- Dlaczego akcje spółki mogą podrożeć?
- Jak bardzo duży wzrost prognozują eksperci dla akcji firmy?
- Czy przychody i sprzedaż spółki będą wzrastać?
Kurs akcji Action wzrósł o ponad 900% w 4 lata. Co dalej?
Kurs akcji Action może wzrosnąć o blisko 23%, szacują analitycy DM BOŚ w nowej rekomendacji. Cena docelowa dla akcji spółki została przez nich ustalona na poziomie 25 PLN.
Rekomendacja dla Action została sporządzona przy kursie 20,35 PLN, co oznacza potencjał wzrostu o niecałe 23%. Jednak walory spółki podrożały już do 21,60 PLN, bowiem w piątek zyskują ponad 6%. W rezultacie, wzrostowy potencjał skurczył się do 16%.
Zalecenie wydane przez DM BOŚ dla Action to “Kupuj”, relatywna rekomendacja to “Neutralnie”. Action zwiększał przychody w 2023 roku, ale zyski spadły, zwrócili uwagę eksperci rynku akcji z DM BOŚ:
W 2023 roku zyski Action pozostawały pod wpływem poprawiającej się dynamiki przychodów oraz rosnącej presji na koszty operacyjne w rezultacie czego skorygowany zysk netto spółki spadł o 20% w ujęciu rdr. W 2024 roku oczekujemy wypłaszczenia dynamiki spadku zysków za sprawą rosnących przychodów, utrzymywaniu wysokiej marży zysku brutto na sprzedaży oraz podejmowanym działaniom optymalizacyjnym w zakresie zarządzania kosztami. - czytamy w rekomendacji DM BOŚ.
Wykres: Kurs akcji Action na giełdzie w Warszawie
Źródło: tradingview.com
Ponadto presja na wzrost kosztów działalności operacyjnej powinna być nieco ograniczona z uwagi na fakt, iż częściowo ma już swoje odzwierciedlenie w bazie roku ubiegłego. Mimo, iż oczekujemy, że rentowność operacyjna Spółki pozostanie w trendzie spadkowym to spodziewamy się, że spadek ten powinien mieć charakter wypłaszczający. - dodano.
Rekomendacja Kupuj dla Action
Analitycy DM BOŚ nadal widzą jednak dwucyfrowy potencjał wzrost notowań akcji Action:
W dalszym ciągu widzimy dwucyfrowy potencjał wzrostu wartości akcji Action względem naszej średnioważonej wyceny dla Spółki w horyzoncie 12 miesięcy i podtrzymujemy naszą fundamentalną rekomendację Kupuj. Oczekując zaraportowania przez Action negatywnych dynamik zysków w wynikach najbliższego kwartału utrzymujemy również krótkoterminową relatywną rekomendację Neutralnie dla walorów Spółki. - skomentowali w nowej rekomendacji.
W dalszym ciągu oczekujemy wzrostu przychodów Spółki w 2024 roku dzięki rozszerzaniu oferty dostawców i odbiorców w zakresie różnorodnych grup produktowych oraz rozbudowie kanałów sprzedaży (np. wchodzenie na nowe portale aukcyjne). - dodali.
Niemniej jednak nasze prognozy sprzedaży dla Action na 2024 rok obniżamy marginalnie o 1% biorąc pod uwagę bieżącą dynamikę przychodów zaraportowaną za okres od stycznia do kwietnia. Nasze prognozy sprzedaży na lata 2025/26 obniżamy również marginalnie o 1%. Ze względu na utrzymującą się presję na koszty operacyjne, głównie wynagrodzenia, oczekujemy, że rentowność operacyjna Spółki pozostanie w trendzie spadkowym.
Czytaj także: Uważaj! Kurs akcji gorącej spółki giełdowej o 56% w górę! Eksperci prognozują hossę i głoszą KUPUJ
Notowania Action - o ile mogą wzrosnąć?
Rekomendacja dla Action od DM BOŚ zakłada obecnie wzrost kursu akcji do 25,60 PLN w horyzoncie 12 miesięcy. To wynik uzyskany metodą DCF. Jest to o 13% więcej niż w ostatnim zalecenie dla tej spółki z GPW.
Z kolei otrzymana przez DM BOŚ wycena porównawcza z uwzględnieniem lokalnych i zagranicznych spółek wskazuje na 24,4 PLN na akcję.
Ostatecznie nasza docelowa 12-miesięczna wycena będąca kombinacją wyceny DCF oraz wyceny porównawczej w stosunku 50%-50% rośnie o 16% do 25,0 zł na akcję (poprzednio 21,6 zł na akcję). - stwierdzili analitycy DM BOŚ dla firmy Action.
Czytaj również: Nowa żyła złota! Akcje spółki z giełdy wystrzeliły o 180%! Odkryła wyjątkowe złoża cennych metali
Action posiada wiele przewag konkurencyjnych, uważa DM BOŚ
Spółka Action posiada szereg przewag konkurencyjnych Action, uważają eksperci z DM BOŚ. Wymienili między innymi rozbudowany asortyment i dostępność produktów czy brak sztywnych powiązań dystrybucyjnych w zakresie sprzedaży wielu produktów. Umożliwia to prowadzenie elastycznej polityki cenowej poprzez umowy partnerskie.
Dla akcji Action analitycy DM BOŚ zwrócili również uwagę na relatywnie niskie zaangażowanie w sprzedaż do sieci handlowych, co wpływa na mniejsze drenowanie marży i mniejsze obciążenie dla kapitału obrotowego. W przypadku Action istotny jest również duży udział sprzedaży eksportowej. Kolejną zaletą Action jest silne portfolio marek własnych, którymi są m.in. Actina, ActiveJet, Actis, Sferis, Gram.pl.
Tabela: Podstawowe dane finansowe spółki Action wraz z prognozami na kolejne lata od DM BOŚ.
Źródło: Rekomendacja DM BOŚ
