WIG20 zanotował wczoraj symboliczny wzrost o 0,1%, a mWIG40 stracił identyczną wartość. W przypadku sWIG80 doszło do spadku o 0,6%. Wśród największych podmiotów najbardziej pozytywnie wyróżniły się Mercator (+7%) oraz LPP (+4%). Na drugim biegunie znalazły się podmioty z obszaru wydobywczego, czyli KGHM (-3%) i JSW (-6%). W dobrych nastrojach dzień zakończyli inwestorzy na większych europejskich rynkach. DAX zyskał 0,2%, a FTSE ok. 0,9%. Niewielkie ruchy miały miejsce w USA, gdzie DJIA i S&P500 spadły po 0,2%. W Azji widać rozdźwięk pomiędzy głównymi giełdami. Nikkei zwyżkuje o 0,5%, a SCI spada o 0,7%. Kontrakty terminowe na najważniejsze indeksy rosną, co może sugerować pozytywny start notowań. W kalendarium makro czekają nas przede wszystkim odczyty z krajowego zatrudnienia czy inflacji konsumenckiej w strefie Euro. Warto także obserwować publikowane sprawozdania wynikowe za 2Q’21.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- GPW: Zysk netto w 2Q21 wyniósł 45 mln PLN i był zgodny z danymi wstępnymi [komentarz BDM];
- Selena FM: Oczyszczone wyniki za 2Q’21 zgodne z naszymi oczekiwaniami. Lepszy OCF. Konferencja z zarządem dziś o 11:00 [komentarz BDM];
- Enea: W 2Q21 spółka miała 730 mln PLN EBITDA, zgodnie z szacunkami.
- Archicom: EBITDA w 2Q21 wyniosła 12,9 mln PLN (-78% r/r, 25% kw/kw), 29% powyżej konsensusu.
- Bogdanka: Zysk netto w 2Q21 wyniósł 41 mln PLN wobec 3 mln PLN rok wcześniej.
- Wielton: Marża EBITDA spółki wzrosła w I półroczu do 7%.
- Auto Partner: Zysk netto w 2Q21 wzrósł o 71% r/r do 55,6 mln PLN.
- Mabion: W 2Q21 spółka miała 2,5 mln PLN straty netto, 4,4 mln PLN straty EBIT.
- Asbis: Spółka liczy na dobry III i IV kw. i przekroczenie obecnej prognozy finansowej.
- PHN: Wyniki 2Q’21 powyżej naszych oczekiwań [zaległa tabela BDM];
- Tauron: Spółka nie zakłada wysokiej wyceny Tauronu Wydobycie i zmiany długu grupy po transakcji.
- Tauron: Spółka jest w trakcie przygotowywania wniosku taryfowego do URE.
- CCC: Adam Marciniak został powołany na stanowisko wiceprezesa spółki.
- PGNiG: URE zaakceptował 7,4% podwyżkę cen gazu w taryfie PGNiG Obrót Detaliczny.
- Develia: Podsumowanie konferencji wynikowej za 2Q’21;
- Grupa Kęty: Spółka nie przyjmie ofert na zakup Segmentu Opakowań Giętkich.
- Atal: Spółka wyemituje obligacje o wartości 120 mln PLN.
- Ailleron: Spółka rozmawia ws. akwizycji z 5 spółkami; do podpisania umowy powinno dojść w '21.
- Grupa Azoty: Spółka uruchomiła pilotażową linię do produkcji kwasów humusowych.
- Neuca: Spółka zależna Neuki ma umowę inwestycyjną ws. nabycia 100% udziałów Exom Group.
- Śnieżka: Spółka nie wyklucza kolejnej podwyżki cen produktów; najlepszy przychodowo powinien być 3Q21.
- Ambra: Spółka oczekuje poprawy wyników w roku 2021/22, ale marże będą niższe.
- Budimex: Oferta spółki na prace modernizacyjne na Odrze wybrana jako najkorzystniejsza.
WYKRES DNIA
Walory CD Projekt zanotowały wczoraj wzrost o prawie 3% i była to 6 wzrostowa sesja z rzędu. Kurs producenta gier jest obecnie najwyżej od połowy lipca.
