W związku z przedłużającym się procesem przyznania patentów, o które spółka ubiega się od listopada’22, spodziewamy się, że prognozowane przez nas wysokie dynamiki przychodów zaczną pojawiać się w 2H’24. Grupa, po uruchomieniu nowego zakładu produkcyjnego, jest gotowa do obsługi dużych przetargów, których dotąd nie była w stanie realizować, dlatego widzimy szansę na pojawienie się w kolejnych okresach istotnych zamówień.
W związku ze wzrostem minimalnego wynagrodzenia od stycznia’24, spodziewamy się wzrostu kosztów świadczeń pracowniczych do 3,1 mln PLN vs 2,9 mln PLN rok wcześniej. Wzrośnie także amortyzacja – wrazz włączeniem do użytkowania kolejnych urządzeń. Spodziewamy się, że pełny efekt widoczny będzie w 2Q’24 (ok. 0,9 mln PLN), natomiast w 1Q’24 prognozujemy amortyzację na poziomie 0,8 mln PLN (vs 0,5 mln PLN w 1Q’23). Implikuje to wzrost EBITDA z 1,0 mln PLN w 1Q’23 do 1,3 mln PLN w 1Q’24, przy podobnym poziomie EBIT (0,5 mln PLN).
Nie spodziewamy się istotnych przychodów finansowych, natomiast koszty szacujemy na poziomie ok. 0,2 mln PLN. Implikuje to zysk brutto na poziomie 0,3 mln PLN (-46% r/r) oraz zysk netto w wysokości 0,2 mln PLN (-54% r/r).
Zobacz także: Przełom dla spółki z giełdy. Wielka umowa większa niż roczne przychody! Akcje mocno w górę
