W świecie technologii 15 lat to epoka. Od 2005 r., kiedy powstało oprogramowanie MetaTrader4, pojawiły się platformy transakcyjne, które oferują inwestorom większą wszechstronność, elastyczność, wygodę i precyzję w zarządzaniu zleceniami. Czy jesteś gotów na technologiczny skok?
We współczesnym, cyfrowym świecie czas biegnie szybko, a postęp technologiczny mierzy się nie latami, ale miesiącami. Informatyczni giganci, tacy jak Microsoft, Apple czy Google publikują nowe wersje swojego oprogramowania raz na kilkanaście miesięcy, a sprzętu elektronicznego - co najmniej raz w roku, kładąc nacisk na coraz bardziej wyrafinowane i innowacyjne funkcje. Również w świecie motoryzacji nowe lub face-liftingowane modele samochodów mają okazję ujrzeć światło dzienne średnio co 3-5 lat, a samochód wyprodukowany niemal 15 lat temu od najnowszego modelu dzieli technologiczna przepaść. Ta sama zasada dotyczy systemów i platform transakcyjnych oferowanych przez biura maklerskie oraz brokerów CFD i Forex, chociaż jest pewien wyjątek…
W 2005 roku, gdy na domowych komputerach prym wiódł system operacyjny Windows XP, głównym producentem telefonów komórkowych była Nokia, a wydany dopiero dwa lata później iPhone był zapewne na wczesnym etapie planowania, rosyjska firma informatyczna MetaQuotes opublikowała platformę transakcyjną MetaTrader4. Wykorzystane w niej rozwiązania wyróżniały ją na tle innych platform stabilnością, szybkością działania i zaawansowanymi narzędziami analizy technicznej. Producent nie skupił się na współpracy z konkretną firmą inwestycyjną, lecz udostępniał brokerom odpłatnie licencję na jej użytkowanie. Pomimo upływu lat i pojawienia się na rynku dużo nowocześniejszych systemów transakcyjnych, MT4 wciąż cieszy się dużą popularnością, a dla mniejszych brokerów, nie mogących sobie pozwolić na inwestowanie we własną infrastrukturę i oprogramowanie, stanowi często jedyne oferowane narzędzie.
Lot na trasie Forex - Giełdy
Platforma MT4 została pierwotnie stworzona wyłącznie do obsługi rynku Forex, stąd wykorzystywane w niej jednostki lotów czy wynik pokazywany w pipsach. Ten właśnie element stał się ograniczeniem, gdy oferta brokerów była poszerzana o kolejne grupy aktywów – indeksy, surowce, a nawet akcje. W każdym z tych przypadków zarządzanie wielkością pozycji na MT4 odbywa się w lotach. Wiąże się to z potrzebą dostosowania specyfikacji, często w dość sztuczny sposób, co istotnie wpływa na elastyczność i ogranicza możliwości transakcyjne.
Lot oznacza 100 tysięcy jednostek waluty bazowej w parze walutowej. Otwierając pozycję długą o wartości jednego lota na EUR/USD kupujemy więc 100 tysięcy euro i taka jest wartość nominalna naszej transakcji. W przypadku transakcji na indeksach czy surowcach jednostka lota powinna być zbieżna z wartością kontraktu terminowego na giełdzie bazowej. Przykładowo na indeksie DAX będzie wykorzystywany stosowany na giełdzie Eurex mnożnik x25, natomiast lot na złocie będzie opiewał na 100 uncji, podobnie jak ma to miejsce w przypadku kontaktów notowanych na giełdzie CME Group.
Zdarzają się jednak wyjątki od tej reguły – niektórzy brokerzy w oferowanych przez siebie lotach stosują mniejsze wielkości, np. dziesięciokrotną wartość indeksu w przypadku kontraktów na DAX, czy nawet 1000 jednostek waluty bazowej na rynku Forex. Sprawia to, że korzystając z dokładnie tej samej platformy u innego brokera lub po prostu na innym rodzaju rachunku, zarządzanie wielkością pozycji wymaga zastanowienia się i zweryfikowania, co faktycznie kryje się pod jednostką, którą operujemy. Tym bardziej, że MT4 nie pokazuje w przejrzysty sposób faktycznej wielkości pozycji, prezentując jedynie poziom zabezpieczenia.
Grafika: Z podsumowania pozycji na MT4 nie wynika bezpośrednio jej wartość nominalna
Nieloty w przewadze
Dużo łatwiejszym, intuicyjnym i przede wszystkim w pełni elastycznym jest rozwiązanie oferowane przez autorską platformę CMC Markets – NextGeneration. Jednostka transakcyjna jest na niej zawsze zbieżna z ceną instrumentu, czyli 1 jednostka na EUR/USD oznacza po prostu 1 euro, na indeksie odpowiada jego aktualnej wartości w walucie bazowej rynku, a na surowcach mamy wartość jednej uncji, baryłki czy też buszla. Widząc więc cenę instrumentu od razu wiemy, ile będzie warta nasza pozycja, a dodatkowo platforma przeliczy to na walutę rachunku.
