inflacja w UK w latach

Wtorkowa sesja do 14:30 przebiegała spokojnie. O 14:30 został opublikowany odczyt inflacji konsumenckiej w USA, a na rynku zapanowała euforia. CPI wyniosło 7,1% r/r, podczas gdy rynek spodziewał się odczytu na poziomie 7,3% r/r. Miesiąc wcześniej wskaźnik ten wynosił 7,7%. W rezultacie pobudzenia rynków przez ten odczyt WIG 20 urósł wczoraj o 1,8%, mWIG40 zyskał 1,5%, a sWIG80 zwyżkował 0,3%. Zachodnioeuropejskie indeksy również zareagowały pozytywnie. DAX wzrósł o 1,3%, CAC 40 zyskał 1,4%, a FTSE zamknął się 0,8% nad kreską. Sesja na Wall Street przyniosła drugi dzień zwyżek. Dow Jones Industrial (+0,3%), S&P 500 (+0,7%) oraz Nasdaq (+1%) zamknęły wczorajszy handel na plusie.

Dzisiaj inwestorzy będą handlować w oczekiwaniu na decyzję FED ws. stóp procentowych która zostanie podjęta o 20:00. Jutro o 14:15 za to zostanie podjęta decyzja przez EBC ws. stóp. Rynek oczekuje wzrostu o 50 pb, zarówno w USA jak i w strefie euro. Akcje w Chinach, Japonii i Asutralii utrzymywały wzrosty, indeks MSCI Asia Pacific zamknął się na poziomie 19% powyżej dołka z października. Na rynku towarowym ropa nieznacznie spadła po wzroście o ok. 6% w ciągu dwóch poprzednich sesji. Złoto ustabilizowało się blisko szczytów z lipca. Dzisiaj oprócz decyzji FED zostanie podana inflacja konsumencka w Wielkiej Brytanii, produkcja przemysłowa w strefie euro, a polscy inwestorzy dowiedzą o godzinie 9:00 jaki jest wskaźnik przyszłej inflacji wg BIEC. Kontrakty terminowe na S&P 500 wraz z początkiem dnia delikatnie rosną, kontrakty na DAX oscylują wokół poziomów zamknięcia.

 

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• Santander BP: NWZ banku zdecyduje o buy-backu za max. 55,3 mln PLN z kapitału rezerwowego;
• PGE: Prezes URE zatwierdził poziom wsparcia dla MFW Baltica;
• Cyfrowy Polsat: Spółka zawarła porozumienie o możliwym objęciu przez IFC obligacji spółki;
• Pepco: Podsumowanie wywiadu dla PAP;
• Ten Square Games: Spółka planuje kolejne gry typu clash; pozytywnie ocenia wejście w segment symulatorów;
• Ciech: Zakład w Inowrocławiu zaoszczędzi ok. 2 mln PLN rocznie dzięki nowej technologii;
• Develia: Spółka rozpoczęła przekazywanie lokali z VI i VII etapu Centralna Park;
• Onde: Spółka ma umowy o wartości ok. 80 mln PLN netto na roboty budowlane przy elektrowniach PV;
• Elektrotim: Rezygnacja prezesa [komentarz BDM];
• MS Zabrze: Oferta konsorcjum spółki zależnej najlepsza w przetargu na 110 mln PLN (34 mln PLN dla spółki);
• Mostostal Warszawa: Spółka ma umowę na 130,28 mln PLN brutto;
• Unibep: Unihouse zrealizuje inwestycję w Warszawie za 11,93 mln PLN netto;
• Mennica Polska: Spółka ma zamówienie z NBP na 138,36 mln PLN;
• Rafamet: Rozpoczęcie prac nad podwyższeniem kapitału zakładowego;
• MOL: Grupa otworzyła nową siedzibę główną w Budapeszcie;
• KBJ (NC): Oferta konsorcjum KBJ za 176 mln PLN najkorzystniejsza w przetargu Ministerstwa Sprawiedliwości;
• Genomtec (NC): Spółka pozyskała 4,4 mln PLN na poprawę pozycji gotówkowej oraz realizację przyszłej strategii;
• Sevenet (NC): Spółka ma umowę na oprogramowanie z klientem z sektora publicznego na ponad 1,2 mln zł netto.

