USD (2.109,2 mln zł), z terminem rozliczenia ustalonym na dzień 27 stycznia 2016 r. i średnim kursem wymiany na poziomie 3,9872 PLN/USD, (ii) transakcje walutowe typu forward na EUR o łącznej wartości 570,0 mln EUR (2.472,6 mln zł), z terminem rozliczenia ustalonym na dzień 27 stycznia 2016 r. i średnim kursem wymiany na poziomie 4,3378 PLN/EUR oraz (iii) transakcje zamiany stóp procentowych typu IRS (ang. Interest Rate Swap) o łącznej wartości 2.000,0 mln zł, polegających na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 3M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową w średniej wysokości 1,553%.Transakcje zostały zawarte na okres od 30 czerwca 2016 r. do 30 września 2017 r. Wszystkie wyżej opisane Transakcje są oparte na bieżących warunkach rynkowych, nieodbiegających od ogólnie przyjętych dla tego typu transakcji. Transakcje zostały uznane za znaczące ze względu na fakt, że ich łączna wartość oraz wartość Transakcji z każdym z następujących podmiotów: Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., ING Bank Śląski S.A., Société Générale Spółka Akcyjna, Oddział w Polsce i Bank Zachodni WBK S.A. przekroczyła 10% przychodów grupy kapitałowej Spółki za ostatnie cztery kwartały obrotowe. | ||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| Execution of hedging transactions The Management Board of Cyfrowy Polsat S.A. (the “Company”) announces the decision to publish the inside information previously delayed by the Company on 11 December 2015 (the “Delay”). The disclosure was delayed pursuant to Article 57 Section 1 of the Act of 29 July 2005 on Public Offering, Conditions Governing the Introduction of Financial Instruments to Organized Trading, and Public Companies and § 2 Section 1 Clause 1 and 5 of the Ordinance of the Minister of Finance of 13 April 2006 on the type of information that might violate legitimate interests of an issuer and the procedure to be followed by an issuer in connection with any delayed disclosure of inside information to the public. The inside information subject to the Delay concerned the execution by the Company and its subsidiary, i.e. Polkomtel sp. z o.o. (“Polkomtel”) of several FX and Interest Rate Swap transactions (the “Transactions”). The Transactions were concluded in connection with the continued refinancing of the existing debts of the Company’s group, including the debt refinancing in respect of senior notes with the total nominal value of EUR 542.5 million and USD 500 million USD, due in 2020 and bearing interest at 11¾% for the EUR tranche and 11⅝% for the USD tranche (the “HY Notes”), issued by Eileme 2 AB (publ), a subsidiary of the Company. The repayment of debts in respect of HY Notes involved, among other things, the repayment by Polkomtel of amounts related to the early redemption of Series D and E Notes issued by Spartan Capital Holdings Sp. z o.o. (Polkomtel is its successor) on 26 January 2012 and acquired by Eileme 3 AB (publ). The details of the repayment of the HY Notes are included in Company’s Current Report No. 1/2016 of 29 January 2016. The funds to repay amounts related to the early redemption of Series D and E Notes were obtained from a term loan in PLN granted to Polkomtel under a material loan agreement, i.e. the Senior Facilities Agreement of 21 September 2015, executed by Polkomtel and other subsidiaries (the “PLK Facilities Agreement”), reported by the Company in its Current Report No. 42/2015 of 21 September 2015. In view of the need to exchange funds from the term loan in PLN, granted under the PLK Facilities Agreement, into EUR and USD funds, Polkomtel executed several FX hedging transactions. In addition, to limit the risk of unfavorable interest rate movements, the Company and Polkomtel executed several Interest Rate Swap transactions. The total value of the Transactions converted into PLN amounted to PLN 6,581.8 million. The Transactions were concluded on various dates and with various banks such as Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., ING Bank Śląski S.A., Société Générale Spółka Akcyjna Oddział w Polsce, Bank Zachodni WBK S.A., BNP Paribas Fortis SA/NV and Credit Agricole Bank Polska S.A., and included, in particular: (i) FX forward transactions for USD with the total value of USD 529.0 million (PLN 2,109.2 million), the settlement date fixed for 27 January 2016 and the average PLN/USD exchange rate of 3.9872; (ii) FX forward transactions for EUR with the total value of EUR 570.0 million (PLN 2,472.6 million), the settlement date fixed for 27 January 2016 and the average PLN/EUR exchange rate of 4.3378; and (iii) Interest Rate Swap transactions with the total value of PLN 2,000.0 million involving the swap of interest payments based on the variable WIBOR 3M for interest payments based on the fixed interest rate of 1.553% on average. The transactions were executed for the period from 30 June 2016 to 30 September 2017. All the Transactions described hereinabove were concluded on an arm’s length basis, with terms and conditions typical for similar transactions executed on the market at that time. The Transactions are deemed material because their aggregate value as well as the value of the Transactions with each of the following: Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., ING Bank Śląski S.A., Société Générale Spółka Akcyjna Oddział w Polsce and Bank Zachodni WBK S.A. exceeded 10% of revenues of the Company’s capital group for the last four financial quarters. | |||
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2016-01-29 | Tobias Solorz | Prezes Zarządu | Tobias Solorz | ||
Cena akcji Cyfrplsat
Cena akcji Cyfrplsat w momencie publikacji komunikatu to 23.34 PLN. Sprawdź ile kosztuje akcja Cyfrplsat aktualnie.
W tej sekcji znajdziesz wszystkie komunikaty ESPI EBI Cyfrplsat.
