Zarząd krakowskiej spółki Wawel zamierza rozpoznać aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Czym są te aktywa i co oznacza ich rozpoznanie dla Spółki.
Działalność w specjalnej strefie ekonomicznej
Jak poinformował Wawel w raporcie 13/2017, Zarząd Spółki zamierza rozpoznać aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w związku z działalnością prowadzoną w Krakowskim Parku Technologicznym (KPT) będącym specjalną strefą ekonomiczną. Rozpoznanie to wpłynie bezpośrednio na wynik III kwartału 2017 r.
„Powyższy zamiar jest ściśle związany z zakończoną w lipcu br. budową nowego zakładu w Dobczycach oraz rozruchem linii produkcyjnej, zainstalowanej w nowym zakładzie, które to inwestycje są objęte posiadanym przez Emitenta zezwoleniem nr 86/2010 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie SSE” - podano w raporcie.
Wielkość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ma być zależna przede wszystkim od dwóch parametrów. Jednym z nich są koszty kwalifikowane poniesione w związku z budową i wyposażeniem nowego zakładu. Drugim czynnikiem jest oczekiwany poziom wykorzystania pomocy publicznej dostępnej w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, w postaci zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych. Maksymalna możliwa pomoc publiczna dostępna na podstawie posiadanego przez Wawel zezwolenia wynosi 26,25 mln zł. Stopień jej wykorzystania jest uzależniony od „rentowności nowego zakładu w czasie funkcjonowania SSE, czyli obecnie do 2026 r.”, czyli innymi słowy, od poziomu zyskowności tego zakładu.
Odroczony podatek dochodowy, a wynik finansowy
Opisany powyżej komunikat może jednak brzmieć dość niezrozumiale, jeżeli nie wiemy czym jest odroczony podatek dochodowy. Podatek wykazywany w sprawozdaniach finansowych może oznaczać więcej, aniżeli podatek bieżący, czyli dotyczący danego okresu sprawozdawczego. W pewnych przypadkach, pod pojęciem podatku dochodowego może kryć się również część odroczona podatku dochodowego.
Odroczony podatek dochodowy powstaje, gdy pomiędzy prawem bilansowym, czyli zasadami rachunkowości, a prawem podatkowym występują przejściowe różnice. Różnice te dotyczą wartości bilansowej oraz wartości podatkowej składników aktywów i pasywów jednostki. Pomijając nieco zaawansowane zagadnienia rachunkowe można stwierdzić, że w zależności od charakteru różnic przejściowych mogą powstać rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego oznaczają kwotę, którą prawdopodobnie, jednostka będzie musiała opłacić z tytułu podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego oznaczają zaś część podatku oznaczają one kwotę, która w przyszłości zmniejszy podstawę opodatkowania
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego uważa się powszechnie za korzystniejsze niż rezerwy z tego samego tytułu, gdyż oznaczają, że w przyszłości Spółka zapłaci mniej podatku. Dla inwestorów jest to oczywiście dobra wiadomość, gdyż oznacza, że przyszłe wyniki będą lepsze niż bez tych aktywów. Z drugiej jednak strony należy zauważyć, że rezerwy oznaczają, że spółka zapłaci podatek dopiero w przyszłości, a do tego czasu może wykorzystywać posiadane środki do polepszania swoich wyników. Oczywiście w przyszłości podatek pogorszy wynik jednostki, jednak dopóki jednostka nie musi go płacić, ma większe możliwości operacyjne. Odwrotnie jest w przypadku aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Sprawa nie jest więc tak jednoznaczna.
Notowania Wawel
Kurs akcji Wawel S.A., tracił dziś po godz. 10:00 ponad 2%.
Trudno jednak wiązać ten spadek z informacją Wawelu dotyczącą rozpoznania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, gdyż płynność obrotu akcjami Wawelu pozostawia wiele do życzenia, o czym możecie przeczytać we wczorajszym artykule dotyczącym płynności obrotu najdroższymi jednostkowo akcjami na GPW.
(źródło grafiki głównej: pixabay.com)
