indeks NASDAQ

Wczorajsza sesja na GPW zakończyła się nieznacznymi zmianami indeksów. WIG20 wzrósł 0,4%, WIG 0,3%, mWIG40 0,1%, a sWIG80 0,4%. Pozytywnie wyróżniały się banki (PKO 1,8%, PEO 2,5%), PZU (2,1%) oraz LPP (2,7%), a traciły – przy dużych obrotach – Biomed-Lublin (-4,3%), XTB (-5,1%) oraz Dino (-4,5%). Obroty na szerokim rynku wyniosły niecałe 1,2 mld, ale głównym przedmiotem handlu był CD Projekt (0,3 mld obrotu, +0,1%). Zagraniczne parkiety również zanotowały nieznaczne zmiany (DAX -0,4%, CAC +0,3%, FTSE 0,1%, S&P 0,4%, Nasdaq 0,4%). Jednocześnie relatywnie słaby pozostawał dolar (EUR/USD 1,18, USD/PLN 3,72), zyskiwały srebro (c. 26 USD) oraz złoto, którego cena przekroczyła 2,000 USD. Dzisiaj poznamy indeksy PMI za lipiec dla USA oraz kilku gospodarek europejskich. Nad ranem indeksy w Azji kończyły sesję na lekkich plusach, a kontrakty na S&P500 są w okolicach wczorajszego zamknięcia.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• COVID-19: globalne tempo zakażeń 12 tys., najwyższa dynamika od 08.05) wskutek dużego przyrostu w Hiszpanii (+5,8 tys.); Polsce kolejny rekord pandemii (+680 os.)- wciąż wymazywani są górnicy w Chwałowic (Rybnik); [komentarz BDM];
• PKO BP: Publikacja wyników za 2Q’20;
• Pekao: Publikacja wyników za 2Q’20;
• PKP Cargo: szacunkowe dane za 2Q’20 słabsze r/r ale lepsze od oczekiwań [tabela BDM];
• PKN Orlen: Niewielka poprawa otoczenia makro w lipcu vs historycznie słaby czerwiec- marża rafineryjna 1,1 USD/bbl (-87% r/r), a marża petrochemiczna 808 EUR/t (-6% r/r) [wykresy BDM];
• Idea Bank: Wynik odsetkowy banku może wzrosnąć dzięki obniżkom stóp o 11-33 mln PLN w ’20;
• Górnictwo: PFR jest gotów udzielić pomocy spółkom górniczym, jeśli spełnią one warunki – P. Borys;
• TIM: Mocny odczyt przychodów za lipiec 2020 (+19,7% r/r, +15,2% YTD) [wykresy BDM];
• Auto Partner: Publikacja szacunkowych danych za 1H’20;
• GPW: Obroty akcjami w lipcu wzrosły o 41% r/r;
• VRG: Szacunkowe wyniki za 2Q’20 powyżej naszych oczekiwań; przychody w lipcu na porównywalnym poziomie r/r, coraz mniejsza erozja marży brutto [komentarz BDM];
• Dom Development: Deweloper wypłaci dywidendę w wys. 9,5 PLN/akcję (utrzymanie rekomendacji zarządu z marca);
• Work Service: Spółka dopłaci 8,6 mln PLN z tyt. CIT;
• Apator: Społka ma umowę ramową na dostawy gazomierzy do W.Brytanii o wartości 230,3 mln PLN;
• Action, Auto Partner: Dane ze sprzedażą miesięczną za lipiec [wykresy BDM].

WYKRES DNIA

Ceny gazu w Europie zaliczają 3 miesięczne maksima w oczekiwaniu na wzrost temperatur w najbliższych 2 tygodniach przy zmniejszonej produkcji z Norwegii.

TTF 1M [EUR/MWh]

✕

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

BDM: Minął 209 dzień epidemii w Chinach, 187 w UE i 154 w Polsce. Wirus jest obecny w 213 krajach. Liczba globalnych przypadków sięgnęła 18,5 mln (

W USA we wtorek tempo nowych zakażeń z lekkim wzrostem do 57 tys. przypadków. NASDAQ (+0,4%) śrubuje kolejne rekordy hossy. Nowe ATH m.in. na AMD (+10%, spółka zyskuje udziały rynkowe nad Intelem opóźniającym nowa generację procesorów) czy Take Two (+6% po lepszych od oczekiwań wynikach za 2Q’20).

