jak kupić akcje Tesla bez prowizji

Czwartkowe notowania na GPW zakończyły się wzrostami większości indeksów. WIG20 przy obrotach sięgających 872 mln PLN zyskał 2,1% i zatrzymał się na poziomie 1426,5 pkt. Podczas wczorajszych notowań, do najmocniejszych polskich blue chipów należały takie podmioty jak: mBank (+7,2%), KGHM (+4,0%) oraz Orange (+4,0%). Z drugiej strony indeksu znalazły się takie spółki jak: Kęty (-2,8%), CCC (-1,6%) oraz PGE (-1,6%). Również ze zwyżką finiszowały średnie i małe spółki, a mWIG40 i sWIG80 zyskały odpowiednio: 1,2%/0,3%. Sektorowo najlepiej poradziły sobie banki (+3,7%), z drugiej strony największej przeceny doświadczył wig-spożywczy (-2,1%).

W Europie dominowały pozytywne nastroje, DAX poszedł w górę o 0,2%, CAC40 zyskał 0,8%, a FTSE100 zakończył notowania ze zwyżką na poziomie 0,3%. W dniu wczorajszym premier Wielkiej Brytanii Liz Truss ogłosiła swoją rezygnację ze stanowiska z piastującego stanowiska (po zaledwie 44 dniach kadencji). Wczorajsza sesja na Wall Street zakończyła się lekkimi spadkami głównych indeksów (S&P500 -0,8%, Nasdaq -0,6%, DJI -0,3%). Podczas czwartkowych notowań negatywnie wyróżniły się notowania Tesli, które straciły 6,7%, po gorszych od oczekiwań przychodach za 3Q’22 oraz informacji, że spółka spodziewa się, że nie wykona przyjętego wcześniej planu dostaw samochodów w 2022 roku. Na rynku ropy kontrakty na WTI na listopad są wyceniane po 84,8 USD za baryłkę, a za USD przychodzi nam płacić 4,88 PLN. W Azji Shanghai Composite Index kończy notowania 0,3% na plusie, a Nikkei idzie w dół o 0,4%. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX i na amerykańskie indeksy świecą się na czerwono.

 

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• Asbis: Szacunkowe skonsolidowane przychody za wrzesień ‘22 wyniosły ok. 291 mln USD (+19% r/r);
• Alumetal: Skonsolidowana EBITDA w 3Q’22 wyniosła 64,8 mln PLN (+41% r/r), zysk netto 58,7 mln PLN (+103% r/r) – szacunki;
• PKO: Spółka ma ponad 18 tys. ugód z frankowiczami, bank obserwuje zwiększone zainteresowanie ugodami;
• Pepco: Grupa do końca '23 planuje modernizację 1,8 tys. swoich sklepów;
• PGE: Spółka ma decyzję środowiskową dla infrastruktury przyłączeniowej w Baltica 2 i Baltica 3;
• Kruk: NWZ spółki zdecyduje o upoważnieniu zarządu do skupu akcji własnych o wartości do 1 mld PLN;
• Pracuj: W 3Q’22 w serwisie Pracuj.pl zamieszczono 269 tys. ofert pracy (+2% r/r i +76% w stosunku do 3Q’20);
• Mo-Bruk: Spółka uzyskała decyzję środowiskową dla rozbudowy zakładu przetwarzania odpadów w Niecwi o szacunkowej wartości 200-210 mln PLN;
• KPPD: Zysk netto w 3Q’22 wyniósł 48 mln PLN (vs 23,2 mln PLN rok wcześniej), EBITDA 72,7 mln PLN (vs 39,6 mln PLN rok wcześniej) – dane szacunkowe;
• Stalprofil: Szacunkowe przychody za 3Q’22 wyniosły 307,7 mln PLN (+16% r/r), EBITDA 13,7 mln PLN (-53% r/r);
• Kęty: Podsumowanie konferencji wynikowej – ostrożny outlook na 4Q’22, spodziewane odbicie koniunktury w 2023 [podsumowanie BDM];
• Quercus TFI: Przychody spółki w okresie 1-3Q’22 wzrosły do 73,3 mln PLN z 30,7 mln PLN w 1-3Q’21;
• Arctic Paper: Grupa w 2H’22 spodziewa się osiągnięcia podobnych wolumenów sprzedaży celulozy, jak w I półroczu ’22;
• Capital Park: Warunkowa uchwała o wypłacie zaliczki na poczet dywidendy za ‘22 w kwocie 0,56 PLN na akcję;
• Photon Energy: Grupa ocenia, że nowe przepisy UE dotyczące cen energii w małym stopniu wpłyną na spółkę;
• Onde: Konsorcjum zawarło umowę o roboty budowlane przy budowie farmy wiatrowej (wartość 63,4 mln PLN netto);
• Cavatina: Spółka planuje emisję obligacji o wartości nominalnej do 20 mln PLN;
• XTPL: Spółka skupia się na rynkach nowoczesnych wyświetlaczy, półprzewodników i kluczowych płytek ECB;
• Bloober Team (NC): Spółka pracuje nad "Silent Hill 2 Remake" od dłuższego czasu, więc gra jest w zaawansowanej fazie;
• Urteste (NC): Spółka liczy na komercjalizację projektu Panuri do końca 2025 roku.

 

WYKRES DNIA

W dniu wczorajszym Turcja obniżyła stopy procentowe o 1,5%, do 10,5%. Rynek spodziewał się obniżki kosztu pieniądza na poziomie 1%. Turecki bank centralny jesienią 2021 r. rozpoczął obniżki stóp pomimo szalejącej w kraju inflacji. Odczyt tego wskaźnika za wrzesień’22 przyspieszył z 80,2% w sierpniu do 83,5%.

Turcja - referencyjna stopa procentowa [%]

✕

Źródło: tradingeconomics.com, Central Bank of The Republic of Turkey

 

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Asbis

Szacunkowe skonsolidowane przychody za wrzesień ‘22 wyniosły ok. 291 mln USD (+19% r/r). Według zarządu tak dynamiczny wzrost przychodów firma zawdzięcza koncentracji na rynkach wschodnich, w tym na szybko rozwijających się centralnych rynkach euroazjatyckich, takich jak Kazachstan, Uzbekistan oraz krajach Kaukazu, takich jak Azerbejdżan, Armenia i Gruzja. Portfolio produktowe jest cały czas rozwijane, oraz spółka wchodzi w nowe segmenty rynkowe. Zarząd poinformował, że bardzo wysokie przychody wypracowała we wrześniu Ukraina. W ubiegłym miesiącu najlepiej sprzedającą się kategorią produktów były smartfony.

Quercus TFI

Przychody spółki w okresie 1-3Q’22 wzrosły do 73,3 mln PLN z 30,7 mln PLN w 1-3Q’21. Zysk netto w tym okresie spadł do 11 mln PLN z 11,3 mln PLN w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Alumetal

Szacunkowo skonsolidowana EBITDA w 3Q’22 wyniosła 64,8 mln PLN (+41% r/r), zysk netto 58,7 mln PLN (+103% r/r).

Przychody ze sprzedaży w 3Q’22 wyniosły 763,5 mln PLN (+42% r/r), znormalizowany zysk netto wyniósł 45,5 mln PLN (+58% r/r). Sprzedaż w 3Q wyniosła 58,7 tys. ton (+6% r/r).

PKO

Spółka zawarła ponad 18 tys. ugód z frankowiczami, a 73% spraw, które trafiają do Sądu Polubownego przy KNF zakończyło się podpisaniem ugody. W ciągu ostatnich dwóch miesięcy bank obserwuje zwiększenie liczby wniosków składanych przez klientów o prawie 30% w porównaniu do 2Q’22.

Od czerwca programem ugód PKO BP objął również kredyty hipoteczne MIX zaciągnięte we frankach szwajcarskich, a w ostatnim czasie z rozwiązania mogą skorzystać także kredytobiorcy, którzy swój kredyt hipoteczny zaciągnęli pierwotnie w złotych, a następnie go przewalutowali na CHF.