CD Projekt - daily
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg
Surowce | ||||||||
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
Ropa Brent [USD/bbl] |
75,5 |
0,0% |
5,6% |
3,4% |
45,7% |
74,3% | ||
Gaz TTF DA [EUR/MWh] |
63,0 |
-12,5% |
11,2% |
29,4% |
229,0% |
467,6% | ||
Gaz TTF 1M [EUR/MWh] |
61,0 |
-12,9% |
7,9% |
21,1% |
219,8% |
437,4% | ||
CO2 [EUR/t] |
59,3 |
-0,9% |
-5,5% |
-2,4% |
81,8% |
97,8% | ||
Węgiel ARA [USD/t] |
167,2 |
-1,3% |
-1,4% |
8,2% |
141,4% |
221,2% | ||
Miedź LME [USD/t] |
9 348,5 |
-2,7% |
-0,2% |
-1,9% |
20,6% |
37,6% | ||
Aluminium LME [USD/t] |
2 857,5 |
-0,4% |
1,0% |
4,3% |
44,8% |
62,7% | ||
Cynk LME [USD/t] |
3 069,5 |
0,3% |
0,3% |
2,5% |
12,5% |
22,5% | ||
Ołów LME [USD/t] |
2 202,8 |
-1,6% |
-5,7% |
-7,7% |
11,5% |
18,0% | ||
Stal HRC [USD/t] |
1 923,0 |
0,0% |
-0,2% |
-1,1% |
91,3% |
251,6% | ||
Ruda żelaza [USD/t] |
118,9 |
-3,8% |
-10,7% |
-25,4% |
-23,7% |
-5,0% | ||
Węgiel koksujący [USD/t] |
363,5 |
0,9% |
8,2% |
41,6% |
237,4% |
151,4% | ||
Złoto [USD/oz] |
1 760,3 |
-1,8% |
-1,9% |
-3,0% |
-7,1% |
-9,5% | ||
Srebro [USD/oz] |
23,0 |
-3,4% |
-4,5% |
-4,1% |
-12,9% |
-14,7% | ||
Platyna [USD/oz] |
947,0 |
0,6% |
-3,6% |
-6,9% |
-11,5% |
2,1% | ||
Pallad [USD/oz] |
2 018,9 |
1,4% |
-5,7% |
-18,2% |
-17,7% |
-15,9% | ||
Bitcoin USD |
48 132,4 |
0,4% |
4,1% |
1,6% |
68,4% |
343,7% | ||
Pszenica [USd/bu] |
713,8 |
0,2% |
4,7% |
1,0% |
11,4% |
28,3% | ||
Kukurydza [USd/bu] |
527,5 |
-1,1% |
6,4% |
-1,2% |
9,0% |
40,6% | ||
Cukier ICE [USD/lb] |
20,1 |
-0,6% |
1,1% |
-2,0% |
41,1% |
56,2% |
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
GPW
Spółka opublikowała finalne wyniki za 2Q21:
|
2Q20 |
1Q21 |
2Q21 |
r/r |
kw/kw |
Konsensus |
vs. kons. |
2Q21 |
vs. BDM |
Przychody ze sprzedaży |
101,2 |
111,3 |
98,1 |
-3% |
-12% |
99,3 |
-1% |
101,1 |
-3% |
Rynek finansowy |
60,9 |
72,7 |
61,2 |
1% |
-16% |
61,8 |
-1% | ||
Obsługa obrotu |
44,0 |
53,2 |
41,8 |
-5% |
-21% |
42,5 |
-2% | ||
- Akcje |
35,5 |
44,6 |
34,0 |
-4% |
-24% |
34,5 |
-1% | ||
- Instr. pochodne |
3,8 |
3,8 |
3,4 |
-11% |
-12% |
3,4 |
-1% | ||
- Pozostałe |
4,7 |
4,7 |
4,5 |
-5% |
-5% |
4,6 |
-3% | ||
Obsługa emitentów |
4,0 |
6,2 |
5,5 |
38% |
-12% |
6,2 |
-11% | ||
Sprzedaż informacji |
12,9 |
13,3 |
14,0 |
8% |
5% |
13,1 |
7% | ||
Rynek towarowy |
40,1 |
38,0 |
36,1 |
-10% |
-5% |
38,4 |
-6% | ||
Obsługa obrotu |
19,3 |
18,0 |
18,1 |
-6% |
1% |
17,8 |
2% | ||
Rozliczenia transakcji |
11,4 |
13,0 |
11,2 |
-1% |
-14% |
12,5 |
-10% | ||
Koszty |
-44,1 |
-65,8 |
-51,0 |
15% |
-23% |
-54,1 |
-6% | ||
EBIT |
52,6 |
44,9 |
49,2 |
-6% |
10% |
47,0 |
5% |
48,3 |
2% |
EBITDA |
61,6 |
53,6 |
57,8 |
-6% |
8% |
55,5 |
4% |
57,4 |
1% |
Przychody finansowe netto |
-4,5 |
-3,3 |
-2,9 |
na |
na |
-2,9 |
1% | ||
Udział w zyskach jedn. stow. |
4,4 |
5,4 |
7,9 |
78% |
47% |
5,9 |
33% | ||
Zysk brutto |
52,5 |
46,9 |
54,1 |
3% |
15% |
50,9 |
6% | ||
Podatek dochodowy |
-10,6 |
-8,2 |
-8,8 |
-16% |
8% |
-9,7 |
-9% | ||
Zysk netto |
41,9 |
38,7 |
45,2 |
8% |
17% |
41,0 |
10% |
41,2 |
10% |
Komentarz BDM: Zysk netto GPW w 2Q21 wyniósł PLN 45m (8% r/r, 17% kw/kw), był zgodny z danymi wstępnymi (1% poniżej) oraz 10% powyżej konsensusu oraz naszych oczekiwań (PLN 41m). Pozytywnie zaskoczyły przede wszystkim koszty (6% poniżej naszych założeń), w tym głównie koszty usług obcych. Wyższy od oczekiwań był także udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (KDPW), a nieznacznie niższy podatek dochodowy. Przychody były 1% poniżej konsensusu. Wyniki GPW za 2Q21 odbieramy lekko pozytywnie. Głównym źródłem przebicia prognoz konsensusu oraz naszych były niższe koszty oraz wyższe udziały w zyskach jednostek stowarzyszonych. Przychody natomiast lekko rozczarowały. Wzrost obrotów akcjami w ujęciu rocznym wskazuje jednak, że wzmożone zainteresowanie rynkiem kapitałowym nie było jednorazowe i część inwestorów (szczególnie detalicznych) zostanie na rynku dłużej. W okresie lipiec-sierpień obroty akcjami były już 11% niższe r/r, co jednak częściowo było efektem wciąż wysokiej bazy. Podtrzymujemy opinię, że poziomy obrotów obserwowane w 2020 r. będą trudne do powtórzenia w horyzoncie najbliższych kilku lat. Biorąc jednak pod uwagę wyniki za 1-2Q21 oraz poziom obrotów z ostatnich miesięcy, obecne prognozy konsensusu na 2021 r. (zysk netto PLN 140m) uważamy za bardzo realistyczne.
Enea
W 2Q21 grupa Enea miała 729,6 mln PLN EBITDA i 313,8 mln PLN zysku netto. Wyniki są zgodne z wcześniejszymi szacunkami. Przychody wyniosły 4,78 mld PLN.
W 2Q20 - EBITDA wyniosła 806 mln PLN, strata netto. 543,8 mln PLN, a przychody 4,36 mld PLN.
Bogdanka
Skonsolidowany zysk netto Bogdanki w 2Q21 wyniósł 41,05 mln PLN wobec 3 mln PLN zysku przed rokiem. W całym pierwszym półroczu Bogdanka miała ok. 91,4 mln PLN zysku netto wobec szacowanych wcześniej 92 mln PLN zysku netto.
Skonsolidowana EBITDA Bogdanki w 2Q21 wyniosła 159,6 mln PLN (+85% r/r), a EBIT wyniósł 51,7 mln PLN wobec 5 mln PLN przed rokiem.
Przychody ze sprzedaży wzrosły o 30,7 proc. rdr do 502,9 mln zł.
Auto Partner
Zysk netto w 2Q21 wzrósł o 71% do 55,6 mln PLN, a przychody zwiększyły się o 48% r/r do 587,2 mln PLN. EBITDA wzrosła w tym okresie o 56% r/r do 75,8 mln PLN.
Wielton
Marża EBITDA grupy Wielton wzrosła w I półroczu 2021 r. do 7%, czyli do poziomu całorocznego celu, z 2,9% przed rokiem. Wielton rozpoczął prace nad nową strategią grupy.
Tauron
Tauron nie spodziewa się istotnie wysokiej wyceny Tauronu Wydobycie. Nie zakłada też istotnej zmiany poziomu długu netto grupy po transakcji sprzedaży tych aktywów na rzecz Skarbu Państwa - poinformował Krzysztof Surma, wiceprezes ds. finansów.
Tauron jest w trakcie przygotowywania wniosku do URE, dotyczącego taryfy na energię dla gospodarstw domowych na przyszły rok, może go złożyć pod koniec października - poinformował Krzysztof Surma, wiceprezes ds. finansów. Wskazał na istotny wzrost cen energii na rynku.
Tauron nie widzi przesłanek, by termin ponownego oddania bloku o mocy 910 MW w Elektrowni Jaworznie, zakładany na luty 2022 roku, uległ zmianie - poinformował Jerzy Topolski, wiceprezes Tauronu. Dodał, że prace trwają.
Mabion
Mabion odnotował 2,5 mln PLN jednostkowej straty netto w 2Q21 wobec 11 mln PLN straty rok wcześniej.
Strata operacyjna wyniosła 4,43 mln PLN wobec 12,35 mln PLN straty rok wcześniej. Przychody z usług badań i rozwoju sięgnęły 1,59 mln PLN wobec braku przychodów z tego tytułu rok wcześniej.
Asbis
Asbis Enterprises oczekuje bardzo dobrych wyników w III i IV kwartale 2021 r. i nie wyklucza przekroczenia podwyższonej prognozy finansowej, ogłoszonej w ubiegłym miesiącu, poinformował członek zarządu Costas Tziamalis.
Grupa Azoty
Grupa Azoty uruchomiła w Centrum Wdrożeniowym w Tarnowie linię pilotażową do produkcji kwasów humusowych, o zdolnościach produkcyjnych rzędu 2500 ton rocznie dla podstawowego produktu Tohumus.
Selena
Spółka opublikowała raport za 2Q’21. Konferencja z zarządem dziś o 11:00 na MS Teams.
Komentarz BDM: Oczyszczone wyniki okazały się zgodne z naszymi oczekiwaniami. Raportowana EBITDA (39,5 mln PLN, -10% r/r, +9% vs oczek. BDM) została podbita dotacjami (+2,3 mln PLN z projektu BIOMOTIVE) i rozwiązaniem rezerw (+1,5 mln PLN w Selena Romania). Jednocześnie zwracamy uwagę, że baza porównawcza była zawyżona dotacją z FGŚP w wysokości 4,5 mln PLN, a bieżące wyniki należy uznać za dobre w otoczeniu rekordowego skoku kosztów surowców strategicznych (gł. polioli i MDI). Surowce te ustabilizowały się w 3Q’21 (lekkie spadki polioli). Pozytywny obraz raportu dopełnia wyższy OCF (-36 mln PLN vs -60 mln PLN oczek.) zw. z lepszą rotacją kapitału obrotowego (70 dni vs 82 dni oczek.) i w konsekwencji niższy dług netto (97 mln PLN vs 123 mln PLN oczek.). Wyższy wynik na poziomie netto wsparła niższa efektywna stopa podatkowa (19% vs 28% oczek.). Podtrzymujemy nasze założenia z ostatniego RA dla spółki z 07.09.2021 Selena FM Kupuj 44,3 PLN/akcję
Więcej w komentarzu analityka
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
IQ'20 |
IIQ'20 |
IIIQ'20 |
IVQ'20 |
IQ'21 |
IIQ'21 |
r/r |
IIQ'21P BDM* |
różnica | |
Przychody |
282,7 |
319,5 |
433,3 |
349,2 |
349,5 |
438,2 |
37% |
445,6 |
-2% |
UE |
188,9 |
205,0 |
275,6 |
215,2 |
239,4 |
286,4 |
40% |
295,3 |
-3% |
w tym Polska |
103,9 |
128,6 |
159,3 |
105,0 |
123,6 |
160,0 |
24% |
180,1 |
-11% |
Europa Wschodnia i Azja |
73,0 |
99,1 |
133,8 |
108,9 |
82,5 |
123,2 |
24% |
128,9 |
-4% |
Ameryka Pn/Pd |
20,8 |
15,3 |
24,0 |
25,2 |
27,5 |
28,7 |
87% |
21,4 |
34% |
r/r |
4,3% |
-7,7% |
10,6% |
10,0% |
23,6% |
37,2% | |||
Zysk brutto na sprzedaży |
90,6 |
112,3 |
155,9 |
109,3 |
104,1 |
124,3 |
11% |
126,5 |
-2% |
Koszty SG&A |
79,7 |
80,3 |
89,3 |
93,4 |
86,0 |
98,8 |
23% |
100,6 |
-2% |
% sprzedaży |
28% |
25% |
21% |
27% |
25% |
23% | |||
EBITDA adj. |
20,5 |
41,0 |
76,3 |
26,0 |
28,1 |
36,6 |
-11% |
36,3 |
1% |
EBITDA |
18,8 |
43,8 |
76,0 |
27,1 |
30,3 |
39,5 |
-10% |
36,3 |
9% |
UE |
46,2 |
61,9 |
95,4 |
44,6 |
47,7 |
58,1 |
-6% | ||
Europa Wschodnia i Azja |
5,8 |
12,2 |
17,6 |
9,3 |
8,2 |
18,0 |
47% | ||
Ameryka Pn/Pd |
1,8 |
2,1 |
0,3 |
2,2 |
2,4 |
3,4 |
61% | ||
korekty |
-35,0 |
-32,4 |
-37,2 |
-29,1 |
-28,1 |
-40,0 |
23% | ||
EBIT |
9,1 |
34,9 |
66,2 |
17,0 |
20,3 |
28,4 |
-19% |
25,8 |
10% |
Zysk brutto |
5,4 |
31,5 |
59,1 |
-0,7 |
21,6 |
27,2 |
-14% |
23,6 |
15% |
Zysk netto |
5,2 |
26,1 |
44,3 |
0,7 |
17,5 |
21,8 |
-17% |
17,0 |
28% |
Marża brutto na sprzedaży |
32,0% |
35,2% |
36,0% |
31,3% |
29,8% |
28,4% |
28,4% | ||
Marża EBITDA |
6,6% |
13,7% |
17,5% |
7,7% |
8,7% |
9,0% |
8,1% | ||
Marża netto |
1,8% |
8,2% |
10,2% |
0,2% |
5,0% |
5,0% |
3,8% | ||
OCF |
-5,5 |
8,6 |
60,9 |
48,2 |
-9,5 |
-35,6 |
-59,8 | ||
CAPEX |
-7,1 |
-6,2 |
-6,9 |
-52,7 |
-8,1 |
-8,6 |
-9,0 | ||
FCF |
-12,8 |
1,7 |
54,1 |
36,1 |
-17,1 |
-43,6 |
-68,8 | ||
FCF12m/MC % |
14% |
11% |
15% |
12% |
12% |
5% | |||
Dług netto |
74,6 |
73,8 |
24,5 |
32,2 |
52,2 |
97,1 |
32% |
123,4 |
-21% |
/EBITDA 12m |
0,7 |
0,7 |
0,2 |
0,2 |
0,3 |
0,6 |
0,7 | ||
P/E |
7,2 |
7,6 | |||||||
EV/EBITDA |
3,9 |
4,2 |
Źródło: BDM, spółka. *- prognozy z ostatniego RA z 07.09.2021
Śnieżka
Trzeci kwartał powinien dla Śnieżki być najlepszy pod względem przychodów w tym roku. Pozytywnie na wyniki w przyszłych kwartałach może wpływać m.in. boom na rynku nowych mieszkań, a negatywnie pogorszenie się nastrojów konsumenckich - ocenili członkowie zarządu. Grupa nie wyklucza kolejnej podwyżki cen produktów w związku ze wzrostami cen surowców.
Archicom
Spółka opublikowała wyniki za 2Q21:
|
2Q21 |
kons. |
vs. kons. |
r/r |
q/q |
Przychody |
76,1 |
78 |
-2% |
-10% |
-11% |
EBITDA |
12,9 |
10 |
29% |
-78% |
25% |
EBIT |
12,1 |
9,3 |
30% |
-79% |
27% |
zysk netto |
3,3 |
3 |
10% |
-92% |
-35% |
Develia
Podsumowanie konferencji wynikowej za 2Q’21.
- Rynek mieszkaniowy:
- Rynek jest bardzo mocny i jest wspierany przez otoczenie rynkowe (niskie stopy, ucieczka przed inflacją);
- Przewaga popytu nad podażą się zwiększa;
- Niski poziom wydanych pozwoleń na budowę w największych aglomeracjach;
- Zarząd widzi dobre perspektywy dla rynku mieszkaniowego do rok 2028 (o ile ceny mieszkań nie urosną zbyt szybko; cały czas jest deficyt mieszkań);
- Ciężko oczekiwać korekty cen, które cały czas rosną;
- Indeks Dostępności Mieszkaniowej lekko spadł, chociaż poziom wskaźnika jest cały czas wysoki;
- Czas wyprzedaży oferty spadł całościowo do 2,3x, a w Warszawie poniżej 2,0x.
- Rynek komercyjny:
- Inwestorzy wracają na rynek;
- Wyzwaniem jest nadpodaż dostępnych powierzchni (wyrównanie nastąpi za ok. 1 rok).
- Mieszkaniówka:
- Wzrost kontraktacji do 1,06 tys. lokali (najmocniejsze 1H w historii grupy);
- Grupa podnosiła ceny ofertowe projektów i skupia się na maksymalizacji marży brutto;
- Spółka osiągnęła wysoką kontraktację w Krakowie;
- Tegoroczna kontraktacja ma wynieść 1,75-1,85 tys. mieszkań;
- W ’21 wydanych ma być 1,8-1,9 tys. mieszkań (mocne 2H’21), a w ’22 ok. 2,2-2,3 tys. lokali;
- W ofercie znajduje się obecnie 1,43 tys. mieszkań, a w banku ziemi ok. 8,2 tys. lokali;
- Develia chce rozbudować liczbę gruntów w Warszawie;
- Średnia cena nabywanych gruntów w relacji do PUM wyniosła ok. 1,2 tys. PLN;
- Develia przeprowadzi z Grupo Lar (w formule jv) 3 projekty mieszkaniowe na ok. 600 lokali.
- Część komercyjna:
- Grupa realizuje strategię dezinwestycji posiadanego portfela nieruchomości;
- Prowadzony jest proces komercjalizacji Wola Retro (obecnie 73%);
- Spółka nie wyklucza sprzedaży Arkad Wrocławskich;
- Sky Tower – potencjalnym nabywcą inwestycji ma być Grupa Ventum; umowa ma wartość 84,4 mln EUR (zarząd jest zadowolony z wartości);
- W przygotowaniu są inwestycje Kolejowa i Malin.
- Wyniki 1H’21 i perspektywy:
- Spółka jest zadowolona z wyników osiągniętych w 1H’21;
- Wartość zapasów wyniosła 1,3 mld PLN;
- Wskaźnik DN/BV spadł do 0,2x;
- Celem grupy jest poprawa marż w mieszkaniówce do poziomu >30%;
- Okres 2H’21 powinien przynieść wzrost przekazań lokali;
- Dywidenda – w ’21 grupa wypłaciła 76 mln PLN, co dało DPS = 0,17 PLN.
- Q&A:
- Rentowność segmentu komercyjnego – różnica między kwartałami w ’21 wynika z rozliczenia ”kwestii lock-downów” (kwestia rozliczania faktur z najemcami i ew. przedłużania umów);
- Wydatki na grunty w ’21 – do tej pory wydano ok. 200 mln PLN i planowane są kolejne zakupy gruntów; wg strategii średniorocznie spółka planuje wydawać ok. 350 mln PLN;
- Arkady Wrocławskie – zarząd rozważa sprzedaż inwestycji, ale także zmianę profilu projektu; potencjalnie mogłoby tam powstać 60-65 tys. mkw. PUM; MPZP dopuszcza powstanie budynków biurowych lub PRS-owych;
- Sprzedaż Sky Tower – grupa chciałaby reinwestować pozyskane środki z ew. transakcji sprzedaży;
- Koszty budowlane – spółka widzi wzrost kosztów o ok. 10%, ale udaję się to pokrywać podwyżkami cen sprzedawanych lokali;
- Grupo Lar – umowa zakłada możliwość współpracy przy dalszych projektach;
- PRS – spółka widzi potencjał; wg strategii chce sprzedawać ok. 300-400 lokali w tej formule; przełomowy powinien być przyszły rok;
- Wola Retro – proces sprzedaży obiektu dopiero się rozpoczął; grupa skupiała się do tej pory na komercjalizacji inwestycji;
- M&A – jest to element strategii, ale póki co Develia skupia na rozwoju organicznym;
- Struktura popytu mieszkaniowego – spółka nie widzi zmiany podejścia klientów; większość nabywców kupuje lokale o wielkości 45-55 mkw.
Grupa Kęty
Grupa Kęty w oparciu o przeprowadzoną analizę otrzymanych ofert nabycia Segmentu Opakowań Giętkich (SOG) zdecydowała o zakończeniu procesu rozpoznania zainteresowania potencjalnych inwestorów nabyciem segmentu. Grupa Kęty nie przyjmie złożonych ofert.
PGNiG
Urząd Regulacji Energetyki zatwierdził podwyżkę ceny gazu w taryfie PGNiG Obrót Detaliczny o 7,4% dla wszystkich grup taryfowych. Zmiana będzie obowiązywać od października do końca 2021 r.
Neuca
Clinscience, spółka zależna Neuki, zawarła z dotychczasowymi akcjonariuszami Exom Group umowę inwestycyjną, na podstawie której zobowiązała się do nabycia 100% udziałów tej firmy.
Ambra
Ambra dostrzega rosnącą presję kosztową, dlatego zakłada, że w tym roku obrotowym nie powtórzy marż z roku 2020/21. Zarząd widzi jednak potencjał do poprawy wyników rdr. Ambra zakłada, że jej średnioroczny CAPEX wzrośnie w kolejnych latach do ok. 25 mln PLN.
Ailleron
Zarząd Ailleronu prowadzi intensywne rozmowy w sprawie akwizycji z 5 spółkami. Do podpisania umowy powinno dojść jeszcze w 2021 r. - poinformował prezes Rafał Styczeń.
Budimex
Państwowe Gospodarstwo Wodne Wody Polskie Regionalny Zarząd Gospodarki Wodnej w Szczecinie wybrało ofertę Budimeksu jako najkorzystniejszą w postępowaniu przetargowym na prace modernizacyjne na Odrze granicznej.
Wartość złożonej przez Budimex oferty na prace modernizacyjne w celu zapewnienia zimowego lodołamania (201,6 mln PLN netto) jest wyższa niż ustalony przez zamawiającego próg 167,6 mln PLN.
CCC
Rada nadzorcza CCC powołała Adama Marciniaka na stanowisko wiceprezesa. Liczbę członków zarządu zwiększono tym samym do 7.
Marciniak w latach 2017-2021 roku był członkiem zarządu PKO BP, odpowiedzialnym za obszar technologii, cyberbezpieczeństwa oraz szkolenia i rozwój pracowników.
Atal
Atal wyemituje dwuletnie obligacje o wartości 120 mln PLN z oprocentowaniem na poziomie WIBOR 6M powiększonym o 1,75 pkt. proc. Obligacje zostaną wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez GPW.
Jednocześnie zarząd spółki podwyższył wartość programu emisji obligacji do 240 mln PLN. W kwietniu deweloper również wyemitował w ramach programu papiery o wartości 120 mln PLN.
PHN
Wyniki za 2Q’21.
PHN – wyniki 2Q’21 [mln PLN]
|
2Q'20 |
2Q'21 |
zmiana r/r |
2Q'21P BDM |
odchylenie |
Przychody |
100,7 |
98,0 |
-2,7% |
99,0 |
-1,0% |
Wynik brutto na sprzedaży |
27,1 |
34,4 |
26,9% |
27,0 |
27,4% |
EBITDA |
-53,1 |
4,4 |
- |
0,4 |
- |
EBITDA adj. |
15,7 |
21,7 |
38,2% |
15,6 |
39,1% |
EBIT |
-54,2 |
3,8 |
- |
-2,1 |
- |
EBIT adj. |
14,6 |
21,1 |
44,5% |
13,1 |
61,1% |
Zysk brutto |
-62,4 |
8,1 |
- |
-12,7 |
- |
Zysk netto |
-55,0 |
5,2 |
- |
-10,3 |
- |
|
| ||||
Rewaluacja |
-70,7 |
-30,9 |
- |
-14,3 |
- |
|
|
|
| ||
Marża zysku brutto ze sprzedaży |
26,9% |
35,1% |
27,3% |
| |
Marża EBITDA |
- |
4,5% |
0,4% |
| |
Marża EBITDA adj. |
15,6% |
22,1% |
15,8% |
| |
Marża EBIT |
- |
3,9% |
- |
| |
Marża zysku netto |
- |
5,3% |
|
- |
|
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka