Cyfrowy Polsat S.A.: Pozyskanie dodatkowego finansowania (2019-11-27). Komunikaty ESPI z dnia 27-11-2019

Udostępnij

RB 33:Pozyskanie dodatkowego finansowania przez Cyfrowy Polsat S.A. w postaci dodatkowego kredytu

Firma: CYFROWY POLSAT SPÓŁKA AKCYJNA
Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr

2019

Data sporządzenia:

2019-11-27

Skrócona nazwa emitenta

CYFROWY POLSAT S.A.

Temat

Pozyskanie dodatkowego finansowania przez Cyfrowy Polsat S.A. w postaci dodatkowego kredytu

Podstawa prawna

Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

Treść raportu:

W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 30/2019 z dnia 30 października 2019 r., Zarząd Cyfrowego Polsatu S.A. („Spółka”) informuje, że w dniu 27 listopada 2019 r. Spółka, działając w imieniu własnym oraz jako agent podmiotów zobowiązanych (ang. Obligors’ Agent), zawarła z wybranymi polskimi i zagranicznymi instytucjami finansowymi akt przystąpienia do dodatkowego kredytu (ang. Additional Facility Accession Deed) („Akt Przystąpienia”). Instrument w postaci Aktu Przystąpienia został przewidziany postanowieniami Drugiej Umowy Zmieniającej i Konsolidującej, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 9/2018 z dnia 2 marca 2018 r. („Umowa Kredytów”).

Akt Przystąpienia przewiduje udzielenie Spółce dodatkowego kredytu terminowego w PLN w wysokości 1 miliarda PLN („Dodatkowy Kredyt”). O podjęciu wstępnych działań związanych z zamiarem pozyskania dodatkowego finansowania Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 30/2019 z dnia 30 października 2019 r.

Dodatkowy Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz zastosowanej marży. Marża Dodatkowego Kredytu jest uzależniona od poziomu wskaźnika skonsolidowanego długu netto/skonsolidowanej EBITDA, w taki sposób, że im poziom wskaźnika będzie niższy, tym zastosowana marża również będzie niższa, przy czym najwyższy poziom marży będzie miał zastosowanie, gdy wskaźnik skonsolidowanego długu netto/skonsolidowanej EBITDA będzie wyższy niż 3,50:1, a najniższy, gdy wskaźnik ten będzie równy lub niższy niż 1,50:1. Ostateczną datą spłaty Dodatkowego Kredytu jest 31 marca 2023 r. Dodatkowy Kredyt będzie spłacony jednorazowo w dacie ostatecznej spłaty.

Wierzytelności wynikające z Dodatkowego Kredytu korzystają z pakietu zabezpieczeń oraz gwarancji udzielonych przez niektóre podmioty z grupy kapitałowej Spółki w związku z zawarciem Umowy Kredytów.

	MESSAGE (ENGLISH VERSION)
	Subject: Cyfrowy Polsat S.A. obtains new funding in the form of an additional facility With reference to the Current Report No. 30/2019 of October 30, 2019 the Management Board of Cyfrowy Polsat S.A. (the “Company”) announces that on November 27, 2019 the Company, acting in its own name and as an obligors’ agent, concluded an additional facility accession deed with certain Polish and foreign financial institutions (the “Accession Deed”). The Accession Deed has been foreseen in the Second Amendment and Restatement Deed which has been reported by the Company in its Current Report No. 9/2018 of March 2, 2018 (the “Facilities Agreement”). According to the Accession Deed, the Company will be granted an additional PLN term facility up to PLN 1 billion (the “Additional Facility”). The Company reported its initial steps in seeking additional funding in its Current Report No. 30/2019 of October 30, 2019. The Additional Facility bears interest at a variable rate equal to WIBOR for the relevant interest period plus margin. The margin on the Additional Facility depends on the ratio of net consolidated indebtedness to consolidated EBITDA in such a way that the lower the ratio – the lower the margin, with the maximum margin level applicable when the net consolidated indebtedness to consolidated EBITDA ratio exceeds 3.50:1, and the minimum margin level applicable when that ratio is no higher than 1.50:1. The final repayment term for the Additional Facility is March 31, 2023. The Additional Facility will be repaid in one bullet installment on the final repayment date. The receivables arising under the Additional Facility are secured by the same package of security interests and guarantees extended by some of the Company’s group members as granted under the Facilities Agreement. Legal basis: Article 17 Section 1 of Regulation (EU) No 596/2014 of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on market abuse (market abuse regulation) and repealing Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC.

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2019-11-27	Mirosław Błaszczyk	Prezes Zarządu	Mirosław Błaszczyk
2019-11-27	Tomasz Gillner-Gorywoda	Prokurent	Tomasz Gillner-Gorywoda