ORLEN S.A.: Porozumienia z bankami ws. umów kredytowych (2009-04-27). Komunikaty ESPI z dnia 27-04-2009

Udostępnij

RB 49:PKN ORLEN S.A. podpisał porozumienia z bankami w sprawie umów kredytowych

Firma: POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA
Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr

2009

Data sporządzenia:

2009-04-27

Skrócona nazwa emitenta

PKNORLEN

Temat

PKN ORLEN S.A. podpisał porozumienia z bankami w sprawie umów kredytowych

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne

Treść raportu:

Zarząd Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. ("PKN ORLEN S.A.", "Spółka") informuje, że w dniu 27 kwietnia 2009 roku podpisał porozumienia z bankami, z którymi Spółka posiada podpisane umowy kredytowe na finansowanie swojej działalności, a których warunki z dniem publikacji skonsolidowanych sprawozdań finansowych PKN ORLEN S.A. za rok 2008 mogłyby zostać naruszone w zakresie wskaźnika zadłużenia wyrażonego jako dług netto/EBITDA.

Na podstawie porozumień, banki zgodziły się na okresowe przekroczenie przez PKN ORLEN S.A. zawartych w umowach kredytowych, dopuszczalnych poziomów wskaźników finansowych Spółki dla okresów finansowych kończących się 31 grudnia 2008 roku oraz 30 czerwca 2009 roku. Dzięki temu Spółka odzyskała możliwość korzystania z niewykorzystanych dotąd limitów kredytowych w ramach tych umów.

W ramach porozumień z bankami, PKN ORLEN S.A. zobowiązał się do nie przekraczania budżetowanego w roku 2009 poziomu wydatków inwestycyjnych oraz do nie rekomendowania akcjonariuszom Spółki wypłaty dywidendy do czasu wykazania poziomu zadłużenia Spółki dopuszczalnego przez umowy kredytowe. Działanie to jest zgodne z obowiązującą w Spółce polityką dywidend.

Jako wynagrodzenie dla banków za podpisane porozumienia, PKN ORLEN S.A. zgodził się na poniesienie jednorazowej opłaty (waiver fee) oraz na podwyższenie marż kredytowych z dniem wejścia w życie porozumień. Podwyższone marże kredytowe nie przekraczają poziomu 3.00%. Porozumienia wchodzą w życie z dniem ich podpisania.

Ze względu na spadek podstawowych stóp procentowych, PKN ORLEN S.A. spodziewa się, iż łączny średnioroczny poziom stawki kosztów odsetkowych wyrażonej w walucie finansowania w 2009 roku nie ulegnie istotnemu zwiększeniu względem średnich stawek odsetkowych z roku 2008.

	MESSAGE (ENGLISH VERSION)
	PKN ORLEN makes settlements with banks regarding debt agreementsRegulatory announcement no 49/2009 dated 27 April 2009Polski Koncern Naftowy Spolka Akcyjna (“PKN ORLEN”, “Company”) hereby announces that on 27 April 2009 it signed settlements with the banks with which PKN ORLEN holds debt agreements for financing of its operations, the provisions of which could be violated referring to the debt ratio expressed as debt net/EBITDA on the day of publishing PKN ORLEN’s consolidated financial statements for 2008.On the basis of the settlements, the banks have agreed to a temporary breach by PKN ORLEN of the financial ratios for the periods ended 31 December 2008 and ended 30 June 2009 acceptable by debt agreements. Thanks to that, the Company got back the possibility to use the unused debt limits within the frames of those agreements.Under the settlements with the banks, PKN ORLEN has committed itself not to exceed the budgeted in 2009 level of investment expenditure and not to recommend to the Company’s shareholders the dividend payments until the Company achieves the debt level acceptable by the debt agreements. That action is consistent with PKN ORLEN’s dividend policy.As remuneration for the banks signing the settlements, PKN ORLEN agreed to pay a one-off waiver fee and for an increase of debt margins from the day the settlements come into force. The increased debt margins do not exceed the level of 3.00 percent. The settlements come into force at the day of signing.Due to the decrease in basic interest rates, PKN ORLEN expects that the total annual-average level of interest rates costs expressed in the financing currency in 2009 will not increase significantly in relation to the average interest rates for 2008.

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2009-04-27	Dariusz Krawiec	Prezes Zarządu
2009-04-27	Dariusz Grębosz	Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich