Wczorajsza sesja zakończyła się spadkiem WIG20 o 0,6%, tym samym zatrzymał się na poziomie 1849,6 pkt. Tego dnia obroty na polskich blue chipach wyniosły 790 mln PLN (solidny wynik jak na brak wsparcia Amerykanów). W gronie spółek najsilniej zniżkujących, znalazły się m.in. Allegro -6,5%, LPP -2,7% oraz Pekao -1,6%. Z drugiej strony były to takie walory jak: JSW 6,4%, KGHM 2,2% oraz Cyfrowy Polsat 1,5%. Trochę lepiej zachowywały się spółki należące do mWIG40, indeks ten zakończył czwartkową sesję na symbolicznym plusie (+0,1%), inna ścieżką podążył sWIG80, który stracił 0,3%. Na szerokim rynku o ponad 9% drożały akcje Protektora, Cosmedu i Esotiqa, a największej przecenie uległy walory Biomed Lubin (-9,4%). Na europejskich parkietach panowały mieszane nastroje, FTSE100 zamknął się ze stratą 0,4%, CAC40 poszedł w dół o 0,1% a DAX zakończył notowania na delikatnym minusie. Wczorajsze notowania odbywały się bez udziału USA, z powodu przypadającego na ten dzień Święta Dziękczynienia. Dzisiaj natomiast światowe święto konsumentów, czyli „Black Friday”. Na rynkach azjatyckich Shanghai Composite Index idzie w górę o 0,2,% a Nikkei zwyżkuje 0,4%. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX i na amerykańskie indeksy delikatnie zyskują.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
- Kernel: wyniki 3Q’20 wyraźnie powyżej oczekiwań (EBITDA-IAS41 183 MUSD); konferencja dziś o 15:00 [komentarz BDM];
- Enea: Wyniki zgodne z szacunkami, 31 mln PLN pozytywnych one-offs, dobre przepływy pieniężne; konferencja dziś o 13:00 [komentarz BDM]
- Bogdanka: Wyniki zgodne z szacunkami, spadek uzysku do 60% przez problemy geolog., dobre przepływy pieniężne i wsparcie w 4Q’20 34 MPLN z TA; konferencja dziś o 13:00 [komentarz BDM]
- PlayWay: Spółka w 3Q’20 wypracowała 23,0 mln PLN EBITDA, poniżej oczekiwań [komentarz BDM];
- Selena: rekordowe wyniki w 3Q’20 (EBITDA raportowana 76 mln PLN, +93% r/r) [tabela BDM];
- Delko: Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20 [tabela BDM];
- Marvipol: Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20 [tabela BDM];
- LiveChat: EBITDA w 2Q20/21 wyniosła 26,2 mln PLN (43% r/r, 9% poniżej konsensusu).
- JSW: Decyzja ws. pożyczki preferencyjnej PFR ma zapaść w najbliższych tygodniach (Borys, PFR).
- Banki: Sektor do resortu finansów wysłał propozycje dot. hipotek walutowych (Rzeczpospolita).
- Millennium: KNF obniża bufor związany z kredytami walutowymi dla Millennium do 3,41 pkt. proc.
- PCC Exol: Podsumowanie czatu z inwestorami po 3Q’20 (26.11.2020);
- TIM: Podsumowanie konferencji wynikowej po 3Q’20 (26.11.2020);
- ZE PAK: Podsumowanie konferencji wynikowej po 3Q’20 (26.11.2020);
- Develia: Spółka rozpoczęła sprzedaż 137 mieszkań w Krakowie.
- Neuca: Podsumowanie konferencji wynikowej po 3Q’20;
- Boryszew: Spółka widzi ryzyko dot. postępowań podatkowych w kwocie 223 mln PLN, utworzy rezerwy.
- Ferro: Spółka chce przejąć spółki Termet i Tester.
- Trakcja: Portfel zamówień na koniec września wynosił 2,8 mld PLN.
- OncoArendi: Spółka otrzymała od Galapagos NV płatność wstępną.
- PragmaGo: Enterprise Investors wzywa do sprzedaży 100% akcji spółki.
- Serinus Energy: Spółka chce przeprowadzić ofertę plasowania akcji o wartości ok. 20 mln USD.
- Synektik: Spółka modyfikuje harmonogram badań klinicznych kardioznacznika z powodu pandemii.
- Idea Bank: Bank zawarł z RB Investcom umowę zamiany akcji Idea Money na akcje Noble Funds TFI.
- Apator: Spółka chce wypłacić zaliczkę na poczet dywidendy za '20 w wysokości 0,45 PLN/akcję.
- Drozapol-Profil: Spółka zdecydowała o wstrzymaniu działań dot. skupu akcji własnych.
- Redan: Propozycje układowe Top Secret zakładają dla Redanu spłatę 40% wierzytelności głównej.
WYKRES DNIA
Notowania miedzi przebijają szczyty z 2018 roku i są najwyższe od prawie 7 lat ! Notowania wspierają niskie zapasy surowca i wysoki popyt z Chin.
Miedź- daily (COMEX, USd/lb]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg
WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
COVID-19
Codzienny monitoring COVID-19.
Tempo nowych zarażeń os/dzień
Data |
RAZEM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiny |
USA |
UE (30) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Ukraina |
RPA |
Indie |
Brazylia | ||
Włochy |
Niemcy |
Francja |
Hiszp. |
UK |
Belgia |
Polska |
Czechy | |||||||||
27 paź |
466 893 |
47 |
74 624 |
203 936 |
21 989 |
13 161 |
33 417 |
22 449 |
22 885 |
12 687 |
16 300 |
15 663 |
6 885 |
1 092 |
43 076 |
29 787 |
28 paź |
501 182 |
49 |
78 395 |
219 571 |
24 988 |
16 202 |
36 437 |
21 384 |
24 700 |
13 571 |
18 820 |
12 980 |
7 790 |
1 863 |
49 912 |
28 629 |
29 paź |
542 021 |
28 |
89 199 |
247 374 |
26 829 |
18 733 |
47 637 |
19 975 |
23 065 |
21 048 |
20 156 |
13 055 |
7 641 |
2 056 |
49 281 |
26 106 |
30 paź |
569 238 |
40 |
99 325 |
265 337 |
31 079 |
19 382 |
49 215 |
20 975 |
24 405 |
23 921 |
21 629 |
13 605 |
8 608 |
1 912 |
48 120 |
22 282 |
31 paź |
478 053 |
27 |
78 157 |
216 464 |
31 756 |
14 054 |
35 641 |
16 261 |
21 915 |
20 056 |
21 897 |
11 429 |
9 058 |
1 770 |
46 715 |
18 947 |
1 lis |
459 038 |
31 |
83 456 |
217 424 |
29 905 |
12 556 |
46 290 |
14 835 |
23 254 |
28 704 |
17 171 |
6 542 |
8 243 |
1 371 |
46 441 |
10 100 |
2 lis |
501 444 |
55 |
84 873 |
216 685 |
22 253 |
16 240 |
52 518 |
17 958 |
18 950 |
6 337 |
15 578 |
9 252 |
6 994 |
772 |
37 592 |
8 501 |
3 lis |
490 455 |
26 |
91 636 |
215 999 |
28 241 |
16 545 |
36 330 |
20 644 |
20 018 |
5 186 |
19 364 |
12 089 |
9 116 |
1 241 |
46 033 |
11 843 |
4 lis |
592 541 |
31 |
98 163 |
270 359 |
30 548 |
31 480 |
40 558 |
19 454 |
25 177 |
15 672 |
