XAU/USD nabiera siły do kolejnego ruchu wyżej, w kierunku progu 2.000 USD. Ponowny wzrost ceny złota można przypisać szeroko pojętej słabości dolara amerykańskiego oraz powolnemu wzrostowi rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.
Cena złota otrzymała dodatkowy impuls dzięki nowemu rajdowi na parze EUR/USD
Wyższy niż oczekiwano niemiecki zharmonizowany indeks cen konsumpcyjnych (HICP) wsparł argumenty przemawiające za kolejnymi podwyżkami stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny (EBC), ostatecznie dając tak potrzebny impuls dla euro. Skok EUR/USD pogłębił ból dolara amerykańskiego, co dobrze wróży cenom złota denominowanym w dolarze amerykańskim.
Ceny konsumenckie w Niemczech wzrosły w marcu o 7,4% rok do roku, ale był to znacznie słabszy wynik niż 8,7% zarejestrowany w lutym. Po tym jak czwartkowe cotygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych oraz finalny Produkt Krajowy Brutto (PKB) za IV kwartał ze Stanów Zjednoczonych wywarły dodatkową presję spadkową na dolara amerykańskiego, greenback liże rany na początku piątku, pozwalając złotu utrzymać się na wyższych poziomach.
Departament Handlu Stanów Zjednoczonych podał, że realny PKB wzrósł w czwartym kwartale 2022 r. o 2,6% w ujęciu rocznym, co stanowi rewizję w dół w stosunku do prognozy 2,7% z zeszłego miesiąca.
Spadek był częściowo napędzany przez malejące wydatki konsumpcyjne
Tymczasem amerykańskie wnioski o zasiłek dla bezrobotnych za tydzień zakończony 25 marca wyniosły 198 000, co oznacza wzrost o 7 000 w stosunku do poprzedniego okresu i jest nieco wyższe od szacunków na poziomie 196 000.
Niekorzystne dane gospodarcze ze Stanów Zjednoczonych wzmocniły gołębie prognozy Rezerwy Federalnej dotyczące stóp procentowych, co zaakcentowało ponowną słabość dolara amerykańskiego wraz z rentownościami obligacji skarbowych.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła o ponad 6 punktów bazowych, ponownie testując poziom wsparcia 3,50%.
W międzyczasie inwestorzy powstrzymują się od stawiania nowych zakładów na cenę złota przed preferowanym przez Fed wskaźnikiem inflacji - indeksem cen podstawowych wydatków na konsumpcję osobistą.
Oczekuje się, że wskaźnik ten utrzyma się w lutym na stałym poziomie 4,7% r/r, chociaż jakakolwiek niespodzianka w górę mogłaby wzmocnić oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych w przyszłym miesiącu, co mogłoby negatywnie wpłynąć na cenę złota.
Jednak na reakcję na dane o inflacji PCE w USA może wpłynąć także koniec miesiąca oraz przepływy związane z końcem roku fiskalnego, które mogą przytłoczyć inwestorów.
W związku z tym dolar amerykański może zobaczyć świeżą zwyżkę w związku z likwidacją shortów na USD.
Analiza Techniczna:
Cena złota gwałtownie odbiła się w czwartek od krytycznego wsparcia w postaci linii trendu wzrostowego, wówczas na poziomie 1.953 USD.
14-dniowy Wskaźnik Siły Względnej (RSI) bez ruchu jak narazie, ale znacznie powyżej linii środkowej, co sugeruje, że bycze momentum w cenie złota pozostaje nienaruszone.
Jeśli odbicie nabierze tempa, cena złota może zmierzać do przełamania spadającej linii trendu na poziomie 1.993 USD. Dzienne zamknięcie powyżej tego poziomu jest niezbędne do potwierdzenia wybicia w górę z formacji proporczyka.
Wówczas otworzy się pole do testu poziomu 2.000 USD, powyżej którego zagrożony będzie roczny szczyt na poziomie 2.010 USD. Następny istotny cel wzrostowy dla złotych byków widziany jest na psychologicznym poziomie 2.050 USD.
Z drugiej strony, niepowodzenie w podtrzymaniu ponownego wzrostu spowoduje spadek w kierunku wspomnianego powyżej silnego wsparcia linii trendu, obecnie na poziomie 1 959 USD.
Trwałe przełamanie poniżej tego poziomu potwierdzi załamanie, odsłaniając okrągły poziom 1.950 USD.
W przypadku przyspieszenia impulsu spadkowego, sprzedający złoto skierują się w stronę ubiegłotygodniowego minimum przy 1,935 USD.