W Europie tempo nowych przypadków w monitorowanych 30 krajach we wtorek w >12 tys. vs ok. 10 tys. w ostatnich dniach (największy wzrost od 8 maja). Bardzo duży wzrost w Hiszpanii (5,76 tys.- najwyżej od 24.04). Nowy rekord pandemii w Polsce. Irlandia opóźnia ostatnią fazę otwarcia gospodarki (bary i restauracje) z 10.08 do przynajmniej końca miesiąca. Brytyjski tani przewoźnik EasyJet odnotowuje silniejszy niż oczekiwano wzrost popytu na pasażerów po zniesieniu blokad, co skłoniło go do przyspieszenia dodawania lotów. Akcje firmy wzrosły najbardziej od dwóch miesięcy po tym, jak EasyJet podał, że w lipcu jego samoloty były w 84% zapełnione.

Transfuzje krwi bogatej w przeciwciała od odzyskanych pacjentów z Covid-19 osobom obecnie hospitalizowanym z wirusem zmniejszyły ich śmiertelność o około 50%, donosi Wall Street Journal.

WHO wezwała do ostrożności przy opracowywanej przez Rosję szczepionce na koronawirusa- Telegraph. Globalny organ ds. Zdrowia powiedział, że chociaż szczepionka jest w fazie badań klinicznych, do tej pory nie wymieniono żadnych badań drugiej lub trzeciej fazy z Rosji. Szczepionka Instytutu Badawczego Gamaleya w Moskwie wciąż znajduje się w fazie pierwszej i daleko w tyle za niektórymi innymi potencjalnymi kandydatami.

W Polsce na dzień 04.08.2020 było 48,149 tys. przypadków(+680 vs 575 dzień wcześniej). To nowy rekord pandemii. Najwięcej przypadków oczywiście w śląskim (16,943 tys., +222 os. vs +146 dzień wcześniej). Drugi dzień z rzędu blisko 100 zakażeń w Wielkopolsce. Wciąż duże wzrosty w małopolskim. Ministerstwo Zdrowia podało że wykonywało 25,8 tys. testów po rekordzie 35,1 tys. w sobotę. Liczba osób na kwarantannie (98,8 tys.) najwyższa od 9 maja.

Wśród górników we wtorek 22 zakażenia vs 11 w poniedziałek. We wtorek i środę (4, 5 sierpnia) w Rybniku badania przesiewowe przejdą wszyscy pracownicy kopalni Chwałowice. To 1700 wymazów ( w kopalni pracuje ok. 2800 ludzi). Łączna liczba zarażonych górników 7,584 tys. z czego wyzdrowiało 6,541 tys. os. (86%)

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Źródło: BDM, Bloomberg.(przejście na jedno źródło danych od 30.04). *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia

PKO BP

W 2Q’20 bank wypracował 2,5 mld PLN wyniku z tyt. odsetek oraz 0,9 mld PLN wyniku z tyt. opłat i prowizji. Zysk netto wyniósł 804 mln PLN.

 

Pekao

W 2Q’20 bank wypracował 1,37 mld PLN wyniku z tyt. odsetek oraz 0,57 mld PLN wyniku z tyt. opłat i prowizji. Zysk netto wyniósł 359 mln PLN.

PKP Cargo

Spółka po sesji we wtorek 04.08.2020 opublikowała szacunki danych finansowych za 2Q’20

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

Źródło: spółka, BDM

PKN Orlen

W 07.20 marża rafineryjna (z dyferencjałem) rośnie do 1,1 USD/bbl z -0,5 USD/bbl w 06.20 i 8,7 USD/bbl rok temu (-87% r/r).