Pepco

Grupa do końca ‘23. planuje modernizację 1,8 tys. sklepów, a w kolejnych dwóch latach nowy wygląd zyskają wszystkie sklepy Pepco w całej Europie, czyli niemal 3 tys. placówek. Zmiany obejmują nowy branding, nawigację i komunikację w sklepie oraz przearanżowany layout i nowe linie produktowe.

Nowy format sklepów został wprowadzony testowo w 16. wrocławskich sklepach Pepco, ponadto zmodernizowanych zostało 46 sklepów na terenie Warszawy. W nowym brandingu otwierane są wszystkie nowe lokalizacje sieci. Spółka zapowiedziała również otwarcie swoich sklepów w Portugalii na wiosnę ‘23.

PGE

Regionalny Dyrektor Ochrony Środowiska w Gdańsku wydał decyzję o środowiskowych uwarunkowaniach dla infrastruktury przyłączeniowej, czyli wyprowadzenia mocy z Morskiej Farmy Wiatrowej Baltica realizowanej w dwóch etapach Baltica 2 i Baltica 3.

Po uzyskaniu decyzji dla infrastruktury przyłączeniowej PGE i Orsted, inwestorzy realizujący projekt, złożyli wnioski o pozwolenia wodnoprawne. W następnej kolejności zamierzają występować o decyzje lokalizacyjne. To elementy przygotowań do pozyskania pozwoleń na budowę, które są ostatnimi wymogami administracyjnymi.

Kruk

NWZ spółki zdecyduje o upoważnieniu zarządu do skupu akcji własnych o wartości do 1 mld PLN.

Z projektu uchwał wynika, że łączna wartość nominalna nabywanych akcji nie przekroczy 3,9 mln PLN, czyli 20% wartości kapitału zakładowego spółki i odpowiada liczbie 3,9 mln akcji. Cena, za którą spółka miałaby nabywać własne akcje nie może być wyższa od 400 PLN, a niższa niż 1 PLN.

Upoważnienie zarządu do nabywania akcji własnych miałoby obejmować okres od 17 listopada 2022 r. do 31 grudnia 2026 r., nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków.

Pracuj

W 3Q’22 w serwisie Pracuj.pl zamieszczono 269 tys. ofert pracy (+2% r/r i +76% w stosunku do 3Q’20).

Mo-Bruk

Spółka uzyskała decyzję środowiskową dla rozbudowy zakładu przetwarzania i magazynowania odpadów w miejscowości Niecew. Szacunkowa wartość inwestycji na lata 2022-24 to 200-210 mln PLN.

Instalacja służy do produkcji kruszywa syntetycznego - wyrobu budowlanego. W ramach rozbudowy i przebudowy przewidziano budowę nowych obiektów oraz koniecznej infrastruktury, dostosowanie i modernizację istniejących obiektów czy urządzeń. Zmianie ulegnie również zdolność produkcyjna przetwarzania w instalacji - ze 100 tys. ton na 140 tys. ton w ciągu roku. Każde kolejne zwiększenie zdolności produkcyjnej przetwarzania odpadów w instalacji powyżej 140 tys. ton w ciągu roku będzie wymagało uzyskania nowej decyzji o środowiskowych uwarunkowaniach. Maksymalna roczna produkcja granulatu cementowego wynosić będzie 336 tys. ton rocznie.

Celem spółki na najbliższe lata jest realizacja planu inwestycyjnego, związanego ze zwiększeniem mocy produkcyjnych grupy. Ponadto, spółka planuje akwizycje - ukierunkowane zarówno na rozwój geograficzny, technologiczny, jak i wsparcie działalności w zakresie np. logistyki.

KPPD

Spółka szacuje, że po 3Q’22 miała 48 mln PLN zysku netto (vs 23,2 mln PLN rok wcześniej), EBITDA wyniosła 72,7 mln PLN (vs 39,6 mln PLN przed rokiem).