 

WYKRES DNIA

Inflacja CPI w USA spadła z listopadzie do 7,1% r/r. W zeszłym miesiącu wyniosła 7,7% r/r. Rynek oczekiwał wzrostu na poziomie 7,3% r/r. Wczorajszy odczyt poniżej konsensusu ekonomistów był odebrany przez rynek bardzo dobrze. Wielu inwestorów potwierdził w przekonaniu, że inflacja zaczyna spadać. Zgodnie z oczekiwaniami wyceny akcji wzrosły, a rentowności obligacji spadły. Dzisiaj rynek czeka na reakcję FED na te odczyty, lecz nadal oczekuje wzrostu stóp o 50 pb. Ceny swapów wskazują na ruch o 25 pb. w lutym i szczytową stopę na poziomie ok. 4,85%.

USA CPI r/r [%]

✕

Źródło: Bloomberg

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Santander BP

Akcjonariusze banku zdecydują na walnym zgromadzeniu zwołanym na 12 stycznia 2023 r. o udzieleniu zgody na przeprowadzenie skupu akcji własnych za nie więcej niż 55,3 mln PLN w celu realizacji programu motywacyjnego.
W tym celu bank utworzy kapitał rezerwowy.

PGE

Grupa otrzymała decyzję Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki w sprawie indywidualnych cen w kontraktach różnicowych dla obu realizowanych wspólnie z Orsted etapów Morskiej Farmy Wiatrowej Baltica - Baltica 2 i Baltica 3 o łącznej mocy do 2,5 GW. Indywidualna cena w kontrakcie różnicowym (CfD) dla obu etapów MFW Baltica została ustalona na maksymalnym dopuszczalnym poziomie 319,60 PLN/MWh.

Cyfrowy Polsat

Spółka zawarła dodatkowe porozumienie z International Finance Corporation, związane z rozważaniem przez IFC nabycia obligacji, które mogą zostać wyemitowane przez spółkę w ramach programu emisji obligacji o łącznej wartości do 4 mld PLN.

Pepco

Podsumowanie wywiadu dla PAP:

- Grupa obserwuje mocny początek roku obrotowego 2022/23 pod względem sprzedaży, kontynuuje politykę inwestowania w ceny. CAPEX grupy wzrośnie do 350-400 mln EUR.

- "Okres Bożego Narodzenia w ostatnich dwóch latach był mocno pod wpływem pandemii i restrykcji covidowych. Widać, że w tym roku klienci chcą celebrować ten czas z rodziną i przyjaciółmi. Więcej o sprzedaży okołoświątecznej będziemy mogli powiedzieć w styczniu" – powiedział Mat Ankers, p.o. dyrektora finansowego.

- Pepco Group liczy, że w tym roku EBITDA wzrośnie o kilkanaście procent przy stałych kursach wymiany, o ile nie nastąpi dalsze znaczące pogorszenie warunków makroekonomicznych. Sprzedaż też powinna wzrosnąć o kilkanaście procent.

- Spółka poinformowała, że w związku z występującą presją inflacyjną, warunki makroekonomiczne pozostają trudne. Jak podano, na wielu kluczowych rynkach wskaźniki inflacji wciąż rosną, choć widoczne już są sygnały wygasania tego trendu. Ceny bawełny i ropy naftowej wciąż są niestabilne, ale pozostają poniżej niedawnych szczytów. Widać dalszą obniżkę kosztów transportu.

- W ciągu roku grupa poprawiła o 1,6 p.p. wskaźnik kosztów prowadzenia działalności.

- "Planujemy modernizację 2,5 tys. sklepów Pepco w ciągu kilku lat, z czego ok. 800 w tym roku. To - naszym zdaniem - największy program modernizacji sklepów w Europie Środkowo-Wschodniej. Klienci zauważają różnicę, pozyskujemy też wielu nowych klientów, obserwujemy poprawę wyników sprzedażowych" - dodał p.o. dyrektora finansowego grupy.

- W październiku marka Pepco weszła do Grecji i - jak powiedział Ankers - wyniki sprzedaży są dobre. Wiosną 2023 roku Pepco zostanie wprowadzone na rynek portugalski.

- Rada Dyrektorów wciąż pracuje nad przeglądem harmonogramu wprowadzenia progresywnej polityki dywidendowej, a decyzja zostanie podjęta po przeprowadzeniu pełnej analizy możliwości dalszego wzrostu.

Ten Square Games

Spółka planuje kolejne gry typu clash, ale niekoniecznie w formie strzelanki. Grupa TSG jest zadowolona z włączenia symulacji do portfolio i widzi swoją przyszłość w projektach realizowanych przez włoskie studio Rortos, szczególnie
w wydanym w październiku 'Wings of Heroes'.

Ciech

Innowacyjna technologia odzysku soli wypadowej, powstającej podczas procesu produkcji sody kalcynowanej, opracowana przez zespół badawczo-rozwojowy Grupy Ciech, zmniejszy emisję chlorków oraz zużycie pary technologicznej w inowrocławskim zakładzie Ciechu, co pozwoli zaoszczędzić ok. 2 mln PLN rocznie.

Develia

Spółka rozpoczęła przekazywanie kluczy w VI i VII etapie osiedla Centralna Park w Krakowie. W ramach tych faz inwestycji powstało 478 lokali.

Onde

Spółka zawarła umowy o łącznej wartości ok. 80 mln PLN netto na roboty budowlane przy budowie dziesięciu elektrowni fotowoltaicznych w Polsce, o łącznej mocy 45,5 MW, w formule BoS (z wyłączeniem dostaw modułów).

Pekabex

Pekabex BET, spółka zależna Pekabeksu zawała umowę z Implenia Construction GmbH, Niederlassung Tunnelbau umowę na produkcję i dostawę tubingów na inwestycję realizowaną w Hamburgu. Wartość umowy to 2% przychodów grupy Pekabex wg. ostatniego opublikowanego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Termin realizacji kontraktu to okres od lipca do grudnia 2023 r.

Elektrotim

Spółka podała, że w dniu 13 grudnia Ariusz Bober złożył Radzie Nadzorczej spółki rezygnację z pełnienia funkcji prezesa z dniem 13 grudnia. Jako przyczynę rezygnacji podano powody osobiste.

Komentarz BDM: Komunikat jest dość lakoniczny. Formułka o „przyczynach osobistych” jest standardowa i może się za nią kryć wszystko. Według zapowiedzi prezesa z ostatniej konferencji prasowej do końca roku spółka miała opublikować zaktualizowaną strategię – być może tu leżą jakieś przyczyny rezygnacji. Dzień wcześniej doszło do sprzedaży spółki Procom System. Spółka jest także na zaawansowanym już etapie budowy bariery elektronicznej na granicy z Białorusią, a w ostatnich tygodniach nie udało się pozyskać kontraktu na podobny odcinek na granicy
z Kaliningradem.

MS Zabrze

Oferta konsorcjum spółki zależna MZ GPBP została wybrana jako najkorzystniejszej w ramach postępowania prowadzonego przez Park Śląski na zadanie pod nazwą "Budowa Kąpieliska Fala". Wartość złożonej oferty wynosi 110,1 mln PLN netto, z czego zakres przynależny MZ GPBP wynosi 34 mln PLN netto. Planowany termin zakończenia realizacji inwestycji to 1H’24.

Mostostal Warszawa

Spółka zawarła z Wojewódzkim Przedsiębiorstwem Usług Turystycznych umowę na modernizację Hotelu Katowice. Wartość umowy to 130,28 mln PLN brutto.

Unibep

Zależna od Unibepu spółka Unihouse zawarła umowę na realizację inwestycji przy ulicy Ku Rzece w Warszawie. Wynagrodzenie spółki wynosi 11,93 mln PLN netto. Przedmiotem umowy jest zaprojektowanie i wykonanie
w technologii prefabrykowanego szkieletu drewnianego energooszczędnego budynku żłobka, składającego się z 6 oddziałów, przewidzianego dla ok. 150 dzieci, wraz z zagospodarowaniem terenu.