Grafika: Przykładowa wartość jednostki: 11485,94 EUR na Germany 30, 2367,40 PLN na Poland 20, 1327,20 USD na złocie. W okienku zlecenia podana jest również wartość nominalna w PLN.
Na platformie NextGeneration wartość pozycji można ustalać według jej wartości w złotych, a platforma zajmie się przeliczeniem jej na odpowiednie jednostki. Również poziomy Stop Loss i Take Profit możemy ustalić kwotowo, a system wskaże automatycznie odpowiednie dla tej wartości poziomy, uwzględniając otwieraną przez nas wielkość pozycji, aktualny poziom rynku i kursu waluty bazowej rynku. Pozwala to zaoszczędzić sporo czasu i uniknąć korzystania z arkusza kalkulacyjnego lub dodatkowego oprogramowania przeliczającego wartości.
Grafika: Wielkość pozycji może być ustalana nominalnie. Na przykładzie 3 różne rynki, wszędzie ekspozycja 3500zł, Stop Loss 25zł, Take Profit 75zł
Elastyczność to podstawa
Zarządzanie wielkością pozycji w stylu NextGeneration niesie za sobą jednak dużo ważniejsze korzyści niż sama łatwość dokonywania wyliczeń. Precyzyjne ustalanie wartości pozycji pozwala w pełni elastycznie dostosować ją do dowolnej strategii transakcyjnej, również takiej zakładającej mniejsze zaangażowanie kapitału. Na przykład, minimalna wielkość transakcyjna na indeksie DAX, czyli 0,01 jednostki na NextGeneration jest 25 razy mniejsza niż 0,01 lota na platformie MT4. Oznacza to, że zamiast minimalnego depozytu zabezpieczającego na poziomie ok. 625zł wystarczy kwota 25zł. Istotniejsze są jednak możliwości płynnego zwiększania zaangażowania – w przypadku MT4 na DAX inwestor ma możliwość otwarcia pozycji wielkości 0,01 lota lub wielokrotności tej wartości. Oznacza to zaangażowanie kapitału pod depozyt zabezpieczający na poziomie 625zł, 1250zł, 1875zł itd. W przypadku platformy NextGeneration minimalny krok wielkości pozycji to 0,0001 jednostki, dzięki czemu istnieje możliwość zwiększania pozycji o ok. 25 groszy na depozycie zabezpieczającym. Na innych instrumentach – walutach, indeksach czy też surowcach – zarządzanie pozycją jest równie elastyczne.
W obecnych warunkach, po zmniejszeniu przez europejskiego regulatora maksymalnych wielkości dźwigni finansowej, elastyczność ta stała się jeszcze bardziej istotna. W przypadku strategii zakładających procentowe zaangażowanie kapitału na pojedynczą pozycję, platforma MT4 często stawia nas przed dylematem, czy otworzyć procentowo mniejszą, czy większą względem kapitału pozycję. W pierwszym przypadku zakładana efektywność może być ograniczona, w drugim – ryzyko zbyt duże. NextGeneration pozwala na otwarcie pozycji bez konieczności dokonywania tego typu wyborów, gdzie żadne z rozwiązań nie jest optymalne.
