Akcje XTPL

Rynki pozytywnie zareagowały na przyjęcie pakietu stymulacyjnego w USA i porozumienie handlowe na linii UE – Wielka Brytania, tym samym ostatni tydzień tego roku rozpoczął się od wzrostów. WIG20 zakończył dzień przebijając poziom 2000 tys. pkt (2004,4 pkt.), zyskując tego dnia +2,5%. Obroty na polskich blue chipach wyniosły 831 mln PLN. Wszystkie spółki z tego indeksu zakończyły dzień na plusie, najsilniejszą zwyżką mogły się pochwalić m.in. CCC +7,6% oraz Lotos +5,6%. Również mWIG40 zakończył notowania zyskując 2,5%, nieco słabiej zachowywały się walory sWIG80, który urósł o 1,6%.

Europejskie giełdy świeciły się na zielono, DAX urósł o +1,5%, CAC40 +1,2% a FTSE100 zyskał skromne +0,1%. Poświąteczne notowania na Wall Street przyniosły nowe rekordy wszech czasów trzech głównych indeksów, S&P500 poszedł w górę o 0,9%, a Nasdaq i Dow Jones zyskały tego dnia 0,7%. Jeszcze w poniedziałek Izba Reprezentantów Kongresu przyjęła ustawę zwiększającą kwotę wsparcia z 600 do 2 tys. USD, nad którą prawdopodobnie we wtorek Senat będzie głosował. Dzisiaj przed nami na GPW debiut Dadelo, a na NC Detalion Games. Na rynkach azjatyckich Shanghai Composite Index traci 0,3% a Nikkei idzie w górę o 2,7%. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX i na amerykańskie indeksy rosną.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
• Dadelo: Spółka zadebiutuje na GPW we wtorek 29 grudnia.
• CCC: NN PTE zwiększył zaangażowanie w spółce z 4,89% do 5,57% głosów.
• PKN Orlen: Spółka ma 20 stacji paliw na rynku słowackim.
• Banki: Zyski banków mogą wzrosnąć o 10% gdyby opłata na BFG zmalała o 1 mld PLN. (Parkiet)
• JSW: Spółka pracuje nad nową nazwą, żeby nie kojarzyć się z węglem. (Parkiet)
• Ciech: Negocjacje nowej umowy refinansującej obecne zadłużenie ok. 2,1 mld PLN [komentarz BDM];
• XTB: Spółka otrzymała od KNF ocenę BION, która pozwala wypłacić dywidendę za '20.
• BNP Paribas BP: Bank ma zgodę KNF na zaliczenie pożyczki podporządkowanej do Tier II.
• Polimex-Mostostal: Spółka spłaciła w całości dług objęty restrukturyzacją finansową.
• Eurocash: Prezes UOKiK wszczął postępowania wobec sieci handlowych, w tym wobec Eurocashu.
• Echo: Mimo pandemii rynek nieruchomości będzie atrakcyjny. (Parkiet)
• Polenergia: Fundusze nie planują sprzedawać akcji w wezwaniu po 47 PLN/sztukę.
• Benefit Systems: Zakończenie postępowania antymonopolowego przeciwko spółce przesunięte na maj’21.
• XTPL: Projekt spółki otrzymał dofinansowanie z NCBiR w kwocie 11,7 mln PLN.
• Kredyt Inkaso: Spółka będzie kontynuowała rozmowy z obligatariuszami ws. kolejnych emisji.
• Quantum Software: Spółka wypłaci dywidendę 1,35 PLN/akcję.
• Mirbud: Konkurencja o zlecenia może się zaostrzyć – prezes. (Parkiet)

WYKRES DNIA

WIG20 zamyka się powyżej 2000 pkt po raz pierwszy od feralnej sesji 24.02.2020 (reakcja na pierwszą falę COVID-19 i skok zakażeń we Włoszech). Wciąż jednak gł. indeks jest ok. 6,8% poniżej ubiegłego roku przy 16% wzroście S&P500 i 4% wzroście DAX.