W 07.20 marża petrochemiczna rośnie do 808 EUR/t vs 774 EUR/t w 06.20 i 856 EUR/t rok temu (-6% r/r)

 

Idea Bank

Bank szacuje, że tegoroczne obniżki stóp procentowych NBP podwyższą wynik odsetkowy netto banku w optymistycznym wariancie o 33 mln PLN, a w wariancie pesymistycznym o 11 mln PLN.

"Szacowany efekt dodatni wskazanych wyżej decyzji RPP o obniżeniu stóp referencyjnych jest spodziewanym efektem kompensaty spadku dochodów odsetkowych przez bardziej niż proporcjonalny spadek kosztów odsetkowych" - napisano w komunikacie.

Górnictwo

Jesteśmy gotowi udzielić pomocy spółkom z branży górniczej, jeśli spełnią warunki i przedstawią wiarygodne plany, które pokażą, że są w stanie wrócić do rentowności i ustabilizować swoją sytuację finansową - powiedział we wtorek prezes Polskiego Funduszu Rozwoju Paweł Borys.

"Jesteśmy po to, aby pomagać wszystkim formom na równych zasadach. Jeżeli spółki górnicze zwracają się do nas o pomoc, to oczywiście my jesteśmy gotowi, jeżeli spełniają tylko warunki, takiej pomocy udzielić" - powiedział Borys na antenie Polsat News. Dodał, że "wszystkim będziemy pomagali na równych zasadach".

"Oczywiście spółki górnicze muszą przedstawić też wiarygodne plany, które pokazują, że są w stanie wrócić do poziomu rentowności, ustabilizować swoją sytuację finansową" - zastrzegł szef PFR.

TIM

W 07.20 przychody ze sprzedaży wzrosły o 19,7% r/r (YTD +15,2% r/r).

W 07.20 przychody z e-commerce wzrosły o 15,5% r/r (YTD +16,0% r/r) i stanowiły 69% przychodów ogółem.

W 07.20 przychody ze sprzedaży w przeliczeniu na dzień roboczy wzrosły o 19,7% r/r (drugi najlepszy wynik w 2020 roku po maju (YTD +14,2% r/r).

Auto Partner

W 1H’20 grupa wypracowała ok. 768 mln PLN przychodów, ok. 61 mln PLN EBIT i 45 mln PLN zysku netto.

W lipcu spółka wypracowała ok. 165,1 mln PLN przychodów (+18,6% r/r).

Auto Partner – sprzedaż miesięczna [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

GPW

Łączna wartość obrotu akcjami na głównym rynku GPW wzrosła w lipcu o 41,4% r/r do 23,7 mld PLN. Wartość obrotu akcjami w ramach arkusza zleceń zwiększyła się w tym czasie o 40,6% do 23,4 mld PLN - poinformowała giełda w komunikacie.

Dom Development

Zarząd dewelopera podtrzymał rekomendację wypłaty dywidendy w wys. 239,6 mln PLN, czyli 9,5 PLN/akcję. Władze spółki wskazały, że decyzja uwzględnia ostatnie 5 m-cy działania i wpływ na działalność grupy, a także silny bilans. Dzień dywidendy ustalono na 7 września.

Euro Styl wprowadził do sprzedaży 65 mieszkań w ramach kolejnego etapu Osiedla przy Błoniach w Rumi. Planowany termin odbioru pierwszych mieszkań to 2Q’22.

VRG

Spółka opublikowała szacunkowe dane za 2Q’20.

VRG – szacunkowe dane za 2Q’20 [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

BDM:

• Przychody spółki spadły o 35% r/r do 174,9 mln PLN, z kolei marża brutto obniżyła się do 46,9% (-6,6 p.p. r/r; najmocniejszy spadek rentowności odnotowano w kwietniu, kiedy to działał tylko kanał internetowy).
• Spółka zaraportowała stratę EBIT w kwocie 10,4 mln PLN, jednak wskazała, że w pozostałych kosztach operacyjnych został wykazany odpis aktualizujący zapasy kolekcji wcześniejszych niż SS’20 w kwocie 13,9 mln PLN. Gdyby oczyścić EBIT o tę wartość, zysk operacyjny wyniósłby 3,5 mln PLN i byłby istotnie lepszy niż nasze prognozy (szacowaliśmy 15,6 mln PLN straty EBIT).
• Raportowana strata netto wyniosła 2,3 mln PLN.