Wielkości pozycji - przykłady |
NextGeneration |
MT4 |
Jednostka transakcyjna |
Jednostka (równa cenie instrumentu w walucie bazowej) |
Lot (według specyfikacji) |
Minimalna wielkość pozycji EUR/USD |
400 EUR (=0,004 lota na MT4) |
0,01 lota (=1000 EUR na NextGeneration) |
Maksymalna wielkość pozycji EUR/USD |
33 mln EUR (=330 lotów na MT4) |
12 lotów (=12 mln EUR na NextGeneration) |
Minimalny krok wielkości pozycji EUR/USD |
1 EUR (=0,00001 lota na MT4) |
0,01 lota (=1000 EUR na NextGeneration) |
Minimalna wielkość pozycji DAX |
0,01 jednostki (= 0,0004 lota na MT4) |
0,01 lota (= 0,25 jednostki na NextGeneration) |
Maksymalna wielkość pozycji DAX |
1800 jednostek (= 72 lotów na MT4) |
5 lotów (= 125 jednostek na NextGeneration) |
Minimalny krok wielkości pozycji DAX |
0,0001 jednostki (=0,000004 lota) |
0,01 lota (=0,25 jednostki na NextGeneration) |
Minimalna wielkość pozycji ZŁOTO |
0,4 jednostki (= 0,004 lota na MT4) |
0,01 lota (= 1 jednostka na NextGeneration) |
Maksymalna wielkość pozycji na ZŁOTO |
21000 jednostek (= 210 lotów na MT4) |
10 lotów (= 1000 jednostek na NextGeneration) |
Minimalny krok wielkości pozycji ZŁOTO |
0,001 jednostki (=0,00001 lota na MT4) |
0,01 lota (=1 jednostka na NextGeneration) |
Tabela: Porównanie wielkości transakcyjnych dostępnych na NextGeneration i MT4
Platforma w służbie tradera
Autorskie platformy transakcyjne mają jeszcze jedną istotną przewagę nad oprogramowaniem MetaQuotes. Firmy inwestycyjne konkurują między sobą nie tylko kosztami, ale przede wszystkim funkcjonalnością i niestandardowymi rozwiązaniami w ramach swoich systemów transakcyjnych. W dzisiejszych czasach wykres, narzędzia rysowania i wskaźniki to za mało, by przyciągnąć wymagającego klienta. Platforma NextGeneration zawiera szereg rozwiązań, które wspomagają inwestorów w ich codziennym tradingu. Przykładem jest skaner formacji, pozwalający na automatyczne identyfikowanie na wykresie tworzących się formacji analizy technicznej. Skuteczność tego narzędzia przekracza 70%, co oznacza, że po wybiciu ze wskazanej formacji statystycznie w 7 na 10 przypadków zostaje osiągnięty prognozowany przez system poziom cen.
Grafika: Skaner formacji wskazuje potencjalny poziom docelowy oraz przedstawia statystyki skuteczności dla konkretnej formacji
Ciekawym narzędziem jest również odzwierciedlająca nastroje rynkowe funkcja „Pozycje Klientów CMC”. Daje ona wgląd w dane dotyczące tego, jaki odsetek inwestorów zajmuje pozycje na wzrost lub na spadek ceny danego instrumentu, licząc liczbę lub wartość otwartych pozycji. Dodatkowo istnieje możliwość filtrowania wyników tylko dla najskuteczniej inwestujących klientów CMC Markets.
Grafika: Co myśli rynek? Narzędzie „Pozycje Klientów CMC” to swoisty barometr rynkowych nastrojów
Nie można pominąć również możliwości wykorzystywania alertów cenowych, kalendarza makro czy też zdarzeń na platformie. O wszystkim tym możemy być bezpłatnie poinformowani nawet po wylogowaniu się z rachunku, w postaci wiadomości e-mail, SMS-a czy też powiadomienia push w telefonie.
NextGeneration umożliwia ponadto personalizację na praktycznie niedostępnym gdzie indziej poziomie. Dotyczy to nie tylko wyglądu ekranu, możliwości tworzenia własnych układów roboczych czy list obserwowanych instrumentów, ale przede wszystkim ustawień transakcji. Można je różnicować dla poszczególnych grup aktywów, czy nawet osobno dla każdego z niemal 10 tysięcy dostępnych instrumentów finansowych. Inwestor ma np. możliwość ustawienia domyślnych poziomów dla poszczególnych zleceń, wyboru niestandardowego sposobu ich aktywacji, czy też wyboru metody rozliczania kontraktów terminowych. Dopełnieniem tego jest możliwość wyboru zachowania się platformy w sytuacji, gdy wartość rachunku osiągnie poziom niewystarczający na pokrycie depozytu zabezpieczającego, a także możliwość samodzielnego włączenia lub wyłączenia opcji otwierania pozycji przeciwstawnych. W przypadku większości brokerów warunki te są z góry narzucone inwestorom, natomiast NextGeneration daje możliwość ich pełnej personalizacji według indywidualnych preferencji.
Czy to czas Nowej Generacji?
Po niemal 15 latach od wprowadzenia na rynek MT4 w dalszym ciągu platforma ta pozostaje jedną z najczęściej wykorzystywanych przez brokerów. Z jednej strony klienci firm inwestycyjnych są do niej przyzwyczajeni, z drugiej wiele z nich nie może sobie pozwolić na stworzenie i rozwój własnych rozwiązań. Według danych CMC Markets, nakłady na platformę NextGeneration przekroczyły już 100 milionów dolarów – jest to wartość znacznie wykraczająca ponad budżet większości mniejszych firm. Niemniej coraz większe zaangażowanie się największych graczy na rynku w tworzenie i promowanie własnych rozwiązań może wskazywać kierunek, w którym będzie zmierzać branża w najbliższych latach, i potwierdza, że tak wysokie nakłady są konieczne do utrzymania na rynku pozycji technologicznego lidera.