Za nami gorący czerwiec z ważnymi decyzjami banków centralnych. Fed i EBC są zdeterminowane w walce z inflacją, NBP raczej nie chciałby podnosić stóp. Co to oznacza dla USD, EUR i PLN?
- Tworzy się potencjał do RGR na wykresie eurodolara.
- Wiele wskazuje na to, że dolar amerykański będzie rósł w siłę.
- Wydaje się też, że lokalna siła złotego osiągnęła już szczyt.
Czy mocne trendy spadkowe na parach ze złotym mogą się w lipcu odwrócić? Wiele zależy od tego, co będzie się działo z dolarem amerykańskim, a może on mieć tendencję do umacniania się w stosunku do innych walut. Przypomnijmy, że od początku stycznia euro osłabło w stosunku do polskiego złotego o blisko 6%, a dolar o 7,3%. Kurs EUR/USD w 2023 roku na razie urósł o 1,8% i generalnie znajduje się w szerokiej konsolidacji.
EUR/USD
Łukasz Klufczyński (główny analityk InstaForex Polska): „SHORT. Na ten moment za siłę wspólnej waluty odpowiadają jastrzębie komentarze przedstawicieli EBC. Stanowisko decydentów w sprawie stóp procentowych jest uważnie obserwowane przez inwestorów, a bank spodziewa się dalszego podnoszenia stóp w lipcu i wskazuje, że cykl podwyżek jest daleki od zakończenia. Z kolei głównym argumentem, który działa na korzyść strony podażowej jest bliskość kluczowej strefy oporu przy 1,10. W tym roku popyt aż pięciokrotnie miał problemy w miarę zbliżania się do 1,10. Dlatego też ze względu iż Fed również pozostaje jastrzębi po czerwcowej pauzie, bardziej możliwym scenariuszem są spadki na głównej parze walutowej, ewentualnie konsolidacja w pobliżu obecnych poziomów.”
Michał Stajniak (XTB): „Tworzy się potencjał dużej formacji RGR na wykresie tygodniowym na parze. Czerwiec zamknięty poniżej 4,10 (komentarz pisany 29.06) prowadzi do utworzenia się potencjalnego prawego ramienia, co otwiera drogę do przetestowania linii szyi w okolicach poziomu 1,0700. Za spadkiem przemawia jastrzębia retoryka Fed i znak zapytania nad wrześniową podwyżką ze strony EBC i sygnały recesyjne z Europy.”
Łukasz Zembik (Oanda TMS Brokers): “Kurs EURUSD porusza się w średnioterminowym kanale wzrostowym i z technicznego punktu widzenia istnieje większa szansa na kontynuację tej tendencji w średnim terminie. Zwyżki rozpoczęły się w listopadzie 2022 roku po ustanowieniu minimów na 0,9550. Lokalne maksima przebiegają w okolicy 1,1090. Rynek w tym momencie zakłada, że to Europejski Bank Centralny jest instytucją bardziej restrykcyjną od Rezerwy Federalnej. Potwierdziły to ostatnie decyzje w sprawie stóp procentowych oraz wypowiedzi przedstawicieli tych podmiotów. Ostatni odczyt PCE oraz PCE core (preferowana przez Fed miara inflacji) wypadły poniżej oczekiwań, co będzie powodować dalszą wyprzedaż dolara. Euro powinno być silniejsze ze względu na fakt, że rynek zakłada, że wysokie stopy procentowe EBC pozostawi zdecydowanie dłużej od amerykańskiego banku.”
Zobacz także: Szykuj się na duże zmiany kursów walut! Kurs dolara, euro i złotego będzie reagować na te wydarzenia
Notowania EUR/USD
Źródło: TradingView
USD/PLN
Łukasz Klufczyński (główny analityk InstaForex Polska): „LONG. Presja podażowa na kursie złotego w stosunku do dolara amerykańskiego jest coraz większa. Głównym powodem jest podtrzymywanie przez Powella stanowiska dot. dalszych podwyżek stóp procentowych. Wydaje się też, że lokalna siła złotego osiągnęła już szczyt. W obecnej sytuacji silniejszy dolar i jastrzębie głosy Europejskiego Banku Centralnego mają tendencję do osłabienia złotego, a turbulencje na parze EUR/USD mogą się przyczynić do szybkiej wyprzedaży polskiej waluty. Oczywiście wiele będzie zależało od napływających danych ze Stanów Zjednoczonych.”
Michał Stajniak (XTB): „Pojawiły się perspektywy na obniżkę stóp procentowych nawet w październiku tego roku, co może być czynnikiem powodującym słabość ze strony polskiego złotego w najbliższym czasie. Niemniej, jeśli inne banki centralne EM - np. Brazylia, Chile czy Czechy - zdecydują się na obniżki, potencjalny ruch ze strony RPP w październiku nie musi mieć dużego wpływu na złoty. Niemniej, obecnie perspektywy wskazują na możliwe wycofanie złotego w najbliższym czasie, dlatego USDPLN może sięgnąć okolic 4,15 w najbliższym czasie, w szczególności, jeśli Fed utrzyma jastrzębie stanowisko i utrzyma perspektywę kolejnej podwyżki po prawdopodobnej podwyżce w lipcu.”