VRG

Spółka opublikowała dane sprzedażowe za lipiec.

BDM:

• Odczyt odbieramy pozytywnie. Ścieżka odbudowy przychodów jest szybsza niż pierwotnie sugerowała spółka (widać to było także w poprzednich miesiącach; segment jubilerski wypracował dodatnią dynamikę drugi miesiąc z rzędu). Również erozja marży brutto jest znacznie mniejsza niż w poprzednich miesiącach.
• Na poziomie skonsolidowanym grupa wypracowała 85,2 mln PLN (+0,2% r/r).
• Segment odzieżowy osiągnął 48,6 mln PLN przychodów (-5% r/r), a część jubilerska 34,9 mln PLN (+10,8% r/r).
• Szacunkowa marża wyniosła 49,6% (spadek r/r o 0,6 p.p.).
• Powierzchnia łączna na koniec miesiąca wyniosła 53,1 tys. mkw. (-0,6% r/r).

Work Service

Spółka zdecydowała o dokonaniu korekty rozliczenia rocznego podatku CIT za lata 2017 i 2018, powodującej konieczność dopłaty tego podatku na kwotę łącznie 8,6 mln PLN.

ATM Grupa

Akcjonariusze spółki powołali Andrzeja Muszyńskiego na stanowisko prezesa nowej kadencji zarządu.

Marvipol

Akcjonariusze spółki zdecydują podczas walnego zgromadzenia spółki, zwołanego na 31 sierpnia br., o niewypłacaniu dywidendy z zysku za 2019 rok, utworzeniu funduszu dywidendowego, a także przyjęciu polityki dywidendowej spółki, wynika z projektów uchwał na walne.

BAH

Akcjonariusze spółki zdecydują o przeznaczeniu zysku netto za 2019 r. w całości na kapitał zapasowy, wynika z projektów uchwał na walne zgromadzenie zwołane na 31 sierpnia br.

Projprzem

Projprzem Budownictwo - spółka zależna od Projprzem Makrum - podpisał ze spółką GS Engineering & Construction Corp. umowę na realizację robót ziemnych jako podwykonawca dla zadania inwestycyjnego: "LGCWA P4 Project" o wartości 21,8 mln PLN netto.

Neuca

Clinscience, spółka zależna z grupy Neuca, przejęła 100% udziałów w hiszpańskiej firmie Experior zajmującej się badaniami klinicznymi. Nie ujawniono wartości transakcji.

Górnictwo

W siedzibie Polskiej Grupy Górniczej (PGG) rozpoczęto rozmowy trójstronne celem zorganizowania pracy zespołów, które zajmą się planem restrukturyzacji spółki, poinformował wiceminister aktywów państwowych Maciej Małecki.

"Spotykamy się w siedzibie PGG zgodnie z ustaleniami przyjętymi w minionym tygodniu, żeby zorganizować pracę zespołów, które będą się zajmowały dostosowaniem PGG do zmian, czyli transformacji energetycznej oraz zmian wynikających z polityki klimatycznej UE" - powiedział Małecki w Katowicach przed spotkaniem strony rządowej, zarządu PGG, związkowców i innych zainteresowanych.

Dodał, że jeden zespół będzie funkcjonować na szczeblu ministerialnym, a jego przewodniczącym zostanie wicepremier i minister aktywów państwowych Jacek Sasin.

Przewodniczący Śląsko-Dąbrowskiej Solidarności Dominik Kolorz wskazał natomiast, że konieczne jest określenie czasu i planu transformacji w górnictwie, "która da spokój społeczny, gwarancję pracy, która da trochę normalności i oddechu wszystkim".

W minionym tygodniu nie doszło do oficjalnej prezentacji programu restrukturyzacji PGG. Niemal w ostatniej chwili pod presją przedstawicieli związków zawodowych postanowiono powołać zespół, który ma przygotować rozwiązania pozwalające przetrwać spółce kolejne miesiące, a może i lata. Obecny na zeszłotygodniowych rozmowach minister aktywów państwowych dał stronom czas na wypracowanie rozwiązań do końca września br.

Sfinks

Akcjonariusze grupy podejmą 31 sierpnia decyzję w sprawie dalszego istnienia spółki.

Zgodnie z art.397 Kodeksu spółek handlowych, walne zgromadzenie akcjonariuszy musi podjąć uchwałę dotyczącą dalszego istnienia spółki akcyjnej, jeśli bilans wykaże stratę przewyższającą sumę kapitałów zapasowego i rezerwowych oraz jedną trzecią kapitału zakładowego.

Inno-Gene

Walne zgromadzenie spółki zdecyduje 1 września o przyjęciu programu motywacyjnego, który zakłada wypracowanie przez spółkę nie mniej niż 3 mln PLN EBITDA w 2020 roku i 5 mln PLN EBITDA w 2021 roku.

Comp

Akcjonariusze grupy zdecydują o upoważnieniu zarządu do przeprowadzenia skupu do 295,9 tys. akcji własnych - wynika z projektów uchwał na ZWZ zwołanego na 31 sierpnia. Cena akcji nabywanych przez spółkę ma się mieścić w przedziale 80-150 PLN.

Apator

Grupa zawarła ramową umowę z Flonidan A/S na dostawy gazomierzy na rynek Wielkiej Brytanii w latach 2020-2025. Szacowana łączna wartość umowy wynosi ok. 230,3 mln PLN.

Kruk

Akcjonariusze spółki 31 sierpnia zdecydują, czy 95 mln PLN z zysku netto spółki za 2019 rok trafi na skup do 271 tys. akcji własnych, po cenie 350 PLN za sztukę, czy na wypłatę 5 PLN dywidendy na jedną akcję.

PGE

Prezes zarządu grupy Wojciech Dąbrowski chce spotkać się z burmistrzem Złoczewa Dominikiem Drzazgą, by porozmawiać o przyszłości kopalni odkrywkowej węgla brunatnego, której utworzenie jest planowane od lat na terenie tej gminy w Łódzkiem.

Action

W lipcu spółka wypracowała ok. 149 mln PLN przychodów (+7% r/r). Marża brutto wyniosła ok. 7%.

Action – sprzedaż miesięczna [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Banki, nieruchomości

Kredyt prosto z komputera. Wprowadzenie zdalnego pożyczania na zakup mieszkań pozwoli bankom przyspieszyć zamykanie oddziałów. - Rzeczpospolita

Energetyka

Fotowoltaika złapała wiatr w żagle. Szybko przybywa Polaków, którzy dostrzegli szansę w energii z paneli słonecznych, a jeszcze szybciej inwestorów, którzy od kilku miesięcy szturmują spółki z branży fotowoltaicznej. - Rzeczpospolita

Branża restauracyjna

Rosną sieci restauracji bez lokali. Koronawirus przyspieszył rozwój handlu i usług w internecie. Dotyczy to również rozwoju sieci wirtualnych restauracji. - Rzeczpospolita

Alior

Alior uruchomi plan naprawy? Prognozy wskazują na straty, ale zdaniem banku pytania o plan naprawy to nieuzasadnione spekulacje. - Parkiet

Telekomy

Wymagania 5G na cenzurowanym. Warunki bezpieczeństwa sieci 5G proponowane przez rząd telekomy uważają za zbyt daleko idące i generujące wysokie koszty. – Puls Biznesu

Agora, kina

Kino nie przegra z internetem. Chęć oglądania filmów pozostaje bardzo duża. W 2022 r. powinna być możliwa do osiągnięcia frekwencja z ubiegłego roku - mówi w wywiadzie dla DGP Tomasz Jagiełło, prezes sieci kin Helios. – Dziennik Gazeta Prawna

Energetyka, górnictwo

Energetyka oparta na węglu nawet do 2060 roku. Jacek Sasin, minister aktywów państwowych, zadeklarował, że kres gospodark opartej na węglu nastąpi w Polsce w latach 2050-2060. Eksperci odpowiadają, że to mało ambitny plan. – Gazeta Wyborcza