Skala obniżki na ostatnim posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej była zaskakująca dla całego rynku. Wpłynęła ona nie tylko na oprocentowanie lokat, ale również opłacalność inwestycji w nieruchomości.
- Ostatnia obniżka stóp procentowych wpłynie na obniżenie rat kredytu hipotecznego.
- Najkorzystniejsze lokaty oferują oprocentowanie na poziomie 6% (zwykle to jednak depozyty 3-miesięczne). Na rynku nieruchomości można uzyskać rentowność wynoszącą 4,5-6%.
- Zobacz również: Ceny mieszkań w mieście wyższe nawet o 50% niż na terenie aglomeracji! Zobacz szacunki!
Dalsza część artykułu znajduje się pod materiałem wideo
Jak obniżka stóp wpłynie na wysokość rat?
Warto przypomnieć, że od września 2021 r. RPP podniosła stopy procentowe 11 razy, każdorazowo wpływając na oprocentowanie kredytów. Skok z poziomu 0,10% do 6,75% w przypadku wielu gospodarstw domowych wywarł spory wpływ na budżet.
Rosnące stopy procentowe oraz oczekiwania banków co do przyszłej inflacji odbiły się na wzroście WIBOR-u. Ten natomiast bezpośrednio wpłynął na oprocentowanie kredytów. Jak wskazują analitycy Metrohouse, w przypadku kredytobiorców, którzy zdecydowali się na zmienne oprocentowanie, oznaczało to wzrost rat niemal o 100%.
Zobacz również: Czy cena ropy przebije 100 USD? Jak będzie zachowywać się cena złota w 2024 roku? Wywiad z dyrektorem renomowanego banku inwestycyjnego
Zmiany w poziomie stóp procentowych po decyzji RPP
Źródło: NBP/Metrohouse
Jeśli zaciągnięto kredyt na 300 tys. zł na 30 lat z marżą wynoszącą 2%, w październiku 2022 r. płacono ratę wynoszącą 2570 zł, a w wakacje 2021 r. było to jeszcze 1148 zł.
|
data |
WIBOR 6M |
oprocentowanie |
rata |
|
2021-08-31 |
0,26% |
2,26% |
1 148,27 zł |
|
2021-09-30 |
0,31% |
2,31% |
1 155,94 zł |
|
2021-10-31 |
0,96% |
2,96% |
1 258,35 zł |
|
2021-11-30 |
2,38% |
4,38% |
1 498,74 zł |
|
2021-12-31 |
2,84% |
4,84% |
1 581,26 zł |
|
2022-01-31 |
3,47% |
5,47% |
1 697,72 zł |
|
2022-02-28 |
4,02% |
6,02% |
1 802,51 zł |
|
2022-03-31 |
5,05% |
7,05% |
2 005,99 zł |
|
2022-04-30 |
6,25% |
8,25% |
2 253,80 zł |
|
2022-05-31 |
6,79% |
8,79% |
2 368,68 zł |
|
2022-06-30 |
7,35% |
9,35% |
2 489,80 zł |
|
2022-07-31 |
7,30% |
9,30% |
2 478,90 zł |
|
2022-08-31 |
7,31% |
9,31% |
2 481,08 zł |
|
2022-09-30 |
7,41% |
9,41% |
2 502,89 zł |
|
2022-10-31 |
7,72% |
9,72% |
2 570,86 zł |
|
2022-11-30 |
7,46% |
9,46% |
2 513,81 zł |
|
2022-12-31 |
7,14% |
9,14% |
2 444,15 zł |
|
2023-01-31 |
6,99% |
8,99% |
2 411,71 zł |
|
2023-02-28 |
6,99% |
8,99% |
2 411,71 zł |
|
2023-03-31 |
6,95% |
8,95% |
2 403,08 zł |
|
2023-04-30 |
6,95% |
8,95% |
2 403,08 zł |
|
2023-05-31 |
6,95% |
8,95% |
2 403,08 zł |
|
2023-06-30 |
6,95% |
8,95% |
2 403,08 zł |
|
2023-07-31 |
6,60% |
8,60% |
2 328,04 zł |
|
2023-08-31 |
6,48% |
8,48% |
2 302,49 zł |
|
2023-09-12 |
5,73% |
7,73% |
2 145,09 zł |
Źródło: Metrohouse
Spadek stóp procentowych - kredytobiorcy zapłacą niższe raty
W przypadku kredytów ze zmiennym oprocentowaniem należy śledzić wskaźniki WIBOR 3M lub 6M. Odzwierciedlają one oczekiwania do przyszłego poziomu cen w gospodarce. Już od kilku tygodni obserwowaliśmy spadek tych wartości, a to oznaczało, że rynek wyczekiwał na pierwsze obniżki stóp procentowych.
