Podsumowanie tygodnia
To był bardzo niestabilny tydzień dla rynków, a dolar amerykański zakończył swoją najdłuższą cotygodniową passę wygranych od stycznia 2015 roku!
Gwałtowna inflacja i jastrzębie oczekiwania Fed nadal wspierają dolara. Kwietniowy CPI, choć słabszy niż silny wzrost w marcu, znalazł się powyżej szacunków. W dalszej części tygodnia usłyszeliśmy od prezesa Fed Jerome'a Powella, który ostrzegł rynki, że Fed może nie być w stanie uniknąć twardego lądowania w swoich wysiłkach mających na celu opanowanie inflacji. Potwierdzając nadchodzące podwyżki o 0,5% przewidywane na czerwiec i lipiec, Powell zasygnalizował również możliwość większych podwyżek o 0,75%, jeśli zajdzie taka potrzeba.
Wzrost kursu USD spowodował, że w ciągu tygodnia rynki akcji i szerszy kompleks ryzyka znalazły się pod dużym zainteresowaniem sprzedażą. Akcje i surowce spadły w obliczu rosnących stóp procentowych w USA. Tło zostało następnie zintensyfikowane przez poważną utratę kryptowalut, w wyniku której lider rynku w bitcoinach zmniejszył się o 25% w ciągu tygodnia. Nadmierne straty kryptowalut spowodowały spadek cen akcji, ponieważ inwestorzy starali się sfinansować wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego kryptowaluty.
Ponieważ awersja do ryzyka przetaczała się przez rynki w ciągu tygodnia, największymi zwycięzcami na rynku walutowym były USD i JPY, które skorzystały na napływach z bezpiecznych przystani. W ciągu tygodnia euro odnotowało pewne wzrosty, ale znalazło się pod presją, ponieważ rynki ostrożnie zareagowały na sygnał szefa EBC Lagarde'a na potencjalną lipcową podwyżkę stóp, co zaostrzyło koncentrację na obawach dotyczących wzrostu w strefie euro. W Wielkiej Brytanii seria negatywnych danych spowodowała, że funt mocno się sprzedał, a wstępny PKB za I kw. był poniżej oczekiwań, co podkreśla obawy o spowolnienie.
Złoto i srebro zakończyły tydzień niżej, upadając pod ciężarem szalejącego dolara amerykańskiego. W międzyczasie ceny ropy naftowej zdołały odbić się od początkowych minimów w ciągu tygodnia, odrabiając około 80% poniedziałkowych strat. Przywódcy UE nadal negocjują proponowany zakaz rosyjskiej energii. Jednak wraz z przedłużającymi się rozmowami całkowity zakaz wydaje się obecnie mniej prawdopodobny, a bardziej prawdopodobne wydaje się stopniowe wycofywanie rosyjskiej ropy. OPEC potwierdził, że w tym miesiącu utrzyma się przy stopniowych podwyżkach produkcji, utrzymując wsparcie cen ropy.
Już w przyszłym tygodniu
Sprzedaż detaliczna w USA
Kolejne duże dane z amerykańskiej gospodarki poznamy w tym tygodniu, a sprzedaż detaliczna w USA zostanie opublikowana we wtorek. Biorąc pod uwagę obawy o recesję w Stanach Zjednoczonych, ta publikacja przyciągnie wiele uwagi. W sytuacji, gdy inflacja wciąż jest na nadmiernym poziomie, stopy procentowe wzrosły, a zaufanie konsumentów w ostatnim czasie spadło, ryzyko istotnego spadku sprzedaży detalicznej jest powszechne. Biorąc pod uwagę znaczenie tego komunikatu dla obliczania ogólnego PKB, słaby wynik prawdopodobnie podkreśli obawy przed nadchodzącym spowolnieniem w USA, wywierając dalszą presję na Fed, który stara się uniknąć twardego lądowania.
CPI w Wielkiej Brytanii
Dane o inflacji w Wielkiej Brytanii w środę będą bacznie obserwowane przez traderów GBP. W związku z mnóstwem pominięć danych w zeszłym tygodniu, sentyment GBP stał się jeszcze bardziej niedźwiedzi w najbliższym czasie. Handlowcy będą się teraz zastanawiać, czy CPI spadł z najwyższego poziomu z poprzedniego miesiąca wynoszącego 7%, czy też ceny nadal rosły w zeszłym miesiącu. Dalszy wzrost inflacji bez wątpienia zwiększy obawy przed nadchodzącą recesją w Wielkiej Brytanii, wywierając większą presję na funta, ponieważ rosną wezwania do wydania przez rząd Wielkiej Brytanii awaryjnego „mini” budżetu letniego, aby wesprzeć gospodarkę.
AUD Dane o zatrudnieniu
Dane o zatrudnieniu w Australii w czwartek będą uważnie obserwowane jako ostatnie dane tego tygodnia. Siła na australijskim rynku pracy była podstawą optymizmu RBA w ciągu ostatniego roku. Ponieważ kraj kontynuuje wychodzenie z pandemii, korzystając z ponownego otwarcia, RBA próbuje teraz walczyć z negatywnym wpływem gwałtownie rosnącej inflacji. Wszelkie słabości w tej publikacji danych prawdopodobnie wywołają obawy o kondycję australijskiej gospodarki, ponieważ odczuwa ona również wagę spowolnienia w Chinach w związku z niedawnymi blokadami w tym kraju.
Forex Mapa
Analiza techniczna
Naszym ulubionym wykresem w tym tygodniu jest AUDJPY
Odwrócenie z 93,46 spowodowało, że rynek poprawił się gwałtownie w dół. Jednak szerszy trend byka pozostaje nienaruszony, podczas gdy cena utrzymuje się w kanale byka. Patrząc w przyszłość, obszar wokół 85,98/86,0 reprezentuje silne wsparcie, a ponowny test przełamanych wcześniejszych maksimów zbliża się do poziomu wsparcia kanału byka. Chociaż ten obszar się utrzymuje, w dłuższej perspektywie koncentruje się na kontynuacji wyższej do 93,47/50. Dopiero przełamanie dołka kanału zneutralizuje ten pogląd, zwiększając ryzyko ruchu w dół w kierunku wsparcia 78,7.
Kalendarz ekonomiczny – ma duży wpływ
Bardzo pracowity arkusz danych w tym tygodniu obiecuje dużą zmienność z mnóstwem danych pierwszego poziomu, w tym: stopa bezrobocia w CNY, stopa bezrobocia w GBP, CPI i sprzedaż detaliczna, minuty AUD RBA i dane o zatrudnieniu, dane o zatrudnieniu w EUR, sprzedaż detaliczna w USD i wiele innych , patrz kalendarz ekonomiczny poniżej.
