Analitycy DM BOŚ podtrzymali rekomendację Kupuj dla spółki Asbis przed zbliżającą się publikacją wyników kwartalnych. Wycena jednej akcji pozostała na poziomie 4,80 PLN. Dziś na otwarciu za akcję spółki płaciliśmy 3,40 PLN.
"W związku z korektą w górę naszych prognoz dla Asbisu i dwucyfrowym potencjałem wzrostu kursu względem naszej 12-miesięcznej wyceny podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną Kupuj. Pragniemy zauważyć, że obecnie walory Asbisu są notowane przy 7x P/E i 5x EV/EBITDA na 2018 rok, czyli odpowiednio z ok. 42% i 33% dyskontem względem porównywalnych spółek. W oczekiwaniu mocnych wyników kwartalnych w 2018 (w każdym kwartale powinna być widoczna poprawa r/r) podtrzymujemy krótkoterminową rekomendację relatywną Przeważaj.” – czytamy w raporcie DM BOŚ.
Publikacja wyników finansowych spółki za IV kwartał przewidziana jest na 27 lutego. Analitycy DM BOŚ oczekują dalszej poprawy wyniku netto spółki, m.in. dzięki mocnemu wzrostowi przychodów i pozytywnym efektom restrukturyzacji.
Asbis
SYSTEM REKOMENDACYJNY DM BOŚ
- Kupuj – fundamentalnie niedowartościowana (potencjał wzrostu [procentowa różnica pomiędzy 12M EFV i ceną rynkową] powyżej kosztu kapitału) + zidentyfikowane katalizatory, które powinny zniwelować różnicę pomiędzy ceną rynkową a wyceną;
- Trzymaj – albo (i) właściwie wyceniona, lub (ii) fundamentalnie niedowartościowana/przewartościowana, ale brak katalizatorów, które mogą zniwelować różnicę pomiędzy ceną rynkową a wyceną;
- Sprzedaj – fundamentalnie przewartościowana (12M EFV
- Przeważaj – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot lepszy niż benchmark w ciągu następnego kwartału.
- Neutralnie – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot zbliżony do zwrotu z benchmarku w ciągu następnego kwartału.
- Niedoważaj – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot gorszy niż benchmark w ciągu następnego kwartału.