WIG20- daily

✕

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia. Dn. 24.11.20 w Polsce zaraportowano dodatkowe 22594 zakażeń w związku z poprzednimi błędami (bez tego 10 139).

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach

Źródło: BDM, MZ. *- od 24.11.2020 WSSE i MZ nie podają danych o ozdrowieńcach. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kuj.-pomorskie, ZP- zach-pomorskie, WM- warm.-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.. **-

Dadelo

Spółka zadebiutuje na GPW we wtorek 29 grudnia. Do obrotu trafi 4,6 mln praw do akcji zwykłych na okaziciela serii C.

Dadelo należy do grupy Oponeo i zajmuje się sprzedażą rowerów, części i akcesoriów oraz odzieży rowerowej.

Cena w ofercie publicznej Dadelo wyniosła 18 PLN/sztukę, a więc całkowita wartość oferty publicznej to 82,8 mln PLN brutto.

Środki pozyskane z oferty publicznej Dadelo zamierza przeznaczyć na nabycie dodatkowych towarów do oferty i tym samym rozbudowę oferty produktowej do ok. 20-25 tys. SKU (z obecnych ok. 12 tys. SKU) oraz rozwój infrastruktury magazynowej.

CCC

Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden PTE zwiększyły zaangażowanie w CCC do 5,57% głosów na WZA z 4,89% poprzednio.

PKN Orlen

Grupa PKN Orlen ma obecnie 20 stacji paliw na rynku słowackim, co oznacza, że w ciągu roku podwoiła ich liczbę.

Ciech

Zarząd Ciech zdecydował o przystąpieniu (wraz z niektórymi spółkami zależnymi) do negocjacji nowej umowy kredytów z wybranymi bankami i instytucjami finansowymi, w celu pozyskania nowego finansowania w kwocie (wg obecnych przewidywań) 2 115 mln PLN (lub równowartość w euro). Główny cel to refinansowanie kredytów o łącznej wartości ok. 2 102 mln PLN. Okres finansowania to 5 lat. Finansowanie ma obejmować kredyt terminowy 560 mln PLN, kredyt terminowy bez amortyzacji (bez spłaty raty kapitałowej) 1 305 mln PLN i kredyt rewolwingowy 250 mln PLN. Kowenanty max 4,0x EBITDA, a marża uzależniona od wskaźnika dług netto/EBITDA.

Komentarz BDM: W ostatniej rekomendacji dla spółki z 12.10.2020 Ciech Kupuj 33,2 PLN wskazywaliśmy, że spółka będzie musiała refinansować gł. zadłużenie w 2020/2021 roku. Prawdopodobnie spółka chce wykorzystać sprzyjające otoczenie i nadpłynność w sektorze i zrefinansować zadłużenie wcześniej.

Obecnie „trzon” finansowania to umowa kredytowa z listopada’15 aneksowana w styczniu’18 w wysokości ok. 1,22 mld PLN i 30 mln EUR. Aneks wydłużył zapadalność finansowania do 4Q’20-2021 roku. Koszt finansowania to WIBOR 6m+150 p.b. Poziom kowenantów to max 4,0x EBITDA, a w 3Q’20 było to <2,5x.

Dodatkowo na koniec 2019 roku spółka miała dostępne wolne limity kredytów obrotowych w kwocie 597,3 mln PLN (na podstawie umów z 09.01.2018, 28-29.01.2018 i 18.04.2019) ze stałą marżą ok. 1%.

XTB

XTB otrzymał od KNF ocenę nadzorczą (BION) wynoszącą 2 [2,46] – podała spółka w komunikacie. Stanowisko KNF w sprawie polityki dywidendowej w 2021 r. wskazuje, że aktualna ocena nadzorcza dla XTB mieści się na poziomie zalecanych kryteriów, co powinno pozwolić spółce na wypłatę dywidendy za obecny rok obrotowy.

