Jesteś początkujący, więc cała ta regułka może brzmieć dość skomplikowanie, choć wcale taka nie jest. Kontrakty CFD są świetnym uzupełnieniem portfolio, należą do grupy instrumentów o zdecydowanie podwyższonym ryzyku i co ważne są instrumentami pochodnymi. Ich charakter jest przede wszystkim spekulacyjny.
O tym czym są instrumenty pochodne CFD wytłumaczymy sobie w dzisiejszym materiale. Przyglądniemy się takim kwestiom jak to, na czym dokładnie polega mechanizm dźwigni finansowej na kontraktach CFD, jak możliwe jest zarabianie na spadkach, czym jest i jak działa depozyt zabezpieczający oraz dlaczego CFD są tak popularne.
Co to jest kontrakt CFD? Jak działa i jakie są jego podstawowe cechy?
CFD to instrument pochodny, którego cena jest odzwierciedleniem kursu instrumentu bazowego. Kontrakty takie nie są notowane na żadnych giełdach, nie są one standardowymi instrumentami pochodnymi. Są one najczęściej elementem oferty brokerów Forex, ale także domów maklerskich oferujących platformy Forexowe.
Choć kontrakty CFD z racji konstrukcji bardziej mogą przypominać zakład niż inwestycję, jeśli wiesz co robić i jak to działa możesz dzięki nim doskonale zdywersyfikować swój portfel.
To broker, czy usługodawca dba o ustalenie warunków handlowych obrotu CFD. Jak już wspomnieliśmy wyżej - nie są to instrumenty notowane na giełdzie, a więc sporą wadą inwestycji w ten rodzaj instrumentu mogą być różnice w kursach pomiędzy poszczególnymi brokerami.
PRZYKŁAD
Kontrakt CFD na parę EUR/PLN może u jednego brokera osiągnąć maksimum na poziomie 4,20 PLN, natomiast u konkurencyjnej instytucji może to być 4,23 PLN. To świetny przykład tego, że wybierając brokera Forex warto jest zwracać uwagę na wiele aspektów, w tym np. na to jakich dostawców płynności ma dany broker.
Skoro o wadach już sobie powiedzieliśmy, przejdźmy do zalet, których CFD również ma sporo! Szeroka oferta - to z pewnością jedna z podstawowych zalet CFD. Kontrakty różnicowe są instrumentami pochodnymi, a to oznacza, że na rynku mamy do czynienia z CFD na praktycznie wszystkie możliwe segmenty rynku! W ofertach brokerów możemy znaleźć CFD na akcje, kryptowaluty, waluty, indeksy, fundusze, towary czy surowce.
Cechy kontraktu CFD
- handel z dźwignią
- bardzo szeroka oferta i wybór instrumentów
- możliwość handlu na wzrosty oraz na spadki
>> Sprawdź również: Konto demo Forex. Czym jest i jak założyć rachunek demo?
Czym różni się CFD od akcji?
Czym różni się inwestowanie w kontrakty CFD na akcję od inwestycji w akcje?
Handel akcjami jest z pewnością mniej ryzykowny niż handel kontraktami na akcje. Choć obie opcje mają swoje wady i zalety.
Inwestując w akcje danej spółki stajesz się jej udziałowcem, masz prawo do uzyskania dywidendy oraz możliwość wzięcia udziału w Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy. Teoretycznie masz wpływ na funkcjonowanie danej spółki.
W przypadku kontraktów na akcje z podmiotem masz tyle wspólnego, że twój zysk zależny jest od notowań tej spółki na giełdzie. Od zmienności ceny akcji zależny jest kierunek notowań kontraktu. To kurs akcji jest bazą ceny instrumentu pochodnego. Kupując CFD nie otrzymujesz żadnych praw, a jedynie zakładasz się o kierunek zmiany ceny.
Możesz spekulować na wzrost jak i na spadek notowań spółki, czego w prosty sposób nie zrobisz na rynku akcyjnym. Gdy spółka wypłaca dywidendę - jako inwestor CFD nie masz prawa do jej uzyskania. Możesz liczyć za to na większy zarobek jeśli “trafnie” obstawiłeś kierunek zmiany ceny. Co więcej ze względu na dźwignię masz też możliwość wyższego zarobku, ale co się również z tym wiąże - większej straty.
Czym jest lewar, czyli dźwignia finansowa i jak z niej korzystać?
Dźwignia finansowa, inaczej zwana lewarem (z ang. leverage) daje możliwość handlu danym instrumentem finansowym o zdecydowanie większej wartości niż wartość kapitału który posiadasz. Mierzona jest ona w skali, a więc jeśli posiadać X kapitału, przy dźwigni 1:100 możesz handlować kapitałem, o wartości 100X.
Jak wszystko, tak i dźwignia finansowa ma swoje wady i zalety. Pierwszą i podstawową zaletą jest właśnie wspomniana wyżej możliwość handlu kapitałem o wartości co najmniej kilka razy większej niż tym, który realnie posiadasz. Dźwignia to miecz obosieczny. Możesz bardzo wiele zyskać, ale mierzysz się z wysokim ryzykiem straty.
CFD nie są instrumentami dedykowanymi inwestorom początkującym. Zdecydowana większość handlujących traci swój kapitał. Statystycznie rzecz biorąc, blisko 90% inwestorów doświadcza na rynku CFD strat. Dźwignia bardzo szybko potrafi zweryfikować doświadczenie i umiejętności.
Jak dźwignia działa w przypadku kontraktów CFD?