Przychody ze sprzedaży wyniosły natomiast 388,6 mln PLN (vs 301,8 mln PLN w tym samym okresie rok wcześniej). Zysk ze sprzedaży brutto wyniósł 113,4 mln PLN (vs 71,8 mln PLN przed rokiem).

Stalprofil

Spółka opublikowała szacunkowe wyniki za 3Q’22: Przychody ze sprzedaży na poziomie 307,7 mln PLN (+16% r/r), zysk brutto ze sprzedaży 24 mln PLN (-41%r/r), EBITDA 13,7 mln PLN (-53% r/r), zysk netto 12,3 mln PLN (-50% r/r).

Stalprofil dostrzega spadek popytu na stal. Zarówno produkcja, jak i zapotrzebowanie na stal w ostatnich miesiącach spadają z powodu pogarszających się prognoz gospodarczych. - Parkiet

Kęty

Podsumowanie konferencji wynikowej za 3Q’22 (20/10/2022):

Outlook ogólny

-rynek reaguje w 2H’22 na nienaturalny popyt z poprzednich kwartałów, który był nie do końca uzasadniony

-raczej nie dzieje się nic trudnego w spółce, to kolejny raz kiedy zarząd mierzy się z trudniejszymi warunkami, obecny cykl koniunktury nie jest zaskoczeniem

-spadek cen surowca i wzrost EUR/PLN działa korzystnie dla wyników spółki

-w 2023 spodziewane jest odbicie (chociaż nie do poziomów z 1H’22)

4Q’22/2022

-spółka spodziewa się utrzymania zredukowanego popytu i słabszego 4Q’22 (może być słabiej r/r, szczególnie w SWW, ale dolnym barierą jest wynik implikowany przez prognozę roczną),

-4Q’21 był okresem dobrej koniunktury, teraz spółka wchodzi w koniec roku w trudniejszym otoczeniu, wrzesień w 3Q’22 był najsłabszym miesiącem kwartału,

- CAPEX’22 może wynieść ok 350 mln PLN (korekta w dół głównie w SWW oraz mniej w SSA - dostosowanie CAPEXu odtworzeniowego + oszczędności na inwestycji w SWW + przesunięcie ok 30 mln PLN na przyszły rok w SSA)

- DN/EBITDA na koniec roku: 1,3 - 1,35x

SWW

-spadają premie wlewkowe

-europejski rynek robi się trudny popytowo

-możliwe są sankcje na rosyjskie aluminium – dla spółki będzie to neutralne (w 2022 Kęty wycofały się z dostaw z Rosji, spółka dostaje certyfikaty pochodzenie aluminium)

-na rynku pojawiają się tanie turecki profile (na bazie rosyjskiego aluminium) – mogą być wprowadzone cła przez UE, rozmowy się toczą

-sprzedaż zagranicą jest wyższa od sprzedaży w kraju

-duży popyt na stopy twarde (brak podaży z Rosji + zapotrzebowanie ze zbrojeniówki)

-dobrze jest nadal w branży transportowej

-słabszy wrzesień sprzedażowo

-obecnie produkcja bez sb/nd

-zakład w Ukrainie pracuje w ograniczonym zakresie

-Hydro jest największym dostawcą wlewek, zarząd nie widzi negatywnego wpływu zamknięcia odlewni na Słowacji

-działalność prowadzona w Ukrainie w sposób bezpieczny (3,5 mln PLN rozwiązanie rezerw z kapitału obrotowego w 3Q’22 oraz 1,5 mln PLN z majątku trwałego), obecny poziom odpisów pozostanie raczej w 4Q’22

SOG

-w 3Q’22 zaczął gwałtownie spadać popyt na BOPP (w ślad za tym zaczął spadek także surowiec - granulat PP), ceny spadły o kilkadziesiąt % vs 1H’22 (przełoży się to negatywnie w kolejnych Q na sprzedaż i EBITDA)