24 692 |
15 731 |
9 809 |
1 712 |
50 465 |
23 976 |
5 lis |
588 225 |
43 |
126 403 |
270 838 |
34 502 |
22 561 |
58 046 |
18 725 |
24 138 |
11 128 |
27 143 |
13 229 |
10 138 |
1 866 |
47 622 |
24 233 |
6 lis |
637 077 |
39 |
126 714 |
268 870 |
37 802 |
10 327 |
60 486 |
18 353 |
23 287 |
8 703 |
27 086 |
11 552 |
9 935 |
1 761 |
49 851 |
16 923 |
7 lis |
512 523 |
31 |
126 460 |
277 999 |
39 809 |
17 005 |
86 852 |
14 518 |
24 957 |
6 124 |
27 875 |
7 723 |
11 033 |
1 731 |
39 118 |
22 380 |
8 lis |
572 852 |
43 |
108 196 |
203 848 |
32 614 |
24 120 |
38 619 |
11 304 |
20 572 |
6 621 |
24 785 |
3 608 |
9 647 |
1 372 |
53 861 |
10 554 |
9 lis |
518 188 |
28 |
142 907 |
168 251 |
25 269 |
6 522 |
20 155 |
15 898 |
21 350 |
2 393 |
21 713 |
2 353 |
8 908 |
1 247 |
37 211 |
10 917 |
10 lis |
526 151 |
26 |
135 290 |
225 516 |
35 090 |
26 547 |
22 180 |
16 262 |
20 412 |
4 293 |
25 454 |
12 699 |
10 391 |
1 729 |
34 679 |
23 973 |
11 lis |
678 075 |
33 |
152 255 |
233 205 |
32 961 |
22 401 |
35 879 |
14 454 |
22 950 |
7 916 |
25 221 |
8 925 |
10 879 |
2 140 |
58 285 |
48 655 |
12 lis |
563 717 |
31 |
147 556 |
244 775 |
37 977 |
24 738 |
33 172 |
12 528 |
33 470 |
5 002 |
22 683 |
7 870 |
11 332 |
2 338 |
43 861 |
33 922 |
13 lis |
638 158 |
24 |
190 059 |
232 106 |
40 902 |
22 261 |
23 794 |
11 901 |
27 301 |
4 619 |
24 051 |
7 355 |
12 053 |
2 213 |
45 343 |
29 070 |
14 lis |
563 486 |
21 |
164 728 |
207 987 |
37 249 |
14 640 |
32 095 |
10 715 |
26 860 |
6 268 |
25 571 |
4 199 |
12 785 |
2 237 |
41 659 |
38 307 |
15 lis |
486 660 |
22 |
136 127 |
166 448 |
33 977 |
3 213 |
27 228 |
9 376 |
24 962 |
4 659 |
21 854 |
1 887 |
10 940 |
1 842 |
27 095 |
14 134 |
16 lis |
622 962 |
22 |
165 172 |
168 564 |
27 352 |
14 580 |
9 406 |
12 758 |
21 363 |
1 932 |
20 816 |
5 407 |
10 048 |
1 245 |
31 997 |
13 371 |
17 lis |
586 114 |
13 |
148 034 |
225 107 |
32 191 |
26 231 |
45 522 |
9 504 |
20 051 |
2 734 |
19 152 |
4 246 |
12 177 |
1 987 |
38 710 |
35 294 |
18 lis |
623 562 |
21 |
177 297 |
210 219 |
34 280 |
23 727 |
28 383 |
11 064 |
19 609 |
5 182 |
19 883 |
5 515 |
12 764 |
2 888 |
45 439 |
34 091 |
19 lis |
693 269 |
29 |
187 727 |
213 964 |
36 176 |
24 041 |
21 150 |
13 232 |
22 915 |
4 477 |
23 975 |
3 736 |
13 630 |
2 514 |
46 182 |
35 918 |
20 lis |
622 334 |
42 |
195 690 |
214 160 |
37 239 |
22 593 |
22 882 |
12 354 |
20 252 |
3 416 |
22 464 |
8 543 |
14 834 |
3 105 |
46 288 |
38 397 |
21 lis |
578 037 |
60 |
177 552 |
175 596 |
