Rok 2023 zaczęliśmy od odważnych prognoz opisanych w pierwszym numerze iWealth News (05.01.2023), cyt. „Po tak przykrych doświadczeniach mijającego roku można by nabrać przekonania, że teraz będzie tylko gorzej. Według nas - nic bardziej mylnego, a historia pokazała, że przed nami może być bardzo dobry rok… . Naszym zdaniem, wytrwałość inwestorów zostanie nagrodzona także w najbliższych kwartałach.” Dość śmiałe i - trzeba podkreślić - …kontrariańskie podejście do rynku pozwoliło nam uzyskać świetne wyniki inwestycyjne w portfelach prowadzonych w ramach usługi nieodpłatnego doradztwa inwestycyjnego iWealth.
Nasze podejście do budowania pozycji inwestycyjnych przedstawiliśmy podczas webinaru z cyklu Akademia iWealth Online w dn. 18.01.2023 roku (zob. nagranie), celnie formułując pytanie: „Lokata 8% na 6 miesięcy i co dalej?”.
W ubiegłym roku optymalnym rozwiązaniem dla zgromadzonych pieniędzy okazało się inwestowanie, zamiast oszczędzanie na lokacie, nawet z kuponem ok. 8%. Przeciętne fundusze dłużne zarobiły w 2023 roku kilkanaście procent, wyższe, dwucyfrowe zwroty można było uzyskać też na rynku akcji. Królem minionego roku był Warszawski Indeks Giełdowy (WIG), który zyskał niemal 40%, jednocześnie osiągając najwyższą wartość w historii notowań. Dla inwestorów zagranicznych alokowanie kapitału w Polsce okazało się jeszcze korzystniejsze, ze względu na około 10 proc. osłabienie dolara do złotego, co prawidłowo założyliśmy na początku 2023 roku. Jednym z beneficjentów sytuacji walutowej okazało się również złoto, które przyniosło inwestorom roczną, dwucyfrową stopę zwrotu (ok. 12% USD/oz).
Nasze prognozy na 2023 rok - w przełożeniu na roczne wyniki poszczególnych Portfeli Modelowych iWealth:
Rok 2023 to także okres, który zapamiętamy z rozwoju sektora sztucznej inteligencji (AI), na czele z czatem GPT. Nowy impuls technologiczny doprowadził do euforycznego wybuchu cen akcji spółek z ww. sektora. Naszym zdaniem, AI to nie jednoroczna moda, a długoterminowy trend, jaki przełoży się na nową rewolucję przemysłową naszych czasów, podczas jakiej technologia stanie się swoistym… surowcem (w rozumieniu surowca jako koniecznego elementu w historycznej rewolucji przemysłowej XVIII/XIX wieku). Przed nami lata rozwoju sztucznej inteligencji, która w szerokim podejściu przerodzi się w istotny megatrend, a na rynku akcji przyczyni się do powtórki z tzw. „hossy internetowej”.
Pojawienie się nowych trendów zainspirowało nas do stworzenia portfela modelowego iWealth Megatrendy, który jest zarówno odpowiedzią na zmieniającą się rzeczywistość, jak i inwestycyjną opcją skorzystania z długofalowych zmian zachodzących w gospodarkach i na rynkach.
iWealth Megatrendy powstały z początkiem 2023 roku uzyskał satysfakcjonujące stopy zwrotu, odpowiednio: w PLN 20,6%, w USD 19% i w EUR 16%, ale - przede wszystkim – stał się dla naszych Klientów długoterminową koncepcją inwestycyjną, jakiej założeniom ufamy i jaką rozpoczęliśmy w świetnym momencie.
Zobacz także: Nowy rok, czysta karta – inflacja Polski w 2024 roku
Podkreślając sukcesy prognoz iWealth, należy również… posypać głowę popiołem i przyznać się do nietrafionych przewidywań. Założyliśmy np., że rynki dominujące w strefie Euro zachowają się znacznie słabiej, dlatego byliśmy za niedoważaniem w portfelach zarówno akcji jak i obligacji z tego obszaru. Sceptycznie podchodziliśmy też do polskiego długu korporacyjnego, uważając, że środowisko wysokich stóp procentowych (droższego kredytu i obsługi zobowiązań) może doprowadzić do większych kłopotów firm. Nasze konserwatywne podejście okazało się zbyt ostrożne, bo na powyższych aktywach można było w minionym roku dobrze zarobić, a szczególnie zyskał niemiecki indeks giełdowy DAX (ok. 18%). Neutralnie zachowało się srebro, do którego wzrostu cen byliśmy nastawieni pozytywnie.
Reasumując, minione dwanaście miesięcy oceniamy bardzo pozytywnie, zarówno w kontekście realizacji naszych prognoz, jak i - co dla naszych Klientów najważniejsze - osiągniętych wyników inwestycyjnych.