-w ostatnich kwartałach BOPP miał większy udział w mixie EBITDA segmentu

- opakowania wielowarstwowe - granulat polietylenowy też wyraźnie spadł, ale przełożenie na ceny opakowań nie jest tak duże, ze względu na inne surowce i wyższa wartość dodaną

-wyniki 2020-22 były ponadprzeciętne (Covid, blokada kanału sueskiego, wojna)

-w strategii zakładano 13% marży EBITDA – do tego poziomu wyniki raczej nie spadną, ale w stosunku do poprzednich kwartałów spadki będą istotne

SSA

-wolumen spadł o 16% w 3Q’22

-sprzedaż na obiekty – stabilnie, spółka nie widzi na horyzoncie problemów

-domy i apartamenty (okna i drzwi dla deweloperów i klientów indywidualnych) – mocne zahamowanie sprzedaży i negatywne prognozy (zatrzymany rynek kredytowy)

-klienci sieciowi (produkcja wyrobów gotowych przez klientów) – głównie klienci, którzy eksportują, po 1-2 miesiącach zastoju sprzedaż znów zaczęła się rozwijać (Włochy, Benelux, Francja – kraje gdzie szybko skorzystano z KPO na projekty energooszczędne)

-presja cenowa konkurencji – Kęty nie kupują profili z aluminium rosyjskiego (a robi to konkurencja)

-nie było korekt cenowych w 3Q’22 (ostatnia podwyżka była w kwietniu), są natomiast promocje na nowo wprowadzane produkty

-spółka zaczyna sprzedaż szkła przeciwpożarowego (przewagą jest możliwość sprzedaży szkła wraz z systemem)

Arctic Paper

Grupa spodziewa się osiągnięcia w 2H’22 podobnych wolumenów sprzedaży celulozy, jak w 1H‘22. Prezes przewiduje spadek cen celulozy w dwóch najbliższych latach. Ponadto poinformował, że w najbliższych 2-3 latach ma powstać ok. 7,8 mln ton dodatkowych mocy produkcyjnych na świecie, które spowodują spadek popytu na celulozę liściastą. Spółka produkuje wyłącznie celulozę z drewna iglastego, więc w tym obszarze w najbliższych kilku latach nie spodziewa się żadnych istotnych zmian.

Capital Park

Zarząd podjął warunkową uchwałę o wypłacie zaliczki na poczet dywidendy za ‘22 w kwocie 0,56 PLN na akcję, czyli łącznie 60,67 mln PLN. Zaliczka miałaby zostać wypłacona 24 listopada. Uprawnionymi do zaliczki będą akcjonariusze spółki na dzień 17 listopada 2022 r.

Photon Energy

Grupa szacuje, że regulacje zatwierdzone przez radę UE w sprawie wysokich cen energii będą miały ograniczony wpływ na spółkę.

"Limit 180 euro za MWh ma zacząć obowiązywać w grudniu. Jest to ostatni miesiąc w roku, który jest jednym z najsłabszych miesięcy w naszych całorocznych przychodach" – powiedział dyrektor generalny Georg Hotar.

Cavatina

Spółka planuje emisję do 20 000 obligacji serii P2022D o wartości nominalnej do 20 mln PLN z terminem wykupu 17 maja 2026 r.

Na początku stycznia tego roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt Cavatina Holding umożliwiający emisję obligacji o wartości do 200 mln PLN, w kwietniu i czerwcu zatwierdzono suplementy do prospektu.

Onde

Spółka zawarła umowę na roboty budowlane przy budowie farmy wiatrowej położonej na terenie województwa śląskiego. Inwestorem jest FEN Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. Całkowita wartość kontraktu to 63,4 mln PLN netto, w tym wartość przypadająca na spółkę: 34,9 mln PLN netto. Termin realizacji kontraktu: 31.08.2024 r.

XTPL

Spółka skupia się na rynkach nowoczesnych wyświetlaczy, półprzewodników i kluczowych płytek ECB - poinformował prezes Filip Granek. Dostawca rozwiązań nanodruku podkreślił również wagę patentowania swoich rozwiązań, dzięki którym chce budować wartość spółki.