Zobacz także: Kursy walut: fatalne dane! Czy najgorsze jest przed nami?
Notowania USD/PLN
Źródło: TradingView
EUR/PLN
Łukasz Klufczyński (główny analityk InstaForex Polska): „LONG. Jednym z pretekstów do osłabienia naszej waluty mogą być najnowsze komentarze członków Rady Polityki Pieniężnej, którzy pomimo bardzo wysokiej inflacji, wciąż dywagują o terminie pierwszej obniżki stóp procentowych. W tym samym czasie gdy Fed i EBC otwarcie mówią o konieczności dalszego zacieśniania polityki monetarnej. Polski złoty zaczyna już reagować na takie ryzyko. Złotemu nie będą też pomagać notowania pary EUR/USD gdzie wzrosty szybko są negowane w okolicach poziomu 1,10. Wydaje się, że trend wzrostowy na PLN-ie który trwa od końca września 2022 roku powoli dobiega końca.”
Michał Stajniak (XTB): „Pojawiły się perspektywy na obniżkę stóp procentowych nawet w październiku tego roku, co może być czynnikiem powodującym słabość ze strony polskiego złotego w najbliższym czasie. Niemniej, jeśli inne banki centralne EM, np. Brazylia, Chile czy Czechy zdecydują się na obniżki, potencjalny ruch ze strony RPP w październiku nie musi mieć dużego wpływu na złotego. Niemniej obecnie EBC wskazuje na dalsze zacieśnianie polityki monetarnej, co może umacniać euro - w szczególności, że inflacja w kluczowych gospodarkach jak Niemcy czy Hiszpania wypada wyżej od oczekiwań. Trzeba mieć na uwadze potencjalną recesję w Europie, która może również doprowadzić do osłabienia złotego, gdyż słabość europejskiej gospodarki może spotęgować problemy Polski. EURPLN może powrócić do zakresu 4,50-4,60 w okresie wakacyjnym.”
Zobacz także: Prognozy dla akcji – co się będzie działo na giełdach w najbliższym czasie?
Notowania EUR/PLN
Źródło: TradingView
CHF/PLN
Michał Stajniak (XTB): „Pojawiły się perspektywy na obniżkę stóp procentowych nawet w październiku tego roku, co może być czynnikiem powodującym słabość ze strony polskiego złotego w najbliższym czasie. Niemniej, jeśli inne banki centralne EM - np. Brazylia, Chile czy Czechy - zdecydują się na obniżki, potencjalny ruch ze strony RPP w październiku nie musi mieć dużego wpływu na złotego. SNB dokonał ostatnio podwyżki i zapowiada możliwe kolejne, ale rynek odebrał tę decyzję gołębio. Para CHFPLN będzie zachowywała się jednak podobnie jak EURPLN. Dlatego nie można wykluczyć powrotu w okolice 4,60.”
Zobacz również: Zobacz jakie ruchy cen surowców przewidują najlepsi analitycy
Notowania CHF/PLN
Źródło: TradingView
**************
Kursy walut NBP 06.07.2023 r.: złoty łamie rekordy
Tabela nr 108/A/NBP/2023 z dnia 2023-07-06
Nazwa waluty | Kod waluty | Kurs średni |
---|---|---|
bat (Tajlandia) | 1 THB | 0,1174 |
dolar amerykański | 1 USD | 4,1191 |
dolar australijski | 1 AUD | 2,7474 |
dolar Hongkongu | 1 HKD | 0,5270 |
dolar kanadyjski | 1 CAD | 3,0981 |
dolar nowozelandzki | 1 NZD | 2,5519 |
dolar singapurski | 1 SGD | 3,0474 |
euro | 1 EUR | 4,4754 |
forint (Węgry) | 100 HUF | 1,1717 |
frank szwajcarski | 1 CHF | 4,5894 |
funt szterling | 1 GBP | 5,2362 |
hrywna (Ukraina) | 1 UAH | 0,1115 |
jen (Japonia) | 100 JPY | 2,8606 |
korona czeska | 1 CZK | 0,1878 |
korona duńska | 1 DKK | 0,6009 |
korona islandzka | 100 ISK | 3,0137 |
korona norweska | 1 NOK | 0,3849 |
korona szwedzka | 1 SEK | 0,3759 |
lej rumuński | 1 RON | 0,9037 |
lew (Bułgaria) | 1 BGN | 2,2882 |
lira turecka | 1 TRY | 0,1578 |
nowy izraelski szekel | 1 ILS | 1,1114 |
peso chilijskie | 100 CLP | 0,5168 |
peso filipińskie | 1 PHP | 0,0741 |
peso meksykańskie | 1 MXN | 0,2419 |
rand (Republika Południowej Afryki) | 1 ZAR | 0,2183 |
real (Brazylia) | 1 BRL | 0,8495 |
ringgit (Malezja) | 1 MYR | 0,8834 |
rupia indonezyjska | 10000 IDR | 2,7379 |
rupia indyjska | 100 INR | 4,9909 |
won południowokoreański | 100 KRW | 0,3162 |
yuan renminbi (Chiny) | 1 CNY | 0,5686 |
SDR (MFW) | 1 XDR | 5,4804 |