- Które aspekty zostały poruszone w najnowszej rekomendacji?
- Jakie perspektywy ma przed sobą polski gigant odzieżowy?
- Czy warto kupić akcje LPP?
Mocne “kupuj” dla LPP - analitycy wskazują powody
Analitycy Noble Securities zdecydowali się podnieść cenę docelową akcji polskiego giganta odzieżowego LPP do 19.282 zł z 16.795 zł. Podtrzymano jednocześnie zalecenie “kupuj”.
Zobacz również: Akcje spółki wystrzeliły o 63%! Kluczowa rola SpaceX i Elona Muska
Raport wydano przy kursie 16.000 zł.
Jak zaznaczono, nieznacznie korekty dotyczące perspektyw dla spółki wynikają z uwzględnienia nowych planów. To m.in. dynamiczny rozwój sieci.
“Wyraźnie lepszych danych sprzedażowych oczekujemy w drugiej połowie roku w ślad za mocniejszą poprawą dynamik spożycia, nakładającą się na statystycznie najlepszy okres dla spółek handlowych. Wciąż widząc 21% potencjał wzrostowy dla wartości akcji w średnim okresie, podtrzymujemy rekomendację +kupuj+ podnosząc cenę docelową do 19.282 zł/akcję” - przekazano w raporcie.
Notowania LPP na tle indeksu WIG20 - 1 rok
Źródło: TradingView
Analitycy Noble Securities prognozują ponadto, że w roku 2023/2024 firma odzieżowa wypracowała 3,7 mld zł EBITDA, przy przychodach na poziomie 17,4 mld zł. W ich ocenie w okresie 2024/25 EBITDA wyniesie 4 mld zł, a przychody 20 mld zł.
Na początku stycznia br. uruchomiono pierwsze zagraniczne centrum dystrybucyjne LPP Logistics. Magazyn znajduje się w Rumunii i ma umocnić sieć dystrybucji grupy w Europie Południowej, zaopatrując salony sprzedaży marek LPP.
“Lokalizacja centrum dystrybucyjnego na południu Europy została wyznaczona poprzez tzw. środek grawitacji względem odległości sieci salonów stacjonarnych Grupy. Na koniec IV kwartału roku obrotowego 2023/24 w portfelu marek LPP w tym regionie znajdzie się już przeszło 500 sklepów, a w najbliższych latach spółka zamierza kontynuować ekspansję m.in. w Rumunii czy Grecji. Logistyczne wsparcie dostaw do tak rozbudowanej sieci sprzedaży jest więc kluczowe dla realizacji strategii biznesowej Grupy – wskazuje Sebastian Sołtys, prezes LPP Logistics.
Zobacz również: Giełdy akcji mocno przewartościowane. Ostrzeżenie od Warrena Buffetta
Ostatnie wyniki rozczarowaniem?
Warto przypomnieć, że po ostatnim raporcie kwartalnym kurs akcji spadł, nawet pomimo pozytywnych wyników. W okresie od sierpnia do października zarejestrowano 574,3 mln zł skonsolidowanego zysku netto z działalności kontynuowanej wobec 395,5 mln zł zysku rok wcześniej. Zysk operacyjny wyniósł z kolei 802,6 mln zł wobec 511,8 mln zł zysku w roku poprzednim. Marża EBIT grupy wyniosła z kolei 18,4%, wcześniej było to natomiast 11,7%. Zysk EBITDA uplasował się na poziomie 1 159 mln zł wobec 798 mln zł zysku rok wcześniej.
Pomimo że wyniki były lepsze niż w porównywalnym okresie poprzedniego roku, na rynku pojawił się niedosyt.
“Wyniki LPP w III kwartale roku obrotowego 2023/24 (okres: lipiec-październik) są na poziomie przychodów porównywalne z rokiem poprzednim, zaś na poziomie zysków znacznie lepsze niż rok temu, choć rynek spodziewał się jeszcze lepszych wyników” - skomentował Łukasz Bryl, analityk DM PBS.
Zobacz również: Te fundusze miały być ubezpieczeniem, a przyniosły gigantyczne straty