Bloober Team (NC)

Spółka pracuje nad "Silent Hill 2 Remake" od dłuższego czasu, więc gra jest w zaawansowanej fazie - powiedział prezes Piotr Babieno. Grupa zauważa rosnący popyt na fizyczne kopie "The Medium" po debiucie w PlayStation Plus. Nowa wersja "Layers od Fear" ma zadebiutować na początku ’23.

Urteste (NC)

Podpisanie umowy z partnerem branżowym dotyczącej projektu Panuri może nastąpić w okresie od połowy ‘23 do końca ‘25. Spółka prowadzi rozmowy w sprawie komercjalizacji - poinformowali przedstawiciele zarządu podczas GPW Innovation Day. Spółka planuje przeniesienie notowań na główny rynek i emisję akcji, ale z tym procesem chce poczekać aż poprawi się sytuacja rynkowa.

Energetyka

Mnożą się wątpliwości wobec ustawy mrożącej ceny energii. Wbrew zapowiedziom rządu spółki obrotu mogą ucierpieć. Choć eksperci są w tej sprawie podzieleni. – Rzeczpospolita

Pracujemy nad mechanizmami zamrażającymi ceny gazu na poziomie możliwym do zaakceptowania dla gospodarstw domowych. Maksymalny pułap określimy pod koniec roku - mówi w wywiadzie dla "DGP" premier Mateusz Morawiecki. – Dziennik Gazeta Prawna

LPP

LPP ma problem w Bangladeszu. Dostawcy z głównego rynku zakupów polskiego detalisty modowego alarmują o wielomilionowych zobowiązaniach. Spółka uspokaja, a analitycy zalecają wyrozumiałość. – Puls Biznesu

Banki

Banki znacznie poprawiły oprocentowanie kont oszczędnościowych oraz zwiększyły liczbę ofert. Mniej z nich oczekuje wpłaty nowych środków. – Puls Biznesu

Inflacja

Jeśli ktoś chce mnie namawiać na duszenie inflacji poprzez bardzo wysokie bezrobocie, to mu się to nie uda. Z jednej strony będziemy zacieśniać politykę fiskalną, a z drugiej przekazujemy dodatki dla najbardziej potrzebujących grup społecznych i dalej zamierzamy tak działać - mówi w wywiadzie premier Mateusz Morawiecki. Dodał, że będzie się starał nie tylko trzymać finanse publiczne w ryzach, lecz także w taki sposób komunikować się z rynkami finansowymi, aby widziały, że w średniej perspektywie będzie dochodziło do ograniczenia deficytu budżetowego i do zmniejszenia długu publicznego w proporcji do PKB. – Dziennik Gazeta Prawna

Obligacje Skarbowe

Sądne dni dla obligacji. Czy rząd i RPP zareagują? Rentowności polskich papierów skarbowych biją kolejne niechlubne rekordy. Nie służy im wyprzedaż na rynkach światowych oraz proinflacyjna polityka rządu. – Rzeczpospolita

Bardzo niepokoją mnie wzrosty rentowności obligacji i zrobimy wszystko, aby w tych trudnych okolicznościach doprowadzić do zmniejszenia inflacji oraz do umocnienia polskiej waluty i pokazania rynkom finansowym, że panujemy nad deficytem na rachunku bieżącym, deficytem handlowym i budżetowym - mówi w wywiadzie dla "DGP" premier Mateusz Morawiecki. – Dziennik Gazeta Prawna

Wynagrodzenia

We wrześniu ponownie wyraźnie przyspieszył wzrost wynagrodzeń. Przyczyniły się do tego "inflacyjne" dodatki w niektórych firmach. Na dłuższą metę większość pracowników nie będzie jednak w stanie ochronić siły nabywczej swoich dochodów. - Rzeczpospolita

Motoryzacja

Mercedesy made in Poland. Niemiecki koncern może uruchomić w Jaworze produkcję elektrycznych vanów. Decyzja zapadnie wkrótce. – Puls Biznesu