Oprocentowanie kredytów hipotecznych w USA sięga 8%. Koszty finansowania zabliżają się do historycznie wysokiego poziomu, a na rynku jest rekordowo mało kupujących.
- Po raz pierwszy od 2000 r. średnia stopa oprocentowania 30-letnich kredytów hipotecznych sięga 8%.
- W rezultacie liczba wniosków spadła do najniższego poziomu od 28 lat.
- Miesięczna rata kredytu hipotecznego jest najwyższa w historii.
Dalsza część artykułu znajduje się pod materiałem wideo
Niebezpieczna granica bliska przekroczenia. Co dalej?
Oprocentowanie kredytów mieszkaniowych jest blisko progu 8%. Ostatni raz zjawisko to miało miejsce w 2000 r., w okresie poprzedzającym boom na rynku mieszkaniowym, który zakończył się dotkliwą recesją. Po latach oprocentowania na poziomie 3% dla wielu może to być szokująca wartość.
“Jest wysoce prawdopodobne, że oprocentowanie osiągnie 8% lub więcej” - uważa Chen Zhao, kierownik ds. badań ekonomicznych Redfin.
W podcaście Odd Lots Jim Egan, ekonomista Morgan Stanley przewiduje, że stopy procentowe nie pozostaną na podwyższonym poziomie przez dłuższy okres. Punktem wyjścia do rozważań jest założenie, że zostaną zmniejszone do połowy przyszłego roku, co wpłynie również na oprocentowanie kredytów hipotecznych. Pomimo tego obecnie rynek walczy z rekordowo niską przystępnością.
Egan dodaje, że liczba wniosków o kredyt spadła do najniższego poziomu od niemal 30 lat. Domy natomiast sprzedają się w najwolniejszym tempie od 2008 r. Na rynku nie mogą się odnaleźć młodzi. 1 na 3 domy w USA należy do osoby powyżej 65. roku życia, z czego 65% spośród nich kupiło domy przed rokiem 2000.
Indeks dostępności mieszkań NAR w sierpniu wyniósł 91,7, w porównaniu z 93,9 w lipcu. Wartość poniżej 100 oznacza, że gospodarstwo domowe o średnim dochodzie z powodu "zbyt niskich" zarobków nie może uzyskać zgody na kredyt hipoteczny. To najniższy odczyt co najmniej od początku lat 80.
Zobacz również: Kredyt 0% czy 1 mln mieszkań na wynajem - jak nowa władza chce zmienić rynek nieruchomości?
Indeks dostępności - USA
Źródło: ZeroHedge
Jak alarmuje Barchart, różnica między obecnym oprocentowaniem kredytów hipotecznych a efektywną stopą niespłaconych kredytów jest największa od ponad 40 lat.
“To gigantyczna przepaść, jakiej nie widzieliśmy od dziesięcioleci, a w tym momencie od ponad czterdziestu lat” - komentuje Egan w podcaście Odd Lots.
The gap between current mortgage rates and the effective rate of mortgages outstanding is the widest its been in more than 40 years pic.twitter.com/WbwGSYDn1V
— Barchart (@Barchart) October 20, 2023
Z raportu firmy badawczej Redfin wynika, że nabywcy domów muszą wykazać przychód 114 627 USD w skali roku, aby móc kupić dom po średniej cenie w USA. Oznacza to, że przystępność cenowa jest ogromną przeszkodą z perspektywy przeciętnych Amerykanów.
W roku pandemii typowy dom kosztował 329 tys. USD, a nabywcy musieli wykazać roczny dochód na poziomie co najmniej 75 tys. USD.
Analizując przystępność cenową na rynku, ekonomiści Redfin przyjmują, że miesięczna spłata kredytu hipotecznego jest przystępna, jeśli kupujący przeznacza na nią do 30% dochodu. Stawki godzinowe w USA wzrosły w ostatnich latach o 5%. Wzrost ten nie jest jednak w stanie nadążyć za rosnącymi cenami nieruchomości. Jak zatem pokazują dane, domy są najmniej przystępne w historii.
Zobacz również: Bezpieczny Kredyt 2%, Wakacje Kredytowe - co z programami rządu po wyborach?
Źródło: CNBC
Ile wynosi średnia rata kredytu hipotecznego w USA?
Na podstawie danych Redfin miesięczna rata kredytu hipotecznego przeciętnego nabywcy wynosi 2866 USD, co jest najwyższym wynikiem od czasu prowadzenia rejestru. Dla porównania, w sierpniu 2020 r. było to 1581 USD (przy średniej stopie procentowej wynoszącej 2,94%).
Ekonomiści mówią obecnie o występowaniu “efektu zamknięcia”. Niska podaż wywiera presję na wzrost cen.
“Wyższe stawki zwiększają również koszty i dostępność kredytów deweloperskich i budowlanych, co szkodzi podaży i przyczynia się do niższej przystępności cenowej mieszkań” - komentuje dla CNBC Alicia Huey, prezes NAHB.
Zobacz również: Czy ceny mieszkań będą rosły wolniej? Tak! Ekonomiści wskazują od kiedy
Kiedy będzie lepiej?
Sytuacja może ulec poprawie dopiero za 2 lata, gdy stopy procentowe zostaną sprowadzone do “znośnego” poziomu. Ludzie będą mieć wówczas możliwość refinansowania. Konkurencja na rynku również się zaostrzy, co pozwoli na zwiększenie podaży, wpływając na spadek cen. Kluczowe są dalsze działania Rezerwy Federalnej. Gdy stanowisko będzie bardziej gołębie, wówczas kupujący powrócą na rynek.
Krajowe Stowarzyszenie Pośredników w Obrocie Nieruchomościami oczekuje, że oprocentowanie 30-letnich stałych kredytów hipotecznych spadnie do 6% do końca 2024 r.
Drogi Czytelniku!
Zapraszamy do wzięcia udziału w 21 edycji Ogólnopolskiego Badania Inwestorów (OBI) przeprowadzanego przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych (SII). Wypełniając ankietę prosimy - nie zapomnij o FXMAG.pl!
