ORLEN S.A.: Strategia grupy na lata 2009-2013 (2008-11-25). Komunikaty ESPI z dnia 25-11-2008

Udostępnij

RB 104:Strategia Grupy PKN ORLEN 2009-2013

Firma: POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA
Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr

104

2008

Data sporządzenia:

2008-11-25

Skrócona nazwa emitenta

PKNORLEN

Temat

Strategia Grupy PKN ORLEN 2009-2013

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne

Treść raportu:

Zarząd Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. ("PKN ORLEN S.A.", "Spółka") informuje, że 25 listopada 2008 roku Rada Nadzorcza PKN ORLEN S.A. zatwierdziła dokument "Strategia Grupy PKN ORLEN 2009-2013" ("Strategia").

Głównym założeniem Strategii jest tworzenie wartości PKN ORLEN S.A. poprzez koncentrację działań na wzmocnieniu efektywności oraz rozwoju i wydłużaniu łańcucha wartości Spółki w podstawowych segmentach: rafineryjnym, detalicznym i petrochemicznym oraz poprzez rozwijanie segmentu wydobycia i budowanie segmentu energetycznego. Strategia przewiduje także dezinwestycje w obszarze działalności pozapodstawowej Spółki, czyli telekomunikacji i chemii.

Strategia zakłada osiągnięcie następujących celów finansowych Grupy PKN ORLEN w roku 2013 1:
 Wskaźnik EBITDA wg LIFO2: 7,8 mld PLN5
 Wskaźnik ROACE3: 11%
 Wydatki inwestycyjne4: 2,5 mld PLN średniorocznie; 12,6 mld PLN razem

Cel EBITDA na rok 2013 - według segmentów działalności Grupy PKN ORLEN:
 poszukiwanie i wydobycie ropy naftowej: 0,2 mld PLN
 rafineria i marketing: 4,5 mld PLN
 detal: 1,2 mld PLN
 petrochemia: 2,7 mld PLN

Cel ROACE na rok 2013 - według segmentów działalności Grupy PKN ORLEN:
 poszukiwanie i wydobycie ropy naftowej: 23%
 rafineria i marketing: 11%
 detal: 18%
 petrochemia: 14%

Cel poziomu wydatków inwestycyjnych dla Grupy PKN ORLEN średniorocznie na lata 2009-2013 - wg segmentów działalności Grupy PKN ORLEN:
 poszukiwanie i wydobycie ropy naftowej: 0,14 mld PLN
 rafineria i marketing: 1,0 mld PLN
 detal: 0,3 mld PLN
 petrochemia: 1,0 mld PLN
 funkcje wsparcia: 0,07 mld PLN

1 Cele prezentowane są przy założeniu następujących warunków makroekonomicznych w 2013 roku:
 modelowa marża rafineryjna PKN ORLEN: 3,6 USD/bbl,
 cena ropy Brent: 88 USD/bbl,
 modelowa marża petrochemiczna na olefinach PKN ORLEN: 491 EUR/tonę,
 modelowa marża petrochemiczna na poliolefinach PKN ORLEN: 267 EUR/tonę,
 modelowa marża chemiczna PKN ORLEN: 597 EUR/tonę,
 dyferencjał Brent/Ural: 2,9 USD/bbl,
 kurs PLN/EUR: 3,20,
 kurs PLN/USD: 2,37.

Modelowa marża rafineryjna PKN ORLEN (Grupa) = przychody ze sprzedaży produktów (88% Produkty = 22% Benzyna + 11% Nafta + 38% ON + 3% LOO + 4% JET + 10% COO) minus koszty (100% wsadu = 88% Ropa Brent + 12% zużycie własne); ceny produktów wg notowań.

Modelowa marża petrochemiczna na olefinach = przychody (100% Produkty = 50% Etylen, 30% Propylen, 15% Benzen, 5% Toluen) minus koszty (100% wsadu = 70% Nafta + 30% LS VGO); ceny produktów wg notowań.

Modelowa marża petrochemiczna na poliolefinach = przychody (100% Produkty = 50% HDPE + 50% Polipropylen) minus koszty (100% wsadu = 50% Etylen + 50% propylen); ceny produktów wg notowań.

Modelowa marża chemiczna PKN ORLEN = przychody ze sprzedaży PCW (100%) minus koszty (47% Etylen); ceny produktów wg notowań.

2 EBITDA = zysk operacyjny powiększony o amortyzację; dotyczy Grupy PKN ORLEN, metoda wyceny zapasów wg. LIFO.
3 ROACE = zysk operacyjny po opodatkowaniu / średni kapitał zaangażowany w okresie (kapitał własny + dług netto)
4 Wartość skumulowana w latach 2009 - 2013 na poziomie całej Grupy PKN ORLEN.
5 Z uwzględnieniem wpływu funkcji wsparcia (-)0,8 mld PLN.

Szczegóły strategii zostaną zaprezentowane przedstawicielom rynku kapitałowego w trakcie konferencji medialnej i telekonferencji, które zaplanowane są na 26 listopada 2008 roku.

	MESSAGE (ENGLISH VERSION)
	PKN ORLEN Group Strategy 2009-2013Regulatory announcement no 104/2008 dated 25 November 2008Polski Koncern Naftowy ORLEN Spolka Akcyjna (“PKN ORLEN”) hereby announces that on 25 November 2008 the Supervisory Board of PKN ORLEN approved the document “PKN ORLEN Group Strategy 2009-2013” (“Strategy”).The main assumption of the Strategy is the creation of value for PKN ORLEN through focus on activities that strengthen efficiency and the development and lengthen of PKN ORLEN’s value chain in the core segments: refining, retail and petrochemicals and through developing upstream segment and building of energy segment. The Strategy also includes disposals in PKN ORLEN’s non-core businesses, i.e. telecommunication and chemicals.The Strategy assumes achieving the following financial targets for the PKN ORLEN Group in 2013 1: EBITDA acc. with LIFO2: PLN 7.8 bln5 ROACE3: 11% Capex4: PLN 2.5 bln annual average; PLN 12.6 bln in totalEBITDA target for 2013 – breakdown by operating segments of the PKN ORLEN Group: Exploration and production of crude oil: PLN 0.2 bln Refining and marketing: PLN 4.5 bln Retail: PLN 1.2 bln Petrochemicals: PLN 2.7 blnROACE target for 2013 – breakdown by operating segments of the PKN ORLEN Group: Exploration and production of crude oil: 23% Refining and marketing: 11% Retail: 18% Petrochemicals: 14%Annual average capex target for PKN ORLEN Group for the years 2009-2013 – breakdown by operating segments of the PKN ORLEN Group: Exploration and production of crude oil: PLN 0.14 bln Refining and marketing: PLN 1.0 bln Retail: PLN 0.3 bln Petrochemicals: PLN 1.0 bln Supporting functions: PLN 0.07 bln1 Targets are presented with the assumption of the following macroeconomic factors in 2013: PKN ORLEN model refining margin: 3.6 USD/bbl, Brent crude price: 88 USD/bbl, PKN ORLEN model petrochemical margin on olefins: 491 EUR/t, PKN ORLEN model petrochemical margin on polyolefins: 267 EUR/t, PKN ORLEN model chemical margin: 597 EUR/t, Brent/Ural differential: 2.9 USD/bbl, PLN/EUR exchange rate: 3.20 PLN/USD exchange rate: 2.37.PKN ORLEN (Group) model refining margin = revenues from products sales (88% Products = 22% Gasoline + 11% Naphtha + 38% Diesel + 3% LHO + 4% JET + 10% HHO) minus costs (100% input = 88% Brent Crude + 12% internal consumption); products’ prices according to quotations.Model petrochemical margin on olefins = revenues (100% Products = 50% Ethylene, 30% Propylene, 15% Benzene, 5% Toluene) minus costs (100% input = 70% Naphtha + 30% LS VGO); products’ prices according to quotations.Model petrochemical margin on polyolefins = revenues (100% Products = 50% HDPE + 50% Polypropylene) minus costs (100% input = 50% Ethylene + 50% propylene); products’ prices according to quotations.PKN ORLEN model chemical margin = revenues from PVC sales (100%) minus costs (47% Ethylene); products’ prices according to quotations.2 EBITDA = operating profit with depreciation; concerning PKN ORLEN Group, provisions valuation method in acc. with LIFO.3 ROACE = operating profit after taxes / average capital engaged in period (book value + net debt)4 cumulative value in the years 2009-2013 on the level of all PKN ORLEN Group.5 Including supporting function impact PLN (-) 0.8 blnDetails of the Strategy will be presented to capital markets representatives at the press conference and teleconference, which are planned for 26 November 2008.

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2008-11-25	Dariusz Jacek Krawiec	Prezes Zarządu
2008-11-25	Sławomir Jędrzejczyk	Wiceprezes Zarządu