34 764 |
13 872 |
17 881 |
7 786 |
19 875 |
3 224 |
24 213 |
3 187 |
14 864 |
2 646 |
45 295 |
32 622 |
22 lis |
519 947 |
79 |
140 856 |
131 788 |
28 337 |
4 377 |
13 157 |
7 104 |
18 662 |
1 875 |
17 856 |
1 513 |
12 365 |
2 270 |
43 652 |
18 615 |
23 lis |
515 982 |
95 |
187 744 |
128 673 |
22 927 |
14 455 |
4 452 |
8 599 |
15 450 |
1 123 |
15 002 |
4 375 |
11 227 |
2 080 |
38 081 |
16 207 |
24 lis |
627 719 |
85 |
174 216 |
169 505 |
23 227 |
16 370 |
9 155 |
7 221 |
11 299 |
1 901 |
32 733 |
5 896 |
12 526 |
2 493 |
44 357 |
31 100 |
25 lis |
587 435 |
106 |
181 496 |
182 329 |
25 852 |
32 687 |
16 282 |
8 506 |
18 213 |
3 164 |
15 356 |
2 681 |
14 164 |
3 250 |
44 699 |
47 898 |
26 lis |
583 124 |
86 |
110 534 |
185 419 |
29 001 |
21 951 |
13 563 |
15 212 |
17 555 |
2 565 |
16 690 |
6 305 |
15 623 |
3 069 |
0 |
37 614 |
Dzień COVID |
324 |
324 |
313 |
302 |
302 |
278 |
277 |
302 |
302 |
298 |
269 |
267 |
270 |
268 |
303 |
276 |
| ||||||||||||||||
RAZEM tys. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
przypadki |
60 930 094 |
87 475 |
12 883 255 |
13 039 817 |
1 509 875 |
1 017 830 |
2 184 171 |
1 637 844 |
1 559 583 |
567 532 |
941 112 |
511 520 |
695 755 |
778 571 |
9 266 697 |
6 204 220 |
śmierci |
1 431 513 |
4 742 |
263 417 |
316 743 |
52 850 |
15 640 |
51 041 |
44 374 |
57 128 |
16 219 |
15 568 |
7 779 |
12 091 |
21 289 |
135 223 |
171 460 |
zdrowi |
39 074 727 |
85 813 |
4 871 203 |
4 049 104 |
661 180 |
685 537 |
163 814 |
150 376 |
3 454 |
31 130 |
494 869 |
431 874 |
331 538 |
716 444 |
8 679 138 |
5 556 887 |
aktywne |
20 423 854 |
b.d. |
7 748 635 |
8 673 970 |
795 845 |
316 653 |
1 969 316 |
1 443 094 |
1 499 001 |
520 183 |
430 675 |
71 867 |
352 126 |
40 838 |
452 336 |
475 873 |
Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia. Dn. 24.11.20 w Polsce zaraportowano dodatkowe 22594 zakażeń w związku z poprzednimi błędami (bez tego 10 139).
Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach
|
ŚL |
MZ |
MP |
WP |
DŚ |
ŁD |
POM |
KP |
PK |
LP |
ZP |
SK |
WM |
OP |
PO |
LS |
RAZEM |
Kwaran. |
Zajęte |
Zajęte |
Wsk. |
AV |
27 paź |
1298 |
3529 |
1884 |
1577 |
917 |
1421 |
643 |
1499 |
742 |
400 |
521 |
434 |
301 |
385 |
426 |
323 |
16 300 |
-3 882 |
1009 |
79 |
24,7% |
12 527 |
28 paź |
1868 |
2644 |
2165 |
2885 |
1140 |
1860 |
901 |
1215 |
1039 |
700 |
360 |
536 |
442 |
395 |
290 |
380 |
18 820 |
37 179 |
640 |
72 |
31,1% |
13 781 |
29 paź |
1994 |
2255 |
1927 |
2633 |
857 |
1794 |
953 |
1403 |
1306 |
1700 |
549 |
599 |
525 |
482 |
858 |
321 |
20 156 |
9 791 |
700 |
53 |
29,7% |
14 931 |
30 paź |
1761 |
3416 |
1914 |
3082 |
999 |
1554 |
1049 |
1954 |
1274 |
1455 |
668 |
607 |
594 |
550 |
358 |
394 |
21 629 |
7 134 |
813 |
51 |
27,7% |
16 073 |
31 paź |
2274 |
3138 |
1707 |
2329 |
1229 |
1700 |
1212 |
1461 |
1404 |
1559 |
735 |
831 |
737 |
471 |
612 |
498 |
21 897 |
8 493 |
700 |
51 |
36,6% |
17 255 |
1 lis |
1493 |
2380 |
1480 |
843 |
524 |
1670 |
1020 |
1734 |
1241 |
1768 |
711 |
262 |
539 |
461 |
644 |
401 |
17 171 |
-65 547 |
283 |
66 |
34,4% |
18 031 |
2 lis |
1362 |
2218 |
1746 |
1256 |
737 |
1180 |
967 |
1379 |
1049 |
1043 |
572 |
294 |
582 |
355 |
543 |
295 |
15 578 |
-3 816 |
796 |
82 |
24,0% |
18 793 |
3 lis |
2407 |
2959 |
2106 |
2114 |
1964 |
1110 |
1317 |
551 |
929 |
1290 |
454 |
551 |
565 |
445 |
316 |
286 |
19 364 |
-13 761 |
937 |
97 |
29,4% |
19 231 |
4 lis |
2165 |
2797 |
2245 |
3952 |
2324 |
1766 |
1352 |
1429 |
1280 |
1543 |
747 |
767 |
622 |
644 |
625 |
434 |
24 692 |
-13 461 |
494 |
75 |
35,7% |
20 070 |
5 lis |
3850 |
2932 |
2342 |
3888 |
2451 |
1713 |
1141 |
1663 |
1553 |
805 |
866 |
950 |
795 |
714 |
902 |
578 |
27 143 |
22 611 |
460 |
-10 |
40,4% |
21 068 |
6 lis |
3942 |
2951 |
2815 |
2063 |
2512 |
1593 |
1451 |
1952 |
1707 |
1542 |
903 |
1013 |
826 |
739 |
580 |
497 |
27 086 |
2 792 |
365 |
88 |
32,7% |
21 847 |
7 lis |
4290 |
2998 |
2450 |
2451 |
2045 |
1549 |
1671 |
1809 |
1946 |
1794 |
1072 |
1231 |
679 |
765 |
615 |
510 |
27 875 |
8 308 |
770 |
110 |
41,7% |
22 701 |
8 lis |
4245 |
2099 |
2806 |
1845 |
1799 |
1576 |
1335 |
1439 |
1822 |
1728 |
723 |
429 |
558 |
858 |
1053 |
470 |
24 785 |
-34 253 |
-35 |
28 |
40,6% |
23 789 |
9 lis |
4373 |
1630 |
2650 |
1983 |
1719 |
1269 |
1122 |
1018 |
1260 |
1201 |
819 |
344 |
694 |
591 |
497 |
543 |
21 713 |
-31 012 |
753 |
-37 |
50,0% |
24 665 |
10 lis |
4276 |
1982 |
2697 |
3846 |
2541 |
1401 |
1116 |
1108 |
1236 |
985 |
738 |
753 |
649 |
762 |
714 |
650 |
25 454 |
30 919 |
673 |
94 |
46,5% |
25 535 |
11 lis |
4066 |
1976 |
2947 |
3081 |
2661 |
1443 |
1321 |
792 |
1152 |
1449 |
852 |
500 |
618 |
910 |
662 |
791 |
25 221 |
23 618 |
-119 |
77 |
47,3% |
25 611 |
12 lis |
3911 |
1746 |
2132 |
2232 |
1847 |
1528 |
1114 |
1083 |
1276 |
831 |
768 |
825 |
915 |
844 |
943 |
688 |
22 683 |
-26 752 |
378 |
33 |
39,6% |
24 974 |
13 lis |
3841 |
1410 |
2271 |
2866 |
2823 |
1557 |
1421 |
1279 |
1264 |
526 |
1331 |
920 |
746 |
802 |
402 |
592 |
24 051 |
25 958 |
399 |
39 |
41,8% |
24 540 |
14 lis |
3453 |
2419 |
2202 |
2742 |
2794 |
1487 |
1328 |
955 |
1162 |
1563 |
1045 |
1177 |
990 |
799 |
695 |
760 |
25 571 |
9 715 |
22 |
79 |
45,6% |
24 211 |
15 lis |
3576 |
1642 |
1859 |
2143 |
2016 |
1389 |
1046 |
1723 |
926 |
1248 |
1033 |
685 |
820 |
604 |
725 |
419 |
21 854 |
-30 703 |
-332 |
-12 |
46,9% |
23 792 |
16 lis |
3322 |
2436 |
1295 |
2400 |
1784 |
1083 |
1037 |
896 |
842 |
1163 |
1110 |
787 |
1040 |
557 |
487 |
577 |
20 816 |
13 445 |
470 |
-11 |
59,3% |
23 664 |
17 lis |
2442 |
2272 |
1724 |
1475 |
2418 |
1096 |
1325 |
738 |
551 |
1294 |
1191 |
624 |
463 |
732 |
512 |
295 |
19 152 |
-7 593 |
575 |
11 |
45,6% |
22 764 |
18 lis |
2214 |
3340 |
1608 |
1174 |
2091 |
1154 |
1313 |
854 |
777 |
627 |
1146 |
870 |
788 |
861 |
480 |
586 |
19 883 |
427 |
-221 |
3 |
34,9% |
22 001 |
19 lis |
4377 |
3041 |
1670 |
2153 |
1808 |
1288 |
1499 |
940 |
1096 |
1108 |
1185 |
945 |
1025 |
682 |
517 |
641 |
23 975 |
18 433 |
-276 |
-37 |
41,3% |
22 186 |
20 lis |
2666 |
2679 |
1999 |
2258 |
1626 |
1472 |
1551 |
1431 |
840 |
675 |
1276 |
860 |
1055 |
792 |
722 |
562 |
22 464 |
-25 467 |
107 |
55 |
40,8% |
21 959 |
21 lis |
2263 |
3086 |
2213 |
2525 |
1792 |
1563 |
1715 |
1257 |
872 |
1600 |
1101 |
760 |
1191 |
703 |
927 |
645 |
24 213 |
-16 730 |
-165 |
-10 |
55,1% |
21 765 |
22 lis |
1611 |
2607 |
1444 |
2070 |
1005 |
1136 |
1139 |
1000 |
703 |
900 |
960 |
391 |
890 |
563 |
865 |
572 |
17 856 |
-35 707 |
-384 |
1 |
41,7% |
21 194 |
23 lis |
694 |
2295 |
1401 |
1899 |
1035 |
906 |
959 |
931 |
540 |
795 |
965 |
364 |
864 |
493 |
455 |
406 |
15 002 |
6 829 |
140 |
23 |
54,6% |
20 364 |
24 lis |
945 |
1166 |
486 |
630 |
1035 |
563 |
979 |
521 |
540 |
670 |
457 |
359 |
473 |
512 |
309 |
267 |
9 912 |
-28 628 |
171 |
-54 |
30,1% |
22 304 |
25 lis |
1941 |
1577 |
933 |
1420 |
825 |
1010 |
1126 |
1321 |
590 |
932 |
1011 |
303 |
858 |
459 |
449 |
504 |
15 259 |
4 438 |
-286 |
-22 |
31,7% |
21 660 |
26 lis |
1824 |
1785 |
914 |
1668 |
1112 |
1099 |
1105 |
1207 |
649 |
1027 |
991 |
473 |
1210 |
587 |
464 |
508 |
16 623 |
-579 |
-483 |
36 |
37,0% |
20 616 |
| ||||||||||||||||||||||
RAZEM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
przypadki |
123 306 |
112 351 |
93 673 |
92 557 |
66 238 |
62 083 |
52 893 |
52 724 |
49 386 |
47 510 |
34 803 |
28 687 |
29 208 |
27 494 |
24 828 |
20 386 |
918 127 |
338 190 |
21 636 |
2 109 |
15,4% |
|
śmierci |
2 088 |
1 941 |
1 848 |
1 464 |
1 080 |
900 |
784 |
587 |
1 158 |
926 |
444 |
542 |
436 |
609 |
446 |
315 |
15 568 |
|
|
|
|
|
zdrowi* |
63 784 |
69 307 |
64 233 |
24 976 |
35 525 |
25 941 |
23 013 |
16 234 |
28 904 |
27 414 |
13 790 |
12 414 |
11 877 |
12 053 |
8 391 |
10 608 |
448 464 |
|
|
|
|
|
aktywne |
57 434 |
41 103 |
27 592 |
66 117 |
29 633 |
35 242 |
29 096 |
35 903 |
19 324 |
19 170 |
20 569 |
15 731 |
16 895 |
14 832 |
15 991 |
9 463 |
454 095 |
|
|
|
|
|
Źródło: BDM, zbiór danych M. Rogalski. *- od 24.11.2020 WSSE i MZ nie podają danych o ozdrowieńcach. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kuj.-pomorskie, ZP- zach-pomorskie, WM- warm.-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.. **-
Kernel
Spółka opublikowała raport za 1Q’20/21 (kalendarzowy 3Q’20)
Konferencja dziś o 15:00 CEST (+48 0 22 307 63 50, PIN: 999010 lub link Access Code: 999010)
Komentarz BDM: bardzo dobre wyniki nawet po wyłączeniu +106,7 mln USD wpływu z wyceny aktywów biologicznych (IAS 41). Z wyłączeniem tego efektu EBITDA porównywalna wzrosła o 152% do 183,2 mln USD i była wyraźnie powyżej naszych i rynkowych oczekiwań (130-140 MUSD EBITDA). Spółka wciąż dość ostrożnie podchodzi do oczekiwań na cały 2021 rok spodziewając się normalizacji marż.
Wybrane dane finansowe [mln USD]
kalendarzowy |
IIIQ'18 |
IVQ'18 |
IQ'19 |
IIQ'19 |
IIIQ'19 |
IVQ'19 |
IQ'20 |
IIQ'20 |
IIIQ'20 | |
obrotowy |
Q12019 |
Q22019 |
Q32019 |
Q42019 |
Q12020 |
Q22020 |
Q32020 |
Q42020 |
Q12021 |
r/r |
Przychody |
1 140,3 |
1 114,9 |
802,5 |
934,4 |
850,0 |
1 016,5 |
1 046,8 |
1 193,7 |
940,3 |
10,6% |
Olej słonecznikowy |
356,9 |
379,6 |
365,1 |
391,4 |
296,1 |
365,0 |
375,2 |
510,6 |
293,5 |
-0,9% |
Zboże |
879,1 |
888,4 |
642,4 |
787,1 |
690,9 |
866,0 |
891,7 |
977,4 |
810,9 |
17,4% |
Rolnictwo |
113,4 |
211,1 |
156,9 |
120,6 |
134,4 |
188,0 |
171,9 |
109,7 |
89,5 |
-33,4% |
Cukier i niekontynuowana | ||||||||||
inne, wyłączenia |
-209,1 |
-364,2 |
-361,9 |
-364,7 |
-271,4 |
-402,5 |
-392,0 |
-404,1 |
-253,6 | |
Zysk brutto ze sprzedaży |
85,9 |
133,3 |
81,2 |
47,2 |
100,7 |
83,0 |
93,5 |
184,8 |
283,8 |
181,7% |
EBITDA |
100,6 |
129,3 |
55,4 |
60,2 |
106,5 |
109,3 |
104,0 |
123,2 |
290,0 |
172,2% |
Zmiana aktywów biologicznych |
41,5 |
-5,8 |
-27,6 |
1,1 |
33,9 |
10,3 |
-41,8 |
-23,4 |
106,7 | |
EBITDA adj. |
59,1 |
135,1 |
83,0 |
59,1 |
72,6 |
99,0 |
145,8 |
146,6 |
183,2 |
152,4% |
EBITDA ad. bez MSSF16 (porównywalna) |
59,1 |
135,1 |
82,9 |
59,3 |
65,0 |
85,7 |
136,8 |
125,4 |
142,3 |
118,8% |
Olej słonecznikowy |
16,1 |
39,4 |
30,8 |
22,7 |
22,3 |
39,3 |
26,0 |
64,5 |
30,9 |
38,5% |
Zboże |
38,4 |
40,4 |
18,1 |
8,1 |
35,3 |
60,6 |
65,0 |
55,0 |
111,3 |
214,8% |
Rolnictwo |
52,8 |
61,8 |
17,7 |
49,7 |
58,3 |
18,7 |
25,0 |
32,0 |
160,5 |
175,2% |
Cukier i niekontynuowana |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 | |
inne, wyłączenia |
-6,7 |
-12,3 |
-11,2 |
-20,8 |
-9,4 |
-9,3 |
-12,0 |
-28,3 |
-12,7 | |
EBIT |
82,1 |
111,3 |
36,0 |
39,8 |
82,5 |
79,4 |
79,0 |
96,1 |
266,0 |
222,4% |
Wynik netto |
75,5 |
88,5 |
25,9 |
-0,4 |
59,4 |
41,0 |
-24,9 |
42,5 |
204,1 | |
Marża EBITDA |
8,8% |
11,6% |
6,9% |
6,4% |
12,5% |
10,8% |
9,9% |
10,3% |
30,8% | |
Olej słonecznikowy |
4,5% |
10,4% |
8,4% |
5,8% |
7,5% |
10,8% |
6,9% |
12,6% |
10,5% | |
Zboże |
4,4% |
4,5% |
2,8% |
1,0% |
5,1% |
7,0% |
7,3% |
5,6% |
13,7% | |
Rolnictwo |
46,6% |
29,3% |
11,3% |
41,2% |
43,4% |
9,9% |
14,5% |
29,1% |
179,3% | |
Cukier i niekontynuowana | ||||||||||
inne, wyłączenia | ||||||||||
Dług netto |
686,1 |
875,0 |
780,4 |
694,0 |
1 144,5 |
1 644,0 |
1 334,0 |
980,0 |
1 017,0 |
-11,1% |
/EBITDA |
2,5 |
2,7 |
2,5 |
2,0 |
3,3 |
5,0 |
3,5 |
2,2 |
1,6 | |
Dług netto bez MSSF16 |
686,1 |
875,0 |
780,4 |
694,0 |
837,5 |
1 352,5 |
1 058,0 |
670,0 |
722,0 |
-13,8% |
BV |
1 186,1 |
1 263,0 |
1 296,3 |
1 350,9 |
1 482,9 |
1 501,5 |
1 296,0 |
1 493,0 |
1 636,0 |
10,3% |
P/E 12m |
9,0 |
4,0 | ||||||||
EV/EBITDA 12m |
4,6 |
3,3 | ||||||||
EV/EBITDA adj. 12m |
4,4 |
3,6 | ||||||||
P/BV |
0,7 |
0,6 |
Źródło: BDM, spółka
Outlook 2020/2021
raportowany |
2021 | ||
raportowany |
1Q2021 |
4Q2020 | |
kalendarzowy |
3Q'20 |
2Q'20 | |
data |
27.11.2020 |
05.10.2020 | |
oleje |
EBITDA/t USD |
ulegnie normalizacji z wysokiej 100 USD/t |
ulegnie normalizacji z wysokiej 100 USD/t |
zbiory MT |
-15% r/r (14,0 MT) |
-14% r/r (14,2 MT) | |
przetworzenie MT |
3,5 MT |
>3,5 MT | |
uwagi |
wysokie ceny na początku sezonu, ale mało prawdopodobne, by skompensowały niższe uprawy |
wysokie ceny na początku sezonu, ale mało prawdopodobne, by skompensowały niższe uprawy | |
Handel |
Sprzedaż MT | ||
eksport z Ukrainy MT |
9,5 |
9,5 | |
eksport z terminali MT |
9,0 |
9,3 | |
zbiory na Ukrainie MT |
64 |
67 | |
uwagi |
EBITDA > 216 MUSD, |
Marże pod presją | |
Rolnictwo |
EBITDA (bez IAS41 z IFRS16) |
EBITDA 200 MUSD (+IAS41) |
Rentowność pod presją |
uwagi |
pozycja długa na 700 tys. ton zbóż | ||
Inne |
EBITDA z projektów OZE 10-15 mln USD |
Źródło: BDM, spółka