Oczekuje się, że presja związana z wymogami nadzorczymi lub regulacyjnymi, niższa tolerancja na ryzyko i wyższa percepcja ryzyka będą głównymi czynnikami wpływającymi na jakość kredytów wpływającą na standardy i warunki kredytowania.
Oczekuje się, że jakość kredytów banków będzie również miała niewielki wpływ na zaostrzenie ze względu na koszty związane z porządkowaniem bilansów, podczas gdy banki spodziewają się zasadniczo neutralnego wpływu ze względu na swoją pozycję kapitałową i dostęp do finansowania rynkowego w ciągu najbliższych sześciu miesięcy.
Warunki udzielania kredytów przez banki w większości sektorów gospodarki uległy dalszemu zaostrzeniu
W drugiej połowie 2023 r. warunki udzielania kredytów dla firm uległy dalszemu umiarkowanemu zaostrzeniu w większości sektorów gospodarki, od prawie braku zaostrzeń netto w usługach do stosunkowo dużych zaostrzeń netto w sektorze nieruchomości komercyjnych, budowlanych i mieszkaniowych. Standardy i warunki udzielania kredytów w dalszym ciągu najbardziej zaostrzały się w sektorze nieruchomości komercyjnych (CRE), co odzwierciedlało wyższe koszty finansowania, spadające ceny domów i zmiany strukturalne w segmencie CRE w następstwie pandemii (por. wykres 20 i tabela 18).
Zaostrzenie netto standardów i warunków udzielania kredytów również utrzymało się na wysokim poziomie w drugiej połowie 2023 r. w sektorze budowlanym i sektorze nieruchomości mieszkaniowych (RRE). Odzwierciedlało to spadające ceny energii, podczas gdy sytuacja w sektorze przetwórstwa przemysłowego pozostawała ogólnie słaba (zob. np. (wskaźnik produkcji przemysłowej w Indeksie Menedżerów Zakupów) banki dodatkowo zaostrzyły warunki kredytowania w sektorze produkcyjnym, ale w mniejszym stopniu niż w dwóch poprzednich okresach, szczególnie w segmencie energochłonnym. Zaostrzenie warunków udzielania kredytów przez banki było najniższe w sektorze usług, gdzie było prawie zerowe, co odzwierciedla większą odporność tego sektora w porównaniu ze słabszą sytuacją w pozostałych sektorach gospodarki. Ogólnie rzecz biorąc, dalsze zaostrzenie netto kryteriów i warunków udzielania kredytów stało się mniejsze we wszystkich głównych sektorach gospodarki.
W pierwszej połowie 2024 banki strefy euro spodziewają się zaostrzenia netto standardów i warunków udzielania kredytów dla firm we wszystkich sektorach gospodarki. Oczekuje się, że zaostrzenie siatki będzie mniejsze niż w drugiej połowie 2023 r., z wyjątkiem standardów kredytowych w budownictwie i usługach. Oczekuje się, że w ciągu najbliższych sześciu miesięcy zaostrzenie kryteriów udzielania kredytów netto w sektorze CRE pozostanie na bardzo wysokim poziomie.
Zobacz także: Stopy procentowe w Polsce - znamy decyzję! Jak reaguje kurs PLN?