Mennica Polska

Spółka otrzymała roczne zbiorcze zamówienie NBP na produkcję i dostawę w roku 2023 monet powszechnego obiegu o wartości 138,36 mln PLN.

Rafamet

Zarząd spółki zdecydował o rozpoczęciu prac nad podwyższeniem kapitału zakładowego spółki. Łączna cena emisyjna akcji ma wynieść około 16 mln PLN.

Mercor

W listopadzie’22 spółka pozyskała zamówienia o wartości ok. 46,5 mln PLN (+1% r/r). W okresie czerwiec-listopad’22 wartość pozyskanych zamówień wyniosła ok. 297,1 mln PLN (+15% r/r).

MOL

Węgierscy pracownicy grupy przenieśli się do nowej siedziby firmy w Budapeszcie. Budynek MOL Campus, najwyższy biurowiec w węgierskiej stolicy, ma wysokość 143 metrów i stanowi miejsce pracy dla 2,5 tys. pracowników firmy.

Creotech Instruments

Creotech Instruments, spółka działająca m.in. w branży kosmicznej, coraz bardziej odczuwa presję płac. Mimo problemów z komponentami kluczowe projekty postępują zgodnie z planem. – Parkiet

KBJ (NC)

Oferta konsorcjum KBJ została uznana przez Ministerstwo Sprawiedliwości za najkorzystniejszą w przetargu na dostawę oprogramowania SAP lub równoważnego na rzecz sądów powszechnych oraz Ministerstwa Sprawiedliwości. Wartość oferty złożonej przez konsorcjum wynosi ponad 176 mln PLN brutto, a planowany okres realizacji wynosi 48 miesięcy od daty zawarcia umowy.

Genomtec (NC)

Spółka pozyskała 4,4 mln PLN na poprawę pozycji gotówkowej oraz realizację przyszłej strategii. Spółka zakończyła proces zawierania umów pożyczek z prawem do objęcia akcji spółki i podpisała m.in. dwie umowy pożyczek na łączną kwotę 2,9 mln PLN. Pozostałe umowy zawierane były na mniejsze kwoty, nieprzekraczające 0,4 mln PLN.

Sevenet (NC)

Spółka podpisała umowę na oprogramowanie z klientem z sektora publicznego. Wartość umowy przekracza 1,2 mln PLN netto.

FinTech Ventures (NC)

Spółka rozpoczęła negocjacje w ramach trwającego przeglądu opcji strategicznych. Dotyczą one transakcji, w wyniku której potencjalny inwestor nabędzie od akcjonariuszy większościowych całość akcji spółki oraz rozpocznie nową działalność na terytorium Polski. Szacunkowa wartość transakcji wynosi 13 mln EUR.

Rynek drewna

Kolejne regionalne dyrekcje Lasów Państwowych odstępują od certyfikowania pozyskiwanego drewna w systemie FSC. Przemysł drzewny ostrzega: to polityka samobójcza, bo uderza w podstawy eksportu, a także sukces polskich mebli, stolarki i produktów dla budownictwa. – Rzeczpospolita

Konsumenci

Grudniowe wyniki pokazują najgorszą od lat ocenę sytuacji gospodarstw domowych. Nie tylko sezon świąteczny, ale także kolejne miesiące szykują się ciężkie dla sprzedawców detalicznych. Aż 60% gospodarstw domowych ocenia, że ich sytuacja w rok się pogorszyła. – Rzeczpospolita

Małe sklepy coraz bardziej odczuwają pogorszenie koniunktury. Spada liczba wizyt klientów, ale też ilość sprzedawanych towarów. Rośnie zadłużenie przedsiębiorców. – Dziennik Gazeta Prawna

Ubezpieczenia

Pandemia zwiększyła zainteresowanie Polaków ubezpieczeniami życiowymi, ale nie na tyle, by pociągnąć w górę wyniki całego segmentu tej branży. Składka przypisana brutto w dziale życiowym w pierwszych trzech kwartałach tego roku była o 4 proc. mniejsza niż rok wcześniej. – Dziennik Gazeta Prawna