Notowania Mabion przerywają trend spadkowy z ostatnich tygodni po ukazaniu się solidnej rekomendacji jednego z domów maklerskich. Zapowiada ona zwyżkę akcji notowanej na GPW spółki o ponad 38%.
- Walory Mabionu były w centrum spekulacyjnej manii w okresie pandemii
- To biotechnologiczna spółka, która m.in. produkuje antygen szczepionki na COVID we współpracy z Novavax
- Rekomendacja Noble zakłada nowe umowy, które spółka ma niebawem zawrzeć
Wysoka cena docelowa dla Mabion od DM Noble Securities
Kurs akcji Mabion w poniedziałek zyskuje blisko 5% i wspina się do 17,80 zł. Wcześniej, w porannej części sesji notowania wspięły się nawet do 18,17 zł. Powodem zwyżki przerywającej silny trend spadkowy jest rekomendacja jednego z domów maklerskich wskazująca na wzrost notowań.
Analitycy Noble Securities w nowym raporcie oszacowali rekomendowaną cenę akcji Mabionu w horyzoncie 9 miesięcy na poziomie 23,60 zł.
Przygotowana przez nich wcześniejsza wersja analizy zakładała rekomendację na poziomie 22,90 zł. Raport został przygotowany na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego i opublikowany 2 października 2023 roku przy cenie za akcję spółki wynoszącą wówczas 17 zł.
Kurs akcji Mabion - 2.10.2023 
Źródło: tradingview.com
“Wartość akcji Mabion oszacowano na podstawie wyceny metodą DCF (18,8 zł, waga 75%) i porównawczą (30,6 zł, waga 25%), co implikuje wycenę w horyzoncie 9-mies. na poziomie 23,60 zł” - czytamy w analizie przygotowanej przez Noble Securities.
"Mabion opublikował bardzo dobre wyniki za II kwartał 2023 roku, co skłoniło zarząd do podniesienia oczekiwanej marży EBITDA na cały 2023 rok. Jednak brak trwałego wzrostu kursu po publikacji wyników sugeruje, że inwestorzy cały czas najwięcej wagi przywiązują do przyszłości. Przejście od realizacji kontraktu dla Novavax do bardziej zdywersyfikowanej bazy klientów prawdopodobnie zajmie kilka kwartałów. W przyszłym roku spółka będzie dążyć do tego, aby udział w przychodach tego podmiotu zmniejszył się do 2/3, a nowych klientów do 1/3" - czytamy dalej.
Zobacz także: Słynna spółka z GPW wraca do żywych - notowania wznowione po ponad 5 latach!
Nowe umowy mają być szansą dla spółki
“W naszej opinii podpisanie umów z nowymi klientami będzie katalizatorem zmiany postrzegania spółki. Bazując na naszych lekko skorygowanych prognozach, aktualizujemy wycenę spółki w horyzoncie 9-mies. na 23,6 zł vs 22,9 zł poprzednio” - stwierdzili eksperci z Noble.
Analitycy Noble Securities zwrócili uwagę na to, że Mabion pracuje nad wzmocnieniem w obszarze rozwoju swojego biznesu. Spółka poinformowała o trwającym rozmowach z nowymi klientami.
Kurs akcji Mabion na przestrzeni lat - 2.10.2023
Źródło: tradingview.com
"Zarząd podtrzymał we wrześniu cel pozyskania pierwszego nowego klienta w IV kwartale 2023 roku, ale jest to obarczone ryzykiem. Większość potencjalnych nowych klientów to firmy opracowujące leki biologiczne na wczesnej fazie rozwoju – w przedklinice lub wczesnej fazie klinicznej. Warto dodać, że zarząd wskazał, iż spółka zakłada kontynuację współpracy z Novavax w II półroczu 2024 roku, czyli po okresie gwarantowanym i że trwają negocjacje z Novavax w tej sprawie" - skomentowali analitycy Noble Securities.
Według Noble Securities, kluczowym zagrożeniem dla prognoz i wyceny jest ryzyko niepowodzenia w pozyskaniu nowych kontraktów, które mogłyby zrekompensować utratę umowy z Novavax.
Zobacz także: Notowania EC Będzin gwałtownie rosną! Solidny zysk, a w tle głośna afera
Kilka faktów o Mabion
Mabion to polska spółka biotechnologiczna, założona w celu wprowadzenia na rynek najnowszej generacji leków biotechnologicznych wykorzystujących humanizowane przeciwciała monoklonalne.
Jest to innowacyjna technologia umożliwiająca tworzenie leków ukierunkowanych. Dzięki temu, możliwe jest selektywnie oddziaływanie np. na komórki nowotworowe. W rezultacie, lek cechuje się zwiększoną efektywność i mniejszą liczbą oraz siłą skutków ubocznych. Efektem tego jest obniżona toksyczność terapii.
Akcje Mabion były spekulacyjnym hitem okresu pandemii. Wiosną 2021 roku notowania spółki wybiły lokalny szczyt na poziomie 116,40 zł (126,20 zł intraday), gdy pojawiły się informacje o współpracy z Novavax opierającej się na produkcji antygenu szczepionki przeciw COVID.
