- Jaki wpływ na rozwój Berkshire miał Charlie Munger?
- Które transakcje w 2023 r. były szczególnie istotne?
- Jaki plan rozwojowy ma amerykański gigant?
Buffett honoruje wieloletniego przyjaciela
To pierwszy raport Berkshire Hathaway od czasu śmierci Charliego Mungera, w listopadzie ubiegłego roku. W liście Warren Buffett złożył hołd wieloletniemu przyjacielowi i partnerowi biznesowemu, nazywając go „Architektem Berkshire Hathaway”.
„Wielkie budynki są powiązane z ich architektami, podczas gdy ci, którzy wylali beton lub zamontowali okna, szybko zostają zapomniani. Berkshire stało się świetną firmą. Chociaż od dawna jestem odpowiedzialny za ekipę budowlaną, Charliemu na zawsze należy przypisać bycie architektem” - podsumował.
Zobacz również: “To były strasznie łatwe pieniądze!” - Buffett przebił rynek akcji o blisko 70%
W IV kwartale 2023 r. Berkshire odnotowało znaczny wzrost zysków operacyjnych, które sięgnęły 8,5 mld USD w porównaniu do 6,6 mld USD zarejestrowanych w analogicznym okresie roku ubiegłego. Konglomerat zamknął rok z zyskiem wynoszącym 96,2 mld USD.
13 Lessons from Warren Buffett: pic.twitter.com/WgoyuR0y1b
— Compounding Quality (@QCompounding) February 25, 2024
Na uwagę zasługuje ogromny wzrost w branży ubezpieczeniowej. W IV kwartale zarobki wyniosły 848 mln USD, w porównaniu z 160 mln USD w tym samym okresie rok wcześniej. W całym roku wygenerowano z tej gałęzi zysk 5,4 mld USD w porównaniu ze stratą w wysokości 30 mln USD w 2022 r. Działalność Berkshire to tzw. 4 giganci - inwestycje w Apple oraz branże: ubezpieczeniową, kolejową i energetyczną. W ostatnim kwartale ubiegłego roku zaraportowano nieznaczne obniżenie pozycji w kalifornijskiej spółce technologicznej. Sprzedano 10 mln akcji Apple, co stanowi ok. 1% udziałów.
Portfolio Berkshire Hathaway
Źródło: Hedge Follow
Rekordowe zasoby gotówki Berkshire Hathaway
Warren Buffett ma do dyspozycji rekordowe zasoby gotówki. Jak przekazano w raporcie, Berkshire posiada ok. 167,6 mld USD w gotówce i ich ekwiwalentach, co przekracza rekordowy poziom 157,2 mld USD z poprzedniego kwartału. Buffett nazwał te zasoby gotówkowe „znacznie przekraczającymi to, co konwencjonalna mądrość uważa za konieczne”.
Akcje klasy A i B Berkshire osiągnęły w piątek rekordowy poziom, wzrost w tym roku odpowiednio o prawie 17% i 15%. Zaznaczono, że Berkshire “bardzo niechętnie” podchodzi do ewentualnej emisji akcji. Buffett zauważył jednak, że obecnie w USA jest niewiele firm, w których inwestycja mogłaby zostać rozważona.
“W zasadzie nie ma kandydatów do ulokowania kapitału poza Stanami Zjednoczonymi” - dodał, chwaląc jednocześnie japońskie spółki, które znajdują się w portfolio.
Zobacz również: Giełdy akcji mocno przewartościowane. Ostrzeżenie od Warrena Buffetta
Notowania Berkshire Hathaway (akcje klasy A) na tle indeksu NYSE Composite
Źródło: TradingView
Inwestorzy zostali również ostrzeżeni, że w kolejnych latach raczej nie powinni spodziewać się “olśniewających wyników”. Wskazał, iż to wina braku potencjalnych transakcji, które wpłynęłyby znacząco na rezultat amerykańskiego giganta.
Buffet powiedział również, że Berkshire powinno w dalszym ciągu „radzić sobie nieco lepiej” niż przeciętna amerykańska firma. Dodał, że “co ważniejsze, powinno również działać przy znacznie mniejszym ryzyku trwałej utraty kapitału”.
W przyszłości Berkshire mają kierować Greg Abel, mianowany następcą Buffetta oraz Todd Combs i Ted Weschler, zastępcy ds. inwestycji.
“Jedna zasada inwestycyjna w Berkshire nie uległa zmianie i nie ulegnie zmianie: nigdy nie ryzykuj trwałej utraty kapitału. Dzięki amerykańskiemu wiatrowi w plecy i sile procentu składanego obszar, na którym działamy, był – i będzie – satysfakcjonujący, jeśli podejmiesz w ciągu życia kilka dobrych decyzji i unikniesz poważnych błędów” - skomentował legendarny inwestor.
