- Oczekiwana poprawa wyników już od 2Q24
- Software Mind zapowiada kolejne przejęcia w 2024 roku po akwizycji Prosoft LLC
- Umowa zawarta z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A.
- Czynniki ryzyka spółki
Planowana poprawa wyników od 2Q24
Oczekiwana poprawa wyników już od 2Q24 wyznacza nowy etap rozwoju dla spółki, zgodnie z perspektywami rynkowymi oraz oceną potencjalnych korzyści wynikających z rozliczenia porozumienia z Pekao SA i konsolidacji Prosoft LLC. Te działania mają potencjał wpłynąć pozytywnie na wyniki segmentu FinTech oraz na generowane marże, co stanowi istotny krok w kontekście ostatnich wyników Prosoft LLC, gdzie średnie marże EBITDA były o 8 punktów procentowych wyższe niż Ailleron w ostatnich 3 latach.
| Cena bieżąca | 17,20 zł |
| Cena docelowa (9M) | 23,10 zł |
| Potencjał wzrostu | +34% |
Software Mind planuje kontynuację strategii przejęć w 2024 roku po zakończonej akwizycji Prosoft LLC
Po przejęciu Prosoft LLC w marcu ubiegłego roku, Software Mind planuje wzrost organiczny oraz osiągnięcie do 95% przychodów z rynków zagranicznych. Spółka zamierza także przeprowadzić co najmniej jedną akwizycję w 2024 roku, koncentrując się na firmach z USA, Kanady, Niemiec i Wielkiej Brytanii. Prezes potwierdził plany debiutu spółki na europejskiej giełdzie, jednak nie w przyszłym roku.
Porozumienie z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A.
Ailleron zawarł porozumienie z Pekao SA w sprawie zakończenia umowy oraz zamówień o wartości brutto około 9,6 mln zł. Do tej pory do spółki wpłynęło około 4,8 mln zł z tego porozumienia. Kwota ta obejmuje wynagrodzenie za wykonane prace, dodatkowe prace rozwojowe oraz przeniesienie majątkowych praw autorskich na rzecz banku. Płatność od banku pozytywnie wpłynie na wyniki 2Q24 (4,8 mln zł) oraz na kolejne kwartały (4,8 mln zł).
Czynniki ryzyka
Czynniki ryzyka Grupy obejmują rozwój nowych technologii i konkurencję w branży, a także ogólną sytuację gospodarczą wpływającą na poziom zamówień.
Akcje Ailleron: zobacz aktualne notowania Ailleron
Wartość akcji Ailleron została oszacowana na podstawie metod wyceny DCF (21,2 zł) oraz porównawczej (21,4 zł). Zważając na obie wyceny równymi wagami, ustalono 9-miesięczną cenę docelową na poziomie 23,1 zł.
Źródło: Spółka, Noble Securities, P - prognoza Noble Securities
Działalność spółki
Ailleron specjalizuje się w dostarczaniu wyspecjalizowanych produktów dla branży finansowej i telekomunikacyjnej. Ich oferta obejmuje m.in. interaktywne rozwiązania bankowe (LiveBank) oraz wykorzystanie multimediów w czasie wolnym. Dodatkowo, firma świadczy usługi outsourcingu informatycznego zarówno na rynku krajowym, jak i dla klientów międzynarodowych.
Zobacz także: Czy warto kupować akcje w wakacje? Korekta, banki z GPW, Donald Trump – analityk Noble Securities dla FXMAG
