Spółka Miraculum opublikuje wyniki za 3kw. 2023r. w dniu 10 listopada 2023r.
Oczekujemy, że spółka Miraculum zaraportuje lekką poprawę zysku operacyjnego w 3 kwartale 2023, pomimo nieznacznego spadku przychodów. Prognozujemy zysk EBIT na poziomie PLN 320tys. oraz zysk neto PLN 20tys.
Przychody. Miraculum zaraportował wstępne przychody miesięczne na poziomie PLN 3.2m w lipcu (-6% r/r), PLN 3.6m w sierpniu (+7% r/r) oraz PLN 3.9m we wrześniu (-9% r/r). Zwracamy uwagę, że ujemna dynamika przychodów w 3 kwartale (PLN 10.8m, -4% r/r) spowodowana była również wysoką bazą 3kw. 2022 (kontrakty w Arabii Saudyjskiej).
Zysk brutto ze sprzedaży. Oczekujemy, że spółka utrzyma trend poprawy marży brutto ze sprzedaży i prognozujemy wzrost rentowności o 4.5pp r/r do 39.7% (wspierane m.in. poprzez sprzedaż wysokomarżowych produktów marki Chopin). Szacujemy zysk brutto ze sprzedaży na poziomie PLN 4.3m (+9% r/r).
Zobacz także: Produkty farmaceutyczne to niezły biznes? Sprawdź analizę na podstawie spółki działającej w tym obszarze
EBIT. Oczekujemy utrzymania kosztów SG&A na porównywalnym kw/kw poziomie PLN 2.7m (+5% r/r). Mając na uwadze niższą dynamikę wzrost kosztów operacyjnych niż zysku brutto ze sprzedaży, prognozujemy wzrost zysku EBIT o 2% r/r do PLN 320tys.
Zysk netto. Prognozujemy zysk na poziomie PLN 20tys.
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję