RB 5:Wyjaśnienia Zarządu ING Banku Śląskiego odnośnie przedstawionej Walnemu Zgromadzeniu propozycji dotyczącej podziału zysku netto za 2007 rok.
Firma: ING BANK ŚLĄSKI SASpis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | ||||||||||||
| | Raport bieżący nr | 5 | / | 2008 | | |||||||
| Data sporządzenia: | 2008-04-02 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| INGBSK | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Wyjaśnienia Zarządu ING Banku Śląskiego odnośnie przedstawionej Walnemu Zgromadzeniu propozycji dotyczącej podziału zysku netto za 2007 rok. | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe | ||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| W nawiązaniu do raportu bieżącego z dnia 18 marca 2008r., zawierającego m.in. informację o braku zamiaru wypłaty dywidendy, Zarząd ING Banku Śląskiego S.A. przedkłada wyjaśnienia dotyczące przedstawionej Walnemu Zgromadzeniu propozycji podziału zysku netto za 2007 rok Zgodnie z regulacjami Bazylei I współczynnik wypłacalności ING Banku Śląskiego na dzień 31 grudnia 2007 roku wyniósł 13,12% w ujęciu skonsolidowanym i 12,03% w ujęciu jednostkowym. Zgodnie z polskimi regulacjami współczynnik wypłacalności banku nie może spaść poniżej poziomu 8%. Jednocześnie zgodnie z zaleceniami regulatora rynku poziom tego współczynnika powinien być wyższy niż 10%. Główne czynniki wpływające na poziom współczynnika wypłacalności: 1) Wzrost akcji kredytowej W 2007 roku głównym czynnikiem wpływającym na poziom współczynnika wypłacalności był wzrost akcji kredytowej, a w konsekwencji wzrost wymogów kapitałowych na ryzyko kredytowe o 25%. W efekcie współczynnik wypłacalności obniżył się w ujęciu skonsolidowanym z poziomu 15,74% do 13,12%, natomiast w ujęciu jednostkowym z 15,09% do 12,03%. 2) Wprowadzenie regulacji Nowej Umowy Kapitałowej (Basylea II) Wprowadzenie regulacji Bazylei II w odniesieniu do wymogów kapitałowych, przy braku znaczących zmian związanych z prowadzeniem działalności biznesowej, powoduje spadek współczynnika wypłacalności. W przypadku ING Banku Śląskiego sam wpływ nowych regulacji spowodował redukcję współczynnika zarówno w ujęciu skonsolidowanym, jak i jednostkowym łącznie o 200 punktów bazowych, czyli o ok. 100 punktów bazowych na pokrycie ryzyka kredytowego i ok. 100 punktów bazowych na pokrycie ryzyka operacyjnego. 3) Poziom rezerwy rewaluacyjnej Zarząd zwraca uwagę, że zgodnie z polskimi przepisami znaczący wpływ na wielkość kapitałów własnych ma rezerwa rewaluacyjna. Powstaje ona w wyniku zmiany wartości portfela AFS (przeznaczonego do sprzedaży) związanej z ruchami stóp procentowych. Oznacza to, że wzrost stóp procentowych powoduje spadek wyceny papierów AFS i powstanie negatywnej wartości rezerwy rewaluacyjnej, co wpływa na obniżenie kapitałów, a w konsekwencji współczynnika wypłacalności. Zarząd w swoich symulacjach poziomu współczynnika wypłacalności musi uwzględniać ryzyko związane ze wzrostem rynkowych stóp procentowych, które w przyszłości mogą kształtować się na poziomie wyższym niż wynikający z obecnych krzywych dochodowości. Dla przykładu poziom rezerwy rewaluacyjnej w ciągu pierwszych 3 miesięcy roku 2008 wahał się w granicach od -122 milionów zł do – 272 milionów zł. W prognozach na rok 2008 Zarząd uwzględnił poziom rezerwy rewaluacyjnej w wysokości -425 milionów zł, co oznaczałoby wzrost stop procentowych o 100 punktów bazowych w trakcie roku 2008 (negatywna wycena AFS na koniec roku 2007 wyniosła -210 miliona zł). Taki poziom ujemnej wyceny oznaczałby obniżenie współczynnika wypłacalności o ok. 0,7% w stosunku do końca roku 2007. Dokonując projekcji uwzględniającej zasady Bazylea II współczynnik wypłacalności w ujęciu jednostkowym, przy założeniu przeznaczenia całości zysku netto za 2007 rok na kapitał, będzie kształtował się w okresie dwunastu kolejnych miesięcy w granicach od 9,10% do 10,19%. Bank w swojej strategii zakłada, że kapitał nie będzie stanowił ograniczenia rozwoju działalności spółki, przy czym Zarząd Banku w strategii zarządzania kapitałem chce utrzymywać wskaźnik wypłacalności na poziomie co najmniej 9,5%. Dodatkowo, według zatwierdzonego planu średnioterminowego, Bank założył istotne inwestycje służące dalszemu wzrostowi instytucji oraz poprawy jakości obsługi Klienta. W 2008 roku ogółem koszty i inwestycje (nowych i już realizowanych projektów) wzrosną o ponad 180 milionów zł w porównaniu z rokiem ubiegłym. Powyższa liczba nie obejmuje wzrostu kosztów wynikających ze wzrostu inflacji, szczególnie kosztów inflacji płacowej. Biorąc pod uwagę powyższe czynniki oraz wysokie koszty związane z ewentualnym podwyższeniem kapitału Zarząd podjął decyzję o rekomendowaniu Walnemu Zgromadzeniu nie wypłacanie dywidendy z zysku za 2007 rok i przeznaczenie całości zysku na zasilenie funduszy własnych. Powyższa propozycja Zarządu została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorcza Banku. Powyższe nie oznacza, że Bank nie będzie wypłacał dywidendy w kolejnych latach. Zarząd zakłada, że po wprowadzeniu zaawansowanych modeli wyliczania wymogów kapitałowych nastąpi najprawdopodobniej wzrost poziomu współczynnika wypłacalności. | ||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| 2008-04-02: Report no. 05/2008: Explanations provided by the Management Board of ING Bank Śląski S.A. regarding the recommendation of the 2007 net profit distribution as presented to the General Meeting. Further to the current report of 18 March 2008, including information on the intended lack of dividend payout, the Management Board of ING Bank Śląski S.A. hereby provides explanations regarding the recommended distribution of the 2007 net profit as presented to the General Meeting. As on 31 December 2007, the solvency ratio of ING Bank Śląski S.A. under the Basel I regulations amounted to 13.12% on a consolidated basis and to 12.03% on a stand-alone basis. Under the Polish regulations, the Bank’s solvency ratio must not fall 8%. At the same time, the market regulator recommends that the level of this ratio be higher than 10%. Main factors that influence the solvency ratio level: 1) Increase of lending In 2007, the level of the solvency ratio of ING Bank Śląski S.A. was mainly affected by the growth of lending activity, and the resulting 25 per cent increase of capital requirements to credit risk. As a result, the consolidated solvency ratio decreased from 15.74% to 13.12%, and the stand-alone ratio went down from 15.09% to 12.03%. 2) Implementation of the New Capital Accord (Basel II) regulations The solvency ratio will go down as result of the implementation of the Basel II regulations with regard to capital requirements, and when there are no significant changes connected with the performance of business activities. In the case of ING Bank Śląski S.A., the influence of the new regulations itself resulted in the reduction of the ratio, both on the consolidated and stand-alone basis, by a total of 200 base points, i.e. by approximately 100 base points to cover credit risk, as well as approximately 100 base points to cover operational risk. 3) Revaluation provision level The Management Board draws attention to the fact that under the Polish law the revaluation provision has a significant influence on equity. This provision is created as a result of changes to the AFS portfolio value (intended for sale) connected with the interest rate movements. This means that the increase of interest rates causes the decrease of AFS securities valuation, and leads to a negative value of the revaluation provision. This results in the decrease of the equity, and, in consequence, of the solvency ratio. When performing the solvency ratio simulations, the Management Board must consider the risk connected with the increase of the market interest rates, which in the future may shape at a higher level than that resulting from the existing yield curves. For example, the level of the revaluation provision during the first three months of 2008 ranged between minus PLN 122 million to minus PLN 272 million. In the forecasts for 2008, the Management Board provided for revaluation risk of minus PLN 425 million, which would mean an increase of the interest rate by 100 base points during 2008 (the negative AFS valuation as at the end of 2007 totalled minus PLN 210 million). Such level of negative valuation would mean a decrease of the solvency ratio by approx. 0.7% as compared to the end of 2007. When preparing a forecast that takes account of the New Capital Accord rules (Basel II) and assuming that the whole net profit for 2007 be transferred to equity, the stand-alone solvency ratio shall range between 9.10% and 10.19% during the period of 12 consecutive months. In its strategy, the Bank assumes that equity will not constitute an obstacle to the development of the company’s operations when the solvency ratio is maintained at the level of at least 9.5%, as desired by the Management Board. Additionally, according to the approved MTP, the Bank provided for crucial investments aimed at further increase and improvement of Customer Service quality. In 2008, total costs and investments (of both new, as well as on-going projects) will go up by more than PLN 180 million from a year earlier. The above-mentioned figure does not include the increase of costs resulting from inflation growth, especially in terms of payroll inflation costs. Considering the factors above, as well as the high costs connected with any capital increase, the Management Board decided to recommend to the Shareholders Meeting not to pay any dividend from profits for 2007 and to transfer all of the profit to own funds. The recommendation of the Management Board received positive opinion of the Bank’s Supervisory Board. The above step does not mean, however, that the Bank will not pay any dividend in the coming years. The Management Board assumes that upon implementation of the advanced capital requirement calculation models, the level of the solvency ratio will most likely to go up. | |||
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2008-04-02 | Brunon Bartkiewicz | Prezes Zarządu Banku | |||
Cena akcji Ingbsk
Cena akcji Ingbsk w momencie publikacji komunikatu to None PLN. Sprawdź ile kosztuje akcja Ingbsk aktualnie.
W tej sekcji znajdziesz wszystkie komunikaty ESPI EBI Ingbsk.