BNP Paribas Polska

BNP Paribas Bank Polska otrzymał decyzję KNF o wyrażeniu zgody na zaliczenie środków z tytułu pożyczki podporządkowanej w kwocie 2 300 mln PLN jako instrumentu w funduszach uzupełniających Tier II.

"Zaliczenie pożyczki podporządkowanej do funduszy uzupełniających Tier II Banku pozwoli na poprawę jednostkowego i skonsolidowanego łącznego współczynnika kapitałowego (TCR) odpowiednio o 2,85 pkt proc. i 2,74 pkt proc., przyjmując do kalkulacji dane na 30 września 2020 r." – podał bank w komunikacie.

Eurocash

Prezes UOKiK wszczął postępowania wobec sieci handlowych Kaufland Polska Markety, Eurocash i Intermarche podejrzewanych o nieuczciwe stosowanie wstecznych rabatów - poinformował UOKiK. Za podobne praktyki został niedawno ukarany Jeronimo Martins Polska, właściciel sklepów Biedronka.

Zastrzeżenia prezesa UOKiK budzi m.in. wsteczne ustalanie rabatów i warunków handlowych w relacjach z dostawcami produktów rolno-spożywczych. Pierwszym efektem analizy jest wszczęcie trzech postępowań wyjaśniających, które dotyczą spółek: Kaufland Polska Markety, Eurocash (organizator licznych sieci sklepów, m.in. ABC, Delikatesy Centrum, Lewiatan, Gama, Groszek i Euro Sklep) oraz SCA PR Polska (spółka odpowiedzialna za zakupy w sieci Intermarche).

Polenergia

Aviva OFE Aviva Santander, Generali OFE oraz Nationale-Nederlanden OFE uznały, że cena w wezwaniu na akcje Polenergii nie odzwierciedla wartości godziwej i fundusze nie planują sprzedać akcji spółki w wezwaniu po cenie 47 PLN/akcję.

Benefit Systems

UOKiK ma zakończyć postępowanie antymonopolowe przeciwko Benefit Systems 29 maja 2021 r.

"Prezes Urzędu wskazał, że z uwagi na złożony charakter postępowania i konieczność dalszej analizy sprawy, zakończenie postępowania na obecnym etapie nie jest możliwe" - napisano w komunikacie.

To już kolejne przesunięcie przez UOKiK terminu zakończenia tego postępowania.

XTPL

Spółka XTPL podpisała z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę o dofinansowanie projektu kwotą 11,7 mln PLN.

XTPL podał, że głównym założeniem jego projektu jest "opracowanie addytywnej technologii druku ultra-precyzyjnych struktur metalicznych, mających na celu redukcję rezystancji transparentnej katody w wyświetlaczach nowej generacji typu TE-OLED".

Polimex-Mostostal

Polimex Mostostal dokonał przedterminowej spłaty całości zadłużenia bilansowego wobec banków będących stronami umowy w sprawie zasad obsługi jej zadłużenia finansowego zawartej 21 grudnia 2012 r. Dzięki zaspokojeniu wierzytelności bankowych w łącznej kwocie 80,4 mln PLN, umowa restrukturyzacyjna uległa wygaszeniu, co definitywnie zamyka okres restrukturyzacji finansowej rozpoczętej w 2012 r., podała spółka.

Kredyt Inkaso

Obligatariusze Kredyt Inkaso doprecyzowali definicję skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto w warunkach emisji obligacji serii B1, F1 i G1, podała spółka. Zarząd zapowiedział, że będzie kontynuował rozmowy z obligatariuszami na temat zmiany poziomów wskaźników zadłużenia finansowego w warunkach emisji wyemitowanych obligacji.

Quantum Software

NWZA zdecydowało o przeznaczeniu na dywidendę z niepodzielonej części zysku za 2019 r. kwoty 1,78 mln PLN, co daje 1,35 PLN dywidendy na akcję.

Dzień dywidendy został ustalony na 30 grudnia 2020 r., a dzień jej wypłaty na 8 stycznia 2021 r.