Ostatnia decyzja RPP skutkowała spadkiem sześciomiesięcznego WIBOR-u do poziomu 5,73%, a więc najniższego od wiosny 2022 r. Jak zauważają analitycy Metrohouse, stawki kontraktu FRA 6x12, czyli kontraktu na WIBOR 6M są obecnie na poziomie 3,95%. Oznacza to, że prognozowane są kolejne cięcia.
Zobacz również: Cena ropy naftowej zaczęła reagować na manipulacje rynkiem. Sprawdź 5 WYKRESÓW TYGODNIA
Mieszkanie lepszą inwestycją niż lokata?
W uwagi na wskaźniki 3M oraz 6M większość osób z kredytem mieszkaniowym będzie musiała odczekać kilka tygodni na istotne zmiany. Inaczej jest w przypadku lokat, których oprocentowanie natychmiast ulega redukcji. Z perspektywy klientów istotne może być poszukiwanie alternatywy, gdy lokata okaże się mało opłacalna. W Polsce nieustannie rynek nieruchomości cieszy się renomą “bezpiecznej inwestycji”. W społeczeństwie powszechny jest pogląd, że “ceny nieruchomości zawsze rosną”. Według szacunków przedstawionych w Barometrze Metrohouse i Credipass za II kwartał br. inwestorzy to już prawie 45% nabywców na rynku wtórnym w Polsce.
Lokaty są obecnie zdecydowanie mniej opłacalne niż jeszcze kilka lat temu i nie chronią przed inflacją. Analiza HREIT wykazała, że konsument, który przez ostatnie 5 lat zakładający przeciętny depozyt w banku straciłby łącznie ok. 25% siły nabywczej posiadanych oszczędności.
Źródło: HREIT
“Z drugiej jednak strony przy topniejącej inflacji dojść powinno do obniżek stóp procentowych. To znaczy, że koszt pieniądza w Polsce spadnie, a wraz z nim spaść powinno też oprocentowanie lokat. Dostępne dziś dane pozwalają podejrzewać, że również przeciętne roczne lokaty zakładane w latach 2023-24 nie pozwolą pokonać inflacji” - komentuje Bartosz Turek, analityk HREIT.
Obecnie najkorzystniejsze lokaty oferują oprocentowanie na poziomie 6%. Zwykle to jednak depozyty 3-miesięczne i ograniczone kwotowo. Na rynku nieruchomości można uzyskać rentowność wynoszącą 4,5-6%.
Na rynku pojawiają się zarówno osoby, które nabywają kolejny lokal do portfolio inwestycyjnego, jak i nabywcy dla których będzie to pierwsza duża inwestycja. Jak pokazuje Barometr, część osób wciąż nie wie, co zrobi z mieszkaniem.
Zobacz również: Zdolność kredytowa rośnie, a banki są skłonne pożyczyć dużo więcej
????Dzisiaj sprawdziliśmy jak zmieniły się ceny mieszkań, w ujęciu miesięcznym, na rynku wtórnym (dzięki uprzejmości portalu https://t.co/GJmMDqfoUf). W prawie wszystkich analizowanych miastach odnotowaliśmy 1-2% wzrosty. Liderem podwyżek - Wrocław, w którym mieszkania podrożały… pic.twitter.com/5anyOQ92NK
— rynekpierwotny.pl (@rynekpierwotny) September 12, 2023
“Zapewne są wśród nich tacy, którzy myślą o tym, aby skorzystać z obecnej sytuacji, kupić mieszkanie, a następnie sprzedać je w bliskim odstępie czasowym. Spora część nabywców kupuje jednak bez konkretnego celu. Zresztą wystarczy prześledzić inwestycje deweloperskie, by dostrzec, że w wiele mieszkań przez dłuższy okres nikt nie zasiedla” - komentuje Marcin Jańczuk, analityk Metrohouse.
