Dzisiejsza analiza on-chain dostarcza spojrzenia na dwa długoterminowe wskaźniki, które mogą sygnalizować makro dołek na rynku BTC. Są to uśredniona ilość transakcji w sieci Bitcoin oraz wskaźnik Dormancy Flow.
Co więcej, stworzone przez Willy’ego Woo modele maksymalnej i minimalnej ceny Bitcoina wskazują, że gdyby dziś przypadał szczyt długoterminowej hossy, to BTC kosztowałby 176 000 USD. Jeżeli natomiast mielibyśmy bessę, to spadłby do wartości 15 000 USD.
Ilość transakcji BTC najniższa od 2 lat
Ilość transakcji w sieci Bitcoin sięgnęła 2-letniego dołka. Analityk on-chain Lex Moskovski opublikował dziś na Twitterze wykres 30-dniowej, dostosowanej do użytkowników średniej kroczącej liczby transakcji. Wynika z niego, że wartość spadła do poziomu w okolicach 180 000, który nie był notowany od stycznia 2019 roku.
Był to okres, w którym cena Bitcoina znajdowała się na końcu długoterminowej bessy, w okolicach 3000 USD. Według opinii Moskovski’ego odczyt ten daje potencjał na wznowienie wzrostów na BTC:
Jeśli hodlerzy, wieloryby i traderzy zdołają wywindować cenę wyżej, przyciągając normalnych kupców detalicznych, ten wykres zmieni się dość szybko.
Analiza on-chain: czyszczenie nowicjuszy
Narrację o trwającym dołku na Bitcoinie i potencjalnym odbiciu wspiera inny wykres analizy on-chain, tzw. dostosowany od użytkowników przepływ uśpienia (Entity-Adjusted Dormancy Flow). Na wykres ten zwrócił dziś uwagę inny analityk on-chain Will Clemente.
Wskaźnik ten wyraża stosunek bieżącej kapitalizacji rynkowej do rocznej wartości uśpienia monet. Można go używać do określania makro dołków na rynku i oszacowania, kiedy rynek znajduje się w relatywnie normalnych warunkach. Co więcej, jego reset do zielonego zakresu w okolicach 200 000 jest kojarzony z całkowitym wyczyszczeniem pozycji rynkowych nowicjuszy.
Z wykresu wynika, że wskaźnik Dormancy Flow znajduje się w okolicach długoterminowej linii trendu (czerwona). Wyznaczała ona z dużą dokładnością wyznaczała dołki na BTC niemal od początku jego istnienia.
Jak dotąd linia odnotowała 4 dotknięcia (niebieskie koła): w 2011, 2015, 2019 i 2020. Wszystkie miały miejsce w makro dołkach na rynku BTC, odnotowując ceny, do których Bitcoin już nigdy nie powrócił.
Co prawda w obecnej sytuacji rynkowej wskaźnik Dormancy Flow nie dotknął tej linii, jednak w dniu 20 lipca znalazł się wystarczająco blisko niej. Clemente twierdzi, że ów pełen reset na Dormancy Flow oznacza, że „nowicjusze zostali prawie całkowicie wyczyszczeni”.
Szczyt na 176 000 USD
Wspomniany wyżej analityk opublikował na Twitterze jeszcze jeden wykres długoterminowej akcji cenowej Bitcoina, na który naniósł kilka krzywych opartych o modele Willy’ego Woo. Pozwala on zwizualizować relatywną wartość BTC w stosunku do historycznych szczytów i dołków na rynku.
Na wykresie poza ceną BTC obserwujemy linię ceny maksymalnej (Top Price, fioletowa), ceny minimalnej (Delta Price, różowa) i średnią pomiędzy tymi dwiema wartościami (Formula 3, granatowa). Aktualnie cena BTC, która walczy z obszarem oporu na 40 500 USD, znajduje się pomiędzy ceną minimalną a średnią.
Clemente podkreśla, że na ten moment maksymalna cena znajduje się na poziomie 176 000 USD, a minimalna na 15 000 USD. Ponadto, linia średniej ceny pozwoliła z dobrym przybliżeniem oszacować kwietniowy rekord wszech czasów Bitcoina w obszarze 64 800 USD.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
BeInCrypto Polska - Analiza on-chain: Dwa wskaźniki sygnalizują dołek dla Bitcoina (BTC)