Najlepiej będzie to przedstawić na konkretnym przykładzie. Załóżmy, że kupiłeś 1000 akcji spółki Allegro (o wartości 90 złotych). Twoja pozycja wynosi 90000 złotych.
Gdy kurs akcji wzrośnie o 10%, wartość twojej pozycji wzrośnie do 99000 złotych.
Dokonałeś inwestycji na rynku akcyjnym. Jesteś teraz współwłaścicielem spółki, nabyłeś szereg praw, w tym prawo do dywidendy i możesz brać udział w Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy.
Zamiast kupić akcje, inwestujesz w kontrakt CFD na akcje Allegro.
>> Czytaj także: Co to jest stop loss? Jak działa cięcie strat?
W Europie na kontraktach CFD, zgodnie z rozporządzeniem MiFID II maksymalna dźwignia wynosi 5:1
Kupujesz kontrakt CFD na akcje spółki Allegro o wartości 90000 złotych, opiewający na 1000 akcji spółki. Zdecydowałeś się na zakup kontraktu z dźwignią a nie akcji. Aby zająć pozycję o takiej samej wartości, nie musisz posiadać 90000 złotych. Wystarczy 18 000 PLN.
18 000 PLN jest twoim depozytem zabezpieczającym, który zostaje od teraz zablokowany przez brokera. Celem takiego działanie jest zabezpieczenie, na wypadek gdyby kurs powędrował w przeciwnym kierunku niż przewidziałeś.
Jeżeli podobnie jak wcześniej, kurs akcji Allegro poszedł w górę o 10%, czyli cena akcji wynosi obecnie nie 90 złotych, ale już 99 złotych - zarabiasz tyle samo w ujęciu nominalnym.
Jest jednak pewna różnica.
Wartość twojej pozycji zmieniła się z kwoty 90000 PLN na 99000 PLN.
Nie zainwestowałeś 90000 złotych, ale 18000 złotych.
Twój zarobek wynoszący 9000 złotych nie jest 10% zyskiem, ale aż 50%!
Brzmi ekscytująco, ale niestety jak już wspominaliśmy działa to w dwie strony. Jeżeli kurs zamiast wzrosnąć spadnie, stracisz połowę zainwestowanego kapitału. Na rynku walutowym, gdzie dźwignia jest znacznie wyższa możesz stracić swoje środki bardzo szybko.
Czym jest depozyt zabezpieczający i jak działa?
Depozyt zabezpieczający inaczej zwany margin. To kwota, która została na twoim rachunku zablokowana. Do momentu aż pozycja o wartości zablokowanych środków jest otwarta - nie możesz tą kwotą dysponować. Część brokerów, gdy masz otwartą pozycję na kontrakcie CFD uniemożliwia realizację wypłaty środków. O tym warto pamiętać.
Dlaczego broker nie pozwala mi wypłacić środków?
To nie tak, że broker nie chce wypłacić Ci twoich pieniędzy. Jeśli masz otwartą pozycję na kontrakcie CFD i część kapitału jest “w depozycie zabezpieczającym”, każda wypłata może spowodować procentową zmianę dostępnych środków w porównaniu do tych zablokowanych. Wynikiem tego może być automatyczne zamknięcie pozycji.
Dlaczego kontrakty CFD są popularne?
Możliwość spekulacji zarówno na wzrost jak i spadek, lewar oraz niskie kwoty wpłaty przyciągają rzesze inwestorów, skuszone wizją szybkiego zarobku. Nie liczą się oni z ryzykiem i chcąc szybko zarobić pieniądze tracą te, które posiadali. Tak często kończy się ich przygoda z rynkiem.
Łatwość otwarcia konta Forex, intuicyjna platforma i szeroka oferta kontraktów CFD nie stanowią przeszkody, a nawet są ułatwieniem dla początkujących.
>> Zobacz też: Jak zarabiać na Forex? Ile da się zarobić na Forex? TOP 5 porad inwestowania na Forex
Zarabianie na spadkach i na wzrostach. Jak można zarabiać na spadkach na rynku CFD?
Na rynku kontraktów CFD można zarabiać i na spadkach i na wzrostach. To coś, co z pewnością wyróżnia ten rodzaj instrumentu. Zależnie jaka jest twoja decyzja - otwierasz na instrumencie pozycję długą lub krótką. Wszystko dlatego, że przedmiotem handlu nie są konkretne aktywa a zmiana cenowa.
CFD są ryzykowne, ale dają Ci możliwość naprawdę wysokich zarobków
To prawda. Na rynku kontraktów CFD możesz w stosunkowo krótkim czasie pomnożyć swój kapitał. To wysoce ryzykowny rynek, za sprawą opisanej już dźwigni. Zakup kontraktu to nie to samo co fizyczny zakup danego aktywa. Kupują kontrakt na złoto nie posiadasz fizycznie złota i nie będziesz go posiadał.
W Polsce krótka sprzedaż na giełdzie, czyli spekulacja na spadek jest mocno utrudniona. Nie możesz zawierać pozycji krótkiej na wszystkich dostępnych aktywach.
W przypadku kontraktów CFD kierunek zawierania pozycji nie ma dla brokera żadnego znaczenia. A dzięki dźwigni masz możliwość osiągnięcia ponadprzeciętnej stopy zwrotu (ale też ponadprzeciętnych strat).
>> sprawdź również: Forex jak zacząć? Nauka gry na Forex dla początkujących. Jakie pozycje zajmować na Forex na początku?
