Cyfrowy Polsat S.A.: SA-QS3 2015 - uzupelnienie (2015-11-03). Komunikaty ESPI z dnia 03-11-2015

Udostępnij

RB 48:Uzupełniająca informacja o skonsolidowanych wynikach finansowanych za trzeci kwartał 2015 roku

Firma: CYFROWY POLSAT SPÓŁKA AKCYJNA
Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr

2015

Data sporządzenia:

2015-11-03

Skrócona nazwa emitenta

CYFROWY POLSAT S.A.

Temat

Uzupełniająca informacja o skonsolidowanych wynikach finansowanych za trzeci kwartał 2015 roku

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne

Treść raportu:

W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 44/2015 z dnia 21 września 2015 r. w sprawie wstępnej informacji o skonsolidowanych wynikach finansowanych za trzeci kwartał 2015 roku oraz w celu zapewnienia jednolitej i rzetelnej komunikacji uczestnikom rynku kapitałowego Zarząd Cyfrowego Polsatu S.A. ("Spółka") niniejszym podaje do publicznej wiadomości uzupełniającą informację o podjętych decyzjach istotnie wpływających na wyniki grupy kapitałowej Spółki ("Grupa Polsat") za trzeci kwartał 2015 r.

W związku z zawarciem umowy kredytowej w dniu 21 września 2015 r., o czym Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 42/2015 z dnia 21 września 2015 r., Zarząd Spółki podjął decyzję o wykorzystaniu pozyskanych środków na spłatę zadłużenia wynikającego z:

(i) Umowy Kredytów CP z dnia 11 kwietnia 2014 r., o której Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 26/2014 z dnia 11 kwietnia 2014 r.;

(ii) umowy kredytów niepodporządkowanych z dnia 17 czerwca 2013 r., zawartej między Polkomtel sp. z o.o., Eileme 2 AB (publ), Eileme 3 AB (publ) oraz Eileme 4 AB (publ) a konsorcjum polskich i zagranicznych banków oraz instytucji finansowych ("Umowa Kredytów PLK"); oraz

(iii) umowy dotyczącej warunków emisji (ang. Indenture) przez Eileme 2 AB (publ) – spółki w 100% zależnej od Spółki – niepodporządkowanych obligacji senior notes o łącznej wartości nominalnej 542,5 mln EUR oraz 500,0 mln USD z terminem zapadalności w 2020 r. ("Obligacje PLK") z dnia 26 stycznia 2012 r., zawartej między Eileme 2 AB (publ), Eileme 3 AB (publ), Eileme 4 AB (publ), Spartan Capital Holdings sp. z o.o. (którego następcą prawnym jest Polkomtel sp. z o.o.), Ortholuck Limited, a Citibank, N.A., London Branch, Citibank, N.A., New York Branch, Citigroup Global Markets Deutschland AG.

W wyniku decyzji Zarządu Spółki opisanej powyżej, zgodnie z MSSF, ulegną zmianie przyszłe oczekiwane przepływy pieniężne, co przełoży się na wycenę zobowiązań z tytułu kredytów i obligacji w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Polsat za trzeci kwartał 2015 r. Wyżej opisana zmiana będzie skutkowała:

(i) spisaniem w znacznej części nadwyżki wyceny do wartości godziwej na moment nabycia Metelem Holding Company Ltd. Obligacji PLK ponad ich wartość nominalną w wysokości ok. 780 mln zł;

(ii) spisaniem kosztów pozyskania zadłużenia z tytułu Umowy Kredytów CP i Umowy Kredytów PLK w wysokości ok. 66 mln zł;

(iii) ujęciem rezerwy na premię za wcześniejszy wykup Obligacji PLK w wysokości ok. 245 mln zł;

oraz dodatkowo:

(iv) spisaniem kosztów pozyskania Obligacji PLK oraz częściowym odwróceniem dyskonta ujętego w ich wycenie w łącznej kwocie ok. 173 mln zł.

Opisane powyżej operacje będą miały jednorazowy pozytywny wpływ netto na skonsolidowany wynik finansowy brutto Grupy Polsat za trzeci kwartał 2015 r. w wysokości ok. 296 mln zł.

Jednocześnie opisane powyżej operacje będą miały jednorazowy negatywny wpływ na skonsolidowany podatek dochodowy w trzecim kwartale 2015 roku w wysokości około 56 mln zł, głównie w wyniku spisania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanego ze spisaniem nadwyżki wyceny do wartości godziwej Obligacji PLK.

Wartości oraz informacje zamieszczone powyżej mają charakter szacunkowy, a ostateczne wartości, które zostaną opublikowane w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Polsat za trzeci kwartał 2015 roku, mogą się różnić od wartości zamieszczonych powyżej.

Jednocześnie Zarząd Spółki podkreśla, że opisane powyżej zdarzenie będzie miało charakter jednorazowy i niegotówkowy oraz nie będzie miało wpływu na działalność operacyjną Grupy Polsat.

	MESSAGE (ENGLISH VERSION)
	Supplementary information regarding the consolidated financial results for the third quarter of 2015 In relation to current report no. 44/2015 dated September 21, 2015 concerning the initial information regarding the consolidated financial results for the third quarter of 2015 and in order to ensure uniform and thorough communication with all the participants of the capital market, the Management Board of Cyfrowy Polsat S.A. (the “Company”) hereby publishes supplementary information regarding decisions which have a material impact on the results of the Company’s capital group (“Polsat Group”) in the third quarter of 2015. In connection with the senior facilities agreement concluded on September 21, 2015, of which the Company informed in current report no. 42/2015 dated September 21, 2015, the Management Board decided that the acquired funds shall be used to repay indebtedness under the following agreements: (i) the senior facilities agreement (the “CP SFA”) of April 11, 2014, of which the Company informed in current report no. 26/2014 dated April 11, 2014; (ii) the senior facilities agreement concluded on June 17, 2013 between Polkomtel sp. z o.o., Eileme 2 AB (publ), Eileme 3 AB (publ), and Eileme 4 AB (publ) and a consortium of Polish and international banks and financial institutions (the “PLK SFA”); (iii) the indenture regarding the issue of senior notes by Eileme 2 AB (publ) – a wholly owned subsidiary of the Company – for a total nominal amount of EUR 542.5 million and USD 500.0 million, maturing in 2020 (the “PLK Senior Notes”) concluded on January 26, 2012 between on one side: Eileme 2 AB (publ), Eileme 3 AB (publ), Eileme 4 AB (publ), Spartan Capital Holdings sp. z o.o. (whose legal successor is Polkomtel sp. z o.o.,) and Ortholuck Limited, and on the other side: Citibank, N.A., London Branch, Citibank, N.A., New York Branch and Citigroup Global Markets Deutschland AG. As a consequence of the Management Board’s decision described above and in accordance with the IFRS, expected future cash flows will change, which will in turn impact the valuation of loans and borrowings and issued bonds in the consolidated financial statements of Polsat Group for the third quarter of 2015. The abovementioned change will result in: (i) a write-off of a significant part of the surplus on the fair valuation of the PLK Senior Notes over their nominal value, as at the date of acquisition of Metelem Holding Company Limited, in the amount of ca. PLN 780 million; (ii) a write-off of the costs of acquisition of financing under the CP SFA and PLK SFA in the amount of ca. PLN 66 million; (iii) the recognition of a provision for the premium for the premature redemption of the PLK Senior Notes in the amount of ca. PLN 245 million; and additionally: (iv) a write-off of the costs of acquisition of financing under the PLK Senior Notes and a partial reversal of a discount recognized in their valuation in the total amount of ca. PLN 173 million. The operations described above will have a one-off overall positive effect on the gross consolidated financial result of Polsat Group for the third quarter of 2015 in the amount of ca. PLN 296 million. Concurrently, the operations described above will have a one-off negative effect on the consolidated income tax in the third quarter of 2015 in the amount of ca. PLN 56 million, primarily due to a write-off of deferred tax assets related to the write-off of the surplus on the fair valuation of the PLK Senior Notes. The values and information provided hereinabove represent estimates. The final values, which will be published in the consolidated financial statements of Polsat Group for the third quarter of 2015, may differ from values provided hereinabove. Concurrently, the Management Board of the Company emphasizes that the event described above is of a one-off, non-cash nature and will not impact the operations of Polsat Group.

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2015-11-03	Tomasz Gillner-Gorywoda	Prezes Zarządu	Tomasz Gillner-Gorywoda