W tych niespokojnych dla rynków finansowych czasach każde posiedzenie FOMC stwarza okazje dla spekulantów i napełnia inwestorów nadzieją na świetlaną przyszłość. Grudniowe spotkanie nie było wyjątkiem. Podczas posiedzenia 13-14 grudnia Fed podniósł stopę procentową o 50 punktów bazowych do przedziału 4,25-4,5% w ujęciu rocznym.
To już siódma podwyżka stopy referencyjnej w tym roku, od czasu, gdy wynosiła ona 0,25%.
Data posiedzenia Fed |
Stopa procentowa |
14.12.2022 |
4,50% |
02.11.2022 |
4,00% |
21.09.2022 |
3,25% |
21.07.2022 |
2,50% |
15.06.2022 |
1,75% |
04.05.2022 |
1,00% |
16.03.2022 |
0,50% |
26.01.2022 |
0,25% |
Mimo że regulator po raz pierwszy od początku roku spowolnił tempo podwyżek stóp procentowych, rynek w żaden sposób nie zareagował. Teoretycznie ta decyzja powinna była wywołać wzrost na rynkach finansowych, jednak reakcja rynków była odwrotna.
Co mogło być tego przyczyną?
Po pierwsze, rynek z góry przewidział spowolnienie tempa podwyżek stóp.
Po drugie, regulator zmienił swoje prognozy dotyczące dalszego podnoszenia stóp procentowych.
Do końca 2023 roku stopy procentowe mogą wzrosnąć do 5,1%, podczas gdy poprzednia prognoza wynosiła 4,6%.
Ponadto prognoza dotycząca średniego poziomu stóp na lata 2024 i 2025 została zrewidowana w górę.
W efekcie rynek musiał zmierzyć się z jastrzębią retoryką Fed.
Obecnie na rynkach:
- NASDAQ100 -2,5%
- S&P500 -2,0%
- BTC/USD -2,5%
- ETH/USD -2,0%
Obawy inwestorów są jak najbardziej uzasadnione, ponieważ regulator otwarcie mówi, że nie planuje zakończenia cyklu podwyżek stóp w najbliższym czasie. Stopy procentowe prawdopodobnie pozostaną na wysokim poziomie przez dłuższy czas, ograniczając wzrosty na amerykańskiej giełdzie i wywierając negatywny wpływ na rynek kryptowalut.
Podczas konferencji prasowej Jerome Powell zasygnalizował, że Fed będzie kontynuował walkę z wysoką inflacją. Na pytanie dziennikarza dotyczące ewentualnej obniżki stóp we wrześniu 2023 roku szef Fedu odpowiedział przecząco.
Główne tezy wystąpienia J. Powella:
- Fed zrobił już wiele, ale pełne efekty zacieśnienia nie są jeszcze odczuwalne
- Wysokie stopy procentowe wywierają presję na przedsiębiorstwa inwestujące w środki trwałe
- Potrzebujemy więcej dowodów świadczących o obniżeniu inflacji
- Prognozy członków Fed są najdokładniejszym wskaźnikiem określającym przyszły poziom stopy procentowej
– Kontynuacja cyklu podwyżek stóp procentowych będzie zależeć od napływających danych statystycznych
- Fed utrzyma stopy procentowe na obecnym poziomie, dopóki nie będzie miał pewności, że inflacja systematycznie spada
Czego mogą spodziewać się inwestorzy?
Jeśli polityka pieniężna będzie dalej zaostrzana, nie należy spodziewać się odwrócenia trendu na giełdzie w USA w najbliższym czasie. Jeśli rynek akcji nadal będzie stał w miejscu lub będzie spadał, wpłynie to negatywnie na rynek kryptowalut, który jest mocno powiązany z amerykańskimi akcjami spółek technologicznych.
Co widzimy na wykresach handlowych Bitcoina i Ethereum?
Ogólny obraz rynku:
• Bitcoin nie zaktualizował swojego minimum od 25 dni
• Ethereum nie zaktualizowało swojego minimum od 181 dni
• Cena BTC wzrosła o 14% po odnotowaniu 21 listopada lokalnego minimum
• Cena ETH wzrosła o 45% po odnotowaniu 18 czerwca lokalnego minimum
• Crypto Fear & Greed Index wynosi 31 pkt., co wciąż odzwierciedla niedźwiedzie nastroje na rynku
Analiza techniczna Bitcoina
Ponowne osiągnięcie poziomu 18 000 USD to nic innego, jak cofnięcie ceny od minimum trendu spadkowego, w którym obszar 15 000 USD działał jako wsparcie. Chociaż cena BTC wzrosła o prawie 3000 USD, nie obserwujemy kardynalnych zmian. Na rynku nadal utrzymuje się trend spadkowy, co nie wyklucza możliwości aktualizacji obecnego minimum.
W tym przypadku ogromną rolę w kształtowaniu trendu odgrywa polityka pieniężna Fed. Tło informacyjne branży kryptograficznej ma również znaczący wpływ na rynek kryptowalut. Panujący od początku roku FUD na rynku wzmacnia trend spadkowy. Uczestnicy rynku nie zdołali jeszcze dojść do siebie po niedawnym upadku jednej z największych giełd kryptowalut FTX, a już wybuchł nowy skandal. Największej giełdzie kryptowalut Binance zarzuca się pranie brudnych pieniędzy i naruszenie sankcji.
Takie wiadomości wywierają negatywny wpływ na całą branżę i ograniczają możliwy wzrost kryptowalut.
W efekcie cena BTC może spaść do poziomu 15 000 USD, co wydłuży bessę i utoruje drogę do poziomów 13 000 USD i 10 000 USD.
Analiza techniczna Ethereum
Chociaż Ethereum od pół roku nie aktualizuje swojego lokalnego minimum, to wcale nie oznacza, że sprawy toczą się dobrze. Tak naprawdę cena ETH spada od połowy sierpnia po osiągnięciu poziomu oporu 2000 USD. Od tego czasu Ethereum straciło na wartości około 35%, spadając do obszaru lokalnego minimum trendu.
Psychologiczny poziom 1000 USD, który wywierał silną presję na krótkie pozycje w czerwcu, nadal stanowi wsparcie dla sprzedających. Traderzy obstawiają odwrócenie trendu od tego poziomu. W przeciwnym przypadku przełamanie poziomu 1000 USD przez ETH doprowadzi do wydłużenia średnioterminowego trendu spadkowego.
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję